鄧云萍

作為以盈利為主要經(jīng)營目的的銀行，盈利能力是衡量商業(yè)銀行綜合發(fā)展水平和持續(xù)發(fā)展效能的重要因素。隨著我國收緊了銀行業(yè)監(jiān)督管理口徑，且銀保監(jiān)會(huì)提升了對(duì)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的監(jiān)督水平。風(fēng)險(xiǎn)管理文化的發(fā)展變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)以及商業(yè)銀行內(nèi)控和治理結(jié)構(gòu)的多元調(diào)整使得深入分析商業(yè)銀行的盈利能力具有極大必要性?；诖耍疚尼槍?duì)商業(yè)銀行盈利能力進(jìn)行分析，詮釋銀行盈利能力的影響因素，分析不同影響因素對(duì)于商業(yè)銀行盈利能力的影響性，并進(jìn)入提出對(duì)于提升商業(yè)銀行盈利能力具有作用的對(duì)策。

一、引言

商業(yè)銀行是以盈利為主要目的的銀行，這就使得分析盈利能力并持續(xù)提升其盈利水平成為提高其發(fā)展水平的旨?xì)w。但是，我國經(jīng)濟(jì)從2015年開始進(jìn)入新常態(tài)發(fā)展階段，且2018年全國兩會(huì)進(jìn)一步將供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革作為當(dāng)前發(fā)展的重點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)“去杠桿”、“去庫存”以及“去產(chǎn)能”。國家對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀調(diào)控以及對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行依托房地產(chǎn)以及能源以謀求發(fā)展效應(yīng)的機(jī)制在當(dāng)前面臨著極大威脅。不但四大行亟待進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，各地中小銀行及城市銀行等也亟待進(jìn)行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型與變革。基于此，以商業(yè)銀行盈利能力為核心研究領(lǐng)域，在對(duì)其盈利能力進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)之上，以其探究提升商業(yè)銀行盈利能力的對(duì)策。

二、商業(yè)銀行盈利模式及特征分析

商業(yè)銀行以貨幣為主要經(jīng)營對(duì)象。其經(jīng)營范圍一般包括但不限于存貸款業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)，是世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的重要主體之一。其吸納存款的同時(shí)發(fā)放貸款，二者的利差是商業(yè)銀行的主要利潤來源，這也是影響商業(yè)銀行盈利能力的核心因素。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革強(qiáng)調(diào)去杠桿導(dǎo)向前，我國商業(yè)銀行普遍存在高利差問題。該種現(xiàn)象雖然是商業(yè)銀行保證盈利能力的途徑，但不具有持續(xù)性：

其一，該種方式實(shí)際上是商業(yè)銀行體系不健全的表現(xiàn)，尤其在發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，各項(xiàng)高效融資機(jī)制尚未建立，金融市場競爭環(huán)境較差，商業(yè)銀行基于競爭不充分而持續(xù)盈利。其二，該種方式的社會(huì)效應(yīng)不理想。其導(dǎo)致民營企業(yè)等國家此前政策難以惠及的主體融資成本過高，而該問題是2018年11月1日習(xí)近平總書記在民營企業(yè)座談會(huì)中所重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的問題，也凸顯了此后一段時(shí)間我國將把降低民營企業(yè)融資成本作為發(fā)展重點(diǎn)的趨勢。最后，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》以及中國銀監(jiān)會(huì)（現(xiàn)銀保監(jiān)會(huì)）以資本要求、杠桿率、撥備率和流動(dòng)性四大工具為主導(dǎo)，建立了中國銀行業(yè)監(jiān)管的新框架。這使得商業(yè)銀行普遍樹立了風(fēng)險(xiǎn)管理文化，嘗試轉(zhuǎn)變此前經(jīng)營管理路徑。

綜上，商業(yè)銀行盈利模式亟待調(diào)整。傳統(tǒng)盈利模式的紅利在金融市場強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)文化的環(huán)境中已較難存留，風(fēng)險(xiǎn)文化也倒逼商業(yè)銀行反思此前的高杠桿經(jīng)營問題，國家宏觀政策更傾向以穩(wěn)健方式進(jìn)行金融市場發(fā)展，這使得商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變盈利方式成為必然之需。

三、商業(yè)銀行盈利能力影響因素分析

基于存貸款業(yè)務(wù)對(duì)于商業(yè)銀行盈利的基礎(chǔ)性影響，從存貸款結(jié)構(gòu)入手分析商業(yè)銀行的盈利能力成為首選方式。

從貸款業(yè)務(wù)上看，在“三降一去一補(bǔ)”的引導(dǎo)之下，商業(yè)銀行在貸款投放領(lǐng)域進(jìn)行了轉(zhuǎn)型。將傳統(tǒng)依托房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)以及交通運(yùn)輸行業(yè)的發(fā)展趨勢轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚬檬聵I(yè)領(lǐng)域、中小企業(yè)等新興行業(yè)發(fā)展。該種轉(zhuǎn)型雖然影響了商業(yè)銀行從傳統(tǒng)高融資成本領(lǐng)域獲取高利潤，但客觀上優(yōu)化了其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，對(duì)于深入挖掘其盈利潛力有重要作用。從貸款期限看，盈利能力較高的商業(yè)銀行傾向于長期貸款，其風(fēng)控相對(duì)寬松且具有更強(qiáng)的盈利能力。反過來看，盈利能力高的商業(yè)銀行傾向于降低融資約束，這是其進(jìn)一步挖掘盈利潛力的條件。以上是商業(yè)銀行在貸款結(jié)構(gòu)與特征上的變化。

從存款業(yè)務(wù)上看，商業(yè)銀行個(gè)人和企業(yè)活期存款及定期存款對(duì)其資本充足率等具有一定影響。定期存款比例高的商業(yè)銀行利息成本較高；反之，活期存款比重高的商業(yè)銀行利息成本則相對(duì)較低。同時(shí)，我國商業(yè)銀行也逐步提高了對(duì)個(gè)人存款和企業(yè)存款結(jié)構(gòu)的重視性，但該方面因素對(duì)于商業(yè)銀行盈利能力的影響相對(duì)較弱。基于此，商業(yè)銀行嘗試通過降低定期存款利率以調(diào)節(jié)活期和定期存款業(yè)務(wù)的發(fā)展，說明存款業(yè)務(wù)類型和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力產(chǎn)生至關(guān)重要的影響。

四、提升商業(yè)銀行盈利能力的對(duì)策

在新常態(tài)以及供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景之下，提升商業(yè)銀行盈利能力應(yīng)當(dāng)從三點(diǎn)出發(fā)：

其一，優(yōu)化存貸比率，有效控制存款及貸款的比例狀況，并充分協(xié)調(diào)長期貸款與短期貸款之間的關(guān)系，對(duì)傳統(tǒng)的貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整與優(yōu)化，適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型期的要求。其二，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)變革的環(huán)境之下注重開發(fā)新型金融產(chǎn)品，降低此前對(duì)于房地產(chǎn)、制造業(yè)等行業(yè)的依賴性，通過研發(fā)綠色信貸等金融產(chǎn)品，提高對(duì)新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展力量的傾斜。最后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)發(fā)展中間業(yè)務(wù)，通過發(fā)展中間業(yè)務(wù)以謀求新型利潤來源，在降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)謀求提高盈利能力。（作者單位為中國建設(shè)銀行股份有限公司伊春分行）