鐘軍亞

摘 要 在企業(yè)生存與發(fā)展過程中，現(xiàn)金流是非常重要的一部分，其保證了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。對于企業(yè)來說，除了要關(guān)注利潤外，現(xiàn)金流也是需要重點(diǎn)關(guān)注的一項(xiàng)內(nèi)容。本文對現(xiàn)金流的內(nèi)涵、意義進(jìn)行了簡要論述，著重探討了加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理的具體路徑，希望為現(xiàn)代企業(yè)提供參考，促進(jìn)企業(yè)更快更好地發(fā)展。

關(guān)鍵詞 現(xiàn)金流管理 內(nèi)涵 意義

現(xiàn)金流量主要是現(xiàn)金流入、流出和其總量情況的總稱，其產(chǎn)生于企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間，運(yùn)用收付實(shí)現(xiàn)制的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，是財(cái)務(wù)管理學(xué)科中的一種。其主要包括現(xiàn)金流入（銷售商品、提供勞務(wù)、出售固定資產(chǎn)、收回資產(chǎn)等）與現(xiàn)金流出（購買商品、接受勞務(wù)、構(gòu)建固定資產(chǎn)、現(xiàn)金投資等）兩種形式。而凈現(xiàn)金流量則是流入與流出相抵后的數(shù)額，其不但是正數(shù)，也可是負(fù)數(shù)。若為正數(shù)，則是凈流入，反之則是凈流出。一般來說，要證明企業(yè)是否具有積極的現(xiàn)金流量，就要觀察其現(xiàn)金流入是否大于流出?，F(xiàn)金流量可反映企業(yè)的經(jīng)營狀況、資金短缺情況、償債能力大小，進(jìn)而將有用的信息提供給投資者、債權(quán)人以及企業(yè)管理者，以便作出正確的決策。

一、現(xiàn)金流管理的內(nèi)涵及意義

（一）現(xiàn)金流管理內(nèi)涵

現(xiàn)金流管理的中心為現(xiàn)金流量，維持較高的收益水平，其主要在當(dāng)前或者今后某段時(shí)間內(nèi)，預(yù)測、計(jì)劃、執(zhí)行與控制現(xiàn)金流動(dòng)的數(shù)量和時(shí)間。

（二）現(xiàn)金流管理的目標(biāo)

通過投資、生產(chǎn)計(jì)劃做好短期資金收支預(yù)測，并對企業(yè)的經(jīng)營、投資和融資作出合理安排，為現(xiàn)金流管理的主要目標(biāo)。簡單來說，就是保證企業(yè)可用資金寬裕，不會(huì)出現(xiàn)資金斷流的情況。

（三）現(xiàn)金流管理的意義

1.在企業(yè)管理中，現(xiàn)金流管理占據(jù)著重要位置，是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心。而現(xiàn)代企業(yè)管理的一個(gè)顯著特征，就是“企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，而財(cái)務(wù)管理又以資金管理為核心”。其實(shí)資金管理的實(shí)質(zhì)就是現(xiàn)金流管理?，F(xiàn)階段，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越快，而一些組織規(guī)模大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜的大型企業(yè)，紛紛將管理的重點(diǎn)放在了管控現(xiàn)金流上。

2.現(xiàn)金是企業(yè)生存與發(fā)展的血脈。流動(dòng)現(xiàn)金是保證企業(yè)正常運(yùn)行的重要條件，而企業(yè)收入以及支出往往通過現(xiàn)金的流入與流出表現(xiàn)出來。如果大量收入不能以現(xiàn)金流入的形式表現(xiàn)出來，那么企業(yè)首要面對的就是誠信危機(jī)，最終只能申請破產(chǎn)保護(hù)。這樣的例子不勝枚舉，比如美國的通用、中國的巨人等，所以應(yīng)充分認(rèn)識到企業(yè)的生命之流就是現(xiàn)金流。

3.現(xiàn)金流提供了關(guān)于企業(yè)的額外信息，說明了現(xiàn)金狀況的來龍去脈，有助于管理者作出正確的投資決策，便于其開展財(cái)務(wù)考核。[1]現(xiàn)金流的終端管理作用極大，包括原材料采購、工資、利息與稅收等在內(nèi)的一些損益項(xiàng)目的支出，同時(shí)也可幫助企業(yè)發(fā)生資本性的支出購買固定資產(chǎn)，又或者是償還到期貸款、銷售商品等。所以，現(xiàn)金流量管理是企業(yè)理財(cái)?shù)囊豁?xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容，有助于對企業(yè)綜合財(cái)務(wù)素質(zhì)作出客觀公正的評價(jià)。

二、加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理的具體途徑

（一）強(qiáng)化現(xiàn)金預(yù)算的編制和應(yīng)用，實(shí)施現(xiàn)金流管理的源頭控制

在企業(yè)全面預(yù)算體系中，現(xiàn)金預(yù)算占據(jù)了財(cái)務(wù)預(yù)算的大半部分，且也是企業(yè)短期財(cái)務(wù)計(jì)劃非常重要的一項(xiàng)內(nèi)容，其涵蓋的信息包括企業(yè)今后一段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流入、流出方面的內(nèi)容。所以，一個(gè)企業(yè)在預(yù)測現(xiàn)金流時(shí)便可用到現(xiàn)金流預(yù)算，其是保證現(xiàn)金流管理有效進(jìn)行的一項(xiàng)重要前提。相較于財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)測，現(xiàn)金流預(yù)測所提供的現(xiàn)金流信息更加詳細(xì)，所以我國企業(yè)應(yīng)對現(xiàn)金流預(yù)算的編制與應(yīng)用予以強(qiáng)化，改變預(yù)算約束乏力的局面。具體措施如下：首先是明確企業(yè)財(cái)務(wù)部門的重要職責(zé)，即編制企業(yè)現(xiàn)金收入、支出的項(xiàng)目與金額以及現(xiàn)金流預(yù)算，努力增強(qiáng)預(yù)測分析能力；其次是財(cái)務(wù)部門在固定時(shí)間向上級主管領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)部門報(bào)告現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況以及其與預(yù)算的差異，同時(shí)分析原因，提出相應(yīng)的解決之策。

（二）圍繞資金計(jì)劃管理，增強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流短期預(yù)測及監(jiān)督管控能力

1.精細(xì)資金計(jì)劃管控，進(jìn)一步預(yù)測、平衡與籌劃短期現(xiàn)金流。公司通過多層計(jì)劃控制方式，多角度預(yù)測和管控短期現(xiàn)金流，將科學(xué)有效的信息提供給資金管理者，以幫助其制定短期資金決策。

2.遵循量入為出，收支平衡的原則，實(shí)施緊平衡資金計(jì)劃管理策略。為了減少因油價(jià)低帶來的影響，公司應(yīng)將“開源節(jié)流、降本增效”實(shí)施意見落到實(shí)處，堅(jiān)持自由現(xiàn)金流為底線，實(shí)施以收定支、資金緊平衡的資金計(jì)劃管理策略，對對外資金支出予以嚴(yán)格控制，讓公司可持續(xù)性發(fā)展資金需求得到充分保證。[2]

3.嚴(yán)格執(zhí)行資金計(jì)劃，加強(qiáng)考核管理資金計(jì)劃，強(qiáng)化現(xiàn)金流監(jiān)督管控能力。為了讓現(xiàn)金流更加規(guī)范地運(yùn)行，公司應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)資金計(jì)劃考核，以周、月為單位考核資金計(jì)劃執(zhí)行，通報(bào)則按季進(jìn)行，如果單位資金計(jì)劃執(zhí)行率不高，則扣減資金額度。

（三）優(yōu)化管理體制，實(shí)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)流程再造

大型企業(yè)集團(tuán)應(yīng)時(shí)刻關(guān)注市場變化，優(yōu)化管理體制，達(dá)到扁平化管理的效果，集中有限的資金，促進(jìn)現(xiàn)金流管理效率的提高。為了充分發(fā)揮現(xiàn)金流管理的作用，企業(yè)可利用ERP系統(tǒng)或其他管理系統(tǒng)控制應(yīng)付賬款周期，也可設(shè)立資金管理部。相較于純粹財(cái)務(wù)人員去管理現(xiàn)金流，勢必會(huì)取得更理想的效果。資金管理部的任務(wù)主要有兩項(xiàng)：首先是負(fù)責(zé)企業(yè)收款。及時(shí)跟蹤和反饋市場資金信息，以敏銳的洞察力收集市場信息，盡可能提前收回應(yīng)收款。其次是集中支付應(yīng)付款項(xiàng)。如此不但能夠降低企業(yè)成本，也可把有限資金集中到一處，提高資金流管理效率。

（四）選擇融資方式，降低融資成本

第一，企業(yè)應(yīng)結(jié)合現(xiàn)金預(yù)算對其現(xiàn)金需求量與償還能力進(jìn)行評估，從而制定籌融資計(jì)劃。同時(shí)編制多種籌資組合方案，計(jì)算比較每種方案的綜合資金成本，確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，降低平均籌資成本，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，合理安排籌資結(jié)構(gòu)，科學(xué)控制負(fù)債比例。立足于總籌資額的確定，（下轉(zhuǎn)第頁）（上接第頁）合理安排長短期貸款結(jié)構(gòu)比例，選擇最佳的籌資期限，使資金安全得到保證。[3]第三，選擇融資方式，降低資金成本。企業(yè)在貸款時(shí)應(yīng)盡量選擇信用擔(dān)保，并結(jié)合企業(yè)資金狀況對資金予以靈活調(diào)度?，F(xiàn)階段，金融機(jī)構(gòu)借款、股票、債券商業(yè)信用融資等，均為企業(yè)可選擇的籌資方式。特別是銀行等金融機(jī)構(gòu)不僅有傳統(tǒng)融資方式，同時(shí)也增加了幾種新型融資方式，如商業(yè)承兌匯票保貼、法人賬戶透支、應(yīng)收賬款融資等，而使用票據(jù)融資有助于減少企業(yè)流動(dòng)資金占用，加快資金周轉(zhuǎn)速度，并減少財(cái)務(wù)費(fèi)用。

（五）增強(qiáng)現(xiàn)金流的管理能力，實(shí)現(xiàn)與凈利潤同步增長

管控現(xiàn)金流應(yīng)將市場需求結(jié)合起來，細(xì)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與等級；多生產(chǎn)、銷售利潤與現(xiàn)金流同步增加的產(chǎn)品，并保持良好的發(fā)展勢頭；想盡一切辦法提高低利潤率且資金回籠快的產(chǎn)品的市場占有率；增強(qiáng)市場暫不需求的庫存產(chǎn)品的變現(xiàn)能力，減少資金占用量。同時(shí)，處理好項(xiàng)目資金和流動(dòng)資金的關(guān)系，著重分析項(xiàng)目資金的投入與產(chǎn)出，提高資金利用率。這就要求企業(yè)管理者全面、詳細(xì)地分析企業(yè)今后的項(xiàng)目利潤和資金需求，從而實(shí)現(xiàn)投資收益，以未來持續(xù)流進(jìn)的現(xiàn)金流取代現(xiàn)有真正富余的資金。

三、結(jié)語

在企業(yè)的所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中均可見現(xiàn)金流的身影，其是一個(gè)不斷循環(huán)的過程，同樣現(xiàn)金流管理也在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中全面滲透。須知，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一直處在變化之中，所以現(xiàn)金流的分析和管理也在不斷變化?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的經(jīng)營管理者應(yīng)重視現(xiàn)金流量，利用管理現(xiàn)金流量保證企業(yè)的發(fā)展更穩(wěn)定、更健康。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)多加關(guān)注現(xiàn)金流管理存在的問題，增強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理能力，進(jìn)一步提高企業(yè)的盈利水平。

（作者單位為平頂山平煤機(jī)煤礦機(jī)械裝備有限公司）

參考文獻(xiàn)

[1] 余蓮.企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題及改進(jìn)措施探討[J].企業(yè)研究，2011（16）：36-37.

[2] 耿海利，陳海迪.中小企業(yè)現(xiàn)金流管理問題探討[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)，2014（15）：163-164.

[3] 倪金鳳.中小企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題與對策探析[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2013（08）：13-14.