摘要：隨著中國經(jīng)濟的迅猛增長，上市公司發(fā)展迅速。為保障公司的穩(wěn)定發(fā)展，管理者們在決策中需要對公司風險有提前的預判。財務風險預警可以在財務危機發(fā)生之前及時發(fā)出預警信號，企業(yè)在獲知信號之后可以采取一系列相應措施加以防范。因此對于一個企業(yè)來講，建立財務風險預警體系有利于企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

關鍵詞：上市公司 財務風險 風險預警

近年來全球經(jīng)濟一體化進程加快，上市公司所面臨的市場競爭日趨激烈。在優(yōu)勝劣汰的市場機制下，正所謂適者生存，連續(xù)三年虧損的上市公司將暫停上市的退市制度應運而生，而大部分上市公司的退市都是因為遭遇財務風險的重創(chuàng)。近年來，上市公司由于經(jīng)營問題發(fā)生財務風險導致退市的事件時有發(fā)生，例如昆明機床股份有限公司的破產(chǎn)倒閉事件，其根本原因就是未能建立正確的財務風險預警體系，忽略了對財務風險的有效防范和控制，從而導致企業(yè)發(fā)生財務危機。因此，如何提高企業(yè)財務的風險管理水平、增強抵抗財務風險能力成為管理者和財務部門的一項重要工作。

一、財務風險預警體系的現(xiàn)狀

財務風險預警系統(tǒng)是以財務風險理論作為基礎。一般來講，財務風險預警系統(tǒng)的應用范圍主要針對上市公司，對于其財務狀況能有風險的提前預知，從而讓企業(yè)管理者在具體因素的分析之后，找到影響風險背后的成因，得以用具體的方法正視之。因而財務風險預警是現(xiàn)代企業(yè)成長過程中必須重視的方面。

相較于國外相對完善的財務風險預警體系，我國對財務風險預警體系的研究尚未成熟，一般企業(yè)對財務風險預警體系的認識未能將理論和實踐高效結合。從現(xiàn)狀看，一般上市公司所建立的財務風險預警體系是以本企業(yè)的財務數(shù)據(jù)作為基礎，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程中的風險進行監(jiān)控，實時觀測財務指標變化情況，運用綜合模式思路分析、預測財務風險，及時向企業(yè)管理者發(fā)出預警。但上數(shù)據(jù)指標的不當選擇，企業(yè)管理者對財務風險預警體系的重視程度不高，預警體系的分析方法不能夠有效的預測出財務風險等都有可能對財務風險產(chǎn)生影響，從而不能達到預期效果。

上市公司財務風險預警體系存在的問題

目前來看上市公司財務風險預警體系在不少方面具有一些難以察覺的問題。其主要方面有風險預警體系受環(huán)境的制約、重視程度難以到達理想狀態(tài)等。以下詳細討論之。

（一）財務風險預警體系受到制約

在目前的財務預警指標體系里，我們常見的是利用財務報表分析，建立一個相關框架模擬復雜的現(xiàn)實因素。若是只使用少量或存在誤差較大的企業(yè)財務指標數(shù)據(jù)建立預警模型則會存在一定的局限性。具體原因分析如下：

1.財務指標數(shù)據(jù)易被操控

財務報表存在有過大誤差的情況。如有的公司為了對外營造良好的財務狀況，公司管理層利用會計人員對數(shù)據(jù)進行不當?shù)奶幚?，從而在財務報表?shù)據(jù)中有不合事實的表現(xiàn)。而如此的數(shù)據(jù)放置在財務預警風險體系中容易造成重大的過失。

2.財務指標數(shù)據(jù)不夠全面

財務指標數(shù)據(jù)存在不全面性。財務指標數(shù)據(jù)在多數(shù)情況下在反映公司的經(jīng)營狀況是相對全面的，但僅僅利用少量的數(shù)據(jù)是并不說明能夠全面反映出公司整體情況。財務危機產(chǎn)生的因素也存在多個方面的非財務因素。比如政策性因素、治理結構因素等非財務因素可能會對財務危機造成相關影響。

（二）企業(yè)對于財務預警系統(tǒng)的重要性不夠重視

國家的相關部門對于公司風險預警體系還尚未出臺相關的策略，再加上上市公司企業(yè)內部人員之間的節(jié)奏不夠統(tǒng)一，在繁雜細小等問題容易產(chǎn)生過多細究等，因此我們發(fā)現(xiàn)財務風險預警系統(tǒng)在具體實行時缺乏理想狀態(tài)下的效應。由此可知上市公司對于財務風險預警系統(tǒng)不夠重視，也會導致企業(yè)的未來發(fā)展缺少一定的預見性。

同時上市公司管理層存在缺乏風險控制意識。管理者在對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展的決策過程中盲目自信，考慮問題不夠全面，決策的合理性相對較低，導致公司的經(jīng)營存在巨大的隱患，給公司的經(jīng)營和進一步的發(fā)展造成一定程度的困擾。

在中國廣大上市企業(yè)發(fā)展的視角來看，若公司在風險預警方面沒有正確的認識，會導致一定程度上影響的財務風險預警體系在國內的發(fā)展。

針對上市公司財務風險預警體系存在問題的改進方案

針對上述問題，我們在財務風險預警體系的完善和企業(yè)管理層的具體決策的角度分提出建設性的意見：

（一） 完善財務風險預警體系的相關制度

完善財務風險預警體系的相關制度是防范財務風險的在具體實行保障上的基礎。只要有了制度性的保障，才能在慮非財務因素和非量化因素的指標上更加精確，從而在財務風險預警體系的指標中得到更加具有真實性的數(shù)據(jù)。更何況在風險預警流程層面有科學和制度的保障，才能從不同角度深入探究財務危機出現(xiàn)的可能。

完善制度的推行會保障整個流程過程中各部門人員的執(zhí)行和操作，確保財務報表數(shù)據(jù)的真實性。在選取財務風險預警體系的相關指標時不能迎合模型效果，應根據(jù)自身經(jīng)營管理的業(yè)務特點去選取擬合度相對較高的模型，實行短期預警跟長期預警相結合的戰(zhàn)略。

（二） 提高企業(yè)管理者的重視程度

上市公司的企業(yè)管理者的風險管控策略對基層員工的工作的方式有著一定程度的影響。上市公司的企業(yè)管理者對于財務風險管理體系的重視和認同尤為重要，企業(yè)管理者有一定的帶頭模范作用，應具備濃厚的風險管控意識，這也會使得公司上下會產(chǎn)生良好的風險管理氛圍。只有管理者承認風險預警體系的重要性并依據(jù)其策略執(zhí)行，財務風險預警體系才能在良好的環(huán)境下發(fā)揮對企業(yè)產(chǎn)生作用的實際效果。

（三） 加強資金管控能力

資金管控能力是公司內部對資產(chǎn)流動性控制的真實表現(xiàn)。而貨幣資金作為流動性最強的資產(chǎn)，也是上市公司內部控制最關鍵的環(huán)節(jié)。為滿足上市公司的經(jīng)營活動，上市公司應進行統(tǒng)一的資金調度，從而強化資金的運作監(jiān)管。利用統(tǒng)一資金信貸管理跟和對外籌資來確?；I資的效益最大化。作為上市公司綜合考慮問題，站在整體角度協(xié)調各因素以求達到盈利最大化、風險最小化的良好經(jīng)營狀態(tài)。

（四）全方面分析可能引起財務預警的因素

上市公司根據(jù)財務風險預警體系得到的因素可能出現(xiàn)只顯示單一風險造成的結果。這時需要企業(yè)深入了解該風險產(chǎn)生的具體原因，抓住重點對癥下藥。與此同時，上市公司管理者在采取相應措施去面對財務風險時，需要全方位多角度做出不同的應對策略。從中能夠規(guī)避解決財務風險的方案中擇優(yōu)選擇策略。

參考文獻：

1楊賢生.企業(yè)財務風險預警指標體系的構建[J].財經(jīng)界，2010（1）：3-4

2周誠.集團公司財務風險預警研究[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計， 2016 （10） .

3趙威.企業(yè)財務預警系統(tǒng)的建立與應用[J].學術交流，2014（4）

4崔曉莉、武磊.上市公司財務預警模型研究綜述[J].現(xiàn)代商貿工業(yè)， 2013 （24） .