林子榮

參照國(guó)外通用分類(lèi)方式，石化產(chǎn)品可分成四大類(lèi)：基本原料、塑膠原料、橡膠原料、人纖原料。在細(xì)項(xiàng)研究范圍方面，“基本原料”包括乙烯（Ethylene）、丙烯（Propylene）、丁二烯（BD）、苯（Bezene）、甲苯（Toluene）、二甲苯（Xylene）；“塑膠原料”包括聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、聚氯乙烯（PVC）、聚苯乙烯（PS）、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯塑膠（ABS）；“橡膠原料”包括苯乙烯-丁二烯橡膠（SBR）、聚丁二烯橡膠（BR）、熱可塑性橡膠（TPE）；“人纖原料”包括乙二醇（EG）、純對(duì)苯二甲酸（PTA）、己內(nèi)酰胺（CPL）、丙烯腈（AN）。本文將就臺(tái)灣這四大類(lèi)石化業(yè)的發(fā)展概況加以分析。

臺(tái)灣地區(qū)基本原料與中間原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1．臺(tái)灣地區(qū)基本原料與中間原料產(chǎn)業(yè)概述

2016年臺(tái)灣地區(qū)基本原料與中間原料生產(chǎn)廠商共約12家，其中乙烯生產(chǎn)廠商有臺(tái)塑石化、中油與臺(tái)灣綠醇；丙烯和丁二烯的生產(chǎn)廠商有臺(tái)塑石化與中油；臺(tái)合和臺(tái)塑生產(chǎn)正1-丁烯；生產(chǎn)苯的主要廠商有中油、臺(tái)化與中碳；生產(chǎn)甲苯的主要廠商有臺(tái)化、中油、中碳、國(guó)喬與臺(tái)苯；生產(chǎn)二甲苯的主要廠商有臺(tái)化與中油；生產(chǎn)氯乙烯單體（VCM）的有臺(tái)塑與臺(tái)氯；生產(chǎn)苯乙烯單體（SM）的有臺(tái)化、臺(tái)苯、國(guó)喬；生產(chǎn)醋酸乙烯單體（VAM）的為大連；生產(chǎn)甲基丙烯酸甲酯（MMA）的有臺(tái)塑與高雄樹(shù)脂。

臺(tái)灣地區(qū)基本原料產(chǎn)業(yè)主要集中在云林麥寮與高雄地區(qū)（仁武、大社與林園）兩地。云林麥寮約占了臺(tái)灣地區(qū)基本原料產(chǎn)能的71.8%；高雄地區(qū)約占了臺(tái)灣地區(qū)基本原料產(chǎn)能的26.6%，其他地區(qū)占1.6%。

由上市柜公司財(cái)務(wù)資料統(tǒng)計(jì)，2016年臺(tái)灣地區(qū)基本原料與中間原料產(chǎn)業(yè)的平均毛利率約為15.5%，較2015年高6.1%，主要是由于油價(jià)下降幅度大于產(chǎn)品價(jià)格下降幅度。研發(fā)經(jīng)費(fèi)占營(yíng)業(yè)額比重約為0.07%。

臺(tái)灣地區(qū)基本原料與中間原料產(chǎn)品的主要客戶多為島內(nèi)塑膠材料、橡膠材料以及人纖原料業(yè)者，下游業(yè)者利用基本原料以生產(chǎn)許多不同的下游產(chǎn)品。

目前臺(tái)灣地區(qū)業(yè)者在島外投資生產(chǎn)基本原料的廠區(qū)主要有臺(tái)塑集團(tuán)的美國(guó)廠以及在祖國(guó)大陸的寧波廠。未來(lái)臺(tái)塑集團(tuán)還將利用美國(guó)德州的頁(yè)巖氣資源進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，而島內(nèi)和桐、臺(tái)聚與亞聚等石化業(yè)者也將利用祖國(guó)大陸福建古雷半島的土地建置新的石化產(chǎn)品生產(chǎn)基地。

上游原物料大部分是以輕油（naphtha）為主，其余來(lái)自天然氣與煤輕油 （light oil)。原油多依賴進(jìn)口，中東地區(qū)（特別是沙特阿拉伯）仍為臺(tái)灣最大進(jìn)口地區(qū)。

2．臺(tái)灣地區(qū)基本原料與中間原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

圖1臺(tái)灣地區(qū)基本原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

臺(tái)灣地區(qū)石化基本原料產(chǎn)業(yè)始于上世紀(jì)70年代。1973年中油于苗栗頭份興建臺(tái)灣地區(qū)第一座裂解設(shè)備，以天然氣作為進(jìn)料，生產(chǎn)54千噸/年的乙烯。爾后二輕至四輕陸續(xù)興建，逐漸提升臺(tái)灣地區(qū)石化基本原料的自給率，帶動(dòng)臺(tái)灣地區(qū)下游塑膠、橡膠、纖維等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)起飛的奇跡。

到了80年代，中油興建五輕受到臺(tái)灣民眾的抗議，宣告島內(nèi)石化基本原料的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)入了受阻的階段。五輕最后在各方的協(xié)商下，于1990年正式完成建廠，并協(xié)議于2015年遷廠。

接著臺(tái)塑集團(tuán)也提出興建島內(nèi)第六套輕油裂解廠的計(jì)劃，規(guī)劃初期決定選址宜蘭。但受到多方阻撓，最后被迫遷移至云林麥寮以填海造陸的方式進(jìn)行建廠。

在90年代，東帝士集團(tuán)也計(jì)劃于臺(tái)南濱南工業(yè)區(qū)建設(shè)臺(tái)灣第七座輕油煉解設(shè)備，但由于環(huán)評(píng)問(wèn)題該計(jì)劃于2006年撤銷(xiāo)。

2007年六輕四期完工后，臺(tái)灣地區(qū)乙烯產(chǎn)能發(fā)展幾乎停滯，近年欲往海外投資的國(guó)光石化案也宣布中止，直到2013年底新三輕更新完成產(chǎn)能才有明顯增加；此外，臺(tái)灣中纖公司與日本豐田公司合資組建的臺(tái)灣綠醇公司生產(chǎn)的生物質(zhì)乙二醇以及臺(tái)灣中碳化學(xué)公司生產(chǎn)的苯，都為臺(tái)灣地區(qū)基本原料的發(fā)展提供更多元的方向。

2014年4月五輕因供電問(wèn)題停爐，中油評(píng)估市場(chǎng)后決定提前關(guān)廠。

臺(tái)灣地區(qū)近年往島外發(fā)展基本原料事業(yè)的腳步不曾停歇，諸如祖國(guó)大陸古雷半島的石化投資案、臺(tái)塑位于德州的石化廠持續(xù)擴(kuò)建乙烯產(chǎn)能，此外臺(tái)塑還計(jì)劃在路易斯安那州興建以頁(yè)巖氣為原料的乙烯廠。

3．臺(tái)灣地區(qū)基本原料與中間原料產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

基本原料產(chǎn)業(yè)是所有石化次產(chǎn)業(yè)中最上游的產(chǎn)業(yè)，臺(tái)灣地區(qū)基本原料多來(lái)自輕油裂解，乙烯、丙烯、丁二烯、苯、甲苯與二甲苯是主要界定的產(chǎn)業(yè)范疇，另外在苯與甲苯等芳香族原料上，島內(nèi)中鋼碳素公司利用母公司中鋼煉制鋼鐵的副產(chǎn)品生產(chǎn)，是臺(tái)灣地區(qū)另一種生產(chǎn)方式。而利用生質(zhì)原料生產(chǎn)基本原料是島內(nèi)廠商投入研發(fā)的重點(diǎn)之一。中間原料則是基本原料合成為下游衍生物的中間單體。

臺(tái)灣基本原料產(chǎn)業(yè)上游原物料多依賴進(jìn)口，原油的主要來(lái)源仍為沙特阿拉伯等中東國(guó)家。囿于前期資金投入規(guī)模大、市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻高等因素，島內(nèi)基本原料生產(chǎn)主要掌握在臺(tái)灣中油與臺(tái)塑石化兩大石化公司手中，多數(shù)產(chǎn)品僅此兩間公司寡占。

隨著新興國(guó)家（地區(qū)）的崛起，全球市場(chǎng)對(duì)塑膠、橡膠、纖維及涂料等石化下游產(chǎn)品的需求量持續(xù)增加，因此包括祖國(guó)大陸與中東等國(guó)家（地區(qū)）仍持續(xù)擴(kuò)充基本原料產(chǎn)能、美國(guó)地區(qū)的生產(chǎn)廠商則打算使用成本較低的油頁(yè)巖氣（頁(yè)巖氣），大量擴(kuò)充乙烯、丙烯等基本原料的產(chǎn)能，大陸地區(qū)也打算利用豐富的煤礦資源以及煤制烯烴（coal to olefin；CTO）技術(shù)生產(chǎn)基本原料。在輕油資源有限的情況下，未來(lái)臺(tái)灣地區(qū)基本原料各產(chǎn)品產(chǎn)能該如何進(jìn)行最佳分配，以及如何在生產(chǎn)技術(shù)上如進(jìn)料、觸媒使用等與對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)，取得差異化優(yōu)勢(shì)，是目前島內(nèi)產(chǎn)業(yè)界重視的問(wèn)題。

圖2臺(tái)灣地區(qū)基本原料與中間原料產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

表1 2015～2019年臺(tái)灣地區(qū)基本原料產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量 單位：千噸

（續(xù)表）

臺(tái)灣地區(qū)人纖原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1．臺(tái)灣地區(qū)人纖原料產(chǎn)業(yè)概述

由于人纖原料產(chǎn)業(yè)進(jìn)入資金門(mén)檻高，前期資本投入量大，臺(tái)灣地區(qū)該產(chǎn)業(yè)集中度高，廠商家數(shù)不多。2016年島內(nèi)主要生產(chǎn)商共有10家，其中乙二醇（EG）生產(chǎn)廠商有中纖、南中石化、南亞與東聯(lián)；純對(duì)苯二甲酸（PTA）生產(chǎn)廠商有中美和、臺(tái)化、亞?wèn)|與東展；己內(nèi)酰胺（CPL）生產(chǎn)廠商臺(tái)灣地區(qū)僅有中石化一家；生產(chǎn)丙烯腈（AN）的廠商有中石化與臺(tái)塑。從產(chǎn)業(yè)空間分布看，臺(tái)灣地區(qū)人纖原料產(chǎn)業(yè)分布區(qū)域較廣，主要集中在云林麥寮與高雄（仁武、大林與林園）兩地。其余分布在觀音、頭份與臺(tái)中。目前島內(nèi)人纖原料產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)約為2616人。

臺(tái)灣地區(qū)人纖原料產(chǎn)業(yè)所需原物料，除純對(duì)苯二甲酸（PTA）原料 PX、己內(nèi)酰胺（CPL）原料環(huán)己烷與環(huán)己酮、丙烯腈（AN）原料氨需要進(jìn)口，其余原料島內(nèi)皆可供應(yīng)。人纖原料產(chǎn)品主要客戶為聚酯制造廠商，下游業(yè)者利用人纖原料生產(chǎn)聚對(duì)苯二甲酸乙二酯（PET）與尼龍兩大類(lèi)紡織纖維產(chǎn)品。目前PET原料乙二醇（EG）與純對(duì)苯二甲酸（PTA）在島內(nèi)供大于求，超過(guò)90%的產(chǎn)品出口；尼龍上游原料丙烯腈（AN）與己內(nèi)酰胺（CPL）則供不應(yīng)求，因此這兩類(lèi)產(chǎn)品需依賴進(jìn)口以彌補(bǔ)島內(nèi)供需的缺口。

臺(tái)灣地區(qū)從事人纖原料產(chǎn)業(yè)廠商的平均毛利率為15.4%，較2015年上升6%。人纖原料產(chǎn)業(yè)廠商營(yíng)業(yè)收入凈額較2015年整體上升。由上市柜各公司所公布的財(cái)務(wù)資料顯示，2016年臺(tái)灣地區(qū)人纖原料產(chǎn)業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)占營(yíng)業(yè)額比重約為0.03%。

2．臺(tái)灣地區(qū)人纖原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

圖3臺(tái)灣地區(qū)人纖原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

臺(tái)灣地區(qū)人纖原料產(chǎn)業(yè)始于20世紀(jì)60年代，1952年臺(tái)灣當(dāng)局實(shí)施進(jìn)口替代政策，逐漸成立塑膠與人纖加工廠，1953年中國(guó)人造纖維公司成立，生產(chǎn)嫘縈，1965年臺(tái)灣化纖公司成立生產(chǎn)嫘縈，但此階段尚未有島內(nèi)自產(chǎn)的人纖原料。

及至1968年，中油一輕完工，島內(nèi)開(kāi)始有了乙烯等大宗石化原料。1969年中油轉(zhuǎn)投資設(shè)立的中國(guó)石油化學(xué)公司成立，并于1976年在大社建立第一套丙烯腈（AN）設(shè)備生產(chǎn)線，這是臺(tái)灣地區(qū)第一個(gè)人纖原料廠。1975年?yáng)|聯(lián)化學(xué)公司成立并生產(chǎn)乙二醇 （EG），1976年中美和成立并生產(chǎn)純對(duì)苯二甲酸 （PTA），此時(shí)臺(tái)灣地區(qū)即擁有PET原料EG與PTA的生產(chǎn)能力。1982年，增加己內(nèi)酰胺（CPL）第一廠（高雄廠）及己內(nèi)酰胺（CPL）第二廠（頭份廠）生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)及己內(nèi)酰胺產(chǎn)品。

近年P(guān)TA因供遠(yuǎn)大于求，中美和高雄林園區(qū)內(nèi)PTA廠已于2012年停產(chǎn)，2015年宣布關(guān)閉高雄廠。

3．臺(tái)灣地區(qū)人纖原料產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

圖4臺(tái)灣人纖原料產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

人纖原料產(chǎn)業(yè)是石化產(chǎn)業(yè)的次產(chǎn)業(yè)，人纖產(chǎn)業(yè)是指由輕油裂解成烯烴類(lèi)，或輕油催化重整組成芳烴類(lèi)等石化基本原料后，再合成人纖原料，之后經(jīng)過(guò)酯化、聚合等反應(yīng)，裂成聚酯?；蚓郯妨５犬a(chǎn)品后，抽絲得到纖維制品。

人纖原料產(chǎn)業(yè)包括上游乙烯、丙烯、對(duì)二甲苯等基本原料，中游原料包含純對(duì)苯二甲酸（PTA）、乙二醇（EG）、丙烯腈（AN）、己內(nèi)酰胺（CPL）、然后再裂成下游各式種類(lèi)的人造纖維，如聚酯纖維、聚丙烯腈纖維及尼龍纖維等。

臺(tái)灣地區(qū)人纖產(chǎn)業(yè)上游原料主要掌握在臺(tái)灣中油與臺(tái)塑石化兩大石化公司手中，中游人纖原料主要生產(chǎn)廠商為中美和、亞?wèn)|石化、東展興業(yè)、臺(tái)灣化纖、中纖、南中石化、東聯(lián)化學(xué)、南亞塑膠、中石化以及臺(tái)灣塑膠；其中，中美和、亞?wèn)|石化、東展興業(yè)、臺(tái)灣化纖等四家公司生產(chǎn)的PTA總量位居全球前三。而中石化的頭份CPL每年產(chǎn)能100千噸，新產(chǎn)線已經(jīng)于2012年完工。中石化CPL產(chǎn)能達(dá)400千噸，列居全球CPL第四。

因市況低落，中美和于2015年關(guān)閉高雄林園廠PTA產(chǎn)能750千噸，但針對(duì)既有產(chǎn)能改善生產(chǎn)制程，計(jì)劃實(shí)施去瓶頸工程，增加100千噸產(chǎn)能，以降低生產(chǎn)成本；同時(shí)利用臺(tái)中港供應(yīng)的天然氣，降低能源消耗，已于2016年完成。臺(tái)化公司也在2013年將宜蘭龍德PTA廠轉(zhuǎn)型生產(chǎn)純間苯二甲酸PIA搭配PTA銷(xiāo)售。從2013年開(kāi)始臺(tái)灣地區(qū)PTA年產(chǎn)能低于5000千噸，亞?wèn)|石化在桃園新建年產(chǎn)1500千噸。PTA廠完工后，臺(tái)灣地區(qū)PTA產(chǎn)能將突破6000千噸。

東聯(lián)于2015年擴(kuò)增高雄林園廠EG產(chǎn)能，從年產(chǎn)能25萬(wàn)噸增至30萬(wàn)噸；遠(yuǎn)東與東聯(lián)合資的遠(yuǎn)東聯(lián)石化（揚(yáng)州），于祖國(guó)大陸建設(shè)年產(chǎn)能500千噸的EG新廠，原預(yù)計(jì)于2015年投產(chǎn)，但因設(shè)備問(wèn)題延宕，目前則需視市場(chǎng)情況而決定投產(chǎn)時(shí)間。

近年生質(zhì)石化產(chǎn)品開(kāi)始受到市場(chǎng)的重視，2014年中纖高雄EG新廠，年產(chǎn)能規(guī)模200千噸，舊廠130千噸產(chǎn)線升級(jí)做生質(zhì)EG。中纖投資的臺(tái)灣綠醇以生質(zhì)酒精制成生質(zhì)乙烯，再制造為生質(zhì)EG，提供給日本豐田公司旗下子公司做為生質(zhì)環(huán)保車(chē)用塑材。

表2 2015-2019年臺(tái)灣地區(qū)人纖原料產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量 單位：千噸

臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1．臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料產(chǎn)業(yè)概述

因橡膠原料產(chǎn)業(yè)在資金與制程技術(shù)門(mén)檻高，2016年臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料主要生產(chǎn)廠商只有5家，產(chǎn)業(yè)集中度高。其中聚丁二烯橡膠（BR）生產(chǎn)廠商有奇美與臺(tái)橡；苯乙烯——丁二烯橡膠（SBR）生產(chǎn)廠商有奇美與臺(tái)橡；熱可塑性橡膠（TPE）生產(chǎn)的主要廠商有臺(tái)橡、奇美、李長(zhǎng)榮與英全；南帝化工生產(chǎn)丁腈橡膠（NBR）。從原物料供給來(lái)看，BR與SBR的主要原料苯乙烯與丁二烯由島內(nèi)供給，TPE中的異戊二烯（CS）原料依賴進(jìn)口。2016年，該產(chǎn)業(yè)在島內(nèi)共吸收從業(yè)人員1447人。

臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料產(chǎn)業(yè)主要集中在南部地區(qū)，而奇美則是在臺(tái)南，英全位于臺(tái)中。若以產(chǎn)品產(chǎn)能來(lái)看，高雄地區(qū)約占了臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料產(chǎn)能的56.1%；臺(tái)南地區(qū)約占了臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料產(chǎn)能的34.5%，臺(tái)中地區(qū)占9.4%。臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料產(chǎn)品的主要客戶多為島內(nèi)橡膠材料、橡膠制品業(yè)者。客戶主要是橡膠制品業(yè)者，如正新輪胎、建大輪胎、寶成事業(yè)等。

臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料產(chǎn)業(yè)2016年平均毛利率約為21.3%，較2015年成長(zhǎng)3%。目前島內(nèi)業(yè)者在海外投資生產(chǎn)橡膠原料的廠商，主要有臺(tái)橡集團(tuán)與李長(zhǎng)榮集團(tuán)，其投資地主要分布在美國(guó)、祖國(guó)大陸與印度。臺(tái)橡與2010年底并購(gòu)美國(guó)Dexco的

2．臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

TPE產(chǎn)能，在大陸南通與印度也有設(shè)廠投資，李長(zhǎng)榮則在美國(guó)與大陸惠州進(jìn)行設(shè)廠投資。

由各公司所公布的財(cái)務(wù)資料顯示，2016年臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料產(chǎn)業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)占營(yíng)業(yè)額比重為1.8%，較2015年提升0.6%。

圖5臺(tái)灣地區(qū)橡膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

臺(tái)灣地區(qū)橡膠基本原料發(fā)展較晚，因臺(tái)灣地區(qū)石化產(chǎn)業(yè)初期是以提升民眾生活水平為前提，加上橡膠主要是應(yīng)用于汽車(chē)輪胎，故其相較于塑膠原料、人纖原料產(chǎn)業(yè)來(lái)得晚。1973年，臺(tái)橡開(kāi)始發(fā)展SBR與BR，這也是臺(tái)灣地區(qū)第一個(gè)橡膠原料廠。

一直到了1991年，臺(tái)橡才開(kāi)始涉及TPE產(chǎn)品，1994年李長(zhǎng)榮設(shè)立TPE廠，1995年奇美加入TPE行列，到了1999年奇美設(shè)立SSBR/BR廠，這也是臺(tái)灣地區(qū)第二家BR橡膠原料生產(chǎn)廠。

由于臺(tái)灣地區(qū)汽車(chē)工業(yè)規(guī)模小，對(duì)輪胎需求不大，臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料出現(xiàn)供過(guò)于求的現(xiàn)象，隨后臺(tái)灣地區(qū)的橡膠原料廠商開(kāi)始向海外發(fā)展，臺(tái)橡、李長(zhǎng)榮陸續(xù)在美國(guó)、祖國(guó)大陸及印度等地開(kāi)始投資。李長(zhǎng)榮為T(mén)PE世界級(jí)大廠，臺(tái)灣地區(qū)TPE產(chǎn)能在全球排名位列前三。

臺(tái)灣地區(qū)當(dāng)前正著力推動(dòng)石化朝高值化方向發(fā)展，橡膠產(chǎn)業(yè)也不例外。其中，TPE是發(fā)展重點(diǎn)，臺(tái)橡、中油、臺(tái)塑紛紛成立C4、C5相關(guān)衍生橡膠原料，皆為橡膠產(chǎn)業(yè)中高附加價(jià)值的產(chǎn)品。但臺(tái)橡與中油合資案因環(huán)保問(wèn)題已終止。

3．臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

橡膠產(chǎn)品具有可塑性、密封性、填縫性及吸震性等特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于民生、國(guó)防、運(yùn)輸工具及機(jī)械工具等多種產(chǎn)業(yè)上，成為生活中不可或缺的重要材料，因此許多國(guó)家（地區(qū)）紛紛擴(kuò)充合成橡膠產(chǎn)能。國(guó)際橡膠研究組織（IRSG）的統(tǒng)計(jì)資料顯示，2015年全球橡膠原料總產(chǎn)量達(dá)19864千噸，其中亞洲地區(qū)11117千噸，占全球總產(chǎn)量的56%。

臺(tái)灣地球橡膠原料產(chǎn)業(yè)包括上游乙烯、丙烯等基本原料，中游原料包含苯乙烯——丁二烯橡膠（SBR）、聚乙二烯橡膠（BR）、熱可塑性橡膠（TPE）及丁腈橡膠（NBR），然后再制成下游各式種類(lèi)的橡膠制品。

圖6臺(tái)灣地區(qū)橡膠產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料產(chǎn)業(yè)上游廠商主要掌握在臺(tái)灣中油與臺(tái)塑石化兩大石化公司手中，中國(guó)合成橡膠為臺(tái)灣地區(qū)第一生產(chǎn)炭黑的廠商。橡膠原料主要生產(chǎn)廠商為：奇美實(shí)業(yè)、臺(tái)橡公司、李長(zhǎng)榮化工、英全化工、南帝化工。李長(zhǎng)榮為臺(tái)灣地區(qū)最大的TPE生產(chǎn)廠商，臺(tái)橡公司為SBR最主要公司，奇美實(shí)業(yè)在BR占有領(lǐng)先地位。

為了貼近市場(chǎng)，近年臺(tái)灣地區(qū)的橡膠原料廠商開(kāi)始朝海外發(fā)展。臺(tái)橡、長(zhǎng)榮、奇美、臺(tái)塑陸續(xù)在美國(guó)、祖國(guó)大陸及印度等地開(kāi)始投資。李長(zhǎng)榮為T(mén)PE世界級(jí)大廠產(chǎn)能，排名在全球前三，2014年年初李長(zhǎng)榮公司宣布與美國(guó)科騰公司 （Kraton）合作，將TPE事業(yè)部并入新公司Kraton Performance Polymers plc，但該計(jì)劃在2014年年中宣告終止。

受到合成橡膠市場(chǎng)需求疲弱影響，臺(tái)灣地區(qū)合成橡膠原料廠正著力推動(dòng)行業(yè)朝高值化方向發(fā)展，研發(fā)生產(chǎn)具有特殊性能、高規(guī)格的橡膠產(chǎn)品，以期增加毛利提升競(jìng)爭(zhēng)力，此外，相關(guān)廠商積極開(kāi)發(fā)醫(yī)療、電子領(lǐng)域等潛力市場(chǎng)應(yīng)用，延伸產(chǎn)業(yè)鏈。長(zhǎng)春人造樹(shù)脂于2015年正式投產(chǎn)TPEE新產(chǎn)能，新增高雄TPEE彈性體新產(chǎn)能15千噸。臺(tái)橡預(yù)計(jì)將高雄一條BR產(chǎn)線改為生產(chǎn)高價(jià)值熱可塑性橡膠SEBS；而臺(tái)塑化則與美國(guó)科騰（Kraton）預(yù)計(jì)在麥寮設(shè)廠生產(chǎn)高性能可塑橡膠HSBC新產(chǎn)能。

表3 2015～2019臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量 單位：千噸

臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1．臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料產(chǎn)業(yè)概況

2016年臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料生產(chǎn)廠商超過(guò)15家，其中LDPE（包含LLDPE與EVA）主要生產(chǎn)廠商有臺(tái)塑、亞聚與臺(tái)聚；HDPE主要生產(chǎn)廠商有臺(tái)塑；PP主要生產(chǎn)廠商有臺(tái)塑、臺(tái)化與榮化；生產(chǎn)PVC的主要廠商有臺(tái)塑、華夏與大洋；生產(chǎn)PS的主要廠商有奇美、臺(tái)達(dá)化、高福、必銓、國(guó)亨、臺(tái)化與英全；生產(chǎn)ABS的主要廠商有奇美、臺(tái)化、國(guó)喬、臺(tái)達(dá)化與大東樹(shù)脂等。

臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料產(chǎn)業(yè)主要集中在云林麥寮與高雄地區(qū)（仁武、大社與林園）兩地。若以產(chǎn)品產(chǎn)能來(lái)看，云林麥寮約占了島內(nèi)塑膠原料產(chǎn)能的32.5%；高雄地區(qū)約占了臺(tái)灣地區(qū)基本原料產(chǎn)能的34.8%，其它地區(qū)占了32.7%。

由上市柜公司財(cái)務(wù)資料統(tǒng)計(jì)，2016年臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料產(chǎn)業(yè)的平均毛利率約為12.01%，與2015年差不多。

臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料產(chǎn)品的主要客戶多為島內(nèi)塑膠加工、混煉與制品業(yè)者，除了提供島內(nèi)下游業(yè)者應(yīng)用外還出口海外市場(chǎng)，供制品業(yè)者生產(chǎn)高附加價(jià)值的產(chǎn)品。

在海外生產(chǎn)方面，臺(tái)塑集團(tuán)于美國(guó)德州廠與大陸寧波廠設(shè)有塑膠原料生產(chǎn)設(shè)備；非臺(tái)塑集團(tuán)的奇美、國(guó)喬、臺(tái)達(dá)化、聯(lián)成及見(jiàn)龍?jiān)谧鎳?guó)大陸也有塑膠原料生產(chǎn)基地。具體而言，聯(lián)成化與馬來(lái)西亞巴斯夫國(guó)油化學(xué)簽訂資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)與長(zhǎng)期原料供應(yīng)協(xié)議；古雷石化一期項(xiàng)目建成后每年可提供EVA30萬(wàn)噸、EO27萬(wàn)噸、EG45.5萬(wàn)噸、PO20萬(wàn)噸、SM55萬(wàn)噸、PP30萬(wàn)噸、SBS10萬(wàn)噸；臺(tái)塑德州擴(kuò)建案完成后，年產(chǎn)量分別為乙烷136.5萬(wàn)噸、EG80萬(wàn)噸、LDPE40萬(wàn)噸、HDPE40萬(wàn)噸、PP25萬(wàn)噸。

各公司所公布的財(cái)務(wù)資料顯示，2016年臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料產(chǎn)業(yè)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)占營(yíng)業(yè)額比重約為0.28%，與2015年相比稍高。但整體來(lái)說(shuō)，島內(nèi)塑膠原料的研發(fā)比例過(guò)低，目前正著力加強(qiáng)研發(fā)，發(fā)展高值化塑膠。

臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料的上游原料多來(lái)自輕油裂解所生產(chǎn)的基本原料，約占總體比重的90%以上。

2．臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展相當(dāng)早，20世紀(jì)50年代王永慶在臺(tái)灣當(dāng)局的委托下，成立福懋塑膠工業(yè)股份有限公司（后改名為臺(tái)灣塑膠工業(yè)股份有限公司），生產(chǎn)PVC塑膠原料，接著美國(guó)的國(guó)民制酒及化學(xué)公司（現(xiàn)已并入臺(tái)聚集團(tuán)）、奇美實(shí)業(yè)等公司陸續(xù)投入PE、ABS、PS等塑膠原料的生產(chǎn)。

圖7臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

隨著塑膠原料產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，塑膠上游原料多依賴進(jìn)口的問(wèn)題逐漸浮現(xiàn)，60年代，臺(tái)灣當(dāng)局委托中油公司建立國(guó)內(nèi)第一套輕油裂解設(shè)備，解決島內(nèi)原料依賴進(jìn)口的問(wèn)題，以提升島內(nèi)塑膠產(chǎn)業(yè)的自主發(fā)展能力，而后隨著島內(nèi)輕油裂解設(shè)備陸續(xù)投產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)，新的塑膠原料業(yè)者陸續(xù)進(jìn)入，逐漸建立起臺(tái)灣塑膠原料在全球的地位。

隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，廠商投產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)所引發(fā)的環(huán)保問(wèn)題以及島內(nèi)上游基本原料供應(yīng)趕不上下游應(yīng)用擴(kuò)產(chǎn)所造成的供不應(yīng)求，促使島內(nèi)塑膠原料產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，朝高附加價(jià)值領(lǐng)域發(fā)展。

圖8臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

3．臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

塑膠產(chǎn)業(yè)是石化產(chǎn)業(yè)的次產(chǎn)業(yè)，塑膠產(chǎn)業(yè)是指輕油裂解成烯烴類(lèi)等石化基本原料后，配合芳香烴而裂成高分子聚合物，經(jīng)添加劑改質(zhì)、成型加工制成各式各樣的塑膠產(chǎn)品，應(yīng)用范圍非常廣泛，所以塑膠產(chǎn)業(yè)是一個(gè)相當(dāng)重要的產(chǎn)業(yè)。

塑膠產(chǎn)業(yè)包括上游乙烯 (Ethylene)、丙烯(Propylene)等基本原料，中游原料包含聚乙烯(Polyethylene；PE)、聚丙烯(Polypropylene；PP)、聚氯乙 烯 （Polyvinylchloride；PVC)、 聚 苯 乙 烯(Polystyrene；PS)、ABS 樹(shù)脂(ABS)、工程塑膠（Engineering Plastic)及其他塑膠原料等，然后再制成下游各式種類(lèi)的塑膠制品。

表4 2015～2019年臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量 單位：千噸

臺(tái)灣地區(qū)塑膠產(chǎn)業(yè)上游原料，主要掌握在臺(tái)灣中油與臺(tái)塑石化兩大石化公司手中，因?yàn)樗苣z上游原料產(chǎn)業(yè)是資本密集與技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻高，因此每項(xiàng)產(chǎn)品投入生產(chǎn)的廠商約3家左右，部分產(chǎn)品甚至只有1~2家。

由于新興國(guó)家（地區(qū)）的崛起，刺激全球市場(chǎng)對(duì)塑膠衍生產(chǎn)品的需求量持續(xù)增加，因此包括祖國(guó)大陸與中東等新興國(guó)家（地區(qū)）仍持續(xù)擴(kuò)充塑膠上游原料、中游原料等大宗產(chǎn)品的生產(chǎn)設(shè)備；歐、美、日等國(guó)家的主要塑膠生產(chǎn)廠商，為了避免與新興國(guó)家（地區(qū)）的石化廠商在大宗產(chǎn)品方面的競(jìng)爭(zhēng)，正著力開(kāi)發(fā)高功能性塑膠產(chǎn)品，例如高阻氣性、耐高溫或易成型等產(chǎn)品。

臺(tái)灣石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

“維持穩(wěn)定獲利，強(qiáng)化研發(fā)投資，重視綠色環(huán)?！笔?017年臺(tái)灣地區(qū)石化產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)趨勢(shì)。IEK預(yù)測(cè)，2017年臺(tái)灣石化產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年增長(zhǎng)率介于7.2%~7.8%之間。正項(xiàng)因素包括：首先，全球整體經(jīng)濟(jì)情勢(shì)向好臺(tái)灣地區(qū)景氣領(lǐng)先指標(biāo)回升，下游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)復(fù)蘇等均有助于石化產(chǎn)業(yè)逐步增溫；其次，2017年國(guó)際油價(jià)預(yù)估維持在（55~60）美元/桶之間，石油腦與下游石化產(chǎn)品價(jià)差仍然不小，島內(nèi)石化業(yè)者的產(chǎn)量及獲利可維持過(guò)去2年的穩(wěn)定水平。然而，在負(fù)向因素方面，大陸是臺(tái)灣地區(qū)石化產(chǎn)品第一大出口市場(chǎng)，大陸結(jié)構(gòu)調(diào)整與煤化工業(yè)的進(jìn)口替代，將不利島內(nèi)業(yè)者出口大陸市場(chǎng)；而美國(guó)頁(yè)巖氣進(jìn)料的乙烯廠陸續(xù)完工，乙烯產(chǎn)能的擴(kuò)增將使得全球乙烯市場(chǎng)供過(guò)于求的情況持續(xù)存在，對(duì)價(jià)格形成下跌壓力。以下就臺(tái)灣地區(qū)四類(lèi)石化業(yè)發(fā)展趨勢(shì)加以分析。

1．基本原料

（1）國(guó)光石化計(jì)劃中止后，顯示出未來(lái)要在島內(nèi)興建大型石化基地幾乎是不可能的，島內(nèi)石化業(yè)必須向高值化發(fā)展。

（2）新興國(guó)家（地區(qū)）不斷擴(kuò)充烯烴基本原料產(chǎn)能，在產(chǎn)油中東國(guó)家的產(chǎn)能也陸續(xù)開(kāi)出，規(guī)模優(yōu)勢(shì)與成本優(yōu)勢(shì)將影響臺(tái)灣地區(qū)基本原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（3）美國(guó)裂解廠開(kāi)始提高頁(yè)巖氣（Shale gas）進(jìn)料比例，提高美國(guó)廠商乙烯、丙烯產(chǎn)品的生產(chǎn)成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，赴美國(guó)投資已成為島內(nèi)大廠擴(kuò)產(chǎn)的目標(biāo)，預(yù)計(jì)2017年以后有大量以頁(yè)巖氣進(jìn)料的乙烯生產(chǎn)設(shè)備完工投產(chǎn)。乙烯、丙烯等基本原料不易運(yùn)輸，但是聚烯烴產(chǎn)品可往海外銷(xiāo)售，若低價(jià)的聚烯烴產(chǎn)品往亞洲市場(chǎng)銷(xiāo)售，恐影響臺(tái)灣地區(qū)聚烯烴產(chǎn)品出貨情形，進(jìn)而影響島內(nèi)基本原料開(kāi)工率。

（4）祖國(guó)大陸正藉由煤化工的發(fā)展，提升部分石化產(chǎn)品自給率。受技術(shù)、資金、水資源等因素影響，煤化工對(duì)市場(chǎng)的影響力雖有所降低，但仍備受島內(nèi)相關(guān)業(yè)者關(guān)注。

2．塑膠原料

（1）臺(tái)灣地區(qū)塑膠原料已達(dá)到自給自足的狀態(tài)。由于產(chǎn)業(yè)下游外移，外銷(xiāo)比例逐年提高，尤其對(duì)于大陸市場(chǎng)倚賴程度日益加重。

（2）由于大陸逐漸提高塑膠原料的自給率，已有島內(nèi)業(yè)者開(kāi)始轉(zhuǎn)移出口市場(chǎng)，以PVC為例，印度已成為臺(tái)灣地區(qū)PVC最大出口國(guó)。

（3）在臺(tái)灣地區(qū)聚烯烴塑膠原料的進(jìn)口上，中東國(guó)家由于此類(lèi)塑膠原料價(jià)格具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，近幾年所占的進(jìn)口比重快速增加；美國(guó)利用夏巖氣生產(chǎn)的低價(jià)乙烯，在生產(chǎn)聚烯煙產(chǎn)品，具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，恐沖擊全球聚烯烴市場(chǎng)。

（4）面臨全球石化業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，島內(nèi)塑膠原料業(yè)者開(kāi)始向高值化發(fā)展。

3．人纖原料

（1）臺(tái)灣地區(qū)人纖原料中PTA與EG已自給自足并可外銷(xiāo)，CPL島內(nèi)則是需求大于供給，AN島內(nèi)供需差異不大。

（2）大陸PTA新產(chǎn)能開(kāi)出，市場(chǎng)對(duì)于PTA需求成長(zhǎng)減緩，這些都沖擊著臺(tái)灣地區(qū)PTA產(chǎn)業(yè)，中美和于2015年宣布關(guān)閉PTA高雄廠。

（3）近年生質(zhì)石化產(chǎn)品開(kāi)始受到市場(chǎng)的重視，2014年中纖高雄EG新廠，年產(chǎn)能規(guī)模200千噸，舊廠130千噸產(chǎn)線升級(jí)做生質(zhì)EG；遠(yuǎn)東與東聯(lián)合資的遠(yuǎn)東聯(lián)石化（揚(yáng)州），計(jì)劃于大陸建設(shè)生質(zhì)EG新廠年求成長(zhǎng)產(chǎn)能500千噸。

4．橡膠原料產(chǎn)業(yè)

（1）臺(tái)灣地區(qū)橡膠原料已達(dá)到自給自足的狀態(tài)。但是未來(lái)亞洲地區(qū)對(duì)橡膠原料的需求仍大，島內(nèi)廠商紛紛往海外設(shè)廠，對(duì)于大陸市場(chǎng)倚賴程度日益加重。

（2）大陸積極發(fā)展橡膠原料產(chǎn)業(yè)，鄰近的日本韓國(guó)也紛紛向祖國(guó)大陸與東南亞開(kāi)拓市場(chǎng)，是臺(tái)灣地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

（3）臺(tái)灣地區(qū)的TPE部分產(chǎn)能居全球前三名，只是產(chǎn)品多屬一般級(jí)TPE材料。島內(nèi)業(yè)者未來(lái)將朝向開(kāi)發(fā)特殊規(guī)格、更高等級(jí)的TPE材料發(fā)展。