張慧

2016年發(fā)布的《蘇州市“十三五”金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》在全面總結(jié)“十二五”金融業(yè)取得成績的基礎(chǔ)上，認(rèn)識到蘇州金融業(yè)在實(shí)際發(fā)展中自身所存在的短板，也考慮到蘇州未來經(jīng)濟(jì)形勢變化、金融改革創(chuàng)新方向等外部因素影響，提出“立足蘇州金融業(yè)發(fā)展實(shí)際，培育發(fā)展基金產(chǎn)業(yè)、非銀金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、普惠金融四大新興金融產(chǎn)業(yè)，形成金融發(fā)展新動(dòng)力”這一未來發(fā)展舉措?！短K州城市總體規(guī)劃（1996—2010）》中提到“一體兩翼”，其中“一體”指的是中心城區(qū)，“兩翼”為工業(yè)園區(qū)、高新區(qū)。2016年，在蘇州工業(yè)園區(qū)、高新區(qū)相繼成立蘇州并購基金小鎮(zhèn)和蘇州金融小鎮(zhèn)，它們分別以基金集聚為主導(dǎo)，發(fā)展為極具各自特色的新型金融業(yè)集聚發(fā)展區(qū)。

一、蘇州當(dāng)前金融業(yè)的發(fā)展歷程

蘇州自2000年6月起開展了為期5年的創(chuàng)建金融安全區(qū)活動(dòng)；并自2005年11月起過渡到金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)上來。2007年，蘇州正式啟動(dòng)金融生態(tài)縣的創(chuàng)建，并從2008年起定期考核當(dāng)?shù)卣苿?dòng)情況。2010年，蘇州金融運(yùn)行呈現(xiàn)“存貸款余額雙增，不良貸款率降至新低，信貸結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化” 即兩升一降一優(yōu)化，使得金融風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范，保障了蘇州金融產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。2012年，為實(shí)現(xiàn)蘇州服務(wù)業(yè)新跨越，蘇州政府開始重點(diǎn)培育成長性好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮慕鹑跇I(yè)。伴隨著蘇州市政府金融辦的正式成立，蘇州政府對地方金融業(yè)的管理、協(xié)調(diào)和服務(wù)職能得到進(jìn)一步強(qiáng)化。

2014年，蘇州開始重點(diǎn)實(shí)施金融生態(tài)環(huán)境提升工程、金融人才引育工程和金融后臺服務(wù)基地建設(shè)工程等金融“十大工程”，大力發(fā)展金融業(yè)，打造具有綜合競爭力的區(qū)域金融中心。2016年，蘇州金融業(yè)增加值排名全國第八，2017年，蘇州在江蘇省內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)金融生態(tài)達(dá)標(biāo)縣創(chuàng)建工作“滿堂紅”，同年6月，蘇州政府發(fā)文的《蘇州市開放型經(jīng)濟(jì)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》指出，蘇州未來將引進(jìn)為先進(jìn)制造配套的金融保險(xiǎn)、商貿(mào)物流、電子商務(wù)等服務(wù)業(yè)，把金融業(yè)作為重要支柱產(chǎn)業(yè)來發(fā)展。

二、蘇州新型金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）以蘇州金融小鎮(zhèn)為代表的蘇州高新區(qū)新型金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

蘇州高新區(qū)位于蘇州的西邊，是蘇州經(jīng)濟(jì)的重要增長極。2008年，蘇州高新區(qū)成立蘇州高新創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)公司。2010年11月，蘇州高新區(qū)財(cái)富廣場作為新型金融服務(wù)業(yè)集聚發(fā)展的載體與平臺，將被打造成為區(qū)域創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資發(fā)展的核心區(qū)域和金融創(chuàng)新服務(wù)集聚發(fā)展區(qū)。2014年，蘇州高新區(qū)與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)合作成立“太湖金谷”；2015年，與深交所、科技部火炬中心合作共建“蘇南科技金融路演中心”；2016年，與上交所合作推動(dòng)“上交所新興產(chǎn)業(yè)培育基地”建設(shè)，打造具有蘇州特色的金融小鎮(zhèn)。

蘇州金融小鎮(zhèn)成立于2016年12月，位于蘇州高新區(qū)，是江蘇省內(nèi)首家新型金融服務(wù)業(yè)集聚區(qū)載體，也是蘇州市重點(diǎn)打造的新型金融服務(wù)業(yè)集聚發(fā)展區(qū)，重點(diǎn)引入私募類基金，新三板產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)構(gòu)及科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等。2018年，在蘇州金融小鎮(zhèn)內(nèi)，總投資60億的蘇州西部科技金融創(chuàng)新集聚區(qū)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目（2015～2020）核心發(fā)展區(qū)正處于開工建設(shè)中。截至2018年2月，蘇州高新區(qū)已累計(jì)集聚193家各類金融機(jī)構(gòu)，累計(jì)IPO、新三板掛牌企業(yè)分別達(dá)16家、47家，上市公司市值超1000億元。

（二）以蘇州并購基金小鎮(zhèn)為代表的蘇州工業(yè)園區(qū)新型金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

蘇州工業(yè)園區(qū)成立于1994年，位于蘇州東邊，是中國和新加坡兩國政府間合作的旗艦項(xiàng)目，是國際合作示范區(qū)。蘇州工業(yè)園區(qū)經(jīng)過多年培育，目前已呈現(xiàn)一批覆蓋第三方支付、移動(dòng)支付安全交易系統(tǒng)等領(lǐng)域的金融科技類企業(yè)，有效助推了區(qū)域金融科技產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。未來，蘇州工業(yè)園區(qū)將以金雞湖中央商務(wù)區(qū)眾多金融機(jī)構(gòu)為依托，以創(chuàng)建南北兩翼金融科技產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)為抓手，打造“一體兩翼”科技金融發(fā)展體系，形成數(shù)百家科技金融企業(yè)集聚的規(guī)模，吸引30至50家科技金融研發(fā)機(jī)構(gòu)落戶。

蘇州并購基金小鎮(zhèn)成立于2016年11月，是國內(nèi)首個(gè)并購基金小鎮(zhèn)，也是蘇州入圍“第一批江蘇特色小鎮(zhèn)”三個(gè)特色小鎮(zhèn)之一，由蘇州工業(yè)園區(qū)管委會(huì)、中國并購公會(huì)和中國基金博物館三方共同發(fā)起籌建。蘇州工業(yè)園區(qū)以籌建打造并購基金小鎮(zhèn)為契機(jī)，聚焦并購基金等各類創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)以及兼并收購等資本運(yùn)作，持續(xù)推進(jìn)金融科技、創(chuàng)投基金、并購基金等金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新。目前，園區(qū)股權(quán)投資基金規(guī)模達(dá)1200億元，為并購基金的發(fā)展提供了強(qiáng)有力資金保障；園區(qū)金融類機(jī)構(gòu)累計(jì)集聚超700家，其中銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)113家，各級總部項(xiàng)目近70個(gè)，區(qū)域金融中心高地加速形成。

三、蘇州新型金融業(yè)發(fā)展的必要性

2017年7月第五次全國金融工作會(huì)議召開，會(huì)議重點(diǎn)圍繞金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革進(jìn)行討論并作出重大部署，習(xí)近平發(fā)表重要講話，明確了金融的重要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力是解決我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展“不平衡不充分”問題的關(guān)鍵因素。解決“不平衡不充分”問題，必須深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場的健康發(fā)展，進(jìn)而形成新型金融業(yè)態(tài)。新金融業(yè)代表著金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的新趨勢，有著廣闊的發(fā)展空間與發(fā)展?jié)摿Α?/p>

蘇州現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不平衡，傳統(tǒng)的銀行、證券、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)集聚程度較高，但一些新金融業(yè)態(tài)，如基金管理公司有一定的發(fā)展，但金融租賃公司、汽車金融公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)以及金融衍生產(chǎn)品市場等剛剛起步。蘇州新型金融業(yè)的發(fā)展建設(shè)離不開國家對金融發(fā)展定的基調(diào)，也離不開當(dāng)?shù)卣畬鹑诩蹍^(qū)建設(shè)的規(guī)劃和對金融生態(tài)環(huán)境的支撐。

新常態(tài)下蘇州經(jīng)濟(jì)面臨經(jīng)濟(jì)增長對資源依賴性高，發(fā)展?jié)摿κ芗s束等挑戰(zhàn) ，此外蘇州市經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展對能源的依賴性也較高，自主創(chuàng)新能力不足，企業(yè)缺乏有力的技術(shù)支撐等問題，從而導(dǎo)致蘇州經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢。 為了促進(jìn)蘇州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展，當(dāng)?shù)卣鑼?shí)施優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。新興企業(yè)本身積累不足且未達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)，在缺乏資本投入和外部金融支持的情況下，其技術(shù)創(chuàng)新和生產(chǎn)組織變革難以實(shí)現(xiàn)。新型金融服務(wù)的出現(xiàn)對于新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，新型金融業(yè)發(fā)展對于蘇州經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型和快速發(fā)展就顯得尤為重要。

四、蘇州新型金融業(yè)發(fā)展構(gòu)想

（一）統(tǒng)籌建設(shè)蘇州金融小鎮(zhèn)和蘇州并購基金小鎮(zhèn)基金集聚區(qū)

1.探索蘇州金融小鎮(zhèn)科技、金融和保險(xiǎn)的融合發(fā)展。蘇州金融小鎮(zhèn)與駐區(qū)金融機(jī)構(gòu)先后設(shè)立了“科技城科技金融服務(wù)中心”、“科技城科技保險(xiǎn)服務(wù)中心”，打造了科技金融廣場，啟動(dòng)建設(shè)“金條工程”、“金融谷”等新型金融創(chuàng)新載體，建立包括中小企業(yè)集合服務(wù)、中小企業(yè)融資擔(dān)保、科技小額貸款、科技保險(xiǎn)等為一體的企業(yè)成長服務(wù)體系，通過專業(yè)化運(yùn)營，形成了覆蓋企業(yè)一體化發(fā)展的“科技金融”服務(wù)鏈。

針對科技型中小企業(yè)不同的發(fā)展階段對金融服務(wù)不同需求，構(gòu)建多元化金融服務(wù)，積極尋求與蘇州銀行等銀行金融機(jī)構(gòu)等搭建“統(tǒng)借統(tǒng)還” 融資合作平臺。針對中小微企業(yè)的融資特點(diǎn)，蘇州金融小鎮(zhèn)與駐區(qū)金融機(jī)構(gòu)協(xié)作創(chuàng)新，為區(qū)內(nèi)掛牌及擬掛牌“新三板”企業(yè)提供較高授信額度，來效破解中小企業(yè)融資難題。保險(xiǎn)是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，保險(xiǎn)和科技結(jié)合是用金融手段推動(dòng)科技創(chuàng)新的一種服務(wù)新模式。從科技保險(xiǎn)入手，致力于打造與區(qū)域經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的科技金融格局，對蘇州金融小鎮(zhèn)新金融業(yè)發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2.探索蘇州并購基金小鎮(zhèn)金融科技、創(chuàng)投基金、并購基金融合發(fā)展。隨著中國并購市場的不斷發(fā)展，以及我國“一帶一路”的戰(zhàn)略都將給并購基金帶來機(jī)遇。蘇州并購基金小鎮(zhèn)定位于創(chuàng)意創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，服務(wù)于實(shí)體企業(yè)，以并購基金集聚為主導(dǎo)。以并購基金集聚為主導(dǎo)的蘇州并購基金小鎮(zhèn)在引進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)投資等各類私募基金的基礎(chǔ)上，必將形成覆蓋創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的新型金融服務(wù)。2018年3月，蘇州金融科技創(chuàng)新聯(lián)盟正式成立，這標(biāo)志著蘇州的產(chǎn)業(yè)科技金融前沿技術(shù)及應(yīng)用有了一定的發(fā)展。

蘇州工業(yè)園區(qū)按照“蘇州區(qū)域金融中心高地”的定位，充分發(fā)揮實(shí)體經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，建設(shè)了多個(gè)金融要素交易市場，研究出臺了一系列配套扶持政策，初步構(gòu)建了較為完善的區(qū)域金融市場體系。蘇州工業(yè)園區(qū)金融科技聚合發(fā)展核心區(qū)、金融科技產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和并購基金集聚區(qū)的融合發(fā)展，有利于蘇州區(qū)域金融中心的建成。

（二）抓住“一帶一路”國家戰(zhàn)略機(jī)遇，加強(qiáng)與上海等周邊城市的合作

1.蘇州響應(yīng)國家"一帶一路"戰(zhàn)略，需要抓住重大機(jī)遇。2013年，習(xí)近平提出共建"一帶一路"的倡議，并將其提升到國家戰(zhàn)略的高度。蘇州處于"一帶一路"的交匯點(diǎn)上，在參與其建設(shè)方面具有得天獨(dú)厚的區(qū)位優(yōu)勢。以“蘇滿歐”、蘇州市港等交通路線作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紐帶，將蘇州打造一個(gè)輻射東南亞、連接歐洲的綜合樞紐城市，建設(shè)成為“一帶一路”上重要的金融中心，以推動(dòng)蘇州經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。截止2017年10月，蘇州沿線締結(jié)友城11對，本地企業(yè)在沿線35個(gè)國家投資項(xiàng)目260個(gè)，協(xié)議投資額達(dá)17.5億美元，都位居全省第一。

2.金融助力“一帶一路”建設(shè)，需要加強(qiáng)戰(zhàn)略謀劃。考慮積極籌劃建設(shè)“一帶一路”金融中心，充分發(fā)揮其輻射帶動(dòng)作用，并與沿線國家的金融體系相互融合，促進(jìn)沿線國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展；支持蘇州大型金融機(jī)構(gòu)到沿線國家布局、支持沿線國家新設(shè)各類型金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)其金融體系的日趨完善，強(qiáng)化金融扶持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力度；營造良好的投融資信用環(huán)境，提升在蘇的社會(huì)資本參與“一帶一路”建設(shè)的積極性；大力提升多邊金融機(jī)構(gòu)和跨國金融機(jī)構(gòu)服務(wù)沿線國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的廣度與深度，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的有效融合。

（三）發(fā)揮蘇州跨境人民幣試點(diǎn)作用，積極進(jìn)行金融創(chuàng)新、跨境投融資業(yè)務(wù)

2016年4月，在蘇州工業(yè)園區(qū)試點(diǎn)了近兩年的跨境人民幣創(chuàng)新業(yè)務(wù)正式擴(kuò)大到蘇州全市，擴(kuò)大試點(diǎn)的內(nèi)容包括蘇州企業(yè)可以向新加坡銀行機(jī)構(gòu)借入跨境人民幣資金，可在新加坡市場上發(fā)行人民幣債券，其中蘇州工業(yè)園區(qū)企業(yè)還可向新加坡企業(yè)借入跨境人民幣資金；個(gè)人可辦理全部經(jīng)常項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)；股權(quán)投資基金可進(jìn)行人民幣對外投資。蘇州全境跨境人民幣試點(diǎn)，意味著蘇州再次迎來跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面的政策突破，這將蘇州進(jìn)行 金融創(chuàng)新、跨境投融資業(yè)務(wù)有著積極的推動(dòng)作用。

（四）積極推進(jìn)“新三板+H股”的政策，提升新三板優(yōu)質(zhì)公司的質(zhì)量

2018年4月21日下午，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將同港交所簽署合作諒解備忘錄，新三板+H股的推進(jìn)終于有明確的時(shí)間表，目前試點(diǎn)企業(yè)或在4家以內(nèi)。新三板+H股的政策，最直接影響是近期出現(xiàn)部分優(yōu)質(zhì)公司摘牌去港股上市，可以防止新三板優(yōu)質(zhì)公司流失，該政策還有利于提升新三板優(yōu)質(zhì)公司的質(zhì)量；新三板與H股結(jié)合能緩解部分公司流動(dòng)性不足的問題，對能得到國際資金認(rèn)可的優(yōu)質(zhì)公司更有利發(fā)展。通過交流學(xué)習(xí)“新三板+H股”，深入探討香港金融與資本市場，使內(nèi)地企業(yè)對港股市場、上市規(guī)則有了更清晰的認(rèn)識和深刻的理解，有利于內(nèi)地企業(yè)利用香港的資本市場促進(jìn)企業(yè)的改革和發(fā)展。

新三板掛牌企業(yè)在面對著H股的誘惑，一定要認(rèn)清企業(yè)自身內(nèi)在質(zhì)地和資本規(guī)劃，熟悉和了解H股的上市規(guī)范及要求，積極學(xué)習(xí)但需謹(jǐn)慎對待，先在新三板夯實(shí)基礎(chǔ)，再謀求更高更廣的資本舞臺。但對于長久以來新三板割裂的市場定位而言，如果新三板+H股能夠推出，在一定程度上意味著新三板市場將真正可以同其他市場進(jìn)行接軌，金融市場的獨(dú)立性將會(huì)逐步提升。

改革開放四十年以來，我國金融業(yè)已有一定的發(fā)展，但隨著我國經(jīng)濟(jì)對外地逐步開放，當(dāng)前金融體系已不能完全適應(yīng)和滿足經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的需要。蘇州金融業(yè)的發(fā)展在全國排名前八，是我國重要的區(qū)域金融中心，研究蘇州新型金融業(yè)發(fā)展對實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融支撐，有利于蘇州乃至全國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型發(fā)展；有利于國內(nèi)國際兩個(gè)資本市場的流通，有利于投融資業(yè)務(wù)及并購基金的開展；也有利于蘇州區(qū)域性金融中心的建設(shè)，提高蘇州金融業(yè)的競爭力。（作者單位為蘇州高博軟件技術(shù)職業(yè)學(xué)院）

1.基金項(xiàng)目：本文系江蘇省教育廳高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目《基于蘇州金融小鎮(zhèn)和并購基金小鎮(zhèn)雙翼建設(shè)視角的校企共享服務(wù)中心研究》（編號：2017SJB1504）。

2.“產(chǎn)教融合、校企合作” 項(xiàng)目：本文系蘇州市教育局高職高專院?！爱a(chǎn)教融合、校企合作”教育改革研究課題《基于蘇州金融小鎮(zhèn)建設(shè)視角的產(chǎn)教融合人才培養(yǎng)模式研究》（編號：2017SZJG104）。