P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的新興形式，近幾年來P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)量急劇增加。投資融資雙方能夠通過互聯(lián)網(wǎng)線上平臺完成資金借貸，便捷、高效、快速的流程吸引了大量各類小額資金需求者的積極參與。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的缺陷，滿足了傳統(tǒng)金融邊緣化群體的各類需求，提升社會閑散資金的配置效率。然而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在經(jīng)營過程中存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、流動風(fēng)險(xiǎn)等，需要在經(jīng)營過程中采取應(yīng)對措施，對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防，以保證P2P網(wǎng)絡(luò)借貸可持續(xù)發(fā)展。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指網(wǎng)絡(luò)借貸雙方在完成交易后，其中一方?jīng)]有在合約規(guī)定的時(shí)期內(nèi)履行或不完全履行合約中規(guī)定的義務(wù)，導(dǎo)致另一方產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中借貸者與網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都是通過互聯(lián)網(wǎng)溝通交流，交易信息、支付結(jié)算等過程都是通過互聯(lián)網(wǎng)完成的。這種基于互聯(lián)網(wǎng)的交易流程會存在信用信息、身份信息不對稱的情況，從而導(dǎo)致一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，影響網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的正常經(jīng)營。

（二）法律風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)營模式依然處于初期發(fā)展階段，當(dāng)前政府相關(guān)部門尚未出臺完善的法律制度來對其進(jìn)行規(guī)定。因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)營面臨著一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。借貸利率不合理的“高利貸”風(fēng)險(xiǎn)。目前我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺均是以高出商業(yè)銀行的貸款利率來維持政策運(yùn)營。然而我國法律明確規(guī)定，合法的借貸關(guān)系受到法律保護(hù)，但利率高出銀行同類貸款的4倍，法律對超出部分不予以保護(hù)。

（三）流動風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是否能正常運(yùn)營很大程度上是由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的清償能力所決定的。然而當(dāng)前我國部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的清償能力有限，主要是由流動性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的。每個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺所規(guī)定的貸款期限都不相同，如果貸款期限較長則會導(dǎo)致資金回籠慢。如平臺短期內(nèi)需要大量資金，則無法在短時(shí)間獲取資金，進(jìn)而導(dǎo)致流動風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。大部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都較為脆弱，如出現(xiàn)大規(guī)模市場擠兌則無法正常運(yùn)營。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信用風(fēng)險(xiǎn)的方法可以從以下幾個(gè)方面入手：第一，健全貸款審查監(jiān)督管理機(jī)制。貸款審查監(jiān)督管理機(jī)制可以在事前、事中與事后等環(huán)節(jié)中進(jìn)行。事前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺要建立可行的信息決策體系來對借貸人的詳細(xì)信息進(jìn)行審查，以保證借貸人具備較強(qiáng)的還款能力；事中，重點(diǎn)開展業(yè)務(wù)組合管理，引導(dǎo)借貸人能夠清晰意識到自身的責(zé)任與義務(wù)，避免借貸人在選擇貸款項(xiàng)目時(shí)單純追求高收益而進(jìn)行逆向選擇。同時(shí)，規(guī)范借貸合同的簽授過程，避免由于程序不規(guī)范導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)。事后定期對貸款項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理，教師了解貸款資金去向與使用情況。另外，可以根據(jù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的實(shí)際運(yùn)行情況是定還款催收獎懲措施，如借貸人規(guī)定時(shí)間內(nèi)還款可以予以一定利率優(yōu)惠等，反之則盡顯懲罰，并將借貸人的不良信息上傳至網(wǎng)絡(luò)。第二，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)建設(shè)借貸人信用評級。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺可以充分利用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)對借貸人的信息進(jìn)行一定程度的挖掘，將借貸人的日常消費(fèi)、收入情況、支付呼分布等進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，利用相關(guān)信息總結(jié)出借貸人的實(shí)際財(cái)務(wù)狀態(tài)與信用等級。在大數(shù)據(jù)支撐下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺則可以對借貸人的信用等進(jìn)行更加準(zhǔn)確的評價(jià)。

（二）法律風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為了維持正常合法經(jīng)營，貸款利率都會明顯高于商業(yè)銀行，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺可以通過制定科學(xué)合理的理論定價(jià)機(jī)制來避免“高利貸”風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。一是可以采用利率競拍制度，貸款人以貸款利率競標(biāo)的方式來確定利率，利率低者勝出，這一模式能夠有效降低貸款人的成本；二是固定理論制度，對信用等級不同的借款人采用不同的固定利率制度的，信用評級越高的貸款人貸款利率越低。

（三）流動風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)營過程中的流動風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防：一是落實(shí)第三方托管制度，與第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，將平臺自由資金與投資者資金進(jìn)行獨(dú)立管理，與自身賬戶進(jìn)行分開管理。這一制度的建設(shè)能夠在一定程度上降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺建立資金池、挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)。二是建設(shè)第三方擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金并存制度。單一的第三方擔(dān)保制度會減少P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的利潤；單一的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金出現(xiàn)大量違規(guī)借貸會出現(xiàn)斷裂時(shí)導(dǎo)致投資者虧損。而兩者并存制度能夠在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上保證P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的經(jīng)營利潤。如出現(xiàn)借貸資金違約或壞賬時(shí)，可以依次按照第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證金、P2P平臺風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償?shù)捻樞蜻M(jìn)行賠付。

三、結(jié)束語

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要構(gòu)成部分，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展做出了一定貢獻(xiàn)。雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺依然存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是相信伴隨著信用等級制度的健全、法律監(jiān)管制度的完善、流動資金監(jiān)管體制的成熟，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為創(chuàng)新金融的作用會體現(xiàn)的更加充分，從而帶來互聯(lián)網(wǎng)金融市場的變革以及金融服務(wù)方式的轉(zhuǎn)變，為我國市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型做出貢獻(xiàn)。（作者單位為重慶工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 ）

作者簡介：宋文成（1986.09.—），女，漢族，重慶墊江人，碩士，重慶工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，財(cái)經(jīng)貿(mào)易系 ，講師，研究方向：金融管理。