楊曉蕾

2017年12月以來，湖北省農(nóng)業(yè)廳組織全國農(nóng)業(yè)農(nóng)村大數(shù)據(jù)實踐案例單位武漢芝華商業(yè)數(shù)據(jù)分析有限公司（以下簡稱“芝華數(shù)據(jù)”）對湖北省雞蛋市場情況進行了調(diào)研分析，現(xiàn)報告如下。

1 供應(yīng)

1.1 在產(chǎn)蛋雞存欄量

在產(chǎn)蛋雞存欄量反映當前雞蛋的生產(chǎn)和供應(yīng)能力，有助于預(yù)測短期（1個月）雞蛋價格。2017年上半年逐步去產(chǎn)能，7-9月增加后，10-11月出現(xiàn)斷檔期。具體表現(xiàn)在2017年元旦之后湖北蛋價崩盤下跌，H7N9愈演愈烈，蛋雞養(yǎng)殖持續(xù)虧損，老雞扎堆淘汰，存欄明顯下降。進入7月，蛋價穩(wěn)步上升，導致7-9月淘汰量小，在產(chǎn)蛋雞存欄量增加。受上半年價格大幅虧損影響，5-7月補欄量大幅減少，10月后新增開產(chǎn)減少，存欄出現(xiàn)減少。11月新增開產(chǎn)量依然不多，但受天氣及環(huán)保因素影響，雞蛋質(zhì)量及產(chǎn)蛋率受到影響，蛋雞采食量亦有所增加，導致淘汰量增加，在產(chǎn)存欄再度減少。根據(jù)芝華數(shù)據(jù)對蛋雞存欄監(jiān)測，截至2017年11月，全國在產(chǎn)蛋雞存欄量為11.32億只，環(huán)比減少2.34%，同比2016年減少10.93%（圖1）。

1.2 育雛雞補欄量

每只蛋雞養(yǎng)殖盈利主要計算一只雞從出生到淘汰的總收益。從每只蛋雞養(yǎng)殖盈利來看，蛋雞養(yǎng)殖盈利一般會經(jīng)歷虧損階段、盈利增長階段、去利潤階段。2012年1月至2014年1月湖北省蛋雞養(yǎng)殖處于去利潤階段，從最高點盈利近30元/只至盈虧平衡點歷時2年；2014年1月至2014年4月中旬處于虧損階段歷時4.5個月；2014年4月中旬至2015年3月底處于盈利增長階段，從盈虧平衡點到最高點盈利近40元/只歷時10.5個月；2015年4月至2017年2月再度進入去利潤階段，從高點至盈虧平衡點歷時22個月；2017年2月至11月中旬處于虧損期，持續(xù)近10個月，最高虧損近20元/只，規(guī)模化養(yǎng)殖及疫情拉長虧損期。目前湖北省由虧損期轉(zhuǎn)入盈利增長期，盈利3.4元/只，從蛋雞養(yǎng)殖盈利周期來看，2018年湖北省每只蛋雞養(yǎng)殖仍將處于盈利期（圖2）。

從每500 g雞蛋凈利潤（每500 g雞蛋凈利潤計算的是當下每500 g雞蛋的凈利潤）來看，2017年湖北省虧損持續(xù)時間長且幅度大。進入2017年雞蛋跌破成本線，最高峰虧損1.4元/500 g，6月雖然出現(xiàn)短暫盈利，但再度步入虧損。7月下旬受老雞大幅淘汰及季節(jié)性因素影響，每500 g雞蛋凈利潤扭虧為盈，湖北省每500 g雞蛋凈利潤一度漲至1.82元。相比上半年的虧損時間及幅度，此波盈利特點也表現(xiàn)為幅度大且持續(xù)時間長，目前湖北省蛋價維持高位運行，盈利幅度為1.44元/500 g（圖3）。

蛋雞養(yǎng)殖盈利與補欄量密切相關(guān)。2017年湖北省蛋價崩盤下跌，養(yǎng)殖戶大幅虧損，1-7月補欄意愿明顯減弱；8-11月蛋價維持高位運行，刺激養(yǎng)殖戶補欄意愿。育雛雞主要指0～60 d未開產(chǎn)的小雞，該指標主要反映未來5個月左右的雞蛋生產(chǎn)供應(yīng)能力，有助于預(yù)測較長期（6～12個月）雞蛋價格行情。截至2017年11月，全國育雛雞補欄量較10月增加7.68%，同比增加43.63%。同時，2018年每只蛋雞養(yǎng)殖仍將處于盈利期，目前每500 g雞蛋凈利潤維持高位，預(yù)計2018年湖北省補欄意愿恐將維持相對高位（圖4）。

1.3 環(huán)保風暴：散戶退出，加速規(guī)?；M程

2016年12月，國務(wù)院印發(fā)《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》，要求2017年底前，各地區(qū)依法關(guān)閉或搬遷禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)的畜禽養(yǎng)殖場（小區(qū)）和養(yǎng)殖專業(yè)戶，2017年禁養(yǎng)區(qū)及限養(yǎng)區(qū)蛋雞養(yǎng)殖也受到了影響（表1）。中央環(huán)保督察組從2016年1月在河北開展試點，至2017年8月，第四批中央環(huán)保督察組已完成進駐四川、吉林等8省份。2016-2017年兩年的時間，中央環(huán)保督察組完成了對全國所有省份的覆蓋（表2）。

蛋雞養(yǎng)殖環(huán)保政策的實施也跟隨中央環(huán)保督察組進程緊密相關(guān)，部分禁養(yǎng)區(qū)影響較大。以湖北浠水為例，環(huán)保整改在禁養(yǎng)地區(qū)關(guān)停了大概183家雞場，其中，2017年春節(jié)前關(guān)停了150多家，到春節(jié)后關(guān)停20多家，整改了100多家，約涉及300多萬羽蛋雞。但從目前來看，除了部分禁養(yǎng)區(qū)影響較大外，由于環(huán)保因素導致的全國蛋雞大幅淘汰情況尚未出現(xiàn)，對雞蛋整體供應(yīng)暫未起到?jīng)Q定性作用。

《環(huán)境保護稅法》于2018年1月1日起正式實施。環(huán)保稅法規(guī)定，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)排放的應(yīng)稅物可以免稅，規(guī)?；B(yǎng)殖場除外。存欄規(guī)模達到或超過50頭牛、500頭豬或者5 000羽雞（鴨）等畜禽養(yǎng)殖場都需要繳納環(huán)保稅。《環(huán)境保護稅法》的實施將對蛋雞飼養(yǎng)環(huán)境及設(shè)備要求更為嚴格，一方面提高蛋雞養(yǎng)殖成本，另一方面加速散戶的退出。針對產(chǎn)蛋雞，水污染物稅額每千克雞蛋成本將增加0.040～0.044元，固體廢物增加0.042～0.068元；針對蛋雞育雛育成期，年養(yǎng)批次僅2.5批，水污染物稅額每千克雞蛋成本將增加0.012元，固體廢物增加0.016～0.036元（表3、表4）。

環(huán)保問題加速散戶退出，但蛋雞規(guī)模化養(yǎng)殖進程更不可忽視。受2017年1-7月蛋雞養(yǎng)殖的巨幅虧損以及環(huán)保因素等多方面的影響，資金對蛋雞行業(yè)關(guān)注度高，大型企業(yè)正在全國布局百萬級別的蛋雞養(yǎng)殖場，包括山西晉龍、北京正大、廣東壹號食品、德青源、柳江等。根據(jù)行業(yè)相關(guān)平臺信息和市場調(diào)查數(shù)據(jù)，粗略統(tǒng)計，蛋雞養(yǎng)殖企業(yè)存欄數(shù)量排名前十總存欄約4 550萬羽，按全國蛋雞總存欄14億推算，占總存欄3.25%，規(guī)?；啾惹捌谟忻黠@提升（表5）。

同時，近3年中國新建及擬建百萬級規(guī)模蛋雞企業(yè)也在全國布局，100萬只以上的場近20家以上，僅規(guī)劃中的商品蛋雞存欄數(shù)將超過1.2億只（規(guī)劃或正在建設(shè)中），若投產(chǎn)將對未來雞蛋產(chǎn)能造成巨大的壓力（表6、表7）。

2 需求

2.1 宏觀形勢基本穩(wěn)定

中國社會科學院20日在北京發(fā)布《經(jīng)濟藍皮書：2018年中國經(jīng)濟形勢分析與預(yù)測》指出，預(yù)計2018年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長率為6.7%。藍皮書預(yù)計，2018年中國居民消費價格指數(shù)（CPI）為2.0%，較2017年增長0.4個百分點，依然處于溫和上漲階段；工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格（PPI）為3.6%，較2017年減少2.6個百分點，這意味著中國工業(yè)品價格上漲壓力將有所緩解?？傮w而言，2017、2018兩年中國經(jīng)濟將在新常態(tài)下運行在合理區(qū)間，就業(yè)、物價保持基本穩(wěn)定，不會發(fā)生“硬著陸”。

2.2 相關(guān)替代品：2018年豬價延續(xù)下跌趨勢

以農(nóng)業(yè)部存欄為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，預(yù)計2018年生豬存欄將會小幅增加，到年底能繁母豬存欄恢復(fù)至3 500萬頭，同比增長1.2%，生豬存欄3.52億頭，同比增長0.21%。豬價將延續(xù)下跌趨勢不變，全年均價14元/kg，較2017年跌幅8.2%。豬價延續(xù)下跌趨勢，對雞蛋需求提振有限（圖5）。

2.3 疫情影響仍存隱患

據(jù)國家衛(wèi)計委和芝華數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近年來，多次對雞蛋市場形成沖擊的禽流感呈多發(fā)趨勢。信息的高效傳播，使得雞蛋市場更加敏感，影響雞蛋價格的外部沖擊越來越多。疫情對雞蛋消費影響大，2018年疫情仍存隱患（圖6）。

2.4 食品安全

2017年8月初以來，歐洲多國相繼曝出“毒雞蛋”丑聞，檢測顯示雞蛋里的氟蟲腈含量超標。到目前為止，已在德國12個聯(lián)邦州發(fā)現(xiàn)荷蘭有毒雞蛋，荷蘭、比利時、英國、法國等近20個國家和地區(qū)相繼通報發(fā)現(xiàn)了問題雞蛋，中國香港和臺灣地區(qū)也接連曝出毒蛋報道。主流媒體對目前所謂“毒雞蛋”事件普遍采取弱化處理態(tài)度。從2009年10月1日起氟蟲氰就被中國大陸禁用，隨著輿論的逐漸消退，所謂“毒雞蛋”短期不會構(gòu)成雞蛋的食品安全危機。

2017年7月5日，南陽市畜牧局開展了獸藥、飼料、畜產(chǎn)品質(zhì)量安全抽檢活動，抽檢中城鄉(xiāng)一體化示范區(qū)新店鄉(xiāng)李某養(yǎng)雞場當日生產(chǎn)的雞蛋發(fā)現(xiàn)多西環(huán)素、宛城區(qū)茶庵鄉(xiāng)張某養(yǎng)雞場當日生產(chǎn)的雞蛋發(fā)現(xiàn)氟苯尼考，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，這兩種藥物均為不得檢出。經(jīng)法院審理，以生產(chǎn)、銷售有毒、有害食品罪，判處李某有期徒刑1年、緩刑1年6個月、并處罰金8 000元，判處張某拘役6個月、并處罰金5 000元。

食品安全越來越受到重視，消費者訴求也將促使規(guī)模化企業(yè)更注重生產(chǎn)環(huán)節(jié)的規(guī)范化管理和質(zhì)量控制，進行品牌化營銷，雖然生產(chǎn)成本會提高，但是相應(yīng)的零售價格也會提高，更有溢價空間。從長期來看，食品安全提升蛋品質(zhì)量，促進蛋品分級，對雞蛋行業(yè)是一定的利好。

3 后市看法：存欄逐步恢復(fù)，蛋價平穩(wěn)過渡期

2017年湖北省雞蛋價格依然呈現(xiàn)波動劇烈及季節(jié)性兩個明顯特點，上半年以下跌為主，下半年以上漲為主（表8）。

3.1 2017年上半年湖北省蛋價大幅下跌

2017年上半年湖北省蛋價大幅下跌，創(chuàng)近十年來新低的主要原因有以下幾點。一是2016年12月H7N9疫情開始暴發(fā)，進入春季以后，疫情未停止，反而愈演愈烈，雞蛋消費受到大幅影響。二是H7N9疫情導致活禽市場關(guān)閉，肉雞苗價格大幅下降，大量肉種蛋以商品代雞蛋的形勢賣掉；同時活禽市場關(guān)閉，導致老雞淘汰不出去，給雞蛋供應(yīng)造成一定的壓力。三是雞蛋凈利潤持續(xù)虧損，養(yǎng)殖戶補欄意愿大幅下降，大量種蛋也以商品代雞蛋的形式賣掉，對雞蛋供應(yīng)也造成了壓力。四是春節(jié)前期已有一定的庫存積壓，春節(jié)期間再度積累了一定的庫存，春節(jié)后庫存壓力非常大，這部分庫存有一部分以冷庫蛋的形式出現(xiàn)。五是相關(guān)替代品如豬肉、雞肉、蔬菜等價格在上半年同比均出現(xiàn)大幅下跌，對雞蛋需求有一定的抑制。

3.2 2017年下半年湖北省蛋價震蕩上行

相比上半年雞蛋價格跌跌不休的頹勢，下半年湖北省蛋價一路震蕩上行，并維持高位運行，雞蛋凈利潤高，主要原因有以下幾點。一是2017年4-7月育雛雞補欄量大幅減少，新增開產(chǎn)減少，在產(chǎn)蛋雞存欄量處于低位。二是高企利潤雖然未導致集中大幅淘汰，但中秋后蛋價下跌，11月天氣原因產(chǎn)蛋率、蛋質(zhì)受到影響，同時環(huán)保問題的影響，仍促使部分老雞淘汰。三是小蛋緊缺，出現(xiàn)搶貨現(xiàn)象。四是雞蛋及肉雞價格上漲，蛋種蛋及肉種蛋轉(zhuǎn)商品代雞蛋的情況少。五是貿(mào)易商庫存不多，冷庫蛋不多。六是下半年整體需求好于上半年，中秋、國慶、元旦、春節(jié)節(jié)日較多；同時，相關(guān)替代品如豬肉、雞肉、蔬菜等價格下半年逐步好轉(zhuǎn)，提振雞蛋需求。

3.3 2018年湖北省蛋價走勢及風險

從蛋雞養(yǎng)殖盈利周期來看，2017年上半年湖北省蛋雞養(yǎng)殖盈利持續(xù)虧損，導致老雞大量淘汰，補欄意愿大幅減弱，據(jù)此推斷未來一年左右湖北省蛋雞養(yǎng)殖為盈利期、增長期（這里指的蛋雞養(yǎng)殖盈利指的是每只蛋雞養(yǎng)殖盈利）。

蛋價方面，從短期來看，受終端走貨變慢影響，蛋價弱勢調(diào)整；但總體存欄仍處于低位，后市隨著元旦、春節(jié)備貨啟動，湖北省蛋價有望繼續(xù)維持高位運行，上漲力度需淘汰力度印證。從長期來看，2017年下半年補欄量逐步增加，預(yù)計2018年在產(chǎn)蛋雞存欄量將逐步恢復(fù)增加，若需求維持正常水平，2018年湖北省雞蛋價格水平總體將處于平穩(wěn)過渡期，當然仍存在季節(jié)性規(guī)律。

風險點：一是若大規(guī)模暴發(fā)疫情，對雞蛋供應(yīng)、需求造成影響，導致蛋價跌幅超預(yù)期。二是若補欄量持續(xù)大幅增加以及大規(guī)模雞場產(chǎn)能逐步釋放，恐將對2018年下半年產(chǎn)能造成影響，導致蛋價跌幅超預(yù)期。