韓妍??

摘要：十九大圓滿落幕，習(xí)主席指出，中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展站在了新的歷史方位上，安徽經(jīng)濟(jì)發(fā)展更是處在一個(gè)全新的階段。據(jù)國(guó)家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)數(shù)在國(guó)內(nèi)工商注冊(cè)中，竟然占到總數(shù)的99%。中小企業(yè)作為中國(guó)特色社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不可或缺的組成部分。然而其所處融資環(huán)境與其所肩負(fù)的責(zé)任卻是極不相稱的。據(jù)此，主要論述中小企業(yè)尤其是安徽中小企業(yè)的融資環(huán)境現(xiàn)狀、原因以及相關(guān)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：安徽中小企業(yè)；融資；宏觀調(diào)控；經(jīng)濟(jì)全球化

中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.09.051

當(dāng)前大環(huán)境是：全球化遭受逆風(fēng)，尤其是美國(guó)退出環(huán)太平洋經(jīng)濟(jì)合作協(xié)定，英國(guó)脫離歐盟；發(fā)達(dá)國(guó)家以此為端掀起逆全球化浪潮，無(wú)疑縮小了我國(guó)工業(yè)產(chǎn)品遠(yuǎn)銷海外的市場(chǎng)，而安徽作為改革開(kāi)放以來(lái)承接?xùn)|部勞動(dòng)密集型企業(yè)的中部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，中小企業(yè)廣布，中小企業(yè)的發(fā)展壯大對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響在安徽地區(qū)體現(xiàn)得尤為明顯，所以如今的國(guó)際形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)走向自然也給安徽中小企業(yè)發(fā)展造成很大阻礙。加上中小企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)大，當(dāng)前收益率低，更使得融資環(huán)境困難成為制約其發(fā)展壯大的最大因素。

1安徽中小企業(yè)融資環(huán)境現(xiàn)狀

首先，安徽中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)失衡。一般來(lái)說(shuō)，這些中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較短，加上商業(yè)信用的有效運(yùn)用，使得短期融資并不難籌集，企業(yè)上下游間可以賒銷，只要把商品銷售出去就可以收回資金。但是由于企業(yè)規(guī)模小，發(fā)展前景不好預(yù)測(cè)，信用值較低，銀行一般是不愿意長(zhǎng)期貸款給中小企業(yè)的，而商業(yè)信用又不能支撐長(zhǎng)期發(fā)展，這使得中小企業(yè)要想做大做強(qiáng)，謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，變得十分困難。

其次，安徽中小企業(yè)主要依靠自身力量，內(nèi)部融資為主，即使是外部融資也是民間貸款為主，銀行貸款比重低。而優(yōu)融資理論早已表明，在內(nèi)部融資和外部融資方面以內(nèi)部融資為首選，在內(nèi)部融資不足時(shí)謀求外部融資，而外部融資又以直接融資為主，間接融資為輔，

顯然安徽中小企業(yè)融資模式并不完全符合科學(xué)的優(yōu)序融資模式理念，而是陷于內(nèi)部融資不足以支撐長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，而外部融資這一塊過(guò)于薄弱，且是以間接融資，簡(jiǎn)單的說(shuō)就是銀行借款為主的窘境。其實(shí)這一現(xiàn)狀并不僅限于安徽地區(qū)，我國(guó)企業(yè)融資方式從整體上來(lái)看本身相對(duì)于西方完善的資本市場(chǎng)融資模式就是畸形的，因此合理的融資模式是全面改善我國(guó)企業(yè)融資環(huán)境的關(guān)鍵。

再有，安徽中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)十分不完善。擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為銀行和中小企業(yè)之間溝通的重要橋梁，在沿海地區(qū)發(fā)展地很是迅速，擔(dān)保機(jī)制也更趨于完善，而在不發(fā)達(dá)的安徽地區(qū)，擔(dān)保公司分布少，且規(guī)模小，根本無(wú)法滿足安徽省眾多的中小企業(yè)的融資需求。

最后，安徽省人民政府發(fā)布了關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)加快發(fā)展的若干意見(jiàn)，政府也意識(shí)到中小企業(yè)的重要性，在稅收政策上給予幫助，但是，仍需加大扶持力度。安徽中小企業(yè)不僅受自身能力限制，更受大型企業(yè)欺壓，在規(guī)模效益方面，相對(duì)于大型企業(yè)，處于極其不利地位，這都需要政府出面出臺(tái)政策，維持市場(chǎng)交易機(jī)制的公平公正，為中小企業(yè)的發(fā)展之路保駕護(hù)航。

2安徽中小企業(yè)融資環(huán)境形成的原因

（1）雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展近年發(fā)展穩(wěn)定迅速，但是不得不承認(rèn)我國(guó)的屈辱的近代史是我們?cè)谫Y本市場(chǎng)方面的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)資本市場(chǎng)仍然處于發(fā)展的階段，這種情況在短時(shí)間內(nèi)不會(huì)得到明顯改變，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑，我國(guó)是世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，處于并將長(zhǎng)期處于社會(huì)主義初級(jí)階段，這個(gè)事實(shí)決定了我國(guó)不發(fā)達(dá)地區(qū)，比如安徽地區(qū)必定是以間接融資為主，而直接融資渠道狹窄。顯然地，日益完善我國(guó)資本市場(chǎng)，將會(huì)有兩大助益：第一，安徽中小企業(yè)的融資渠道大大拓寬；第二，大企業(yè)在資本市場(chǎng)日漸規(guī)范，利率機(jī)制更加靈敏的大背景下，肯定更偏好于直接融資，對(duì)銀行的貸款依賴性大大降低，銀行由此失去了大量大客戶，為了給自己手中的大眾存款尋找更多的資金需求者，保證銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)，就不得不把中小企業(yè)重新列為重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象，對(duì)中小企業(yè)的貸款要求也會(huì)降低，這樣，從正反兩方面都促進(jìn)了安徽中小企業(yè)融資的便易性。

（2）安徽地區(qū)沒(méi)有建立起良好的信用機(jī)制，企業(yè)特別是中小企業(yè)對(duì)自身信用的重視程度還很不夠，信用意識(shí)淡薄，當(dāng)今社會(huì)，信用等于金錢(qián)，一個(gè)誠(chéng)信可靠的企業(yè)形象會(huì)成為不可估量的無(wú)形資產(chǎn)，為企業(yè)帶來(lái)巨大間接效益。當(dāng)然，企業(yè)一定要重視商業(yè)銀行的信用要求，并與自身發(fā)展理念相對(duì)應(yīng)，做得不好的地方加以改善，盡力達(dá)到銀行要求，才能做到對(duì)癥下藥，順利拿到貸款。

（3）安徽中小企業(yè)由于規(guī)模不大，往往會(huì)忽視內(nèi)部管理，尤其是財(cái)務(wù)管理，而眾所周知，合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是銀行考察其還貸能力的重要組成部分，合理適度的使用財(cái)務(wù)杠桿，保證自身資金周轉(zhuǎn)安全，才是避免破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展的上上策。

（4）安徽中小企業(yè)以勞動(dòng)密集型為主，很大一部分出口海外，對(duì)外依賴程度深，而逆全球化的熱潮一浪高過(guò)一浪，這無(wú)疑給安徽中小企業(yè)的產(chǎn)品遠(yuǎn)銷出了個(gè)大難題，大大縮小了產(chǎn)品市場(chǎng)范圍。產(chǎn)品滯銷，資金鏈一旦斷裂，企業(yè)將會(huì)面臨極大風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)連短期融資都會(huì)成問(wèn)題。

3安徽中小企業(yè)融資環(huán)境的改善對(duì)策

首先，我國(guó)應(yīng)加快資本市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善資本市場(chǎng)傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)金融工具多元化，創(chuàng)新化，對(duì)安徽中小企業(yè)融資有所助益的金融工具有很多。試舉一例，如票據(jù)發(fā)行便利：由企業(yè)自行發(fā)行短期票據(jù)，銀行則負(fù)責(zé)包銷，在短期票據(jù)發(fā)行在某一時(shí)間段失效，沒(méi)有籌集到所需資金時(shí)，銀行扮演安全網(wǎng)的角色，負(fù)責(zé)包銷或者提供沒(méi)有銷售出部分的等額貸款，這一金融工具其實(shí)是變相的銀行借款，但它減輕了銀行負(fù)擔(dān)，銀行不至于承擔(dān)那么大風(fēng)險(xiǎn)，而中小企業(yè)也能利用這個(gè)金融工具，改變其融資結(jié)構(gòu)失衡的問(wèn)題， 短期融資連接起來(lái)形成長(zhǎng)期資金鏈，達(dá)到長(zhǎng)期融資的效果。這個(gè)道理和大額定期存款類似，即使短期存款人也能得到長(zhǎng)期存款的利率收益。于銀行無(wú)害，于投資者有益，這就是金融工具創(chuàng)新強(qiáng)大之處。endprint

其次，十八大以后，我國(guó)積極推動(dòng)“一帶一路”建設(shè)，無(wú)疑給經(jīng)濟(jì)全球化以巨大推動(dòng)力，我國(guó)在新的歷史階段，應(yīng)該秉持著共商共建共享的全球治理觀，推動(dòng)國(guó)際產(chǎn)能和裝備制造合作，挖掘新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，增強(qiáng)各國(guó)內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力，同時(shí)也為我國(guó)中小企業(yè)，尤其是安徽中小企業(yè)的產(chǎn)品提供更廣闊的銷售市場(chǎng)，各國(guó)對(duì)接政策和發(fā)展戰(zhàn)略更能使我國(guó)中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品更加適銷對(duì)路，有利于減輕中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)此，銀行給予企業(yè)貸款時(shí)，也會(huì)由于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的降低而收取較低的利息，中小企業(yè)融資受到的歧視也會(huì)減弱。還有一個(gè)最重要的一點(diǎn)，我國(guó)開(kāi)放的理念不但不能受逆全球化的影響，還要穩(wěn)定開(kāi)啟新征程，揚(yáng)帆起航，進(jìn)一步走向世界，發(fā)展更高層次的開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化朝著更加普惠共贏平衡的方向發(fā)展，并且，“一帶一路”在某種程度上也是推動(dòng)中國(guó)企業(yè)走向世界，引入外資，這又給了安徽中小企業(yè)一條寬廣的融資渠道。

再次，銀行給企業(yè)貸款，給企業(yè)做信用評(píng)級(jí)的時(shí)候，更多的是看這個(gè)企業(yè)的發(fā)展前景，企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品是否真的具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，是一個(gè)關(guān)鍵考慮因素。在現(xiàn)今社會(huì)，創(chuàng)新是驅(qū)動(dòng)發(fā)展的第一動(dòng)力，是撬動(dòng)發(fā)展的第一杠桿，企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)方面要注入資金和較大人力，只有真正在產(chǎn)品創(chuàng)新方面領(lǐng)先于人，才能真正弱肉蠶食的資本市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，只是跟風(fēng)附庸，盲目附和市場(chǎng)潮流，是走不長(zhǎng)遠(yuǎn)的。所以可以得出結(jié)論：只有具備創(chuàng)新理念的中小企業(yè)才能贏得銀行的青睞。

再有，拓寬融資渠道，善用民間資金，給民間融資創(chuàng)造條件，加強(qiáng)制度規(guī)范，強(qiáng)化市場(chǎng)準(zhǔn)入章程，增強(qiáng)安徽企業(yè)，尤其是安徽中小企業(yè)對(duì)民間融資的信心；同時(shí)加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)制度，適者生存，可以從另一面促進(jìn)對(duì)貸款給風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)的民間資金盈余者以極大的信心，使信用良好的中小企業(yè)能夠以更低的利息率和更快的速度貸到需要的貸款，這也會(huì)從側(cè)面更好地促進(jìn)企業(yè)對(duì)商業(yè)信用的重視，從而樹(shù)立更加良好的企業(yè)形象，而可靠的企業(yè)形象又會(huì)改善企業(yè)的融資環(huán)境，如此良性循環(huán)，正是我們想要達(dá)到的最佳效果。最后一點(diǎn)，安徽中小企業(yè)在融資方面要加強(qiáng)務(wù)實(shí)合作，比如不同的企業(yè)之間在需要不同種類外幣或分別想要選用固定利率和浮動(dòng)利率的情況下，根據(jù)各自在不同的市場(chǎng)的相對(duì)利率優(yōu)勢(shì)進(jìn)行合作就可以得到更大幅度的利率優(yōu)惠，這也就是所謂的互換，企業(yè)可以從這方面多找找思路，求合作，謀發(fā)展。

并且，傳承徽商精神，樹(shù)立良好的企業(yè)形象是關(guān)鍵一步，不可忽視精神的力量。安徽自古就有經(jīng)商傳統(tǒng)，徽商更是名揚(yáng)四海，徽商精神曾被傳誦一時(shí)，在新時(shí)代下，更要用習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義新思想武裝自己，充實(shí)徽商精神，取其精華，去其糟粕，讓其在今天熠熠生輝，繼續(xù)教育培養(yǎng)著新一代的安徽企業(yè)。

此外，在安徽中小企業(yè)在遇到資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，還可以選擇企業(yè)合并，而合并就有機(jī)會(huì)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，也就是說(shuō)兩件或以上中小企業(yè)合并后，它的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)大大增強(qiáng)，凈現(xiàn)金流量會(huì)超過(guò)目前兩間公司預(yù)期的現(xiàn)金流量總和，甚至，合并后兩間公司的業(yè)績(jī)也會(huì)比目前兩間公司獨(dú)立存在時(shí)候的預(yù)期更高。打個(gè)比喻，和踢球一樣，有一對(duì)只會(huì)進(jìn)攻，另一對(duì)只會(huì)防守，如果分開(kāi)比賽，肯定輸?shù)臋C(jī)會(huì)大，但如果兩隊(duì)可以合并，有前有后，你進(jìn)取，他穩(wěn)守，贏得機(jī)會(huì)更大，所以好處不只是一加一等于二，還會(huì)大于二。銀行方面看到企業(yè)前景良好，自然愿意將還款期限延后，甚至加大給予貸款力度，并且兩家中小企業(yè)還可以額外簽訂一份合約，合約寫(xiě)明在雙方解決目前資金困難，順利度過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)刻，就進(jìn)行分拆，也就是所謂的“分手機(jī)制”，提前約定好，好聚好散。安徽中小企業(yè)可以在遇到萬(wàn)分難以周轉(zhuǎn)的資金困難的情況下考慮這個(gè)方法，因?yàn)槠髽I(yè)合并會(huì)遇到一系列管理問(wèn)題，況且安徽中小企業(yè)以家族人員管理為主，更加難以管理，不建議優(yōu)先考慮，可以作為最后一步棋。

最后，由于安徽中小企業(yè)規(guī)模尚小，且多為家族企業(yè)，領(lǐng)導(dǎo)者大多是由所有者自身?yè)?dān)任，這就需要領(lǐng)導(dǎo)者多多加強(qiáng)自身能力建設(shè)，培養(yǎng)管理能力；或者可以聘請(qǐng)專業(yè)的管理者管理公司，避免企業(yè)陷入人情漩渦。除此之外，安徽中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者更要量力而行，注重風(fēng)險(xiǎn)收益的理性分析，對(duì)公司所做項(xiàng)目審慎裁奪，做一個(gè)合格的領(lǐng)頭羊。

參考文獻(xiàn)

[1]鮑小紅，劉瑾.中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策[J].企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)，2006，（1）.

[2]王翔.中小企業(yè)融資大環(huán)境體系的構(gòu)建研究[J].安陽(yáng)工學(xué)院學(xué)報(bào)，2006，（5）.

[3]張梅.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在問(wèn)題[J].科技情報(bào)開(kāi)發(fā)與經(jīng)濟(jì)，2008，（21）.

[4]王小霞.中小企業(yè)融資與信用擔(dān)保制度[J].寶雞文理學(xué)院學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2003，（3）.endprint