閆軍
自2013年銀監(jiān)會擴大消費金融公司試點范圍以來,相關企業(yè)數(shù)量猛增,銀行系成為絕對主力。截至今年4月3日,已有包括招聯(lián)、馬上、蘇寧、中郵、海爾、中原等6家銀行系消費金融公司披露2017年業(yè)績,全年合計凈利潤超過21億元,實現(xiàn)翻倍增長。
馬上消費金融CEO趙國慶向《投資者報》記者表示,消費金融在嚴監(jiān)管下,簡單粗暴地跑馬圈地時代已經(jīng)一去不復返。市場回歸有序以后,之前存在的多頭借貸和借新還舊將被強約束,整體市場將縮減20%,消費金融行業(yè)的發(fā)展也將進入比拼核心競爭力的時代。
不過業(yè)績亮眼難掩當前消費金融公司高成本高負債隱憂。今年以來,已有多家銀行系消費金融公司增資“補血”,希望抓住當前契機先做大市場規(guī)模。
去年最賺錢的消費金融公司非招商銀行與中國聯(lián)通攜手創(chuàng)辦的招聯(lián)消費金融公司莫屬。聯(lián)通發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,截至去年年底,招聯(lián)營業(yè)收入近42億元,凈利潤12億元,是銀行系消費金融公司中唯一一家凈利潤雙位數(shù)的公司,兩項指標同比均增加了3倍多。
從2015年成立之初的虧損近億元,到今年邁入“10億元俱樂部“,招聯(lián)用了僅僅兩年時間就成功逆襲。
賺錢能力排第二的是重慶銀行參股的馬上消費金融。截至2017年年末,公司凈利潤近6億元,相比2016年652萬元的凈利潤,其增幅高達88倍,成為凈利潤增幅最快的“黑馬”。
凈利潤同樣過億元的是蘇寧消費金融。其2017年營收近4億元,第一次扭虧為盈,凈利潤就超過2億元。此外,郵儲銀行的2017年業(yè)績公告披露了中郵消費金融的財務數(shù)據(jù)。截至2017年年末,中郵消費金融總資產(chǎn)近135億元,凈資產(chǎn)近10億元,年度實現(xiàn)凈利潤6800萬元。
海爾消費金融是披露凈利潤的5家公司中最低的,也有4800萬元。此外,中原消費金融只披露了9040萬元的營收數(shù)據(jù),盈利狀況未知。
對于消費金融公司整體業(yè)績大增的原因,在日前舉辦的“2018消費金融新趨勢”沙龍上,一位不愿具名的銀行系消費金融公司總裁表示,這些公司都是比較好地將互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)以及新的科技手段結合起來,從而實現(xiàn)了快速成長。未來會有消費金融公司率先突破千億級門檻。
這一觀點在記者的多方采訪中也得到了受訪企業(yè)的普遍認可。招聯(lián)消費金融相關負責人向《投資者報》記者表示,有別于傳統(tǒng)消費金融發(fā)展模式,招聯(lián)金融是全新的線上模式,完全用互聯(lián)網(wǎng)模式獲客、經(jīng)營,沒有直銷人員,沒有客戶經(jīng)理概念,風險管理依托大數(shù)據(jù),能夠有效利用金融科技降低運營成本,提升金融效率。
不同于招聯(lián)的純線上路徑,馬上消費金融堅持線上、線下并發(fā)作戰(zhàn),但同樣注重科技的作用?!皬某闪⒅酰揪瓦x擇了一條科技驅動創(chuàng)業(yè)的道路,在大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等領域不斷投入人力、物力和財力,目前馬上擁有700多人的研發(fā)團隊,在科技驅動下,自主研發(fā)了200多套IT系統(tǒng)。”趙國慶表示。
“線上還是線下并無優(yōu)劣之分,通過技術開發(fā)、深入場景做大體量規(guī)模是消費金融公司賺錢的主要原因?!币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。
消費金融公司面對的客戶往往是傳統(tǒng)金融機構覆蓋不到的客群,由于這部分人通常缺乏征信信息,尤其是在“現(xiàn)金貸”野蠻發(fā)展期,“多頭借貸”猖獗,導致去年下半年以來,多家非持牌機構不良率上升。
當前各家消費金融公司并未公布不良情況,但多家消費金融公司人士向《投資者報》記者表示,去年年末其不良貸款率低于1.74%的同期商業(yè)銀行不良貸款率。
數(shù)據(jù)風控正是不少消費金融公司應對不良的“殺手锏”。招聯(lián)相關負責人介紹,導致現(xiàn)金貸不良的主要原因大概有兩種:一是信用風險,二是欺詐風險。為此,招聯(lián)搭建了“風云”風控系統(tǒng),用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)深度挖掘,根據(jù)不同風險、不同場景,對客戶進行智能分級、自動校驗、模型評分,通過抓取用戶的社交行為及第三方征信數(shù)據(jù),應用人工智能、機器學習等技術,短短幾秒內(nèi)建立客戶風險畫像,幾分鐘就能準確評估用戶的資產(chǎn)質量,并能對欺詐、偽冒、套現(xiàn)等行為進行有效攔截。
“未來消費金融的工作重點就是防風險。目前監(jiān)管對金融機構、持牌機構控制杠桿比例的措施已經(jīng)開始,消費金融高杠桿的問題遲早也會受到影響?!眹医鹑谂c發(fā)展實驗室副主任曾剛在“2018消費金融新趨勢”沙龍上預測。
事實上,當前消費金融資產(chǎn)行業(yè)負債規(guī)模擴張明顯。截至去年年底,招聯(lián)消費金融總資產(chǎn)近470億元,是2016年的2.5倍;總負債423億元,是2016年的2.6倍。馬上消費金融披露的2017年總資產(chǎn)為318億元,是2016年的4.2倍,凈資產(chǎn)27.8億元,可以推算出負債成本約為290億元,其累計放款794億元,是2016年的近10倍。
馬上消費金融相關負責人向《投資者報》記者介紹,持牌消費金融公司為非銀行金融機構,不能吸收存款,其資金來源主要包括:接受股東和股東境內(nèi)子公司存款、向境內(nèi)金融機構借款、發(fā)行金融債券、境內(nèi)同業(yè)拆借以及資產(chǎn)證券化等5個方面。近兩年來,伴隨著貨幣政策轉為“穩(wěn)健中性”與金融監(jiān)管推進“去杠桿”,社會整體資金水位下降,資金成本上升。
蘇寧消費金融公司總經(jīng)理陳鳴此前曾撰文稱,消費金融公司往往面臨著資金來源渠道單一、資金價格高企導致的資金籌措難題,使得業(yè)務需求難以滿足。同時,消費金融公司在信貸資產(chǎn)證券化、發(fā)行金融債、同業(yè)拆借等業(yè)務上,也因成立時間、經(jīng)營成果等方面有硬性要求,新設立的公司難以在初創(chuàng)期滿足審批條件。
因此,增資成了不少公司的選擇。僅今年以來,招聯(lián)消費金融將注冊資本由20億元增加至28.6億元、中郵消費金融則將注冊資本由10億元增加至30億元,以提高資本充足率,更順暢地開展業(yè)務。