摘 要：在我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時代，社會經(jīng)濟(jì)體制在不斷完善，中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有十分重要的作用。但中小企業(yè)在發(fā)展中，也會遇到各種各樣的阻力。公司財務(wù)風(fēng)險的預(yù)防對公司發(fā)展意義重大，本文在闡述了財務(wù)風(fēng)險的概念和產(chǎn)生因素的基礎(chǔ)上，對中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題進(jìn)行了探討，并針對這些問題提出防范措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；分析；防范

一、引言

盡管公司的財務(wù)風(fēng)險具有客觀性，公司也能夠依據(jù)自身情況，使公司內(nèi)部環(huán)境維持在最優(yōu)狀態(tài)，同時力求公司對外部狀況能夠隨機(jī)應(yīng)變。處于當(dāng)前的市場環(huán)境，財務(wù)風(fēng)險隨著國內(nèi)外的市場競爭應(yīng)運而生，尤其是在國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展還很不健全的情況下，此類風(fēng)險更加難以避免，它存在于公司生產(chǎn)運營的全過程，稍不注意，就會對公司產(chǎn)生巨大影響。任何公司要想在激烈的市場競爭環(huán)境中保持持續(xù)的競爭優(yōu)勢，不單單要熟悉財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生因素與基本特點，還要通過制定具體的防范措施，使公司的財務(wù)風(fēng)險盡可能達(dá)到最小。

二、財務(wù)風(fēng)險的概念及形成原因

1.財務(wù)風(fēng)險的概念

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而使公司可能喪失償債能力從而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中不得不面對的一個實際情況，財務(wù)風(fēng)險具有客觀性，公司負(fù)責(zé)人只能通過一些措施盡可能地使財務(wù)風(fēng)險最小化，卻無法使其全部消失。財務(wù)風(fēng)險貫穿于公司各個經(jīng)營活動中，在種種無法預(yù)測環(huán)境和難以掌控的局面的影響下，使得公司的最終收入和想要達(dá)到的目標(biāo)不符而導(dǎo)致嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。廣義上的公司財務(wù)風(fēng)險涵蓋籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險與收益風(fēng)險。狹義的公司風(fēng)險是指公司因借款快要到期而導(dǎo)致的籌資風(fēng)險。

2.財務(wù)風(fēng)險的形成原因

（1）財務(wù)風(fēng)險意識淡薄

大多數(shù)人都很容易忽視財務(wù)風(fēng)險，認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險是實實在在存在的，是我們無法改變的。所以在現(xiàn)實生活中，人們就對財務(wù)風(fēng)險的意識很淡薄，有的可能根本就完全沒有風(fēng)險意識，這就會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時手足無措，不能在較短的時間內(nèi)找到正確的解決辦法。

（2）財務(wù)決策不科學(xué)

國內(nèi)大部分中小企業(yè)因為組織機(jī)構(gòu)不完善，制定不出科學(xué)的投資決策方案與決策審批制度，因此大部分情況下領(lǐng)導(dǎo)者運用經(jīng)驗和主觀判斷進(jìn)行財務(wù)決策。這就使決策的制定缺少充足的市場調(diào)研，從而提煉出不確定性的信息，導(dǎo)致最終做出不科學(xué)的財務(wù)決策，也會對財務(wù)決策做出錯誤的判斷，這樣就會給企業(yè)帶來了較大的財務(wù)風(fēng)險。

（3）應(yīng)收賬款缺乏控制

企業(yè)為了擴(kuò)大市場占有率，就會增加產(chǎn)品的銷售量，也會對客戶進(jìn)行賒銷方式進(jìn)行銷售。但在賒銷的過程中，企業(yè)如果對客戶的信用等級調(diào)查不嚴(yán)，就會造成賒銷的不合理性，導(dǎo)致應(yīng)收賬款難以變成現(xiàn)有資金，形成壞賬。如果應(yīng)收賬款長時間不能收回來，就會對企業(yè)資金的流動性和安全性產(chǎn)生巨大影響，給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

（4）存貨周轉(zhuǎn)率不高

存貨的結(jié)構(gòu)不合理、數(shù)量過多，也會給企業(yè)的經(jīng)營活動造成較大的財務(wù)風(fēng)險。存貨的一般表現(xiàn)形式為積壓和貶值，存貨如果在流動資產(chǎn)中所占的比重過大，就會影響資金的回收率，存貨本身的周轉(zhuǎn)天數(shù)就長，再加上長期積壓和貶值，這就要企業(yè)承擔(dān)起由存貨帶來的資金上的損失，增加企業(yè)的財務(wù)費用，這對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益可能會帶來很大的不利。

（5）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理

近幾年，低股利政策和高股利投資都影響著我國各種企業(yè)，這就使我國不少公司的資本結(jié)構(gòu)缺乏合理性。公司資本結(jié)構(gòu)是指公司的資產(chǎn)和負(fù)債的比率。當(dāng)負(fù)債比例過低時，就會造成資金利用的不充裕，形成資源浪費；當(dāng)負(fù)債比例過高時，就會導(dǎo)致企業(yè)償債能力下降，從而嚴(yán)重影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至還會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)無法抗拒的財務(wù)風(fēng)險。

三、中小企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險問題

1.缺少資金

現(xiàn)實生活中，中小企業(yè)正常的運營和充足的資金密不可分，所以資金的支持是中小公司發(fā)展的保護(hù)傘。但國內(nèi)的中小公司大都存在此類情況，因為本身經(jīng)濟(jì)實力的限制，通過發(fā)行股票、債券或是國家財政支持等方式來得到充足的資金并不現(xiàn)實。所以，能否取得銀行貸款對大部分中小企業(yè)來說就顯得尤為重要。但針對現(xiàn)實情況來分析，由于風(fēng)險較大，大部分銀行都不情愿為中小企業(yè)提供資金支持，所以，現(xiàn)實生活中，大部分中小公司都是通過從民間借貸或者從內(nèi)部融資來解決資金短缺的問題。

2.投資不合理

大部分中小型公司為了擴(kuò)大其發(fā)展規(guī)模，不重視中小企業(yè)因為擴(kuò)張規(guī)模導(dǎo)致資金短缺的問題，這也在一定水平上加重了公司的財務(wù)風(fēng)險。不合理的投資使中小公司遭受重大創(chuàng)傷主要表現(xiàn)在投資盲目性和投資缺乏科學(xué)性。而投資盲目性體現(xiàn)在中小公司一味地尋求多元化發(fā)展，卻不重視自身情況是否可行；投資不科學(xué)會致使中小企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重?fù)p失，甚至發(fā)生債務(wù)危機(jī)，最終使中小企業(yè)處于瀕臨破產(chǎn)的狀態(tài)。

3.管理不善

國內(nèi)的大部分中小公司不但生產(chǎn)規(guī)模小，擁有較少的職員，而且在管理方面缺少科學(xué)性。由于中小公司的投資經(jīng)營方針往往都是管理者獨自做主，沒有經(jīng)過相對規(guī)范的決策程序，同時缺乏科學(xué)的決策理念，因此一方面中小企業(yè)常常運用高負(fù)債的擴(kuò)張戰(zhàn)略，另一方面面臨嚴(yán)重的壞賬負(fù)擔(dān)，最終導(dǎo)致公司存在難以承受的財務(wù)風(fēng)險。

4.監(jiān)管不力

當(dāng)前情況下，一方面國內(nèi)中小公司自身財務(wù)關(guān)系相對混亂，另一方面公司各部門之間資金管理不清、利益分配權(quán)責(zé)不明，上級部門的監(jiān)管力度不夠，致使中小公司財務(wù)會計工作繁雜錯亂、虛假核算而導(dǎo)致會計信息失真情況相當(dāng)嚴(yán)重。

四、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范措施

1.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

財務(wù)風(fēng)險的防范離不開公司財務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，因此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能地通過調(diào)整自身財務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債率，使公司綜合資金成本盡可能地低，財務(wù)杠桿表現(xiàn)出最大效用，存在的財務(wù)風(fēng)險最小化，從而使公司價值最大化。所以應(yīng)該力求找到一條實現(xiàn)資金鏈條不會斷裂的路徑，一方面，中小公司應(yīng)當(dāng)管理好籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營活動和利潤分配四者之間的相互關(guān)系。另一方面，中小公司還必須減少壞賬損失，提高中小企業(yè)資金調(diào)控和可運用能力，這都能使中小企業(yè)有效減少風(fēng)險。endprint

2.設(shè)立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

中小公司財務(wù)風(fēng)險系統(tǒng)是在綜合分析企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的基礎(chǔ)上，通過提煉公司運營產(chǎn)生波動的信息并對其展開推測，進(jìn)而找到財務(wù)系統(tǒng)中的破綻。由于所有財務(wù)危機(jī)都不是一下子形成的，是從初露端倪到不斷惡化的一個過程。所以，我們必須要設(shè)立財務(wù)風(fēng)險系統(tǒng)，一旦系統(tǒng)顯示存在財務(wù)危機(jī)，就應(yīng)當(dāng)及時采取相應(yīng)的措施，使財務(wù)風(fēng)險盡可能地降低，從而減少企業(yè)的損失。另外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對自身的財務(wù)信息進(jìn)行有效的規(guī)整，使相關(guān)信息在各個部門之間達(dá)到共享的狀態(tài)，從而真正顯示出財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的警示作用。

3.強化防范意識

因為中小企業(yè)對市場的風(fēng)險防范能力較低，企業(yè)有必要隨時保持風(fēng)險防范的意識。不但管理者有防患于未然的意識，企業(yè)全體員工也要有風(fēng)險意識，千萬不能只看到當(dāng)前市場處于繁榮階段，就對內(nèi)控制度的深入貫徹視而不見。有些企業(yè)在市場需求增長時，盲目關(guān)注業(yè)務(wù)發(fā)展卻不重視風(fēng)險管控制度的執(zhí)行，沒有經(jīng)過科學(xué)預(yù)測，就一味地擴(kuò)建生產(chǎn)線、購買過多的生產(chǎn)資料，致使財務(wù)風(fēng)險持續(xù)增加，如果市場周期恰巧在衰退階段，財務(wù)風(fēng)險就會越來越大，最終達(dá)到中小企業(yè)難以承受的地步，因此企業(yè)要時刻保持警惕，防患于未然，隨時強化風(fēng)險防范意識。

4.提高財務(wù)人員素質(zhì)

財務(wù)人員是每個企業(yè)的核心人物，財務(wù)人員業(yè)務(wù)能力和素質(zhì)的高低，在一定程度上影響著企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。因此，提高財務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力和素質(zhì)，讓其可以用學(xué)科基礎(chǔ)性知識對財務(wù)風(fēng)險展開分析，及時找到暗藏的風(fēng)險并迅速作出反應(yīng)。所以，中小企業(yè)必須適時地對相關(guān)財務(wù)人員展開培訓(xùn)，通過培訓(xùn)提高相關(guān)人員的風(fēng)險意識，并能夠?qū)ο嚓P(guān)風(fēng)險作出正確反應(yīng)。

五、結(jié)語

隨著“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的提出，國家越來越重視中小企業(yè)的生存與發(fā)展，中小企業(yè)要走出發(fā)展瓶頸，不得不解決財務(wù)風(fēng)險問題，深入研究中小企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因，存在的主要財務(wù)風(fēng)險問題，針對問題提出相應(yīng)的防范措施，對中小企業(yè)健康快速的發(fā)展有重要意義。

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作者簡介：李珂，女，碩士研究生，鄭州工商學(xué)院，講師，研究方向：會計理論與方法endprint