周亞文

[摘要]存款保險(xiǎn)制度在我國(guó)的推行打破了商業(yè)銀行兌付中國(guó)家兜底的“全額隱性擔(dān)?！蹦Ｊ剑?dāng)個(gè)別金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，由指定的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依照規(guī)定對(duì)存款人進(jìn)行限額、及時(shí)償付，實(shí)現(xiàn)了金融風(fēng)險(xiǎn)的有序釋放。本文分析了存款保險(xiǎn)制度的實(shí)行對(duì)中小商業(yè)銀行帶來(lái)的正反兩方面的影響因素，并提出應(yīng)對(duì)措施，促使中小商業(yè)銀行能提升自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和競(jìng)爭(zhēng)力。

[關(guān)鍵詞]存款保險(xiǎn)制度 中小商業(yè)銀行 利率市場(chǎng)化

存款保險(xiǎn)又稱存款保障，是指國(guó)家通過(guò)立法的形式，設(shè)立專門的存款保險(xiǎn)基金，明確當(dāng)個(gè)別金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，依照規(guī)定對(duì)存款人進(jìn)行及時(shí)償付，保障存款人權(quán)益，存款保險(xiǎn)覆蓋所有吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。存款保險(xiǎn)制度的正式建立加速了利率市場(chǎng)化，推動(dòng)金融體系的平穩(wěn)轉(zhuǎn)型。

一、存款保險(xiǎn)制度推行的國(guó)際國(guó)內(nèi)背景

1933年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)《格拉斯-斯蒂格爾法》建立了存款保險(xiǎn)制度，以此來(lái)保護(hù)存款人的利益、維護(hù)金融體系穩(wěn)定。韓永輝研究表明利率市場(chǎng)化有助于推動(dòng)金融體系的升級(jí)，同時(shí)也會(huì)給金融體系帶來(lái)很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)的利率市場(chǎng)化都曾激發(fā)了程度大小各異的銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，然而，顯性存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立無(wú)助于利率市場(chǎng)化后銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范，甚至有可能會(huì)增加危機(jī)發(fā)生的機(jī)率。時(shí)隔82年，于2015年我國(guó)國(guó)務(wù)院公布并實(shí)施了《存款保險(xiǎn)條例》，正式開(kāi)啟了我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，推動(dòng)金融體系的平穩(wěn)轉(zhuǎn)型?！洞婵畋ｋU(xiǎn)條例》的出臺(tái)直接打破了商業(yè)銀行兌付中國(guó)家兜底的“全額隱性擔(dān)?！蹦Ｊ?，允許金融風(fēng)險(xiǎn)的有序釋放。

目前全球已有包括各主要經(jīng)濟(jì)體在內(nèi)的100多個(gè)國(guó)家地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度，世界上各大型經(jīng)濟(jì)體主要采用的是“損失最小化型”或“風(fēng)險(xiǎn)最小化型”的存款保險(xiǎn)制度，如美國(guó)、韓國(guó)等；一些中小型經(jīng)濟(jì)體采用的是“付款箱型”或“強(qiáng)付款箱型”的制度，如新加坡、荷蘭等。

二、存款保險(xiǎn)制度下，各商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）存款保險(xiǎn)制度對(duì)中小商業(yè)銀行存款利率定價(jià)的影響

目前我國(guó)商業(yè)銀行主要依靠存貸利差來(lái)營(yíng)利，存款保險(xiǎn)制度的正式實(shí)施推動(dòng)了利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，規(guī)模因素促使中小商業(yè)銀行差異化利率上選擇采用高利率方式來(lái)與大型商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)，以此來(lái)吸引并留住客戶彌補(bǔ)結(jié)算不便等競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)；同時(shí)由于中小商業(yè)銀行規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，需繳納的保費(fèi)費(fèi)率相對(duì)較高，成本的提高也縮窄了中小商業(yè)銀行的營(yíng)利空間。

周再研究表明存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施對(duì)中小商業(yè)銀行的成本端、收入端、效益端、風(fēng)險(xiǎn)端產(chǎn)生一定的影響，進(jìn)而影響銀行存款利率定價(jià)。該研究通過(guò)對(duì)我國(guó)選取的9家上市中小商業(yè)銀行（民生、中信、招商、浦發(fā)、北京、興業(yè)、平安、華夏、光大）進(jìn)行樣本分析，表明存款利率與成本收入比呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；存款利率與不良貸款率存在正相關(guān)關(guān)系；存款利率與中間業(yè)務(wù)收入占比存在正相關(guān)關(guān)系。

（二）存款保險(xiǎn)制度對(duì)中小商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響

2015年至2017年各類商業(yè)銀行與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總負(fù)債占比如圖2-1所示，大型商業(yè)銀行總負(fù)債占比略有下降，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總負(fù)債占比略有上升，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行則幾近持平。

2015年存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施，存款利率逐步放開(kāi)，銀行理財(cái)類的存款替代品以相對(duì)較高的收益率分流了不少銀行存款，而銀行理財(cái)產(chǎn)品不在存款保險(xiǎn)制度規(guī)定投保范圍內(nèi)，會(huì)使資金在存款和理財(cái)產(chǎn)品間尋求一個(gè)平衡點(diǎn)。目前，資金在市場(chǎng)上追逐高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的投資本質(zhì)愈發(fā)明顯，商業(yè)銀行必須強(qiáng)化負(fù)債的定價(jià)和議價(jià)能力，豐富金融產(chǎn)品的多元化、個(gè)性化，逐步完善客戶的資產(chǎn)配置規(guī)劃，降低資產(chǎn)轉(zhuǎn)移成本，避免商業(yè)銀行內(nèi)部出現(xiàn)“存款理財(cái)化”的資金一邊倒的現(xiàn)象。

三、存款保險(xiǎn)制度對(duì)中小商業(yè)銀行的影響

（一）存款保險(xiǎn)制度對(duì)中小商業(yè)銀行的推動(dòng)作用

1.全面覆蓋，公平競(jìng)爭(zhēng)。由于存款保險(xiǎn)覆蓋所有吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，存款保險(xiǎn)制度的正式推行使中小商業(yè)銀行與大型銀行站在了同一起跑線上，儲(chǔ)戶不論選擇大型銀行或是中小商業(yè)銀行，均可享受存款保險(xiǎn)制度的保障，由此提升了中小商業(yè)銀行的信用度，促使中小商業(yè)銀行能夠更好地與大型銀行開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)。

對(duì)于偏好存款的中小儲(chǔ)戶不必費(fèi)心選擇大型銀行，而是可以優(yōu)先選擇服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)相對(duì)較多的中小商業(yè)銀行，尤其農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)辦理儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)，可以在同等地保障下享受更便捷地服務(wù)。

2.早期發(fā)現(xiàn)，降低風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)前，隱性地存在銀行風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家兜底的現(xiàn)象，因此存在監(jiān)管寬松的問(wèn)題。而存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)作為我國(guó)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，不僅在參保機(jī)構(gòu)面臨風(fēng)險(xiǎn)或損失時(shí)介入償付，還有權(quán)采取措施進(jìn)行早期糾正和風(fēng)險(xiǎn)處置，即事前監(jiān)管和事后賠付相結(jié)合，有助于提早發(fā)現(xiàn)中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)處置，降低風(fēng)險(xiǎn)。

在自由競(jìng)爭(zhēng)地市場(chǎng)環(huán)境下，中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較弱，存款擠兌風(fēng)險(xiǎn)加大了其資產(chǎn)負(fù)債配置、流動(dòng)性管理的難度，存款保險(xiǎn)制度將有利于降低銀行擠兌風(fēng)險(xiǎn)、有效降低中小商業(yè)銀行破產(chǎn)概率、較大提高金融體系地穩(wěn)定性。

（二）存款保險(xiǎn)制度對(duì)中小商業(yè)銀行發(fā)展的阻礙

1.存款搬家，影響流動(dòng)性。存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)預(yù)示著國(guó)家隱性地為存款全額擔(dān)保的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，存款人對(duì)中小商業(yè)銀行允許倒閉的擔(dān)憂可能會(huì)引發(fā)存款從中小銀行向大型銀行轉(zhuǎn)移地現(xiàn)象，這種存款搬家將會(huì)給中小商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)帶來(lái)影響，嚴(yán)重地會(huì)引發(fā)擠兌風(fēng)險(xiǎn)甚至造成破產(chǎn)。

2.增加成本，削弱競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)差別費(fèi)率的要求，以及從信用評(píng)級(jí)和業(yè)務(wù)范圍等原因考察，中小商業(yè)銀行一般適用較高的保險(xiǎn)費(fèi)率，都要比其他大型銀行支出更多的存款保險(xiǎn)費(fèi)，其經(jīng)營(yíng)成本會(huì)顯著增加。從中長(zhǎng)期來(lái)看，中小商業(yè)銀行很可能提高存款利率來(lái)吸引儲(chǔ)戶，從而大幅提升了存款成本。利潤(rùn)空間被不斷壓縮、互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，中小商業(yè)銀行的營(yíng)利能力受到嚴(yán)峻考驗(yàn)。

存款保險(xiǎn)制度在向中小商業(yè)銀行提供公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的同時(shí)也埋下了隱患，國(guó)家不僅不再為大型銀行信用背書(shū)也不再為中小商業(yè)銀行提供隱性擔(dān)保，社會(huì)公眾很可能由此對(duì)中小商業(yè)銀行失去信心，影響中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展，削弱其競(jìng)爭(zhēng)力。

3.兩極分化，倒逼銀行創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。我國(guó)存款保險(xiǎn)制度實(shí)施的50萬(wàn)元償付上限有可能帶來(lái)存款分流效應(yīng)，尤其是超過(guò)50萬(wàn)元的大額存款人更愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)較低、規(guī)模更大、資產(chǎn)較雄厚的大型銀行，這樣加速了大型銀行的增長(zhǎng)速度，抑制了中小商業(yè)銀行負(fù)債增長(zhǎng)速度，可能形成兩極分化。這就倒逼中小商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型路上不斷創(chuàng)新，提升銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力和自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

四、中小商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施

（一）加大宣傳力度。消除負(fù)面影響

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和政府平臺(tái)應(yīng)積極開(kāi)展對(duì)公眾的金融安全和存款保險(xiǎn)知識(shí)的普及教育，要做到時(shí)間早、內(nèi)容全、對(duì)象全覆蓋，準(zhǔn)確解讀有關(guān)法規(guī)和政策，防止誤讀和曲解。存款保險(xiǎn)制度正式推出已兩年有余，金融市場(chǎng)運(yùn)行仍處于平穩(wěn)狀態(tài)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要按照人行的相關(guān)宣傳要求制定符合自身需求的宣傳計(jì)劃，加大宣傳力度，擴(kuò)大宣傳范圍，杜絕誤導(dǎo)性宣傳，確保金融市場(chǎng)的有序公平競(jìng)爭(zhēng)。

（二）立足資產(chǎn)配置，做好客戶維護(hù)

在金融產(chǎn)品的推出方面則充分考慮客戶的分類和不同客戶的特點(diǎn)，注重分析客戶金融需求和提高客戶滿意度，設(shè)計(jì)出全方位的多品種的多種風(fēng)險(xiǎn)組合的金融產(chǎn)品。不能以存貸利差作為銀行營(yíng)利的核心，高存款利率不是銀行維護(hù)客戶的最佳方式。拼利率的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，“高收益高風(fēng)險(xiǎn)”已經(jīng)成為公眾的共識(shí)，社會(huì)公眾已經(jīng)逐步建立理財(cái)意識(shí)，對(duì)于豐富的產(chǎn)品需求也已逐步顯現(xiàn)。

在客戶服務(wù)方面則充分考慮客戶的資產(chǎn)配置規(guī)劃，從精細(xì)化的客戶管理、有效的財(cái)務(wù)規(guī)劃方面吸引客戶留住客戶。不論是普通客戶還是高凈值客戶，中小商業(yè)銀行都應(yīng)為其進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃，提醒客戶做好人生規(guī)劃，讓客戶看到中小商業(yè)銀行的特點(diǎn)，接受它、依賴它。

（三）推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力

限額償付模式下各類銀行債務(wù)不再受兜底保護(hù)，由于中小商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)控制體系不完善，加上我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，為了留住大額存款以及滿足存款人多元化投資需求，中小商業(yè)銀行必須提升金融創(chuàng)新能力、推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提升中間業(yè)務(wù)收入占比；改善存款成本結(jié)構(gòu)來(lái)有效減低存款成本；中小商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)條件下，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，進(jìn)一步降低不良貸款率，以提高自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。