郭志磊

[摘要]當前全球經(jīng)濟發(fā)展逐步放緩，實體經(jīng)濟出現(xiàn)產(chǎn)能過剩情況。通過企業(yè)并購重組整合優(yōu)化資源，提升資源的使用效率，降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，提高企業(yè)的營業(yè)收入的重要途徑。但考慮到各種并購重組方式所產(chǎn)生的稅收成本不同，選擇了并購重組的形式，進一步將影響到資本的運作效率和并購重組產(chǎn)生的成本。在并購重組的活動中，應(yīng)該保持稅收政策在其中的中立性，不能因為想減少在并購重組活動中稅收成本，而選擇不恰當?shù)牟①徯问?，影響因并購重組帶來的資源優(yōu)化配置功能。

[關(guān)鍵詞]并購重組 稅收政策 稅收籌劃

在市場經(jīng)濟的競爭中，規(guī)則從來都是適者生存和優(yōu)勝劣汰，這就說明，為了適應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)只能選擇有利于它發(fā)展的方式進行壯大。企業(yè)發(fā)展壯大的有效途徑之一是通過企業(yè)并購重組的行為實現(xiàn)的，企業(yè)并購重組不但可以進一步壯大自身的生產(chǎn)力；而且還可以降低成本，提高營業(yè)利潤。

一、企業(yè)并購重組與稅收問題的聯(lián)系

隨著企業(yè)不斷地快速發(fā)展，在企業(yè)并購重組行為中，企業(yè)越來越關(guān)注稅收政策和稅收減免問題，并購重組已經(jīng)成為企業(yè)整合資源和企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的有效方式之一。我國的企業(yè)并購重組的發(fā)展歷史并不長，而關(guān)于并購重組稅收政策并沒有一套完整的體系，因此在企業(yè)并購重組的過程中，雙方只能根據(jù)現(xiàn)有的稅收政策，通過稅務(wù)籌劃的方式，預(yù)先演練并購重組的方案實施將會遇到的涉及稅收問題，針對遇到的稅務(wù)問題，對并購重組方案進行不斷地調(diào)整。因為有了企業(yè)的并購重組行為的出現(xiàn)，引出了并購重組中的稅收問題；解決了并購重組的稅收問題，又不斷完善企業(yè)并購重組的稅收政策，有利于并購重組行為更順利地進行。它們的關(guān)系就是相互促進又共同發(fā)展。

二、企業(yè)并購重組中的稅收問題

（一）被收購方歷史遺留的財務(wù)問題

例如：據(jù)中海油服收購了CDE相關(guān)子公司后，被挪威稅務(wù)機關(guān)通知總共需要補繳所得稅約1.75億挪威克朗（約1.79億元），由此中海油服在此次海外資產(chǎn)的并購重組項目中損失巨大。被收購方的應(yīng)收賬款壞賬損失稅前扣除不符合稅收法律法規(guī)的規(guī)定，收購方應(yīng)該承擔(dān)補繳稅款和繳納滯納金的責(zé)任。

不少國內(nèi)企業(yè)如果想通過海外并購重組，擴大自身企業(yè)的海外市場，或者通過并購國內(nèi)其他公司擴大自身的生產(chǎn)能力，應(yīng)該先了解并購重組目標是否存在歷史的稅務(wù)問題，以防企業(yè)并購重組成功后，自己還要負擔(dān)被收購方的稅務(wù)繳納費用，這一筆費用對收購方來說，是一項巨大的支出。

（二）有關(guān)企業(yè)并購重組的稅收法規(guī)執(zhí)行力低且缺乏系統(tǒng)性

一部完整的企業(yè)并購重組的相關(guān)法律，目前國家的相關(guān)立法機關(guān)還沒有制定出來，在并購重組的稅收政策中，國稅總局發(fā)布了絕大多數(shù)的涉及企業(yè)并購重組的稅收政策，具有的法律效力較低，甚至有的只是規(guī)范性文件，針對企業(yè)納稅義務(wù)人而言，不具有稅收強制性的特征，在國家相關(guān)的工作部門中，這些文件只是起到了補充和解釋說明的作用。

由此可以看出，即使相關(guān)的并購重組的法律法規(guī)出臺了，也不能合理的確保關(guān)于企業(yè)并購重組規(guī)范性文件的實施，甚至對企業(yè)納稅義務(wù)人選擇并購重組的方式產(chǎn)生不良影響，若企業(yè)沒有設(shè)計出最佳的并購重組方案，可能加大了企業(yè)并購重組的稅收成本和交易成本，無法實現(xiàn)并購重組的價值最大化目標。

對任何一個國家而言，制定或者修訂一部法律文本都是一件重大的國家項目，只有從符合當代市場時代發(fā)展氛圍的環(huán)境中出發(fā)，結(jié)合關(guān)于涉及到經(jīng)濟事項的法律法規(guī)，運用法律法規(guī)之間具有系統(tǒng)性和聯(lián)系性，才能有效地制定出關(guān)于企業(yè)并購重組的法律文本。但是目前我國的并購重組的法律現(xiàn)狀是缺乏相關(guān)的法律文件做支撐，即沒有與之配套的法律，因此缺乏并購重組稅收政策的系統(tǒng)性。

（三）企業(yè)并購重組中的稅收優(yōu)惠政策力度不強

隨著企業(yè)并購重組出現(xiàn)和發(fā)展，我國的相關(guān)財政部門不斷推出相關(guān)的企業(yè)并購重組的稅收優(yōu)惠政策。但是在同樣的商業(yè)目的下，通過資產(chǎn)重組和直接投資操作，它們兩個產(chǎn)生的稅收成本卻會大不相同，這充分說明了在并購重組的稅收政策中享受到的優(yōu)惠政策力度不強且分布不均衡。同時，國家出臺的相關(guān)政策，很多地方并沒有積極地對企業(yè)進行宣傳，導(dǎo)致企業(yè)對已經(jīng)出臺的涉及并購重組稅收優(yōu)惠政策沒有一個透徹和清醒的認識。

（四）相關(guān)并購重組的稅收政策具有滯后性：

經(jīng)濟全球化的發(fā)展日新月異，企業(yè)需要不斷地鞏固和發(fā)展自身的實力，并購重組是企業(yè)實現(xiàn)自身壯大的有效方式之一，企業(yè)可以通過并購獲得規(guī)模經(jīng)濟、降低交易成本、多元化經(jīng)營，獲得競爭優(yōu)勢。但是企業(yè)在并購重組過程中，會有不斷地新問題出現(xiàn)，在稅收政策中出現(xiàn)的分稅制體制影響了地方政府對企業(yè)并購重組的干預(yù)和限制。例如：分稅制的存在不利于我國并購重組的發(fā)展，因為根據(jù)稅收政策的具體條例，并購重組后形成的集團公司，其企業(yè)所得稅必須在集團總部所在地繳納。因此，被并購方所在地可能就會減少了稅收收入，影響當?shù)卣恼?。當?shù)卣块T將有可能限制企業(yè)并購重組行為的發(fā)生，在一定程度上不利于當?shù)厣踔羾也①徶亟M商業(yè)行為的發(fā)展，阻止了資源的合理和優(yōu)化配置。

三、解決并購重組稅收問題的對策

（一）被收購方歷史遺留的財務(wù)問題的對策

在企業(yè)并購重組過程中，特別是通過股權(quán)并購的方式進行的，被收購方歷史遺留的稅務(wù)問題都將是收購方負擔(dān)。假設(shè)收購方與被收購方在簽署的收購合同中沒有提及被收購方的歷史遺留稅務(wù)問題解決的條款，并購重組完成后，收購方發(fā)現(xiàn)被收購方的歷史遺留稅務(wù)問題，由此帶來的并購成本的增加只能由收購方承擔(dān)。企業(yè)在并購重組實施過程中，收購方一定要盡可能的了解被收購方的歷史遺留稅務(wù)問題，否則可能會陷入巨大經(jīng)濟損失的漩渦中。對于將要并購重組的企業(yè)而言，可以聘請律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所的相關(guān)專業(yè)人員進行稅務(wù)和應(yīng)收賬款等相關(guān)方面的盡職調(diào)查，及時發(fā)現(xiàn)存在的潛在風(fēng)險。通過調(diào)查可得出以下幾點：收購方可以就相關(guān)的稅務(wù)問題制定擔(dān)保條款，減少其并購重組的潛在風(fēng)險；對于調(diào)查發(fā)現(xiàn)的稅務(wù)問題可以及時進行有效地評估判斷，并優(yōu)化并購重組方案的實施；有利于收購方更充分地了解被收購方的公司運營情況；有利于收購方發(fā)現(xiàn)被收購方的稅務(wù)優(yōu)化點，從而可以享受到稅收的優(yōu)惠政策。

（二）建立并完善企業(yè)并購重組的稅收法律體系

當企業(yè)在進行并購重組的時候，如果有了系統(tǒng)的稅收法律體系作為每一項并購重組行為實施的依據(jù)，那么就可以根據(jù)法律文件來嚴格進行。這就需要國立法機關(guān)根據(jù)相關(guān)部門出臺的政策和法規(guī)，把這些與企業(yè)并購相關(guān)的政策和法規(guī)進行歸納和總結(jié)，盡快制定與企業(yè)并購重組相關(guān)的稅收法律，從而形成法律條文，在此基礎(chǔ)上，提高企業(yè)稅制的權(quán)威性。通過有關(guān)企業(yè)并購重組相關(guān)法律的推出，對于與該法律相違背的行為，應(yīng)該進行相應(yīng)的懲罰，提高法律實施的有效性和嚴肅性。

（三）加大稅收優(yōu)惠政策在并購重組中的強度

在日本，這個國家對于并購重組制定了各種稅收減免政策，以此來讓企業(yè)按照國家的發(fā)展要求進行相應(yīng)的并購重組行為；美國堅持稅收減免政策，并且在并購重組的領(lǐng)域中鼓勵各項資金的注入；德國在2001年時，開始了免征股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的政策。相對于中國在企業(yè)并購重組制定的法律來說，涉及到稅收的優(yōu)惠政策更是少之又少。國家會針對需要扶持或推動的產(chǎn)業(yè)在并購重組時給予一定的稅收減免，但是這些產(chǎn)業(yè)有的已經(jīng)成為了阻礙經(jīng)濟發(fā)展的絆腳石，而應(yīng)該需要擁有優(yōu)惠政策的產(chǎn)業(yè)卻沒有得到國家的重視，阻礙了當前經(jīng)濟的發(fā)展。

我國的經(jīng)濟地區(qū)東中西部發(fā)展不平衡，因此，相關(guān)的立法機關(guān)在制定稅收優(yōu)惠政策時，特別是在涉及到企業(yè)并購重組這一方面，應(yīng)該區(qū)別對待，因地而異。例如：在西部地區(qū)，因為西部地區(qū)經(jīng)濟不發(fā)達，可以適當?shù)倪M行稅收減免，這樣有利于企業(yè)擴大生產(chǎn)力，提高企業(yè)稅后利潤，減少西部地區(qū)和中部和東部地區(qū)在經(jīng)濟發(fā)展上的不平衡。

（四）加快出臺企業(yè)并購的相關(guān)法律法規(guī)

企業(yè)并購重組是一項資源優(yōu)化配置的商業(yè)模式，企業(yè)通過并購重組行為，可把各方的資源進行優(yōu)化，通過各方資源的整合，取其精華，去其糟粕。在市場經(jīng)濟的環(huán)境中，充滿著自由和和競爭，回顧各國的企業(yè)并購重組的歷史，都在不斷推陳出新和升級。市場經(jīng)濟的環(huán)境是不斷地在變化發(fā)展的，如今我國的經(jīng)濟法、稅法、合同法和公司法都涉及到企業(yè)并購重組的相關(guān)行為。但是，在前幾年或者更久遠的年代制定的法律已經(jīng)不符合當今中國社會主義市場經(jīng)濟地發(fā)展和前行了，我國必須依靠相關(guān)的立法部門重新制定相應(yīng)的企業(yè)并購重組的法律法規(guī)，以此促進我國企業(yè)并購重組在國內(nèi)和國際的發(fā)展和突破?，F(xiàn)如今涉及到企業(yè)并購重組的法律法規(guī)與目前企業(yè)并購重組飛速發(fā)展的形勢相比，這些相配套的法律制度還是稍顯滯后。即使有新的相關(guān)的政策出臺以后，法律也沒有及時更新，新舊之間不一致。

加快出臺企業(yè)并購的相關(guān)法律法規(guī)是解決企業(yè)并購重組滯后性的方法之一，因此國家需要不斷地完善與企業(yè)并購重組相關(guān)的法律體系，建立相對應(yīng)的機制，保證企業(yè)的并購重組行為可以在有法可依的法律環(huán)境中有效地實施，同時也規(guī)范中國市場經(jīng)濟中的并購行為，使并購重組在優(yōu)化資源配置、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及擴大市場競爭力中發(fā)揮更好的作用。