魏清香

資金是國(guó)有企業(yè)的發(fā)展基石，也是國(guó)有企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的根本保障，因此資金管理是國(guó)企日常經(jīng)營(yíng)管理中的核心環(huán)節(jié)。加強(qiáng)國(guó)企資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管控，合理配置資源，提升資金的使用效率能夠有效幫助國(guó)企提高市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，保障企業(yè)的健康有序發(fā)展。本文首先對(duì)國(guó)有企業(yè)資金管理活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，然后提出一些能夠有效防范國(guó)有企業(yè)資金活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資金內(nèi)部管控能力的措施，以期能夠幫助國(guó)有企業(yè)提高資金管理水平，為企業(yè)的發(fā)展提供幫助。

資金對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言，是謀求生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，也是國(guó)企進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必不可少的要素。如果國(guó)有企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)管理不善導(dǎo)致資金的短缺，就極易出現(xiàn)因企業(yè)資金鏈斷裂而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至引發(fā)企業(yè)破產(chǎn)清算。因此，優(yōu)化和完善國(guó)有企業(yè)資金管理機(jī)制，引入高效的資金管理手段，有效控制國(guó)企的資金管理風(fēng)險(xiǎn)，才能夠切實(shí)保障國(guó)有企業(yè)在目前日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，為企業(yè)未來(lái)的發(fā)展增添新的動(dòng)力。

一、國(guó)有企業(yè)資金管理活動(dòng)中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)有企業(yè)中資金管理活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要源自企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不確定性，尤其是在如今市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，國(guó)有企業(yè)在面臨經(jīng)營(yíng)決策時(shí)的不確定性愈發(fā)嚴(yán)重。下面就目前我國(guó)國(guó)有企業(yè)資金管理活動(dòng)中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

（一）國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)資金管理意識(shí)不夠

由于外部市場(chǎng)環(huán)境的復(fù)雜性和我國(guó)政策性調(diào)整的多變性，需要國(guó)有企業(yè)的資金管理制度能夠非?？焖儆行У刈龀鰬?yīng)對(duì)，但是就目前而言，國(guó)有企業(yè)的許多管理者對(duì)資金管理的意識(shí)不夠，在進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策時(shí)隨意性很大，往往在沒(méi)有對(duì)外部市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行調(diào)研的情況下，根據(jù)管理者的經(jīng)驗(yàn)和喜好來(lái)進(jìn)行判斷決策。另外，國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)資金管理意識(shí)不夠也導(dǎo)致了企業(yè)不能夠有效執(zhí)行內(nèi)部設(shè)置的資金管理控制制度，在資金的管理和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的監(jiān)管上也不能得到落實(shí)。

（二）國(guó)有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理

在資本市場(chǎng)發(fā)展較為完善的國(guó)家，企業(yè)的資金來(lái)源主要傾向于權(quán)益性資金。但是在我國(guó)特殊國(guó)情下，國(guó)有企業(yè)的主要資金來(lái)源是通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債務(wù)型融資，導(dǎo)致企業(yè)的負(fù)債率提高，造成國(guó)企的資本結(jié)構(gòu)不合理。同時(shí)，因?yàn)榇罅康膫鶆?wù)型資金，國(guó)有企業(yè)的資金使用成本提高，面臨償還本息的壓力，在資金管理中尤其考驗(yàn)國(guó)企的償付能力，這也容易造成資金風(fēng)險(xiǎn)。

（三）國(guó)有企業(yè)缺乏科學(xué)的資金管控制度

國(guó)有企業(yè)為了保障資金的使用安全，設(shè)置了一系列職責(zé)分離的制度，例如企業(yè)設(shè)備和材料采購(gòu)資金的申請(qǐng)、審批和核算由不同部門和不同級(jí)別的人員進(jìn)行、資金保管人員不能兼管財(cái)務(wù)處理工作等，這些制度雖然能夠在一定程度上保障國(guó)有企業(yè)的財(cái)產(chǎn)安全，但是仍然缺乏系統(tǒng)完善的資金管控制度對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行有效控制。另外，很多國(guó)有企業(yè)進(jìn)行企業(yè)管理制度改革時(shí)，過(guò)分追求效率而忽略了工作程序和管理制度的重要性，容易出現(xiàn)監(jiān)管方面的漏洞，使國(guó)有企業(yè)遭受重大的財(cái)產(chǎn)損失。

（四）國(guó)有企業(yè)資金使用效率低

目前很多國(guó)有企業(yè)通過(guò)子公司的方式使自身業(yè)務(wù)范疇擴(kuò)展到多領(lǐng)域、多行業(yè)，并采取資金集中管理的模式對(duì)項(xiàng)目和分公司進(jìn)行管理控制。但是因?yàn)槊總€(gè)行業(yè)的特點(diǎn)和需求不同，在融資、資金使用和回收等環(huán)節(jié)有較大的差異，使得國(guó)有企業(yè)難以進(jìn)行資金的集中管理，加上可能與內(nèi)部資金需求沖突從而占用更多的流動(dòng)資金，造成企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)期和回收期延長(zhǎng)，變相降低了國(guó)有企業(yè)的償付能力，極易引起企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)。

二、防范國(guó)有企業(yè)資金活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)企業(yè)資金管控能力的措施

（一）強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

國(guó)有企業(yè)應(yīng)該組織好資金風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的宣傳活動(dòng)和培訓(xùn)課程，使管理人員從根本上認(rèn)識(shí)到資金風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。同時(shí)，國(guó)企的財(cái)務(wù)和管理部門應(yīng)該加大對(duì)外部市場(chǎng)環(huán)境和國(guó)家政策變動(dòng)的調(diào)研，增強(qiáng)對(duì)宏觀環(huán)境的預(yù)測(cè)性，幫助企業(yè)來(lái)制定合適的市場(chǎng)決策，樹(shù)立和強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

（二）優(yōu)化國(guó)有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，完善資金管控制度

負(fù)債資金在國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)上具有財(cái)務(wù)杠桿的作用，因此國(guó)企在進(jìn)行融資時(shí)應(yīng)該充分考慮企業(yè)自身特點(diǎn)來(lái)對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，通過(guò)科學(xué)合理的負(fù)債充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，提高國(guó)企的資本利用效率。除此以外，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該建立和完善企業(yè)資金的授權(quán)與審批制度、內(nèi)部資金集中調(diào)撥控制制度、不相容的職責(zé)分離資金管理制度，通過(guò)這三種資金控制制度有效地保障國(guó)有企業(yè)資金安全，減少資金使用風(fēng)險(xiǎn)，提高資金的使用效率。

（三）建立健全國(guó)有企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

國(guó)有企業(yè)還應(yīng)該建立健全資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，以更好地應(yīng)對(duì)企業(yè)發(fā)展中所遇到的各種資金風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。國(guó)企應(yīng)該從資金的審批、使用、周轉(zhuǎn)、回收等各個(gè)環(huán)節(jié)入手，建立一套科學(xué)合理的資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)，將系統(tǒng)得出的數(shù)據(jù)和結(jié)果與同行業(yè)水平進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，再與國(guó)企歷史數(shù)據(jù)做縱向?qū)Ρ?，從而?duì)資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷，減少國(guó)企的資金風(fēng)險(xiǎn)以及帶來(lái)的損失。（作者單位為三明優(yōu)信電力實(shí)業(yè)有限公司）