徐佩

隨著金融市場在現(xiàn)代社會的關(guān)注度增加，金融市場內(nèi)出現(xiàn)了大規(guī)模的民間金融組織，此類金融組織的發(fā)展，同樣與我國社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著密切的聯(lián)系。民間金融從本質(zhì)上同樣是以經(jīng)濟(jì)流通為生存方式的一種組織，能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但實(shí)際上其發(fā)展的過程中容易遭受到較大的風(fēng)險(xiǎn)，又不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，如此本文將研究民間金融組織與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。

我國古代就存在著許多民間金融組織，例如錢莊、當(dāng)鋪一類，其本身出現(xiàn)的根源在于社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而在現(xiàn)代來看，民間金融組織的規(guī)模巨大，作為經(jīng)營行業(yè)必然存在著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效應(yīng)。但是民間金融組織不受金融監(jiān)管體系的管制，其運(yùn)行的模式、收益的高低就必然有著細(xì)微的差別，如大多數(shù)情況下其風(fēng)險(xiǎn)的大小、風(fēng)險(xiǎn)的種類也存在一定的差異。

一、民間金融組織特點(diǎn)概述

現(xiàn)代的民間金融組織存在規(guī)模龐大、產(chǎn)品種類全面、經(jīng)營各異的特點(diǎn)。因?yàn)槊耖g金融組織，不被金融監(jiān)管體系管制，所以其在種類屬性上屬于普通的民營產(chǎn)業(yè)，如此使得其發(fā)展的限制偏低，進(jìn)而導(dǎo)致了大規(guī)模的發(fā)展；大規(guī)模的發(fā)展中，必然會涉及到金融當(dāng)中的多種產(chǎn)品，當(dāng)規(guī)模達(dá)到一定程度時(shí)就會涉及全面產(chǎn)品種類；同樣是以大規(guī)模為基礎(chǔ)，民間金融組織在限制較低的前提下，其本身的管制方式，是基于企業(yè)所屬人或者其他高層管理的個人意愿來制定的，所以其經(jīng)營會“因人而異”。

此外，民間金融組織還存在一個最明顯的特點(diǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)較大。這種特點(diǎn)的產(chǎn)生，主要是因?yàn)槊耖g金融的限制力度較小，導(dǎo)致其整體內(nèi)部存在一定的不規(guī)范行為，從而致使風(fēng)險(xiǎn)增大。在經(jīng)濟(jì)體系的層面上來說，通過正規(guī)的金融組織運(yùn)行，確實(shí)能夠使經(jīng)濟(jì)體系的水平提高，但在實(shí)際的角度上，要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)體系水平的提高，必然需要建立在風(fēng)險(xiǎn)較低的前提下。所以民間金融組織因?yàn)樽陨盹L(fēng)險(xiǎn)過大的特點(diǎn)，單個的組織所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)體系水平提升的效益相對較弱。

二、民間金融組織與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系概述

（一）民間金融的發(fā)展基礎(chǔ)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求

民間金融的大規(guī)模發(fā)展，其最基礎(chǔ)的動機(jī)在于市場的需求。在我國由國家成立的金融組織相對較少，只存在于天津、深圳兩地，而金融市場的需求，在規(guī)模與增長速度方面都太大，僅靠這兩個金融組織，是無法滿足市場的需求的，這樣就造成了巨大的需求空缺現(xiàn)象。如此巨大的需求空缺，就帶來了無限的商機(jī)，加之沒有相應(yīng)的管制體系，從而促成民間金融的建設(shè)。

由上述可見，市場的需求就代表了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動力，而大規(guī)模的民間金融的目的，就在于滿足市場需求，如此證實(shí)了民間金融組織與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在必然的關(guān)系。從理論上來說，在大規(guī)模的民間金融的前提下，可以滿足市場的需求，從而加大進(jìn)入金融市場的資金，最終提高整體經(jīng)濟(jì)的水平發(fā)展。

（二）民間金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際聯(lián)系

民間金融組織在自身的規(guī)模不斷壯大之下，其所接收的資金流量就會越大，但基于沒有嚴(yán)格的管制體系約束，這樣的發(fā)展面臨這巨大的風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)在沒有風(fēng)險(xiǎn)的前提下，當(dāng)民間金融組織接收到大量的資金，通過運(yùn)轉(zhuǎn)能夠使資金增加，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的增長。但實(shí)際上因?yàn)榫薮箫L(fēng)險(xiǎn)的存在，當(dāng)民間金融組織接收到資金之后，其面臨著大概率的資金虧空風(fēng)險(xiǎn)，如此不但沒有實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的提高，反而使經(jīng)濟(jì)的增長被削弱。這樣的實(shí)際聯(lián)系，說明了民間金融組織，雖然具備提高經(jīng)濟(jì)增長的功能，但其運(yùn)作存在較大的不穩(wěn)定因素，一旦因素爆發(fā)那么會對社會造成巨大的影響。

（三）民間金融與金融市場秩序的聯(lián)系

民間金融在當(dāng)代的發(fā)展趨勢良好，但是其既然涉及金融，就應(yīng)當(dāng)依照相應(yīng)的金融市場秩序進(jìn)行發(fā)展。而實(shí)際上現(xiàn)代我國的金融市場秩序，因民間金融的運(yùn)行存在較強(qiáng)的隱蔽性，從而無法針對性的管制民間金融運(yùn)行。如此在民間金融自身的發(fā)展之下，可能會出現(xiàn)許多不合規(guī)范的行為，致使金融市場秩序出現(xiàn)混亂。當(dāng)金融市場出現(xiàn)混亂時(shí)，在金融用戶的角度上，很容易形成負(fù)面的言論、理解等，使得金融用于對金融市場的信任度降低，導(dǎo)致金融市場的經(jīng)濟(jì)流通流量降低，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（四）民間金融與國家稅收之間的聯(lián)系

如果是正規(guī)金融組織，其經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)都必須要依照法律，向國家繳納相應(yīng)的稅收。但民間金融的運(yùn)行，往往存在許多不規(guī)范的地方，例如不在工商局注冊、運(yùn)行較為隱蔽、資金來往沒有票據(jù)等等，這些不規(guī)范的因素，都將導(dǎo)致國家征稅部門的征稅工作受到了阻礙。在此前提下，國家的稅收出現(xiàn)了巨大的流失，使得國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了阻礙，同時(shí)這些流失的稅收，都被不規(guī)范的民營金融組織納入囊中，使得金融市場的公正性受到質(zhì)疑，再次對經(jīng)濟(jì)體系增長帶來了不利的影響。

三、民間金融組織的風(fēng)險(xiǎn)特性

（一）區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)特性

大多數(shù)民間金融的個體規(guī)模不會太大，所以其用戶、經(jīng)濟(jì)的來源主要就在于企業(yè)所處的地區(qū)之內(nèi)，依靠人際關(guān)系、客戶信任度發(fā)展?；诖水?dāng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，其帶來的影響也就只能涉及到地區(qū)之內(nèi)的金融用戶。舉例而言，假設(shè)某個城市內(nèi)的民間金融組織，在經(jīng)營的若干時(shí)間中累積到了100個當(dāng)?shù)氐挠脩?，而突然某一天干金融組織違約或者倒閉，那么其造成的損失，就會直接體現(xiàn)在這100個當(dāng)?shù)赜脩舻纳砩希绱俗C實(shí)了風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)域性。

（二）“羊群效應(yīng)”風(fēng)險(xiǎn)特性

在民間金融組織與金融用戶的聯(lián)系當(dāng)中，必然存在著一定的信任度，而信任度會受到兩者之間的全面因素的影響，一旦某一個因素出現(xiàn)不足，就會造成信任度的降低?；诖?，許多民間金融組織為了維護(hù)、增加客戶，會對整體的服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格把控，最大限度地使信任度飽滿，如此在高信任度的前提下，用戶可能會將民間金融組織的信息傳播出去，表示對自己所信任的民間金融表示贊賞，從而帶動更多的金融用戶加入民間金融組織，這也就是“羊群效應(yīng)”的形成。

但民間金融無論信任度如何，其自身所存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)是不會改變的，如此當(dāng)“羊群效應(yīng)”形成的規(guī)模達(dá)到一定程度后，風(fēng)險(xiǎn)突然爆發(fā)那么所造成的影響無疑是巨大的，可能會對整個金融的運(yùn)行體系都帶來影響，從而出現(xiàn)類似“金融危機(jī)”等重大的惡劣現(xiàn)象。

（三）可控性較強(qiáng)

民間個體的金融組織其規(guī)模在如何發(fā)展，也難以超越正規(guī)的金融組織，如此在民間個體金融組織爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，在大角度上風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模相對較小，能夠及時(shí)的依靠地方政府或國家力量盡快的將其控制，使其產(chǎn)生的影響難以擴(kuò)大。雖然風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模小，可以通過政府的措施進(jìn)行及時(shí)的控制，但對于用戶個人而言，此類影響還是具有可能發(fā)展成難以承受規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)可能性的，如此在進(jìn)入民間金融組織時(shí)，必須要小心謹(jǐn)慎。

四、民間金融組織風(fēng)險(xiǎn)分類

（一）民間金融組織法律風(fēng)險(xiǎn)

首先在正規(guī)的金融組織視角上來看，當(dāng)正規(guī)金融組織做出違約的舉動時(shí)，被違約方可以通過相應(yīng)的法律條例來保護(hù)自己，從中得到一個合理的處理結(jié)果。但在民間金融組織做出違約舉動時(shí)基于其隱蔽性、難以管制性，被違約方很難通過法律進(jìn)行處理，使得其必須承受不合理的損失。民間金融組織如果不在工商局注冊在案，其本身就是一種非法成立的組織機(jī)構(gòu)，當(dāng)其無法經(jīng)營時(shí)，很可能會因?yàn)榫薮蟮膫鶆?wù)而做出逃避的行為，此時(shí)即使利用法律手段將法人找回，基于沒有注冊在案的前提，法人如果不承認(rèn)，那么就很難采取法律措施。

（二）民間金融政策風(fēng)險(xiǎn)

國家在對金融市場進(jìn)行管制時(shí)，不時(shí)地會對政策進(jìn)行改動，以此形成市場調(diào)節(jié)的作用，而這些政策雖然不會直接對民間金融組織產(chǎn)生影響，但會對金融產(chǎn)品造成巨大的影響。以貨幣為例，當(dāng)某個民間金融組織開始主營某種貨幣之后，隨著時(shí)間的推移形成了一定客戶規(guī)模，而此時(shí)假設(shè)國家政策出現(xiàn)改動，導(dǎo)致該貨幣直接貶值，那么就會帶來巨大的損失。

（三）民間金融不確定形式風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)代民間金融組織的形式、經(jīng)營產(chǎn)品、規(guī)模、理念、組織架構(gòu)等方面，互相之間都存在一定的差異，同時(shí)有因?yàn)榉ㄖ频墓芾碇贫葻o法實(shí)際的落實(shí)，進(jìn)而產(chǎn)生了多種形式、類型的不確定形式風(fēng)險(xiǎn)。不確定形式風(fēng)險(xiǎn)所帶來的影響力可大可小，但始終都屬于不利的影響范疇，如此這樣的風(fēng)險(xiǎn)必然會是民間金融組織存在巨大的不穩(wěn)定性，對于金融用戶而言，其進(jìn)入其中的資金同樣也處于不穩(wěn)定的狀態(tài)之下，隨時(shí)可能遭受風(fēng)險(xiǎn)的侵蝕。

（四）民間金融信用風(fēng)險(xiǎn)

基于民間金融組織的種種不足，可能會對大批金融用戶造成虧損，如此在用戶的角度上，其極有可能直接對整個金融市場都保佑不信任的狀態(tài)，由此可見這樣的發(fā)展趨勢，不利于金融市場的發(fā)展。對于任何形式的金融組織而言，其經(jīng)營的基本就在于用戶的信任，如此在民間金融組織的影響下，用戶的信任度逐漸降低，進(jìn)而造成了巨大的發(fā)展阻力，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度上，此發(fā)展阻力同樣存在。

五、結(jié)語

從實(shí)際上來看民間金融組織存在著風(fēng)險(xiǎn)巨大、變動性強(qiáng)、不穩(wěn)定性強(qiáng)等特點(diǎn)，使得其帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展效應(yīng)的能力往往難以發(fā)揮，無法實(shí)現(xiàn)理論的意義。由此可以證實(shí)，民間金融組織與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間，確實(shí)存在緊密的聯(lián)系，但目前民間金融組織，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的影響弊大于利。（作者單位為湖北銀行股份有限公司武漢武昌支行）