湯利軍

董事會(huì)作為公司的經(jīng)營(yíng)與管理者，在公司治理中起著經(jīng)營(yíng)管理與承上啟下之作用，在加強(qiáng)董事會(huì)的規(guī)范運(yùn)作層面需要從機(jī)構(gòu)與人員構(gòu)成、董事會(huì)會(huì)議的規(guī)范管理兩方面入手，綜合各方面的要素，構(gòu)建完善的董事會(huì)制度，以致完善的公司治理。

在公司的早期歷史發(fā)展中，呈現(xiàn)的是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)合一的形態(tài)，在這種公司形態(tài)之下，公司由所有者自己經(jīng)營(yíng)與管理，而無(wú)外部力量的參與。隨著公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大、公司股權(quán)的分散與企業(yè)治理的專(zhuān)業(yè)，現(xiàn)代公司的發(fā)展趨勢(shì)為公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，即公司的所有者并不實(shí)際參與公司的經(jīng)營(yíng)，而是通過(guò)“委托-代理”機(jī)制來(lái)完成經(jīng)營(yíng)權(quán)的分配，股東以委托人的身份將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理委托給受托人，由董事和經(jīng)理來(lái)負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營(yíng)管理，由監(jiān)事會(huì)來(lái)負(fù)責(zé)公司的監(jiān)督。在公司有限責(zé)任的發(fā)端與“委托-代理”機(jī)制的發(fā)展下，現(xiàn)代的公司治理模式漸趨成熟，公司治理模式中關(guān)鍵的經(jīng)營(yíng)與管理行為是由董事會(huì)來(lái)完成，董事會(huì)的角色愈來(lái)愈重要，因此如何規(guī)范董事會(huì)的運(yùn)作在公司治理中起著至關(guān)重要的作用。

一、董事會(huì)在公司治理中的作用

（一）董事會(huì)職能及作用的立法表述

我國(guó)《公司法》第四十六條規(guī)定了董事會(huì)的職權(quán)為：（一）召集股東會(huì)會(huì)議，并向股東會(huì)報(bào)告工作；（二）執(zhí)行股東會(huì)的決議；（三）決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；（四）制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；（五）制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；（六）制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本以及發(fā)行公司債券的方案；（七）制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案；（八）決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；（九）決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)，并根據(jù)經(jīng)理的提名決定聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其報(bào)酬事項(xiàng)；（十）制定公司的基本管理制度；（十一）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

相比于《公司法》所規(guī)定的股東會(huì)的職權(quán)，可以看出公司的作用在于公司的經(jīng)營(yíng)與管理，如決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與投資方案、決定公司的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置等，公司的具體事務(wù)是由董事會(huì)來(lái)完成，公司的權(quán)力是由董事會(huì)來(lái)行使。另外，通過(guò)《公司法》中股東大會(huì)會(huì)議的程序之規(guī)定，也可以看出董事會(huì)在股東大會(huì)的重要角色，股東大會(huì)一般由董事會(huì)來(lái)召集，只有在董事會(huì)不履行職務(wù)的情況下，才可由股東或者監(jiān)事會(huì)提起召開(kāi)，可見(jiàn)，介于公司經(jīng)理層、公司股東與股東大會(huì)之間，董事會(huì)起著承上之作用。同時(shí)，董事會(huì)的職權(quán)之一在于“決定聘任或者解聘公司經(jīng)理”，決定著公司實(shí)際負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)的經(jīng)理層的聘任，也對(duì)經(jīng)理層的日常經(jīng)營(yíng)起到一定的監(jiān)督作用，確保經(jīng)理層盡到自己的忠實(shí)勤勉義務(wù)，起著啟下作用。由此可見(jiàn)，從公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)股東大會(huì)到負(fù)責(zé)實(shí)際經(jīng)營(yíng)行為的經(jīng)理層，董事會(huì)上承股東會(huì)的授權(quán)，下定經(jīng)理層的任命與公司經(jīng)營(yíng)，在公司治理中起著承上啟下的樞紐作用。

（二）董事會(huì)職能及作用的理論表述

1.公司有限責(zé)任制度下的防范作用?，F(xiàn)代公司的有限責(zé)任形式，為公司的發(fā)展注入了無(wú)窮的活力，擴(kuò)展了公司制企業(yè)的股東邊界，作為股東有了更多的合作意愿，使得公司更為快速的發(fā)展。而正是由于有限責(zé)任這一邊界的存在，也不免使得股東會(huì)做出更多的風(fēng)險(xiǎn)性選擇，甚至由于自身專(zhuān)業(yè)的限制，會(huì)使得公司的經(jīng)營(yíng)因?yàn)闊o(wú)盡的冒險(xiǎn)行為而趨于破產(chǎn)。而作為董事的股東，雖有有限責(zé)任的保護(hù)，但也有忠實(shí)勤勉義務(wù)的要求，一方面董事會(huì)作為實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理者，會(huì)受忠實(shí)勤勉義務(wù)的限制，致力于維護(hù)公司利益的最大化；另一方面股東在作為董事時(shí)，也基于忠實(shí)勤勉義務(wù)的限制，不會(huì)因?yàn)橛邢挢?zé)任這一保護(hù)就濫用自身的地位，對(duì)公司治理無(wú)疑也是一種保護(hù)。

2.擴(kuò)展公司制企業(yè)的合作邊界。有限責(zé)任制度擴(kuò)展了股東之間物質(zhì)資本的合作邊界，董事會(huì)制度則擴(kuò)展了擁有物質(zhì)資本的股東與擁有管理才能的董事之間的合作邊界。由于董事會(huì)的存在，使得公司治理體系的建構(gòu)由更多的親緣血緣式家族企業(yè)向現(xiàn)代的契約式公司進(jìn)行轉(zhuǎn)變，為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

二、董事會(huì)運(yùn)作體系的規(guī)范

（一）董事會(huì)組織機(jī)構(gòu)人員構(gòu)成的規(guī)范

1.董事會(huì)的人員構(gòu)成與規(guī)范。董事會(huì)由董事組成，董事為公司股東選舉出的決策者及主管公司業(yè)務(wù)的管理者，我國(guó)《公司法》規(guī)定了董事會(huì)的人員組成，其中有限責(zé)任公司的董事人員為3-13人，股份公司的董事人員為5-19人，董事主要由內(nèi)部董事與外部董事構(gòu)成，其中外部董事是指不在公司任職的董事。在外部董事的選擇上，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的發(fā)展和上市公司合規(guī)運(yùn)行情況，充分考慮了行業(yè)專(zhuān)家、財(cái)務(wù)專(zhuān)家、法律專(zhuān)家和信息化專(zhuān)家，實(shí)現(xiàn)內(nèi)、外董事的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，促進(jìn)董事會(huì)結(jié)構(gòu)的合理化。

（1）完善人員選聘，加強(qiáng)董事的忠實(shí)勤勉義務(wù)。董事負(fù)有忠實(shí)勤勉義務(wù)，其最終目的在于維護(hù)公司利益的最大化，但同時(shí)也會(huì)面臨著與追求自身利益最大化之間的矛盾，此時(shí)需要選聘真正能維護(hù)公司最大利益的董事進(jìn)入董事會(huì)。依據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，董事?lián)尉哂邢麡O資格，如無(wú)行為能力或限制行為能力人、擔(dān)任因違法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自公司、企業(yè)被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年等，董事的消極資格屬于董事任職資格的底線，在此底線之上，結(jié)合公司的具體需求與董事個(gè)人情況，充分考慮董事年齡構(gòu)成、專(zhuān)業(yè)知識(shí)、董事背景多樣化等因素，選舉忠實(shí)勤勉的董事進(jìn)入董事會(huì)。在董事任職期間，公司治理層面需要建構(gòu)合理的董事評(píng)價(jià)體系，對(duì)董事是否盡到忠實(shí)勤勉義務(wù)進(jìn)行評(píng)估與監(jiān)督，確保公司董事能夠盡職盡責(zé)，以維護(hù)公司利益最大化為目標(biāo)。

（2）充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用。依據(jù)《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》之規(guī)定，上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)包括三分之一獨(dú)立董事。獨(dú)立董事在上市公司中擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧珵楸O(jiān)督角色、戰(zhàn)略角色與資源提供者角色。于監(jiān)督角色而言，獨(dú)立董事的作用在于監(jiān)督公司的經(jīng)營(yíng)管理，為公司的經(jīng)營(yíng)管理注入活力；于戰(zhàn)略角色而言，獨(dú)立董事運(yùn)用其專(zhuān)業(yè)知識(shí)，解決公司面臨的難題，同時(shí)為公司的經(jīng)營(yíng)構(gòu)建有效的戰(zhàn)略；于資源提供者角色而言，獨(dú)立董事運(yùn)用其地位及資源，可以為公司提供更多的戰(zhàn)略機(jī)會(huì)。

為發(fā)揮獨(dú)立董事在公司的上述角色，需從獨(dú)立董事的聘任到獨(dú)立董事的解聘這一全過(guò)程來(lái)進(jìn)行把握。從獨(dú)立董事的聘任角度，既要考慮獨(dú)立董事的專(zhuān)業(yè)性、獨(dú)立董事任職資格與法律法規(guī)的限制，同時(shí)也要加強(qiáng)獨(dú)立董事的獨(dú)立性，包括經(jīng)濟(jì)獨(dú)立、人格獨(dú)立、業(yè)務(wù)獨(dú)立、運(yùn)作獨(dú)立等；從獨(dú)立董事的履職角度，不能簡(jiǎn)單地將獨(dú)立董事視作公司的經(jīng)營(yíng)顧問(wèn)，而是讓獨(dú)立董事實(shí)際地參與公司的經(jīng)營(yíng)與管理，參與公司的重要事項(xiàng)，為達(dá)此目的，既要通過(guò)責(zé)任追究機(jī)制加強(qiáng)監(jiān)督，確保獨(dú)立董事積極關(guān)注公司的重大事項(xiàng)并發(fā)表意見(jiàn)，也要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，確保獨(dú)立董事能夠自由地行為；從獨(dú)立董事的激勵(lì)角度，需構(gòu)建合理的激勵(lì)約束機(jī)制，激勵(lì)獨(dú)立董事行為，積極為公司獻(xiàn)策，減少代理成本；從獨(dú)立董事的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與解聘角度，需構(gòu)建合理的獨(dú)立董事業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，對(duì)獨(dú)立董事的工作從敬業(yè)責(zé)任、忠實(shí)義務(wù)、職業(yè)操守等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，確保董事會(huì)擁有切實(shí)能為公司經(jīng)營(yíng)做出貢獻(xiàn)的獨(dú)立董事。

2.董事會(huì)組織機(jī)構(gòu)的完善。董事會(huì)雖行使經(jīng)營(yíng)管理之職能，但僅憑規(guī)模較小的董事會(huì)會(huì)議難以完全勝任，在此基礎(chǔ)之上，同時(shí)為了加強(qiáng)對(duì)董事會(huì)工作的監(jiān)督，董事會(huì)會(huì)分割出一部分職能建立專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。按照《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求，股份公司董事會(huì)需要至少設(shè)立 4 個(gè)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，即戰(zhàn)略委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)。各專(zhuān)門(mén)委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，各專(zhuān)門(mén)委員會(huì)的提案應(yīng)提交董事會(huì)審查決定。專(zhuān)門(mén)委員會(huì)的設(shè)置除了完備性與任職資格的要求之外，同時(shí)也要明確各部門(mén)的職責(zé)，避免職權(quán)沖突與職能缺失，如提名委員會(huì)負(fù)責(zé)董事的提名，形成一個(gè)董事篩選和提名的監(jiān)督與平衡機(jī)制，確保選舉出的董事符合公司的利益；薪酬委員會(huì)負(fù)責(zé)決定公司的管理人員薪酬政策，保證形成公平有效的分配機(jī)制等。

3.建立全方位的溝通機(jī)制。加強(qiáng)董事會(huì)與黨委會(huì)的溝通，加強(qiáng)董事會(huì)與股東、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層之間的溝通，加強(qiáng)董事會(huì)與各專(zhuān)門(mén)委員會(huì)之間的溝通，加強(qiáng)獨(dú)立董事與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)之間的溝通。通過(guò)全方位的溝通，確保決策信息的暢通。建立董事調(diào)研工作制度。采取靈活多樣的形式，組織董事對(duì)行業(yè)發(fā)展、公司重大項(xiàng)目、重要業(yè)務(wù)板塊等進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，為董事會(huì)科學(xué)決策創(chuàng)造條件。

（二）董事會(huì)會(huì)議的規(guī)范與管理

1.會(huì)前的充分準(zhǔn)備。召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議前，需要對(duì)董事會(huì)會(huì)議關(guān)注的事項(xiàng)有明確的知悉，同時(shí)也需要明晰董事會(huì)召開(kāi)的目的，即明白為何需召開(kāi)董事會(huì)。一般而言，董事會(huì)會(huì)議的目的為，就公司戰(zhàn)略達(dá)成一致，并就戰(zhàn)略的有效性進(jìn)行充分評(píng)估；根據(jù)既定的公司戰(zhàn)略，對(duì)企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題確立并實(shí)施清晰的行動(dòng)準(zhǔn)則；在整個(gè)組織內(nèi)部成功確立并實(shí)施可靠的后續(xù)計(jì)劃；贏得外部資源投入，為高層管理人員的決策確立標(biāo)準(zhǔn)；確保企業(yè)符合所有基本法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，確保企業(yè)在員工健康、職業(yè)安全和證券交易法規(guī)等各方面不違背公司治理綜合守則的規(guī)定。對(duì)于某一次會(huì)議的目的的了解，可以使得會(huì)議全程圍繞著重點(diǎn)問(wèn)題來(lái)進(jìn)行，而不會(huì)因?yàn)榉侵匾獑?wèn)題而進(jìn)行過(guò)多的討論，提高董事會(huì)會(huì)議的效率。

在董事會(huì)會(huì)議召開(kāi)之前，需要各部門(mén)進(jìn)行合作，嚴(yán)格執(zhí)行年初下發(fā)的固定議案工作計(jì)劃，強(qiáng)化董事會(huì)提案的實(shí)質(zhì)性管理，提升議案的可預(yù)見(jiàn)性和完備性，認(rèn)真策劃。而為了確保參會(huì)董事對(duì)議案有充分的了解，需要事前向參會(huì)董事發(fā)放相關(guān)會(huì)議材料，會(huì)議材料的發(fā)放時(shí)間需要進(jìn)行充分考量，過(guò)晚不能保證董事由充足的時(shí)間熟悉會(huì)議事項(xiàng)與目前公司的整體經(jīng)營(yíng)狀況，過(guò)早則無(wú)法避免需進(jìn)行更新的風(fēng)險(xiǎn)。

2.人員的盡責(zé)性。董事會(huì)會(huì)議由董事長(zhǎng)召集并主持，同時(shí)需要副董事長(zhǎng)協(xié)助其進(jìn)行工作，在董事長(zhǎng)不履行或者不能履行職務(wù)時(shí)，由副董事長(zhǎng)履行職務(wù)，副董事長(zhǎng)不履行不能履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉一名董事進(jìn)行工作。由此看出，董事會(huì)會(huì)議的召開(kāi)需要董事長(zhǎng)充分履行自身職務(wù)，副董事長(zhǎng)及其他董事也應(yīng)盡職盡責(zé)；同樣為確保議案內(nèi)容的完備及會(huì)議的順利開(kāi)展，也需要各部門(mén)人員進(jìn)行通力合作，各盡其責(zé)。

3.程序的健全性。在公司治理過(guò)程中，程序問(wèn)題屬于至關(guān)重要的問(wèn)題，程序的瑕疵一定程度上會(huì)違反法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，違反效力性強(qiáng)制性規(guī)定可能會(huì)致使會(huì)議決議無(wú)效，違反管理性強(qiáng)制性規(guī)定也可能使得相關(guān)程序需要重新進(jìn)行?！豆痉ā吩敿?xì)規(guī)定了董事會(huì)的召集、召開(kāi)、表決與決議程序，如普通會(huì)議需于召開(kāi)十日前通知全體董事和監(jiān)事、決議必須經(jīng)董事會(huì)全體董事過(guò)半數(shù)通過(guò)等。從董事會(huì)會(huì)議的召集與通知程序來(lái)看，需明確召集權(quán)人及召集的順序，明確會(huì)議通知的對(duì)象、會(huì)議通知的時(shí)間與會(huì)議通知的內(nèi)容，確保董事于法定時(shí)間內(nèi)收到與會(huì)議相關(guān)的材料，了解會(huì)議的內(nèi)容，確保董事會(huì)做出科學(xué)決策。從董事會(huì)的召開(kāi)程序來(lái)看，需要嚴(yán)格把握會(huì)議召開(kāi)的法定人數(shù)，避免董事會(huì)決議因此而無(wú)效。從董事會(huì)的表決程序來(lái)看，需嚴(yán)格遵循董事會(huì)決議通過(guò)的法定人數(shù)，同時(shí)需要對(duì)整個(gè)會(huì)議所議事項(xiàng)進(jìn)行記錄，并由參加會(huì)議的董事進(jìn)行簽名。

4.內(nèi)容的完備性。董事會(huì)會(huì)議議案的內(nèi)容會(huì)涉及公司的具體經(jīng)營(yíng)管理，而公司的經(jīng)營(yíng)管理并非由董事會(huì)來(lái)具體負(fù)責(zé)執(zhí)行，而是由公司的各個(gè)部門(mén)進(jìn)行分工與通力合作，因此議案所涉內(nèi)容并非只需由一個(gè)部門(mén)來(lái)進(jìn)行所有工作，而是需要多個(gè)部門(mén)進(jìn)行配合，因此在確定議案的內(nèi)容之時(shí)，需要在公司的多個(gè)部門(mén)之間進(jìn)行充分的溝通，明確某一事項(xiàng)需要由董事會(huì)審議的議案名稱(chēng)及議案內(nèi)容，保證議案內(nèi)容的完備性，避免在會(huì)議過(guò)程中發(fā)現(xiàn)有遺漏而需重新進(jìn)行相關(guān)程序，浪費(fèi)人力物力與財(cái)力。

5.會(huì)后管理。會(huì)后管理的要素在于三點(diǎn)，一是在于會(huì)議紀(jì)要的整理；二是在于會(huì)議議案的執(zhí)行；三是董事會(huì)的評(píng)估。其一，若董事會(huì)會(huì)議持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，所議事項(xiàng)較多，則需要在簡(jiǎn)單的會(huì)議記錄之外配備稍詳細(xì)的會(huì)議紀(jì)要，并在會(huì)后及時(shí)發(fā)給參會(huì)董事，進(jìn)一步強(qiáng)化董事的會(huì)議記憶，對(duì)會(huì)議的內(nèi)容有更充分的把握。其二，正如同法律的生命力在于實(shí)施一般，議案的內(nèi)容在表決后如果得不到充分的執(zhí)行，則等同于無(wú)此議案，整個(gè)會(huì)議的效果也會(huì)大打折扣。因此，在會(huì)議結(jié)束后，針對(duì)表決通過(guò)的議案，必須派專(zhuān)人對(duì)議案的實(shí)施進(jìn)行緊密跟蹤，確保議案內(nèi)容得到充分有效的貫徹執(zhí)行。其三，作為正在不斷發(fā)展的企業(yè)，在公司治理上也需要不斷發(fā)展，做到精益求精，因此需要運(yùn)用合理的評(píng)估方法定期評(píng)估董事會(huì)會(huì)議的召開(kāi)效果，明晰其中的不足并加以改進(jìn)，才能最終進(jìn)一步推動(dòng)董事會(huì)治理與公司治理的發(fā)展。（作者單位為中國(guó)鐵建高新裝備股份有限公司）