李曉遲

摘 要：近年來，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與調(diào)整的不斷深入，我國(guó)商業(yè)銀行所處的外部環(huán)境日趨復(fù)雜，經(jīng)營(yíng)管理壓力不斷加大。從總體情況看，風(fēng)險(xiǎn)水平尚處于可控范圍，但在資產(chǎn)負(fù)債、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和內(nèi)部管理方面逐漸暴露出的一些趨勢(shì)性問題，仍需引起廣泛關(guān)注。在當(dāng)前不確定性因素仍然較多、經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)尚待觀察的情況下，本文提出要加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的研判和預(yù)警，重點(diǎn)做好金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、信貸風(fēng)險(xiǎn)把控、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范、內(nèi)部管理水平提升等方面的工作，以謀求今后的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債；資產(chǎn)質(zhì)量；盈利能力；內(nèi)部管理

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2017（10）-0092-03

一、資產(chǎn)負(fù)債方面

（一）資產(chǎn)增速持續(xù)下降，對(duì)現(xiàn)行發(fā)展方式形成考驗(yàn)。自2014年以來，盡管我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模保持較快增長(zhǎng)，但增速出現(xiàn)了震蕩下降。截至2017年上半年末，資產(chǎn)增速僅為12.14%，同比下降了1.72個(gè)百分點(diǎn)，較2014年同期下降了3.64個(gè)百分點(diǎn)。長(zhǎng)期以來，我國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)主要依靠規(guī)模擴(kuò)張驅(qū)動(dòng)，在資產(chǎn)增速持續(xù)放緩的情況下，如何加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新、打造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)盈利水平由外延式增長(zhǎng)向內(nèi)涵式增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)變，將成為今后一段時(shí)間商業(yè)銀行發(fā)展的首要任務(wù)。

（二）同業(yè)負(fù)債占比過高，加大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度。近幾年我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，已逐漸脫離了短期資金融通的設(shè)計(jì)初衷，成為商業(yè)銀行規(guī)避監(jiān)管要求、拉動(dòng)利潤(rùn)增長(zhǎng)的有效途徑。據(jù)了解，部分機(jī)構(gòu)同業(yè)負(fù)債占負(fù)債總額的比例已超過20%，個(gè)別長(zhǎng)期受存款來源不足困擾的中小型商業(yè)銀行同比負(fù)債占比甚至達(dá)到了30%。與此同時(shí)，部分機(jī)構(gòu)存在利用短期同業(yè)負(fù)債籌集資金支持中長(zhǎng)期投資業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配較為嚴(yán)重。在當(dāng)前及今后一段時(shí)間內(nèi)，去杠桿仍將是金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，同業(yè)負(fù)債持續(xù)增長(zhǎng)及占比過高現(xiàn)象具有不可持續(xù)性，需關(guān)注商業(yè)銀行流動(dòng)性水平的變化情況。

二、資產(chǎn)質(zhì)量方面

（一）賬面資產(chǎn)質(zhì)量劣變速度有所放緩。自2012年下半年起，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率開始出現(xiàn)“雙升”，資產(chǎn)質(zhì)量防控壓力不斷增大。需要關(guān)注的是，在實(shí)際運(yùn)行中，商業(yè)銀行可以通過借新還舊、展期、重組等若干種方式延緩不良貸款的暴露，還可以通過虛假資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、以類信貸資產(chǎn)承接等方式將不良資產(chǎn)出表，在這種情況下，賬面不良貸款率下降已不能反映商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)狀況，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降趨勢(shì)是否發(fā)生了根本性扭轉(zhuǎn)尚需時(shí)間觀察。

（二）大型企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，易引發(fā)區(qū)域性信貸風(fēng)險(xiǎn)。本輪信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露呈現(xiàn)出由點(diǎn)向面擴(kuò)散，由民營(yíng)經(jīng)濟(jì)向國(guó)有經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散，由小微企業(yè)向大中型企業(yè)擴(kuò)散的特點(diǎn)。這樣的風(fēng)險(xiǎn)暴露層次，既與商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)有關(guān)，更與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有關(guān)。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中國(guó)有經(jīng)濟(jì)比重較高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中第二產(chǎn)業(yè)占據(jù)重要位置，由此造成商業(yè)銀行信貸投放長(zhǎng)期側(cè)重于大中型企業(yè)集團(tuán)。但隨著近年來國(guó)際商品市場(chǎng)價(jià)格的劇烈波動(dòng)以及供給側(cè)改革的不斷深入，以鋼鐵、煤炭、原油制品、水泥等經(jīng)營(yíng)主體的大型企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露。這類大型企業(yè)集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)多、對(duì)外擔(dān)保多、融資渠道復(fù)雜，而且大多是地方龍頭企業(yè)。在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，商業(yè)銀行難以獨(dú)立采取行動(dòng)，資產(chǎn)保全難度較大，易引發(fā)特定區(qū)域內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）擔(dān)保方式有效性較低，不良貸款清收處置難度加大。在資產(chǎn)質(zhì)量壓力不斷加大的背景下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開始加大對(duì)不良貸款的清收處置力度。但從實(shí)際操作效果看，未能取得預(yù)期成效。據(jù)了解，貸款第二還款來源擔(dān)保方式有效性較低是造成不良貸款清收處置難度加大的主要原因。一方面，擔(dān)保方式設(shè)置的弊端造成執(zhí)行和落實(shí)難度較大。如，抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的復(fù)雜程序造成房產(chǎn)、機(jī)械設(shè)備等不動(dòng)產(chǎn)處置困難、擔(dān)保圈方式易引發(fā)融資企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇、集團(tuán)內(nèi)擔(dān)保在實(shí)質(zhì)上等同于信用貸款造成擔(dān)保方式流于形式等。另一方面，借貸雙方執(zhí)行態(tài)度不積極導(dǎo)致?lián)Ｗ饔脽o法有效發(fā)揮。主要表現(xiàn)在：商業(yè)銀行出于客戶維系等方面的考慮，缺乏較強(qiáng)的追索意愿，而借款人故意對(duì)抵押物設(shè)置障礙，造成逃廢債現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

三、盈利能力方面

（一）盈利能力下降幅度較大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足。2013年上半年至2017年上半年，我國(guó)商業(yè)銀行盈利水平持續(xù)增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)由7531億元增加至9703億元，年化復(fù)合增長(zhǎng)率為6.54%。但與此相反的是，盈利能力出現(xiàn)顯著下滑，資本利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率分別下降了6.71個(gè)和0.34個(gè)百分點(diǎn)。從盈利結(jié)構(gòu)角度分析，盈利能力的下降主要受到三方面因素的影響。一是凈息差的收窄。受市場(chǎng)環(huán)境低迷、利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素共同影響，過去四年中，商業(yè)銀行凈息差由2.59%下降至2.05%，降幅達(dá)0.54個(gè)百分點(diǎn)。二是中間業(yè)務(wù)收入減少。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和調(diào)整周期，部分機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)模式和服務(wù)水平未能有效適應(yīng)新常態(tài)的發(fā)展特點(diǎn)，導(dǎo)致潛在客戶流失、業(yè)務(wù)量下降，進(jìn)而形成中間業(yè)務(wù)收入下滑。三是資產(chǎn)減值損失大幅增加。資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下降導(dǎo)致商業(yè)銀行必須計(jì)提大量資產(chǎn)減值損失以滿足監(jiān)管要求，剔除核銷等耗費(fèi)因素，過去四年中，僅資產(chǎn)減值損失余額就增加了超過1萬億元，形成了風(fēng)險(xiǎn)管理壓力向盈利能力下降的傳遞。

（二）機(jī)構(gòu)間經(jīng)營(yíng)效率差距加大，外資銀行情況尤為堪憂。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，2013年上半年至2017年上半年間，各類型商業(yè)銀行資產(chǎn)利潤(rùn)率均呈下降趨勢(shì)，且機(jī)構(gòu)間的差距在進(jìn)一步加大。分類型看，大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行過去四年中，資產(chǎn)利潤(rùn)率分別下降了0.30個(gè)和0.29個(gè)百分點(diǎn)，均低于全國(guó)商業(yè)銀行平均降幅，而城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行受品牌效應(yīng)、議價(jià)能力、服務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力等因素限制，資產(chǎn)利潤(rùn)率分別下降了0.36個(gè)、0.46個(gè)和0.58個(gè)百分點(diǎn)，特別是外資銀行2017年上半年資產(chǎn)利潤(rùn)率僅為0.49%，低于平均水平0.55個(gè)百分點(diǎn)，需要引起重點(diǎn)關(guān)注。

四、內(nèi)部管理方面

（一）利率定價(jià)能力相對(duì)薄弱，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)化改革能力不足。從資產(chǎn)端看，部分中小型商業(yè)銀行，特別是城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行曾上線貸款利率定價(jià)系統(tǒng)，試圖通過定量手段來提高精細(xì)化管理水平，但由于所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)缺少個(gè)性化特征、同質(zhì)化程度高，導(dǎo)致利率定價(jià)系統(tǒng)在實(shí)際操作中并不能有效發(fā)揮其應(yīng)有的作用。從負(fù)債端看，目前多數(shù)商業(yè)銀行的存款定價(jià)方式仍比較寬泛，多數(shù)定價(jià)水平僅與期限結(jié)構(gòu)直接關(guān)聯(lián)，不能充分結(jié)合自身的流動(dòng)性水平、客戶結(jié)構(gòu)、存款金額和產(chǎn)品類別等因素進(jìn)行綜合定價(jià)，無法實(shí)現(xiàn)通過差別化存款定價(jià)來主動(dòng)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)的目標(biāo)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理模式較為陳舊，無法適應(yīng)形勢(shì)的變化。近年來，商業(yè)銀行面臨的外部形勢(shì)日益嚴(yán)峻，由此造成資產(chǎn)質(zhì)量下降壓力大、流動(dòng)性管理復(fù)雜度提升、操作風(fēng)險(xiǎn)案件頻發(fā)，但部分機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理仍沿用陳舊模式，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)快速累積，影響機(jī)構(gòu)穩(wěn)健型運(yùn)行。如，在授信管理方面，部分機(jī)構(gòu)仍以單一企業(yè)集團(tuán)作為管理目標(biāo)，缺乏對(duì)重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)領(lǐng)域集中度風(fēng)險(xiǎn)的把控。又如，流動(dòng)性管理以日間流動(dòng)性監(jiān)測(cè)為主、忽視對(duì)中長(zhǎng)期形勢(shì)變化的判斷，在現(xiàn)金流測(cè)算時(shí)僅能對(duì)表內(nèi)部分科目進(jìn)行期限分析、無法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)表外科目的潛在流動(dòng)性需求等。

（三）經(jīng)營(yíng)理念出現(xiàn)變化，內(nèi)控約束無法發(fā)揮應(yīng)有的作用。從商業(yè)銀行制定的考核機(jī)制上看，部分機(jī)構(gòu)存在重經(jīng)營(yíng)而輕管理的現(xiàn)象。具體而言，在安全性、流動(dòng)性、效益性的基本原則面前，部分機(jī)構(gòu)將盈利性放在首位，考核時(shí)對(duì)規(guī)模指標(biāo)和利潤(rùn)指標(biāo)從不同層次多維度評(píng)價(jià)，而忽視內(nèi)部管理，僅考核不良貸款及個(gè)別流動(dòng)性指標(biāo)，其他風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)性指標(biāo)在考核機(jī)制中均顯少涉及。在這樣的經(jīng)營(yíng)理念和考核機(jī)制指導(dǎo)下，一些銀行出現(xiàn)了內(nèi)控制度修訂不及時(shí)、內(nèi)控制度執(zhí)行不到位等問題。如，在監(jiān)管規(guī)則已經(jīng)調(diào)整的情況下，仍長(zhǎng)時(shí)間沿用之前的操作規(guī)程，造成內(nèi)控制度無法有效指導(dǎo)業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性。又如，授信管理規(guī)定中對(duì)審批條件有明確要求，而個(gè)別行在明知企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率已超過80%的情況下，仍繼續(xù)向企業(yè)提供低成本融資。

五、對(duì)策建議

（一）要加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提高機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持“以客戶為中心、以市場(chǎng)為導(dǎo)向”的經(jīng)營(yíng)發(fā)展理念，充分認(rèn)識(shí)到金融創(chuàng)新對(duì)可持續(xù)發(fā)展的重要性，將金融創(chuàng)新納入核心競(jìng)爭(zhēng)力的考察范圍。在頂層設(shè)計(jì)上，應(yīng)健全金融創(chuàng)新的組織架構(gòu)及制度體系，完善對(duì)金融創(chuàng)新的考核激勵(lì)機(jī)制，優(yōu)化金融創(chuàng)新的工作流程，保障產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新工作的順利開展。在實(shí)際操作中，應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展帶來的創(chuàng)新機(jī)遇，順應(yīng)客戶的需求轉(zhuǎn)變，深入挖掘金融工具的創(chuàng)新空間，從個(gè)性化和多樣性上提高產(chǎn)品的客戶吸引力，形成一個(gè)可以覆蓋資產(chǎn)與負(fù)債、表內(nèi)與表外以及不同類型客戶的產(chǎn)品體系，提高自身的品牌效應(yīng)和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）要堅(jiān)持短期應(yīng)對(duì)措施和長(zhǎng)效機(jī)制相結(jié)合，緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真梳理貸前、貸中、貸后全流程管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)當(dāng)前突出的、潛在的風(fēng)險(xiǎn)問題，從源頭上查找原因，及時(shí)制定有關(guān)制度、彌補(bǔ)漏洞。繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家宏觀調(diào)控政策和差別化的信貸政策，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)融資平臺(tái)、房地產(chǎn)、集團(tuán)客戶、類信貸業(yè)務(wù)等涉及面廣、影響較大的業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。加快信貸資產(chǎn)的有效流轉(zhuǎn)，積極盤活信貸存量，優(yōu)化增量投向，逐步增加有效資產(chǎn)抵押貸款的占比。對(duì)已發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的不良貸款，視情況加大貸款清收力度；對(duì)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的貸款，根據(jù)貸款投向的行業(yè)特點(diǎn)、客戶特點(diǎn)逐步建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，科學(xué)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)“警戒線”，早期介入，爭(zhēng)取主動(dòng)權(quán)。

（三）要健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，守住風(fēng)險(xiǎn)底線。商業(yè)銀行應(yīng)建立全面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加大對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)力度，進(jìn)而提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力。應(yīng)保持一定的市場(chǎng)活躍度，不斷拓展新的融資渠道，逐步擺脫對(duì)同業(yè)負(fù)債的高度依賴型，改善資產(chǎn)負(fù)債期限匹配，形成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與存貸款業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)的良性互動(dòng)。應(yīng)建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)效機(jī)制，加強(qiáng)信息管理系統(tǒng)相關(guān)模塊的建設(shè)，用信息化手段進(jìn)一步擴(kuò)大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和評(píng)估范圍，做好特殊情景下的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的主動(dòng)性和時(shí)效性。

（四）要提升內(nèi)部精細(xì)化管理水平，保證機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)重新審視機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)理念，明確安全性的核心地位，將內(nèi)控制度建設(shè)放在機(jī)構(gòu)發(fā)展的突出位置，建立與業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配的全覆蓋、系統(tǒng)化的內(nèi)控制度體系。應(yīng)結(jié)合法律法規(guī)及監(jiān)管制度的變化，建立常態(tài)化的內(nèi)控制度調(diào)整與優(yōu)化機(jī)制，完善內(nèi)控制度落實(shí)措施，充分發(fā)揮內(nèi)控制度對(duì)機(jī)構(gòu)整體發(fā)展的指導(dǎo)作用，實(shí)現(xiàn)內(nèi)控合規(guī)點(diǎn)面結(jié)合、精準(zhǔn)到位。應(yīng)健全內(nèi)控文化建設(shè)，強(qiáng)化高層管理層及全體員工的內(nèi)控意識(shí)，提高內(nèi)控執(zhí)行的自覺性和責(zé)任感，確保內(nèi)控制度執(zhí)行到位。

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