楊春帆　儀秀琴

[摘要]隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，家庭理財(cái)日益重要。文章通過對(duì)有效回收的302份家庭理財(cái)問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，著重探討黑龍江省城鎮(zhèn)家庭理財(cái)現(xiàn)狀、城鎮(zhèn)家庭理財(cái)最優(yōu)組合的定量等，力求完善黑龍江省城鎮(zhèn)中低收入家庭資產(chǎn)組合，合理分配不同年齡階段的家庭投資，為推進(jìn)黑龍江省城鎮(zhèn)中低收入家庭理財(cái)健康發(fā)展提出對(duì)策和建議。

[關(guān)鍵詞]黑龍江；城鎮(zhèn)居民；家庭理財(cái)

[DOI]1013939/jcnkizgsc201808123

隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，以及近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，使得黑龍江省經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，2017年上半年黑龍江城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入為13163元，較上年同期增長(zhǎng)64%；[1]2016年全年城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入25736元，比上年增長(zhǎng)63%；[2]城鎮(zhèn)居民可支配收入增加，為家庭理財(cái)提供物質(zhì)基礎(chǔ)。[3]現(xiàn)對(duì)有效回收的302份黑龍江城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)調(diào)查問卷進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，著重探討黑龍江省城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)?shù)奶卣骱痛嬖诘膯栴}，制訂行之有效的理財(cái)方案，使城鎮(zhèn)中低收入家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)富最大化的目標(biāo)，提高家庭收入，同時(shí)也豐富和發(fā)展相關(guān)領(lǐng)域的學(xué)術(shù)研究。

1黑龍江城鎮(zhèn)居民理財(cái)特點(diǎn)

11投資理財(cái)方式增多

隨著居民可支配收入增加，信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，居民選擇理財(cái)產(chǎn)品的視野也不斷擴(kuò)大，股票型基金、貨幣基金、信托、外匯理財(cái)以及人民幣理財(cái)逐步進(jìn)入人們的視野，并且隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”思維的深入人心，城鎮(zhèn)居民在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的投資規(guī)模迅速擴(kuò)大，并且在投資群體年齡段上趨向于年輕化。

12家庭理財(cái)方式保守

在當(dāng)前銀行利率如此之低以及人均收入水平不斷提高的時(shí)代大環(huán)境下，仍有818%的城鎮(zhèn)居民偏好儲(chǔ)蓄投資，其中有392%偏好投資債券、股票、基金等變相儲(chǔ)蓄投資，426%傾向儲(chǔ)蓄存款，132%傾向于更多消費(fèi)。

13家庭理財(cái)行為隨機(jī)性強(qiáng)

目前城鎮(zhèn)居民理財(cái)知識(shí)普遍匱乏，缺乏科學(xué)的指導(dǎo)，因此在理財(cái)方式的選擇，以及理財(cái)周期的把握方面大多依靠感覺，并且受到先行者的示范作用影響較大，忽視自身家庭的理財(cái)目標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債水平，盲目向投資獲利者效仿，具有很強(qiáng)的隨機(jī)性。[4]

2黑龍江城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)行為存在的問題

21理財(cái)行為急功近利

對(duì)黑龍江城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)狀況的調(diào)查問卷進(jìn)行數(shù)據(jù)分析后發(fā)現(xiàn)，中低收入家庭理財(cái)行為在整體上缺乏科學(xué)的指導(dǎo)，期望一個(gè)季度就收取利潤(rùn)的人數(shù)高達(dá)半數(shù)以上，多數(shù)人群投資周期較短，期望在最短的時(shí)期取得最大的回報(bào)，具有急功近利的問題。以下是關(guān)于黑龍江城鎮(zhèn)家庭理財(cái)中理財(cái)周期，比重以及回收期的問卷調(diào)查情況見下表。

22家庭理財(cái)產(chǎn)品的選擇盲目性與從眾性并存

通過有效回收的調(diào)查問卷和訪談?wù){(diào)查來看，目前黑龍江城鎮(zhèn)居民的理財(cái)意識(shí)顯著增強(qiáng)，理財(cái)目標(biāo)也非常明確，但在理財(cái)產(chǎn)品的選擇上，理財(cái)者盲目聽信網(wǎng)絡(luò)宣傳來選擇理財(cái)產(chǎn)品，缺乏理財(cái)方面的獨(dú)立思考，呈現(xiàn)盲目性的特點(diǎn)。另外在投資理財(cái)?shù)恼w規(guī)劃方面也非常欠缺，經(jīng)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，有722%的投資者表示，其理財(cái)規(guī)劃易受周圍人中先行獲利者影響，很少考慮自身的理財(cái)目標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況，具有顯著的盲目性與從眾性。

23理財(cái)者普遍對(duì)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融存在誤解

我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)起步晚，加之少數(shù)不法分子損害被保險(xiǎn)人的利益，并且城鎮(zhèn)中還存在著保險(xiǎn)推銷人員虛假宣傳等亂象，導(dǎo)致城鎮(zhèn)居民普遍對(duì)保險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生了錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+思維”也是近年才提出，加之諸多利用互聯(lián)網(wǎng)套現(xiàn)行為的曝光，使人們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)還持觀望態(tài)度。在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融為生活帶來便利，一些持觀望態(tài)度的人在涉及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品使用時(shí)將其綁定銀行卡，當(dāng)使用結(jié)束后當(dāng)即解綁與之相關(guān)的銀行卡，以此保護(hù)個(gè)人財(cái)產(chǎn)，可見這一部分人承認(rèn)了互聯(lián)網(wǎng)金融為生活帶來的便利，但也對(duì)其的危害保持著高度的警惕。另外，在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，35歲以下的年齡群體對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)恼J(rèn)可度很高，但由于目前經(jīng)濟(jì)實(shí)力并不強(qiáng)，其在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方面還處在嘗試階段。

3不同年齡結(jié)構(gòu)的家庭理財(cái)策略

31青年階段家庭理財(cái)策略分析

青年階段的財(cái)務(wù)狀況從整體上看，呈現(xiàn)收入相對(duì)較低和支出水平相對(duì)較高、風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較強(qiáng)的特點(diǎn)，青年階段還可細(xì)劃分為單身期和新婚期兩個(gè)階段，二者的理財(cái)策略是不同的。

單身階段的理財(cái)目標(biāo)是結(jié)婚以及應(yīng)對(duì)應(yīng)急事件的支出，如突發(fā)疾病、親友借錢和意外事故等。因此處于這個(gè)階段的人為了積累財(cái)富，可以每月將一部分收入用于銀行儲(chǔ)蓄等低風(fēng)險(xiǎn)低收益的理財(cái)路徑，還可選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，便于隨時(shí)提取。在單身期的末期，可以選擇風(fēng)險(xiǎn)稍高同時(shí)收益也稍高的理財(cái)產(chǎn)品，不過也要注意把握尺度，例如房地產(chǎn)、股票甚至期貨等超出此階段人群承受能力的理財(cái)品種仍不建議投資。

新婚階段人群的理財(cái)目標(biāo)是完成購(gòu)置房產(chǎn)和家庭轎車以及孕育子女等家庭重任，對(duì)中低收入家庭群體來說，多數(shù)仍需要通過銀行貸款并且按月償還的方式購(gòu)房。首先應(yīng)通過銀行儲(chǔ)蓄或證券基金等方式建立購(gòu)房基金和子女教育基金，并且新婚階段的人群仍是風(fēng)險(xiǎn)型偏好投資者，但承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力遠(yuǎn)低于單身階段，屬于穩(wěn)健型的投資者，因此新婚期人群最優(yōu)化的理財(cái)組合是提高中低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在家庭理財(cái)中所占的比重。

32中年階段家庭理財(cái)策略分析

中年階段人群財(cái)富積累已初具規(guī)模，理財(cái)經(jīng)驗(yàn)也日漸成熟，但理財(cái)策略與青年階段有明顯的不同，以家庭成長(zhǎng)期和家庭成熟期兩部分進(jìn)行分析。

家庭成長(zhǎng)期的人群的理財(cái)目標(biāo)：子女教育和贍養(yǎng)父母，這一階段的家庭總支出增多，除了選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的國(guó)債以及銀行儲(chǔ)蓄之外，還應(yīng)兼顧基金等中等風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

家庭成熟期階段是指家庭中的子女具備獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)能力期。這一階段的人群的銀行貸款等負(fù)債逐漸減少，子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，也不再需要按月提供生活費(fèi)用，家庭財(cái)富積累增加，但由于身體健康程度的每況愈下，醫(yī)藥費(fèi)的支出逐漸增多，加之子女結(jié)婚需要購(gòu)房買車等開銷也需要父母支持，這一階段的理財(cái)目標(biāo)是擴(kuò)大理財(cái)規(guī)模，理財(cái)策略上應(yīng)以低風(fēng)險(xiǎn)投資為主，同時(shí)兼顧疾病險(xiǎn)等保險(xiǎn)類的投資，在心理能夠承受風(fēng)險(xiǎn)的范圍之內(nèi)進(jìn)行少量的高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)產(chǎn)品的投資。

33老年階段家庭理財(cái)策略分析

老年群體身體健康狀況普遍下滑，導(dǎo)致醫(yī)藥費(fèi)支出增大，另外消費(fèi)欲望較單身期和中年期有所下降，加之子女大多形成了自己的家庭，對(duì)老年期家庭在經(jīng)濟(jì)方面的牽制程度降低，同時(shí)由于前期的理財(cái)積累，使老年期群體普遍擁有一定的積蓄，但風(fēng)險(xiǎn)承受能力則在整個(gè)生命周期中表現(xiàn)最低，因此，在理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)選擇上，應(yīng)選擇低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)目標(biāo)也變化成為了在保值的基礎(chǔ)上進(jìn)行增值，以此來保障生活質(zhì)量和有效地應(yīng)對(duì)疾病等突發(fā)事件。[5]

4結(jié)論

家庭理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，不僅取決于家庭財(cái)富的積累和規(guī)模是否龐大，還和理財(cái)觀念的提升、理財(cái)途徑的選擇和理財(cái)產(chǎn)品、預(yù)期報(bào)酬率、家庭資產(chǎn)負(fù)債水平以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素息息相關(guān)。為了更好地進(jìn)行家庭理財(cái)，投資者還應(yīng)系統(tǒng)學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)并學(xué)以致用，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)大力開發(fā)多元化理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)機(jī)構(gòu)應(yīng)秉持職業(yè)操守合法經(jīng)營(yíng)，國(guó)家應(yīng)提高城鎮(zhèn)居民收入水平，政府應(yīng)加大對(duì)家庭理財(cái)?shù)闹匾暢潭?，投資者自身注重節(jié)財(cái)與理財(cái)并重，這樣就能夠最大限度地實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]黑龍江省統(tǒng)計(jì)局2017年1—6月月度數(shù)據(jù)[EB/OL]. （2017-08-23）http：//wwwhljstatsgovcn/tjsj/ydsj/201708/t20170823_60028htm

[2]黑龍江省統(tǒng)計(jì)局2016年黑龍江省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)[EB/OL]. （2017-05-27）http：//wwwhljstatsgovcn/tjgb/shgb/201705/t20170527_58845htm

[3]國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2016年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒[M].北京：中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社，2016

[4]楊春帆黑龍江中低收入家庭理財(cái)策略分析[J]. 財(cái)經(jīng)界：學(xué)術(shù)版，2016（11）：63

[5]劉淼城鎮(zhèn)家庭理財(cái)策略研究[D].保定：河北大學(xué)，2013