□李 榮

一、市場治理與公允價值的制約與統(tǒng)一

（一）市場治理的涵義

對于市場治理目前尚無權(quán)威的概念定義與系統(tǒng)的理論研究，中共十八屆三中全會通過的《關(guān)于全面深化改革若干重大問題決定》指出：要落實市場在資源配置中的決定性作用，這一提法實質(zhì)上是要求遵循基本經(jīng)濟規(guī)律大力發(fā)展市場經(jīng)濟，使市場通過價值規(guī)律作用指導(dǎo)資源合理流向，基于此，我們認為市場治理是依據(jù)價值規(guī)律作用機理和優(yōu)勝劣汰法則，各資源在市場份額中占有比例的自動調(diào)節(jié)過程。若市場達到善治、良治，則市場資源就達到合理配置；若市場秩序混亂、資源浪費，則說明市場治理失敗。依此邏輯，市場治理內(nèi)部構(gòu)造包括資源配置系統(tǒng)和監(jiān)管系統(tǒng)。資源配置系統(tǒng)是在價值規(guī)律作用下以“看不見的手”指導(dǎo)著資源的流向，這種流向必須由完善的監(jiān)督系統(tǒng)來保障，才能達到市場主體在優(yōu)勝劣汰法則的支配下調(diào)節(jié)市場資源。

（二）公允價值的概念

國際會計準則中對公允價值的概念闡述是：“在一項公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項資產(chǎn)進行交換或?qū)⒁豁椮搨M行結(jié)算的金額。”我國會計準則對公允價值的定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！泵绹鴷嫓蕜t將公允價值定義為：“在當前的非強迫或非清算中，自愿的雙方之間進行資產(chǎn)（或負債）的買賣（或清償）的價格。”無論從國際會計準則還是美國會計準則，對公允價值的解釋基本是相同的，都明確指出公允價值的取得必須滿足三個條件，即公平交易、熟悉情況、雙方自愿。

（三）市場治理與公允價值關(guān)系

市場在資源配置中起決定性作用的前提條件是市場的善治、良治，即良好的市場治理，良好市場治理的目標是市場的穩(wěn)定和有效，只有在穩(wěn)定和有效的市場中才可能實現(xiàn)公平交易，由此公允價值的獲取條件與市場治理目標是一致的。這里所說的穩(wěn)定有效的市場并非完全競爭市場，眾所周知，完全競爭市場只是經(jīng)濟學中的一種假設(shè)，穩(wěn)定有效市場即公開市場，在公開市場中市場主體自由競爭，并能夠獲得充分的信息。市場主體由于提供信息的充分性、可靠性、相關(guān)性直接影響到公允價值的取得和市場治理的良好程度。至此矛盾出現(xiàn)了，公開市場并非完全競爭市場，出現(xiàn)了區(qū)域性、地域性、實體性、虛擬性等多種形態(tài)的市場，滿足公允價值計量屬性的三個條件，可能在A市場是公允價值，但是到B市場就失去其公允性，所以公允價值的應(yīng)用對市場治理提出挑戰(zhàn)。

二、基于市場治理的公允價值應(yīng)用利弊分析

（一）基于市場治理的公允價值的益處

公允價值直接解釋就是“公平合理的價值”，其形成的條件是在市場良治環(huán)境下，正常交易和誠信磋商后賣方愿意賣出，買方愿意買入的價格，這一價格更能體現(xiàn)資產(chǎn)（或負債）的現(xiàn)時價值，從而充分反映市場主體資產(chǎn)負債的現(xiàn)時狀況，為市場主體進行內(nèi)外部決策提供恰當?shù)男畔?，為市場資源的流動提供合理依據(jù)，達到市場良治的效果。

（二）基于市場治理的公允價值的弊端

公允價值的本質(zhì)是以市場為平臺，以交易為動作或動作假設(shè)，目前我國只有持有上市公司股權(quán)的公允價值可以通過該股票在資本市場的價格確定，其他市場或非交易行為的公允價值則要通過專業(yè)技術(shù)法進行估計，由此一方面增加會計人員職業(yè)判斷的難度，從而也增加了市場主體利用公允價值調(diào)節(jié)資產(chǎn)（或負債）的機會，判斷失誤或故意的管理層凌駕導(dǎo)致財務(wù)信息的失真，進而引發(fā)市場判斷的錯誤，擾亂市場秩序。另一方面增加審計監(jiān)督的難度，這種難度或?qū)е聦徲嬍』驅(qū)е聦徲嫳O(jiān)督的尋租行為，使混亂的市場秩序惡性循環(huán)。

三、公允價值應(yīng)用的配套措施

（一）加強企業(yè)的誠信建設(shè)

企業(yè)是市場經(jīng)濟的主體，如果企業(yè)能保持應(yīng)有的誠信經(jīng)營理念，不愿意利用會計核算方法調(diào)節(jié)經(jīng)濟行為，穩(wěn)定有效的市場將會形成，公允價值能夠可靠取得，公允價值的應(yīng)用自然能促進市場良治。

（二）加強評估機構(gòu)的誠信建設(shè)

除企業(yè)持有上市公司的金融資產(chǎn)或金融負債可以通過資本市場獲取外，在目前半有效的市場環(huán)境下，公允價值的可靠取得更多通過專業(yè)的評估機構(gòu)對資產(chǎn)（或負債）進行評值，然而目前大部分的評估機構(gòu)屬于社會組織，獨立、客觀、公正是其執(zhí)業(yè)靈魂，然而評估機構(gòu)是以盈利為目的經(jīng)營實體，其自身同樣處于優(yōu)勝劣汰的市場競爭中，在利益驅(qū)動下極易背負道德風險，進行利益尋租，從而使其提供的專業(yè)評價服務(wù)喪失了獨立性，從而傾向于與其存在利益關(guān)系的一方。因此加強評估機構(gòu)的誠信建設(shè)也是公允價值順利應(yīng)用的重要保障。

（三）完善監(jiān)督體系

目前我國市場主體的監(jiān)督體系主要由自我監(jiān)督、社會監(jiān)督、政府監(jiān)督和公眾監(jiān)督四部分組成。自我監(jiān)督是市場主體所在行業(yè)自覺組織形成的監(jiān)督機構(gòu)，如行業(yè)協(xié)會等；社會監(jiān)督是依法成立的社會組織對市場主體實施的法定監(jiān)督，監(jiān)督者與被監(jiān)督者之間有自愿選擇的權(quán)力，如注冊會計師的監(jiān)督；政府監(jiān)督是由政府部門代表最廣大人民的利益實施的監(jiān)督，如國家審計監(jiān)督、證監(jiān)會監(jiān)督、稅務(wù)監(jiān)督等；公眾監(jiān)督則由代表人民話語權(quán)的新聞媒體的所實施的監(jiān)督。在良治的市場環(huán)境下，各市場主體能夠誠實守信，有序競爭，以行業(yè)組織為平臺的自我監(jiān)督就能夠合理保證市場的良性循環(huán)；然而，良治的市場環(huán)境在各市場主體誠信建設(shè)欠佳背景下遭到破環(huán)，這時就要依靠社會監(jiān)督、政府監(jiān)督和公眾監(jiān)督的合力維護市場的良好治理。

綜上所述，公允價值計量屬性是會計核算中理想的計量屬性之一，公允價值會計也是會計改革發(fā)展的突破性進步，全面實施公允價值需要市場高度的善治。