周瑜+牟雪鵬

摘 要：為了進一步適應新時代市場經濟的發(fā)展，金融機構需要不斷改革，推出創(chuàng)新產品，構建新金融模式。為了追求金融市場更高的利益和效率，金融不斷的創(chuàng)新出相關的業(yè)務品種、相應的機構設置、相關的金融工具以及市場結構的制度安排與改變，這樣的金融創(chuàng)新有效地推動了金融市場的發(fā)展，同時金融創(chuàng)新帶來的金融風險也絕不可以輕視，必須建立監(jiān)控保障防范金融風險相關體系，確保金融創(chuàng)新規(guī)范有序向前穩(wěn)定發(fā)展。

關鍵詞：金融；創(chuàng)新；風險

一、金融創(chuàng)新的基本特征

對于金融創(chuàng)新基本特征有著不盡相同的看法，但對金融創(chuàng)新的內涵其表現出的特征觀點大同小異。有的認為金融創(chuàng)新就是新舊經濟體制相互影響所產生的因果關系，對相關制度的變革；有的認為金融創(chuàng)新就是打破原有傳統(tǒng)金融業(yè)務的經營方式，取而代之的是金融的工具、金融方式、金融技術、金融機構的改變與創(chuàng)新；有的認為金融創(chuàng)新主要是指新的金融工具的出現，更新現有的金融實際業(yè)務，改變原有的金融市場規(guī)則和相關的制度，同時改變傳統(tǒng)的金融觀念；還有的認為金融創(chuàng)新就是它新的各種金融要素重新組合，改革追求利益最大化的方式方法；還有的認為金融創(chuàng)新就是金融業(yè)務改變性的創(chuàng)新，金融市場改變性的以及政府監(jiān)管金融業(yè)的方式方法的創(chuàng)新，而且市場經濟諸多要素更傾向于把金融創(chuàng)新的特征融入在重新組合金融領域各種要素。無論是從微觀上講還是從宏觀上講，金融機構頂層設計都是追求效益最大化，就是不斷的變革機構設置、業(yè)務品種、金融相關工具、市場結構、以及適應市場的制度安排，用這種金融創(chuàng)新的理念適應金融市場的新要求。

二、目前我國金融創(chuàng)新發(fā)展現狀

1.金融機構混業(yè)經營

首先，伴隨金融業(yè)務的復雜化發(fā)展的多元化，金融機構也凸顯出混業(yè)經營多元化業(yè)務經營的發(fā)展態(tài)勢。在國際上更多的國家或者銀行業(yè)務，更多的銀行經營證券業(yè)務，還有許多國家獲準銀行開展保險業(yè)務。同時我們國家各大商業(yè)銀行積極建立金融集團，開辦基金公司保險公司業(yè)務，許多銀行資金進行跨行流動業(yè)務，不斷適應和滿足客戶投資需求量，一些商業(yè)銀行開辦了自營以及代客的交易業(yè)務，同時衍生出的產品形式呈現多樣化復雜化。比如期權、期貨等一些工具之外，另外還有更多的利率、匯率、商品價格以及股票指數相掛鉤的結構性票據，復雜的多元的產品不斷推出，一方面增加了商業(yè)銀行的產品經營范圍，在管理上提升了一定的風險管理，但同時也日益增大了潛在的風險性。風險的存在主要表現在金融機構同質化現象嚴重，金融業(yè)的不斷創(chuàng)新它的能動性主要是市場的激烈競爭，這樣金融機構無論在業(yè)務形式上和組織機構上都要求不斷的創(chuàng)新。同時，金融機構同質化的現象開始顯現，銀行業(yè)務、保險業(yè)務、證券業(yè)務、信托業(yè)務它們之間的分工模糊不清。

2.金融活動金融創(chuàng)新逐漸走向國際化

在國際金融市場發(fā)展全球一體化的進程當中，我們的金融創(chuàng)新的范圍擴展到國際市場，在走進國際市場當中機制不盡完善，還要打開金融貿易壁壘，適應國外一些國家設置的標準障礙，那么金融創(chuàng)新走進國際化市場，會有更多的金融風險發(fā)生。另外金融創(chuàng)新在互聯(lián)網時代開展業(yè)務，同樣要面對金融電子技術應用上的風險。在金融創(chuàng)新活動當中離不開互聯(lián)網新的金融技術，當今以信息技術為依托的電子銀行、銀行卡、金融服務發(fā)展非常迅速。信息化電子網絡覆蓋著企業(yè)客戶以及個人客戶，這明顯涉及到交易安全、以及信息查詢安全、支付結算安全、投資理財安全等等。很多新的支付工具，其便捷、靈活是時代的需要發(fā)展的需要，金融發(fā)展新的互聯(lián)網工具極大地推動了金融創(chuàng)新的發(fā)展，同時也凸顯出潛在風險的存在。

3.金融創(chuàng)新工具不斷將強

在不斷深化改革開放的背景下，在各個領域當中我們國家商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新都有了長足的發(fā)展。但是，因為它受到了目前國家金融政策、金融體制、相關技術以及市場不斷變化的諸多因素的影響和制約，當前和許多發(fā)達國家相比差距還很大。首先，就是金融管控迫使內在動力金融創(chuàng)新嚴重缺失，盡管通過這些年的金融改革，我們國家金融的管控有了一定的松綁，但比較嚴格的金融管控還是遠遠落后于西方一些發(fā)達國家，這種嚴格的金融管控極大地限制了金融創(chuàng)新空間。由于我國體制上的因素，一些國有銀行還沒有體現自主經營、自負盈虧以及自我約束機制，這樣必然使得金融創(chuàng)新缺乏內在和外在的市場競爭力。其次，我們的金融創(chuàng)新其品種比較少其規(guī)模也比較小，目前，我們只是在銀行開辦了消費性信貸、網上銀行、租賃以及個人理財等業(yè)務，也只是剛剛探索，處于初級發(fā)展階段。對我國投資銀行和商業(yè)銀行以及國際金融所衍生的金融工具業(yè)務還沒有完全打開市場窗口，就目前開展的新業(yè)務發(fā)展狀況來看，受到內部政策機制的限制約束以及外部市場環(huán)境的約束，國內一些商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展規(guī)模狹窄，創(chuàng)新產品業(yè)務當中在銀行的整體業(yè)務中占比非常小，很難調整優(yōu)化總體資產結構其規(guī)模效益低下，另外金融創(chuàng)新質量也不高。從目前看，一些容易掌握方便操作和一些科技含量比較低的金融創(chuàng)新參與的比較多，而金融機構的不斷增加設置，對外金融業(yè)務的不斷擴張，與市場發(fā)展經濟的體制相適應的經營機制一些方面的創(chuàng)新沒有跟上，這樣與金融創(chuàng)新市場相融合的機構不足，對外市場擴大規(guī)模有限，相對金融創(chuàng)新發(fā)展緩慢。最后片面重視負債類業(yè)務創(chuàng)新缺乏資產類業(yè)務創(chuàng)新，我國各個金融機構競爭最激烈的業(yè)務領域就是存款負債業(yè)務。那么工具創(chuàng)新業(yè)務的創(chuàng)新在金融機構這個領域當中也表現為更加豐富，例如一些政府在金融債券、大額存單、金融機構一直壟斷貸款的資源，所以競爭幾乎不存在，這個金融領域金融創(chuàng)新業(yè)務也就少之更少。

4.金融風險始終存在金融創(chuàng)新活動當中

金融創(chuàng)新它的功能同時具有轉移或者分散金融風險的一定能力，但是在金融創(chuàng)新的活動當中無法消除更多的風險存在。盡管在眼前降低一定的風險程度，但在不斷發(fā)展運行當中風險無時無刻不在重新的出現。伴隨著金融不斷創(chuàng)新的發(fā)展過程，復雜多變的潛在風險存在于金融創(chuàng)新的風險體系當中，各種復雜的風險交織在一起使金融創(chuàng)新風險更加復雜。一般風險的出現主要表現如下狀況：由于市場價格變動導致了金融衍生出產品其價格的變動，這樣的市場變化風險又稱之為系統(tǒng)風險；由于衍生的產品在交易過程當中有一方違約失信，導致發(fā)生信用危機風險；由于金融內部控制系統(tǒng)失靈而導致的操作風險；尚不健全的市場運行機制內部金融管理創(chuàng)新管理不利，缺乏業(yè)務監(jiān)管能力所帶來的監(jiān)督管理風險；在進行產品交易過程當中履約的內容條款不符合法律的規(guī)范，缺乏法律效力以及相關法律的一些因素導致法律風險；相關宏觀的法律法規(guī)不健全，與之金融創(chuàng)新體系的機制不健全機制不完善，都會產生制度缺失的風險。endprint

三、金融創(chuàng)新風險控制途徑分析

1.政府部門的強有力的金融監(jiān)管

政府部門的金融監(jiān)管，能夠更加有效地維護金融信用，保證穩(wěn)定支付體系的正常運轉，同時也有利于保護投資者，推動金融機構公平競爭的環(huán)境。要不斷的健全完善相關金融法律體系，作為金融外在因素有效地推動金融監(jiān)管的運行，作為政府的頂層設計要為金融創(chuàng)新發(fā)展創(chuàng)造良好的法治環(huán)境，制定出比較完善的實施細則。結合實際借鑒或引用一些發(fā)達國家的先進經驗，不斷地遵循金融發(fā)展的客觀規(guī)律，轉化監(jiān)管功能模式以及相應調整組織監(jiān)管機構，不斷的使監(jiān)管的能力和效果得到提升，同時要強化信息交流，監(jiān)管機構建立健全金融信息的披露制度，確保信息發(fā)布及時妥當。在強調政府監(jiān)管發(fā)揮作用的同時，也要積極發(fā)揮行業(yè)內部自律組織的能力，比如在強化銀行業(yè)資產管理方面，中國銀行業(yè)協(xié)會在推動金融體系的穩(wěn)定、維護金融行業(yè)市場秩序都起到了不可或缺的作用。

2.強化防范金融創(chuàng)新風險

金融主體創(chuàng)新的風險防范，重在建立和完善創(chuàng)新金融工具交易的內部控制制度，要明確相關創(chuàng)新金融工具相關參與者應承擔的責任權利，制定出違規(guī)的懲處細則，不斷完善監(jiān)控管理交易風險的信息系統(tǒng)，全面實施內部控制自查自究內部監(jiān)管的職能有效的發(fā)揮。另外，金融創(chuàng)新主體在確定貸款業(yè)務占全部資產額的比例時，要根據自身的規(guī)模資金能力，在把握好貸款額度準確及時統(tǒng)計和核算貸款業(yè)務，行之有效的應對貸款業(yè)務存在的一些問題。對于海外一些分支機構要加強管理，對于海外分支機構的業(yè)務范圍以及審批權限要加以明確界定。

3.金融創(chuàng)新管理要強化防范信息技術風險

按照市場規(guī)律的需要金融業(yè)務不斷的發(fā)展，所經營的集約化和數據的集中化大勢所趨。這樣在金融業(yè)務上一定程度避免了業(yè)務分散的風險，但同時信息安全風險也更加集中的體現出來。金融信息安全出現的風險問題，不單單是技術上出現的問題，同時也反映出在經營管理上管理缺失，銀行業(yè)信息管理更加規(guī)范成熟風險就降到最低。在銀行業(yè)務系統(tǒng)管理當中不同階段總會有不同風險的存在，我們強調加強技術信息管理，更要強調風險防范科學管理。

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