林培培

[摘要]縱觀整個證券市場，企業(yè)發(fā)生財務(wù)報告舞弊的現(xiàn)象屢見不鮮。企業(yè)財務(wù)報告舞弊不僅對公司本身和廣大投資者帶來嚴(yán)重的不利影響，甚至影響市場秩序的正常運行。本文分別從行業(yè)層次、公司整體層次、財務(wù)報表層次，對企業(yè)財務(wù)報告舞弊進(jìn)行識別。

[關(guān)鍵詞]企業(yè) 財務(wù)報告舞弊 識別

財務(wù)報告舞弊是指公司或企業(yè)，不遵循財務(wù)會計報告標(biāo)準(zhǔn)，有意識地利用各種手段，歪曲反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，對企業(yè)的經(jīng)營活動情況做出不實陳述的財務(wù)會計報告，從而誤導(dǎo)信息使用者的決策。本文分別從行業(yè)層次、公司整體層次、財務(wù)報表層次，對企業(yè)財務(wù)報告舞弊進(jìn)行識別。

一、行業(yè)層次的識別

（一）行業(yè)競爭加劇

當(dāng)面對市場需求較少、同行業(yè)競爭加劇，企業(yè)通常會措手不及，且一時很難適應(yīng)這種局面，當(dāng)面臨這種狀況時，企業(yè)為了給投資者留下良好的印象以便吸引更多的投資，可能會粉飾財務(wù)報表，用沒有明顯衰退的經(jīng)營業(yè)績來顯示其抵御外部風(fēng)險的能力。

（二）同行業(yè)企業(yè)經(jīng)營失敗

如果企業(yè)所屬行業(yè)中出現(xiàn)大量企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機或面臨倒閉的危險，可能意味著該企業(yè)所在行業(yè)產(chǎn)品過時或發(fā)生飽和，使得整個行業(yè)面臨威脅。在這種形勢中，若企業(yè)的經(jīng)營狀況仍然處于非常優(yōu)越的狀況下，就應(yīng)當(dāng)對該企業(yè)的財務(wù)報表的真實性進(jìn)行合理評估，因為公司很可能面臨財務(wù)報告舞弊的風(fēng)險。

二、公司整體層次的識別

（一）管理層面臨巨大壓力

當(dāng)管理層面臨巨大壓力時，比如外界對企業(yè)盈利能力具有超過其真實能力的期望，就有可能發(fā)生財務(wù)報告舞弊；同時，我國企業(yè)管理層的壓力，主要是政策性的，比如公司必須達(dá)到證券市場規(guī)定的要求才被允許上市或者重大政策變更給管理層帶來巨大壓力。

（二）公司被出具了非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告

一般情況下，會計師事務(wù)所希望和客戶建立長期合作的關(guān)系，除非萬不得己，不會出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告，實際情況下問題的嚴(yán)重性比審計報告披露的問題揭示的嚴(yán)重性高很多。若企業(yè)被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，通常意味著企業(yè)真實、公允性有待檢驗，企業(yè)可能發(fā)生財務(wù)報告舞弊的風(fēng)險。

（三）關(guān)聯(lián)方交易

關(guān)聯(lián)方之間并非總是以合理的方式存在，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營狀況欠佳時，往往為了虛增資產(chǎn)、虛增利潤，可能會利用關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行不合理的資金往來或財產(chǎn)轉(zhuǎn)移等。因此，當(dāng)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系時，應(yīng)當(dāng)考慮其交易是否真實、合理，如果交易缺乏合理性，則企業(yè)可能利用關(guān)聯(lián)方進(jìn)行財務(wù)舞弊。

三、財務(wù)報表層次的識別

（一）財務(wù)指標(biāo)特征分析

分析企業(yè)財務(wù)變動異常情況以及面臨的財務(wù)危機，可以幫助分析者了解企業(yè)在財務(wù)方面是否存在舞弊壓力以及是否發(fā)生財務(wù)舞弊行為。

（1）償債能力。償債能力是指企業(yè)用資產(chǎn)償還長期債務(wù)和短期債務(wù)的能力。一般分析償債能力采用以下方法：一是將企業(yè)某個時間段用來償還債務(wù)的資產(chǎn)量與債務(wù)量相比，當(dāng)資產(chǎn)量低于債務(wù)量，則企業(yè)償債能力差，二是將企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與償還債務(wù)所需資金進(jìn)行比較，若現(xiàn)金流量低于償還債務(wù)所需資金，則表明企業(yè)償債能力差。

償債能力差，企業(yè)資金流動性及變現(xiàn)能力差，企業(yè)可能面臨財務(wù)危機，不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險大，因此，企業(yè)進(jìn)行財務(wù)報告舞弊的可能性大。

（2）營運能力。企業(yè)資產(chǎn)的營運能力衡量資產(chǎn)賺取利潤的能力。周轉(zhuǎn)狀況越差，公司的經(jīng)營管理水平越低，資金利用效率越低，公司面臨的壓力越大，企業(yè)為了維持“良好”的業(yè)績，則發(fā)生財務(wù)報告舞弊的可能性大。如果近幾年各種周轉(zhuǎn)率變動幅度大，即營運能力變動幅度大，則表明企業(yè)財務(wù)狀況不穩(wěn)定，面臨經(jīng)營危機的可能性，因此，企業(yè)發(fā)生財務(wù)報告舞弊的可能性大。

（3）盈利能力。盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力。根據(jù)會計核算的配比原則，在一定會計期間內(nèi)，收入和費用是應(yīng)該相互配比的。尤其是對于一個處于成熟期的企業(yè)，收入和費用之間的金額比例應(yīng)該是相對穩(wěn)定在一定范圍內(nèi)的。如果收入和費用比例嚴(yán)重失調(diào)，則要仔細(xì)分析其失調(diào)的原因。因為很多上市公司為了完成預(yù)定銷售增長率、滿足投資者對業(yè)績的期望，維持其華麗的“外表”等等原因經(jīng)常采用虛構(gòu)銷售交易來虛增收入從而虛增利潤，但虛構(gòu)交易的同時也需要虛假結(jié)轉(zhuǎn)成本和虛假記錄應(yīng)該發(fā)生的銷售費用等。因此，若企業(yè)的數(shù)據(jù)之間的關(guān)系就發(fā)生異常，或者企業(yè)經(jīng)營業(yè)績狀況不佳，陷入財務(wù)危機，則企業(yè)發(fā)生財務(wù)報告舞弊的可能性大。

（4）風(fēng)險水平高。風(fēng)險水平用經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)與財務(wù)風(fēng)險系數(shù)來衡量。經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)高，則經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險大，報表所反映的業(yè)績就相對較差，企業(yè)為了粉飾財務(wù)報表，掩飾其較差的經(jīng)營業(yè)績，發(fā)生財務(wù)報告舞弊的可能性大。

（5）利用F分模型。F分模型綜合考慮公司的流動性、公司的償債能力、營運能力以及外部市場的價值，預(yù)測企業(yè)財務(wù)困境從而分析企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機的可能性。利用F分模型可以分析企業(yè)連續(xù)幾年的財務(wù)狀況，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)連續(xù)幾年的整體情況。

F=0.1774+1.1091X1+0.1.74X2+1.9271X3+0.0312X4+0.4961X5

其中：X1：（期末流動資產(chǎn)-期末流動負(fù)債）/期末總資產(chǎn)，X2：期末留存收益/期末總資產(chǎn)，X3：（稅后純收益+折舊）/平均總負(fù)債，X4：期末股東權(quán)益的市場價值/期末總負(fù)債，X5：（稅后純收益+利息+折舊）/平均總資產(chǎn)。

F分模型中的臨界點為0.0274。若F值低于0.0274，則表明公司財務(wù)狀況差，企業(yè)發(fā)生財務(wù)報告舞弊的可能性大。一般情況下，F(xiàn)值隨企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r發(fā)生波動，若F值波動幅度較大，則表明企業(yè)財務(wù)狀況比較不穩(wěn)定，企業(yè)陷入財務(wù)危機的可能性大，則發(fā)生財務(wù)報告舞弊的可能性大。

（二）會計政策及會計估計變更

會計政策和會計估計在每一會計期間應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更。企業(yè)若無合理理由變更會計政策及會計估計，且變更頻率過快，就應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)是否利用會計政策和會計估計調(diào)節(jié)財務(wù)業(yè)績的可能性。在對比前期財務(wù)報表分析變更后對財務(wù)報表的影響，包括變更對財務(wù)報表數(shù)額的影響以及變更后對當(dāng)期及以后財務(wù)報表性質(zhì)的影響，如果發(fā)現(xiàn)變更后資產(chǎn)變動很大或者計提減少等情況出現(xiàn)，可能表明公司有舞弊的跡象。