●馮正華

自我國(guó)進(jìn)行改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)種類發(fā)生了重大改變，保險(xiǎn)行業(yè)迅速成為我國(guó)重要的社會(huì)保障體系組成部門，并逐漸發(fā)展成我國(guó)重要的經(jīng)濟(jì)金融體系。保險(xiǎn)不僅就有一般金融工具所具有的經(jīng)濟(jì)屬性，還具有補(bǔ)償和促進(jìn)社會(huì)和諧發(fā)展的社會(huì)管理職能。

依據(jù)2017年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全保險(xiǎn)行業(yè)的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)在20%左右，賠付支出同比增長(zhǎng)7%左右，保險(xiǎn)資產(chǎn)總量較年初增長(zhǎng)12%左右?？傮w來(lái)看，保險(xiǎn)市場(chǎng)趨于平穩(wěn)，整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力較強(qiáng)。伴隨著國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的重視程度增強(qiáng)，保險(xiǎn)行業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展前景日益擴(kuò)大。但在經(jīng)濟(jì)不斷擴(kuò)張的同時(shí)，我們必須注意到保險(xiǎn)行業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，如果風(fēng)險(xiǎn)把控不嚴(yán)格將會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的后果。因此加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)研究，并有針對(duì)性地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，才是保險(xiǎn)行業(yè)未來(lái)尋求發(fā)展的重中之重。

一、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究動(dòng)態(tài)

（一）國(guó)外研究動(dòng)態(tài)

美國(guó)學(xué)者在19世紀(jì)初期首次提到了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一詞，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)過(guò)程中，是企業(yè)者不愿意遭受且無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)估的客觀存在的因素。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，由格拉爾在1950年發(fā)表的《風(fēng)險(xiǎn)管理-成本控制的新時(shí)期》中首次提出，引導(dǎo)企業(yè)重視對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前期預(yù)估和事中控制，并在理論分析的基礎(chǔ)上提出了若干風(fēng)險(xiǎn)管控的建議。之后，美國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家格里森在 《財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理》中再次論述了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要性，在風(fēng)險(xiǎn)管控中需要從以下幾方面進(jìn)行加強(qiáng)：一是事前全面搜集本企業(yè)在運(yùn)行中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)種類，以及導(dǎo)致該風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素；二是針對(duì)前期搜集的各種風(fēng)險(xiǎn)和因素進(jìn)行事前的應(yīng)對(duì)措施安排，力求在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能將損失降到最低；三是完善企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部防控機(jī)制，制定完整的風(fēng)險(xiǎn)防控流程，包括設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管控部門嚴(yán)格管控企業(yè)生產(chǎn)的全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)。

伴隨著越來(lái)越多的西方學(xué)者開(kāi)始重視企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控研究，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的研究也越來(lái)越扎實(shí)和系統(tǒng)，并逐漸發(fā)展成為一門獨(dú)立的體系。這一時(shí)期的代表論著為《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》，書中將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理歸納為五個(gè)方面，包括風(fēng)險(xiǎn)因素搜集、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策、風(fēng)險(xiǎn)損失的彌補(bǔ)以及企業(yè)信息溝通。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)研究的不斷成熟，帶來(lái)了保險(xiǎn)行業(yè)的茁壯成長(zhǎng)，美國(guó)保險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)在1983年首次通過(guò)了“101條風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則”，標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)管理逐步走向標(biāo)準(zhǔn)化和科學(xué)化。到21世紀(jì)初期，西方學(xué)者逐步從原有的理論分析階段跨越到實(shí)證分析模型，通過(guò)資產(chǎn)定價(jià)模型、套利模型等，逐步完善了對(duì)于金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的研究。

（二）國(guó)內(nèi)研究動(dòng)態(tài)

我國(guó)對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究起步較晚，最早開(kāi)始于19世紀(jì)八十年代左右。最早開(kāi)始研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的學(xué)者是劉恩祿，初版的刊物《論財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理》首次闡明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的特性和管理上的重難點(diǎn)，以及管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要意義。之后，許多學(xué)者開(kāi)始重視企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，先后出版了許多關(guān)于財(cái)務(wù)管理的論著。1998年開(kāi)始，隨著中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的興起，學(xué)者的注意力開(kāi)始轉(zhuǎn)向保險(xiǎn)企業(yè)，主流觀點(diǎn)包括：我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)處于逐步成長(zhǎng)過(guò)程中，相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理體制還尚未完全同步；中國(guó)保險(xiǎn)企存在償付能力不足的問(wèn)題，并且保險(xiǎn)行業(yè)缺乏一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，等等。

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，學(xué)者開(kāi)始對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理進(jìn)行系統(tǒng)化、科學(xué)化的分析，在傳統(tǒng)理論分析的基礎(chǔ)上引入實(shí)證分析，包括建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警識(shí)別系統(tǒng)、綜合指標(biāo)衡量系統(tǒng)等，以科學(xué)、客觀的視角進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的研究。但學(xué)者同時(shí)也意識(shí)到，雖然我們對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有了更深入的研究，但我國(guó)的保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)方式、管理水平等方面都落后于西方國(guó)家，這對(duì)于建立完善的保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系具有十分巨大的負(fù)面影響。當(dāng)務(wù)之急是保險(xiǎn)公司要真正樹(shù)立起風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并積極學(xué)習(xí)西方國(guó)家在保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)方式、技術(shù)手段等方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，切實(shí)提高我國(guó)保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力和綜合償付能力。對(duì)此，武定福（2011）年針對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司目前的現(xiàn)狀，提出了一系列完善和改革的建議。

二、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論分析

（一）保險(xiǎn)公司主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司在進(jìn)行企業(yè)資金籌集的過(guò)程中面臨一定的籌資風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在企業(yè)在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模進(jìn)行權(quán)益融資的風(fēng)險(xiǎn)以及進(jìn)行債務(wù)融資可能產(chǎn)生的到期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。權(quán)益融資和債務(wù)融資是保險(xiǎn)公司進(jìn)行資金籌集的常用手段，前者雖然在一定程度上提高了企業(yè)的償債能力，但同時(shí)提高了企業(yè)的籌資成本來(lái)支付股東的高回報(bào)要求，后者雖然通過(guò)企業(yè)所得稅的抵稅效應(yīng)降低了一定的融資成本，但債務(wù)籌資帶來(lái)的后期償還風(fēng)險(xiǎn)還是較大的。因此，保險(xiǎn)公司在進(jìn)行債務(wù)融資時(shí)，需要在前期進(jìn)行一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，通過(guò)企業(yè)制度改革以及應(yīng)收賬款管理等措施進(jìn)行償債風(fēng)險(xiǎn)的控制，防止企業(yè)因償債能力不足而遭受破產(chǎn)清算。

保險(xiǎn)公司籌集資金的另外一個(gè)途徑是進(jìn)行商業(yè)信用融資，這種新型的融資方式以企業(yè)的社會(huì)信用為擔(dān)保，可以在短時(shí)間進(jìn)行融資且方式比較靈活。然而該方式也存在一定的弊端，如果商業(yè)信用融資到期之后沒(méi)有資金進(jìn)行償付，則公司的形象和社會(huì)信用都會(huì)受到很大的影響，從而阻礙企業(yè)的后期發(fā)展。

為更好地進(jìn)行企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)管理，可以通過(guò)以下指標(biāo)進(jìn)行籌資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：一是財(cái)務(wù)杠杠系數(shù)衡量法。用于衡量企業(yè)財(cái)務(wù)杠杠的大小程度，財(cái)務(wù)杠杠系數(shù)與企業(yè)所能承受的償債能力和籌資風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)正相關(guān)性，因此必須綜合考量籌資風(fēng)險(xiǎn)與籌資需求之間的平衡，以使風(fēng)險(xiǎn)壓縮在可控范圍之內(nèi)。二是指標(biāo)分析法。指標(biāo)分析主要通過(guò)一些常規(guī)的財(cái)務(wù)管理指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)的動(dòng)態(tài)分析，包括單一指標(biāo)和綜合指標(biāo)。主要指速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率以及投資收益率等，同時(shí)為更好地進(jìn)行指標(biāo)管控，需要對(duì)同保險(xiǎn)行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)一口徑的比較，如果存在流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)明顯高于行業(yè)平均水平，則需關(guān)注本企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)進(jìn)行管控。三是數(shù)理統(tǒng)計(jì)法。為更好地掌控保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，企業(yè)通常會(huì)設(shè)定本企業(yè)資金利用率的期望值和標(biāo)準(zhǔn)差，用以衡量籌資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警值，一旦相關(guān)指標(biāo)超過(guò)預(yù)警值，保險(xiǎn)企業(yè)就要進(jìn)行相關(guān)措施的整改。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)主要是指保險(xiǎn)企業(yè)在進(jìn)行相關(guān)項(xiàng)目投資之后，由于存在許多不確定的干擾因素，導(dǎo)致項(xiàng)目最后運(yùn)行的回報(bào)率沒(méi)有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資主要包括實(shí)體投資和金融投資兩大類，實(shí)體投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的變化，金融投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于所投資金融產(chǎn)品自身收益變動(dòng)性帶來(lái)的回報(bào)率風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的防范主要通過(guò)事前的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和事中的風(fēng)險(xiǎn)防控兩部分組成，事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要通過(guò)經(jīng)營(yíng)杠杠系數(shù)和投資收益率進(jìn)行衡量，其中經(jīng)營(yíng)杠杠系數(shù)反映的是項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)與項(xiàng)目收益之間的正比關(guān)系，投資收益率反映的是項(xiàng)目所帶來(lái)的收益與其所投資的成本之間的關(guān)系。

3、資金回收風(fēng)險(xiǎn)。資金回收風(fēng)險(xiǎn)主要是指保險(xiǎn)企業(yè)因應(yīng)收賬款可能不能回收而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在回收金額和回收時(shí)間的不確定上。然而應(yīng)收賬款在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中是不可能避免會(huì)存在的，一般通過(guò)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和壞賬損失率進(jìn)行評(píng)估。為更好地防范資金的回收風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司一般通過(guò)以下措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范：一是優(yōu)化銷售方案和結(jié)算模式。保險(xiǎn)公司在面對(duì)不同客戶群體時(shí)，需要區(qū)分客戶的信譽(yù)度，對(duì)于信譽(yù)度較高的客戶可以稍微延長(zhǎng)信用時(shí)間，并采用分期付款、匯票等方式進(jìn)行，對(duì)于信用狀況不好的客戶，最好是采用現(xiàn)銷的方式，以支票、匯票等方式結(jié)算；二是制定合理的回收政策。對(duì)于逾期未能及時(shí)進(jìn)行應(yīng)收賬款回收的客戶要進(jìn)行多次催繳，通過(guò)加快催收頻率以及采取間接催收等靈活政策進(jìn)行，以使壞賬損失降到最低。

（二）保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的思路

1、風(fēng)險(xiǎn)分散。風(fēng)險(xiǎn)分散最好的例子是“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，即盡可能分散風(fēng)險(xiǎn)的承受范圍，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，主要通過(guò)地理范圍、時(shí)間以及經(jīng)營(yíng)方式等的多樣化和分散化進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散。風(fēng)險(xiǎn)分散的原理在于通過(guò)將某項(xiàng)工作劃分為若干部分來(lái)增加風(fēng)險(xiǎn)的承受單位數(shù)量，從而從整體上降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的損失程度。

2、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過(guò)保險(xiǎn)方式和非保險(xiǎn)方式將風(fēng)險(xiǎn)全部或者部分地轉(zhuǎn)移給其他單位和個(gè)人承擔(dān)，從而降低自身風(fēng)險(xiǎn)的一種規(guī)避方式。通過(guò)保險(xiǎn)方式轉(zhuǎn)移，主要是指通過(guò)保險(xiǎn)公司進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，但保險(xiǎn)公司對(duì)于投保的對(duì)象有嚴(yán)格的要求，并且投保企業(yè)要繳納高額的保費(fèi)才能生效，一般包括企業(yè)內(nèi)部員工的健康險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)險(xiǎn)以及車船險(xiǎn)等。通過(guò)非保險(xiǎn)方式轉(zhuǎn)移，主要是通過(guò)將有關(guān)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行出售、出租分包等方式，將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人。

3、風(fēng)險(xiǎn)回避。風(fēng)險(xiǎn)回避指的是企業(yè)在預(yù)估到即將遭遇某種特定風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，而采取完全避免的方式，但同時(shí)也會(huì)損失因放棄該風(fēng)險(xiǎn)而失去的利益。因此，企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回避時(shí)要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)利益的權(quán)衡，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失明顯高于未來(lái)收益時(shí)可以采取風(fēng)險(xiǎn)回避的方式，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失較低時(shí)，可以財(cái)務(wù)接受風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)于一些客觀無(wú)法避免的風(fēng)險(xiǎn)，比如全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)、死亡等都屬于無(wú)法回避的風(fēng)險(xiǎn)，不能完全適用此方式。

三、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

（一）戰(zhàn)略目標(biāo)定位偏差

戰(zhàn)略目標(biāo)是一個(gè)企業(yè)生存和發(fā)展的指路標(biāo)，如果戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)生偏差，將直接決定公司的生死存亡。在我國(guó)現(xiàn)有的保險(xiǎn)公司發(fā)展過(guò)程中，往往存在著戰(zhàn)略目標(biāo)不明確，對(duì)企業(yè)未來(lái)的預(yù)判存在激進(jìn)或過(guò)保守的問(wèn)題，集中體現(xiàn)在保險(xiǎn)公司的籌資活動(dòng)中。

1、盲目擴(kuò)張。有些保險(xiǎn)公司認(rèn)為自身規(guī)模較小，無(wú)法與市場(chǎng)中的大公司行程競(jìng)爭(zhēng)力，便通過(guò)盲目擴(kuò)張自身業(yè)務(wù)規(guī)模的方式進(jìn)行大規(guī)?；I資，而忽視了籌資對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響，以及大額舉債等造成的公司流動(dòng)資金不足，影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、責(zé)任準(zhǔn)備金提取不足。責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司為了承擔(dān)未來(lái)可能發(fā)生的賠付責(zé)任而預(yù)先保存的一筆準(zhǔn)備金，是我國(guó)《保險(xiǎn)法》為保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益而設(shè)立的條款。責(zé)任準(zhǔn)備金作為保險(xiǎn)公司最大的負(fù)債，是保險(xiǎn)公司資金流準(zhǔn)備中需要考慮的重要因素。很多保險(xiǎn)公司對(duì)未來(lái)的賠付估計(jì)錯(cuò)誤或者為了更好地?cái)U(kuò)張企業(yè)的發(fā)展，而縮小責(zé)任準(zhǔn)備金的比例，導(dǎo)致不能及時(shí)對(duì)客戶進(jìn)行賠付或者發(fā)生臨時(shí)資金鏈斷裂等嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，造成公司巨大的經(jīng)濟(jì)損失和社會(huì)信用損失。

（二）內(nèi)控財(cái)務(wù)制度不健全

內(nèi)控制度作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要管控手段，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要組成部分。但從目前的保險(xiǎn)公司現(xiàn)狀來(lái)看，許多企業(yè)尚未意識(shí)到內(nèi)部控制的重要作用，存在一人兼任不相容崗位、職權(quán)尚未劃分清晰以及缺乏對(duì)內(nèi)部員工的損失問(wèn)責(zé)制度，促使保險(xiǎn)公司整體呈現(xiàn)松散的組織框架。由于內(nèi)部控制制度的缺失，員工自我約束能力較差，整體的企業(yè)文化氛圍不融洽、不上進(jìn)，失去企業(yè)最重要的凝聚力和積極向上的面貌。同時(shí)，保險(xiǎn)公司因?yàn)樽陨砥髽I(yè)業(yè)務(wù)的特殊性，往往以業(yè)績(jī)作為員工考核的重點(diǎn)，促使員工之間為業(yè)務(wù)勾心斗角，以業(yè)績(jī)?yōu)閮r(jià)值引導(dǎo)的唯一標(biāo)準(zhǔn)，整體呈現(xiàn)內(nèi)部員工不和諧的局面。長(zhǎng)期處于這種企業(yè)范圍之中，會(huì)促使部分員工為了沖業(yè)績(jī)而進(jìn)行虛假交易、串通客戶騙保等違法行為，造成企業(yè)財(cái)產(chǎn)的流失和管理制度的混亂，嚴(yán)重影響保險(xiǎn)公司的正常經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)，擴(kuò)大財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。

（三）財(cái)務(wù)決策有偏頗

財(cái)務(wù)決策是企業(yè)管理者依據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)狀況，作出企業(yè)有關(guān)于未來(lái)投資、公司運(yùn)轉(zhuǎn)模式等重要決定。尤其在企業(yè)對(duì)外投資上，合理的投資活動(dòng)會(huì)提升企業(yè)的綜合價(jià)值，加大企業(yè)的流動(dòng)資金和社會(huì)影響力，同時(shí)不合理的投資活動(dòng)會(huì)造成保險(xiǎn)公司的賠付資金短缺，社會(huì)信用降低等問(wèn)題。我國(guó)保險(xiǎn)公司因?yàn)槠鸩捷^晚，對(duì)于保險(xiǎn)公司的對(duì)外投資項(xiàng)目和規(guī)模較難判斷，往往作出不合理的決策，影響公司的正常賠付義務(wù)。尤其當(dāng)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于低迷狀態(tài)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的下行帶來(lái)了保險(xiǎn)公司等一系列衍生金融企業(yè)的生存危機(jī)，保險(xiǎn)公司如果不能及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)進(jìn)行投資方式、方向以及規(guī)模上的及時(shí)調(diào)整，很可能嚴(yán)重影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，許多保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)決策權(quán)由管理層獨(dú)斷，缺乏民主參與權(quán)，導(dǎo)致管理混亂、監(jiān)管不到位等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重影響保險(xiǎn)公司的正常經(jīng)營(yíng)。

（四）業(yè)務(wù)流程存在問(wèn)題

保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)流程通常分為三個(gè)環(huán)節(jié)，包括接受投保人申請(qǐng)、收取投保人保費(fèi)、發(fā)生承保事件的前期調(diào)查取證以及對(duì)受益人進(jìn)行賠付等多個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)都有可能產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1、承保過(guò)程。承保過(guò)程即投保人在向保險(xiǎn)公司提出申請(qǐng)之后，保險(xiǎn)公司要根據(jù)投保人的具體情況以及判定是否符合我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，作出是否接受申請(qǐng)的決定。例如，在人壽保險(xiǎn)中，如果投保人對(duì)自身身體的具體情況有所隱瞞，保險(xiǎn)公司很可能誤判而造成公司的財(cái)務(wù)損失。此外，我國(guó)保險(xiǎn)公司因?yàn)槠鸩捷^晚，在保險(xiǎn)條款的擬定上往往參照西方國(guó)家的類似案例，而各國(guó)的國(guó)家政策以及經(jīng)濟(jì)大環(huán)境、國(guó)民身體水平等都存在較大的差異，導(dǎo)致相關(guān)保險(xiǎn)條款不適用我國(guó)基本國(guó)情而造成一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)損失。

2、收取保費(fèi)過(guò)程。保險(xiǎn)公司收取保費(fèi)即表示同意投保人的申請(qǐng)，并按照公司相關(guān)規(guī)定收取一定的保費(fèi)。我國(guó)保險(xiǎn)公司制定保費(fèi)收取方式和比例必須按照一定的規(guī)定進(jìn)行，不可隨意更改，而許多保險(xiǎn)公司為更好地拉攏客戶群，而對(duì)個(gè)別客戶采用了延期付款方式或者任意降低保費(fèi)比例的做法，一定程度上破壞了保險(xiǎn)行業(yè)的規(guī)則，同時(shí)也加大了保險(xiǎn)公司應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的回收風(fēng)險(xiǎn)。若出現(xiàn)個(gè)別大客戶因自身原因主觀或者客觀上不愿支付剩下的保費(fèi)，很可能造成保險(xiǎn)公司的資金流斷裂，增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，有些保險(xiǎn)公司擅自降低保費(fèi)收取比例拉攏客戶，雖然在短期時(shí)間內(nèi)贏得了更多的客戶，帶來(lái)短期上的經(jīng)濟(jì)利益，但長(zhǎng)久以往會(huì)造成保險(xiǎn)行業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，小的保險(xiǎn)公司往往因?yàn)樽陨碣Y金規(guī)模的限制而在競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰，綜合來(lái)看會(huì)給公司帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3、保險(xiǎn)理賠過(guò)程。保險(xiǎn)理賠是被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同約定的時(shí)間范圍內(nèi)發(fā)生了條款上規(guī)定的財(cái)產(chǎn)損失或人身?yè)p害時(shí)，保險(xiǎn)公司依據(jù)保險(xiǎn)合同進(jìn)行的賠付責(zé)任。這是保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中最重要的環(huán)節(jié)，也是最容易發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)。進(jìn)行這個(gè)環(huán)節(jié)需要幾個(gè)前置過(guò)程，包括對(duì)發(fā)生事故的現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行取證勘察，需要對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的物進(jìn)行損失評(píng)定，需要對(duì)賠付金額進(jìn)行測(cè)算等，如果在這些環(huán)節(jié)出現(xiàn)了投保人蓄意騙保、帶病投保以及理賠金額測(cè)算過(guò)程中出現(xiàn)保險(xiǎn)員與被保險(xiǎn)人私下串通等問(wèn)題，都會(huì)給保險(xiǎn)公司帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，理賠環(huán)節(jié)作為保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)最重要的一環(huán)，需要提高防范意識(shí)，從源頭上提高保險(xiǎn)理賠的效率和質(zhì)量。

四、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的完善建議

針對(duì)保險(xiǎn)公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要從每個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行有針對(duì)性的管控，才能促使我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)朝著健康有序的方向發(fā)展。

（一）積極構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

伴隨信息化和現(xiàn)代化的不斷發(fā)展，我國(guó)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控也越來(lái)越受到社會(huì)關(guān)注，這不僅關(guān)系著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也牽扯著社會(huì)關(guān)系的和諧與否。因此，建立完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是當(dāng)務(wù)之急。利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，可以在實(shí)際運(yùn)行中為保險(xiǎn)公司提供實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)，同時(shí)也能對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警通報(bào)以做好防控措施?？梢杂行Ы档拓?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，同時(shí)也能在風(fēng)險(xiǎn)真的發(fā)生之時(shí)以最有效的措施應(yīng)對(duì)，減少因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引起的企業(yè)財(cái)務(wù)損失。

根據(jù)我國(guó)保險(xiǎn)公司的相關(guān)共性，可以建立有關(guān)我國(guó)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的一般流程：第一，前期準(zhǔn)備工作。梳理保險(xiǎn)公司有關(guān)資金管理的重要流程，進(jìn)行重點(diǎn)標(biāo)記；第二，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定過(guò)程。根據(jù)前期梳理的重點(diǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)分析，包括潛在的風(fēng)險(xiǎn)和根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)判定的風(fēng)險(xiǎn)，確定風(fēng)險(xiǎn)體系的基本要素；第三，風(fēng)險(xiǎn)值確定。根據(jù)確定的風(fēng)險(xiǎn)要素分別判定每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值和合理區(qū)間，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行指標(biāo)量化方便實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)；第四，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。根據(jù)前期確定的風(fēng)險(xiǎn)因素和預(yù)警指標(biāo)值，分析風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，是否存在企業(yè)內(nèi)部管理和業(yè)務(wù)流程上的漏洞，是否有改進(jìn)和完善的空間，當(dāng)發(fā)生此類風(fēng)險(xiǎn)時(shí)公司應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)才能降低損失等等。

（二）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

完善的內(nèi)部控制制度有利于保險(xiǎn)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等各方面的綜合管理，提高企業(yè)的綜合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和凝聚力。針對(duì)目前保險(xiǎn)公司缺乏內(nèi)部控制制度的現(xiàn)狀，我國(guó)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)中國(guó)有關(guān)內(nèi)部控制的制度體系規(guī)范，再結(jié)合自身企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)進(jìn)行內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、流程監(jiān)督等多方面控制，做到業(yè)務(wù)流程各環(huán)節(jié)控制緊湊、企業(yè)管理制度規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)、財(cái)務(wù)信息披露及時(shí)有效，同時(shí)要設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)進(jìn)行保險(xiǎn)公司的資金投入、支出和具體運(yùn)行過(guò)程的全面監(jiān)管，以更好地減少財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，在完善內(nèi)部控制制度的基礎(chǔ)上要加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)預(yù)算的全過(guò)程管理。財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的核心，涉及企業(yè)的各個(gè)部門和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，企業(yè)在整體戰(zhàn)略目標(biāo)的指導(dǎo)下，依據(jù)企業(yè)的自身能力進(jìn)行經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中長(zhǎng)期的劃分，再進(jìn)一步細(xì)分到各個(gè)下級(jí)部門和單位。預(yù)算分配完畢之后，要及時(shí)跟進(jìn)各預(yù)算單位的執(zhí)行情況，根據(jù)實(shí)際執(zhí)行情況與預(yù)算指標(biāo)的偏差進(jìn)行原因分析，查找預(yù)算執(zhí)行情況中的管理漏洞，及時(shí)進(jìn)行相關(guān)政策調(diào)整，促使企業(yè)各環(huán)節(jié)井然有序。

（三）加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)

保險(xiǎn)公司因?yàn)樽陨順I(yè)務(wù)的特殊性，在承包、繳費(fèi)、理賠等各個(gè)環(huán)節(jié)均存在一定的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，而目前的保險(xiǎn)公司存在以業(yè)務(wù)為價(jià)值導(dǎo)向的文化氛圍，導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍缺失。因此，為更好地降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要講企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)滲透到每位員工的日常，通過(guò)不定期宣講、組織實(shí)踐學(xué)習(xí)活動(dòng)等，提高全員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

（四）依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)

在我國(guó)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，社會(huì)各領(lǐng)域都發(fā)生不同程度的轉(zhuǎn)變，包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)要求、人才素質(zhì)要求等，因此，保險(xiǎn)公司為更好地長(zhǎng)足發(fā)展需要樹(shù)立更嚴(yán)格的合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)員工有關(guān)保險(xiǎn)法律的制度教育，制定更規(guī)范的員工日常行為準(zhǔn)則，從思想上加強(qiáng)全員的合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念。同時(shí)，保險(xiǎn)企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)員工的合規(guī)規(guī)范性查處，包括設(shè)立嚴(yán)格的懲罰制度，建立專門的監(jiān)管崗位等。從思想和實(shí)踐監(jiān)管兩方面進(jìn)行合規(guī)經(jīng)營(yíng)的管理，嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管政策，從強(qiáng)化合規(guī)監(jiān)管和落實(shí)合規(guī)責(zé)任上減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>