楊露
福建晉江陳埭鎮(zhèn)烏邊港的北面,是德爾惠總部的所在地。河邊的公路上方修建了一個(gè)大型的水泥拱門,上面刻著的德爾惠三個(gè)字,格外引人注目。
可惜歲月激蕩,這家曾依靠周杰倫代言的晉江鞋企,正在步入寒冬。2017年年末,一則東方資產(chǎn)管理股份有限公司福建省分公司的資產(chǎn)處置廣告給了德爾惠最后的一次“審判”:德爾惠(中國)有限公司和德爾惠股份有限公司欠債共計(jì)6.36億元,包括德爾惠廠房及土地以及倉庫均抵押,而公司目前也已經(jīng)停業(yè)。
這并非孤例,僅幾個(gè)月前,晉江另一家知名鞋企喜得龍,同樣因?yàn)閭鶆?wù)問題,被當(dāng)?shù)胤ㄔ汗_宣布進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。
德爾惠和喜得龍的遭遇,是晉江這座被譽(yù)為“中國鞋都”的城市近年經(jīng)濟(jì)的一個(gè)縮影。經(jīng)歷了粗放式的野蠻生長后,傳統(tǒng)鞋業(yè)制造的草根活力釋放已到盡頭。
在變化面前,鞋都晉江的經(jīng)濟(jì)奇跡是否還能延續(xù)?
小廠的雙重困境
陳埭鎮(zhèn)的烏邊港堪稱晉江體育產(chǎn)業(yè)的母親河,它的北面是溪邊村,德爾惠、美克、喬丹的總部均坐落在此。對(duì)岸,安踏工業(yè)大廈佇立在岸兜村里,不遠(yuǎn)處,就是361度的大樓。
晉江大大小小的鞋商幾乎有著同樣的發(fā)家史,閩南歌曲《愛拼才會(huì)贏》就是形容他們的。在發(fā)家之前,361度創(chuàng)始人丁建通靠種地、抓魚、幫人抬石頭養(yǎng)家糊口,籌錢辦小作坊;安踏創(chuàng)始人丁世忠,帶著家里借來的一萬塊錢和600雙鞋到北京推銷;匹克老總許景南則在籌劃用拉板車攢下的積蓄開家運(yùn)動(dòng)鞋廠 。
上世紀(jì)90年代初,稱得上中國體育品牌商標(biāo)意識(shí)集體萌芽的年代。1990年在晉江,丁明亮給經(jīng)營了4年的鞋廠注冊(cè)了第一個(gè)商標(biāo)德爾惠,安踏也在那一年問世。此后,其他有資源和企圖心的村民也紛紛效仿,于是晉江誕生了上百個(gè)體育品牌。
村民的選擇,無疑是對(duì)的。因?yàn)?,那時(shí)候的中國市場(chǎng)還處于“短缺經(jīng)濟(jì)”時(shí)代,供給不足,產(chǎn)品不愁賣,生產(chǎn)什么都能獲利甚至巨額暴利。有晉江鞋企老板當(dāng)時(shí)調(diào)侃稱,“躺著也能掙錢”。
但在2008年前后,“短缺”變成了“過剩”。依靠出口的加工鞋企訂單劇減,國外品牌的代工訂單向緬甸和柬埔寨大量轉(zhuǎn)移,國內(nèi)市場(chǎng)則是嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。同時(shí),伴隨著勞動(dòng)力成本上升以及人民幣升值等因素,讓晉江許多以出口加工為生的中小鞋廠最終沒能扛過去。
而扛過去的鞋廠們,在后來日子也并不好過?!?011、2012年的時(shí)候,晉江造出來的運(yùn)動(dòng)鞋庫存量非常大,根本賣不完?!碑?dāng)?shù)匾晃恍骈_發(fā)中心的供應(yīng)商告訴《南風(fēng)窗》記者,“現(xiàn)在,純運(yùn)動(dòng)鞋市場(chǎng)很小,消費(fèi)者更青睞休閑鞋,像新百倫那種款式的?!?/p>
事實(shí)上,鞋業(yè)屬于產(chǎn)業(yè)鏈極其復(fù)雜的行業(yè),憑借成熟的產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ),晉江擁有成本優(yōu)勢(shì)。在陳埭鎮(zhèn)鞋都路上,數(shù)幢三層樓的組成的商務(wù)區(qū)域內(nèi),聚集了從鞋底到鞋面幾百家上游的鞋輔料供應(yīng)商。
“但現(xiàn)在銷路已越走越窄,無論是內(nèi)銷還是外銷,利潤都特別低。”一位王姓鞋企老板感到了前所未有的壓力,他的鞋廠整體情況相對(duì)低迷,哪怕是生產(chǎn)忙碌的時(shí)候,實(shí)際利潤都十分微薄。
“大一點(diǎn)的企業(yè)還有比較穩(wěn)定的客戶,小企業(yè)訂單不穩(wěn)定,不少小企業(yè)從微利到虧損,當(dāng)虧損到一定程度,也就自然要倒閉了?!边@位鞋企老板說。
除了利潤薄,另一問題仍是招工難。位于烏橋頭的西坂招工市場(chǎng),《南風(fēng)窗》記者發(fā)現(xiàn),各種招工告示幾乎都是“急招”,年齡跨度范圍也極大,16到55歲均可。多數(shù)廠家明碼標(biāo)價(jià),180元一天,或基本工資3400元一月。
在池店鎮(zhèn),做鞋的工廠和小作坊在村郊的小巷子里臨街而立。有鞋廠員工抱怨,年輕人幾乎不愿意去廠里做工,“工作環(huán)境差,工作時(shí)間長,幾乎每天要干10小時(shí)左右。年輕人更喜歡去做服務(wù)員,雖然沒技術(shù)含量,但至少看起來光鮮?!?p>
面臨市場(chǎng)飽和、成本上升,做實(shí)業(yè)總是如履薄冰,但另一條路則可能柳暗花明,那就是資本運(yùn)作。
大企業(yè)的資本興衰
與晉江密密麻麻的中小廠相比,那些把規(guī)模做大的晉江鞋企在2008年前后率先躍入了龍門,享受著資本盛宴。
初期,這些步入資本市場(chǎng)的晉江鞋企的確體現(xiàn)出過人之處。安踏2007年上市后,凈利潤穩(wěn)步增長,從9億元上升到了17億;361度在2009年上市,當(dāng)年凈利潤為3.5億,而上市后的兩年凈利潤達(dá)到了11億,位居同一品類前列;特步國際也在上市后,凈利潤從5億突破到10億;2011年,匹克體育也達(dá)到9.5億凈利潤。
在晉江,人們總是樸素地認(rèn)為,規(guī)模和品牌往往有著一種正相關(guān)關(guān)系。上市融資后,晉江鞋企有了擴(kuò)張的本錢,每一家企業(yè)都在不遺余力地?cái)U(kuò)張規(guī)模,增加門店數(shù)量。
財(cái)報(bào)顯示,2011年,特步門店從3000家上升到7596家;361度門店數(shù)從2008年的4632家,達(dá)到了2011年的7681家;匹克則在2009年6000家門店的基礎(chǔ)上用兩年時(shí)間達(dá)到了接近8000家。
如果說2012年之前,借助資本的助推,晉江的大型鞋企還是一片欣欣向榮的景象,那么在這之后,情況便陡轉(zhuǎn)直下。《南風(fēng)窗》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),幾家上市鞋企的凈利潤幾乎均從2011年開始下滑,于2012年跌入谷底。匹克更是出現(xiàn)了斷崖式下跌,從2011年的9.5億凈利潤直接下跌倒次年的3.8億。
資本市場(chǎng),很多時(shí)候也是把雙刃劍。2011年初,鴻星爾克因?yàn)樨?cái)務(wù)問題被新加坡聯(lián)交所停牌,成為了晉江鞋企資本運(yùn)作下的第一個(gè)失敗案例。而德爾惠也在上市的過程中經(jīng)歷了一系列令人唏噓的命運(yùn),“財(cái)務(wù)造假”、創(chuàng)始人病故、折戟IPO,最終導(dǎo)致了運(yùn)營主體發(fā)生了變更。前后近8年時(shí)間,德爾惠在上市之路上付出了巨大代價(jià)。endprint
截至2016年年報(bào),361度凈利潤已經(jīng)跌至4億元,不及上市時(shí)的一半;特步國際的5億元凈利潤與上市時(shí)持平;貴人鳥2014年辛苦擠進(jìn)A股,首年凈利潤便比上市前下滑了26%;而匹克體育選擇了2016年從港股撤退。
東興證券紡織服裝行業(yè)分析師譚可分析認(rèn)為,晉江品牌在定位和運(yùn)營模式上的趨同導(dǎo)致各自缺少特色,企業(yè)在能力上差別不大。后起的企業(yè)諳熟先行企業(yè)的成功之道,只要能把握行業(yè)增長機(jī)遇,就可以快速追趕。當(dāng)行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期,競爭格局固化,這些品牌便很難產(chǎn)生真正的突圍者。
晉江市人民政府在其2016年《晉江市體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究》中也坦承,晉江市體育產(chǎn)業(yè)旗艦龍頭企業(yè)少,雖然體育產(chǎn)業(yè)企業(yè)超過5000家,但普遍屬于中小微企業(yè),規(guī)模不大,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,導(dǎo)致競爭加劇,利潤下降。
除了經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的原因,晉江鞋企的困境是否還有其他因素?長期以來,在晉江,家族關(guān)系網(wǎng)絡(luò)是一種重要的社會(huì)乃至金融資本,親朋、鄉(xiāng)親之間的民間融資往往是大佬們創(chuàng)業(yè)的起步資金,創(chuàng)業(yè)時(shí)期,晉江人往往有著很強(qiáng)的互助文化,但這也為企業(yè)管理的某些“晉江特色”埋下了伏筆。
在華僑大學(xué)馬克思主義學(xué)院教授劉穎看來,晉江社區(qū)本身就具有較強(qiáng)的排外性。她在晉江調(diào)研過程中接觸的大型企業(yè)管理層時(shí)發(fā)現(xiàn),非閩南籍人普遍有過此種抱怨:晉江老板用你還不信任你,干得很憋氣。
分化與轉(zhuǎn)機(jī)
“這是絕望的冬天,也是希望的春天?!钡腋乖凇峨p城記》里描繪的景象,也許同樣適用于目前的晉江鞋業(yè)。
德爾惠、喜得龍等曾紅極一時(shí)的品牌慢慢步入邊緣的同時(shí),也有人躋身全球運(yùn)動(dòng)品牌梯隊(duì)企業(yè),如安踏。德爾惠上市無望欠債6.36億停業(yè)時(shí),安踏逆流而上,2018年1月11日收盤市值首次突破千億港元,再創(chuàng)新高。近一年來,安踏的股價(jià)累積上漲了70%,成為那批晉江鞋企中,唯一被資本市場(chǎng)認(rèn)可的樣本。
“在整個(gè)晉江民企發(fā)展的過程當(dāng)中,倒閉企業(yè)太多了?!痹趧⒎f看來,這個(gè)慘痛過程是多種因素造成的。一是大環(huán)境,另外一個(gè)是企業(yè)的戰(zhàn)略決策、集團(tuán)的管理層對(duì)于市場(chǎng)的把握,它們對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展來說都至關(guān)重要。
2003年,德爾惠兩年1000萬簽下周杰倫代言,使得這個(gè)品牌從默默無名躋身至?xí)x江系二線。隨后,企業(yè)紛紛效仿德爾惠采取聘請(qǐng)明星代言的方式來提升品牌知名度,這種方式反而讓品牌宣傳效果變得雷同。
數(shù)據(jù)顯示,自2004年以來,晉江鞋企僅在央視和地方衛(wèi)視的廣告投入便超過65億元。2006年德國世界杯,CCTV5有25%的廣告來自晉江品牌,被調(diào)侃為“晉江頻道”。
然而這些年來,中國的消費(fèi)者和消費(fèi)方式已然發(fā)生了深刻的變化。麥肯錫2016年發(fā)布的消費(fèi)者報(bào)告指出:中國消費(fèi)者正在成為一股影響世界的力量,越來越多的消費(fèi)者對(duì)于那些可以使生活變得“更好一點(diǎn)”的個(gè)性化商品產(chǎn)生興趣。
顯然,還片面地停留在明星代言層面和廣告投入的企業(yè)不能洞察到這一點(diǎn)。美國體育市場(chǎng)長達(dá)200年的發(fā)展變遷證明,伴隨著消費(fèi)升級(jí)帶來的新需求,成熟的體育服裝行業(yè)一直有重新洗牌的可能。比如,創(chuàng)辦于1970年之后的新興美國體育用品品牌Nike、UnderAmour、Skechers、Lululemon四個(gè)品牌,成功打開了市場(chǎng)空間,突破了老牌鐵三角Adidas、Puma、Tiger的統(tǒng)治。
在2012年的行業(yè)低谷中,安踏率先化危為機(jī),與其他晉江鞋企拉開了距離。在安踏體育董事局主席兼CEO丁世忠看來,當(dāng)年提出的“從品牌批發(fā)向品牌零售轉(zhuǎn)型”,成為了改變安踏走向的重要戰(zhàn)略抉擇。以店效為先,不盲目開店,在行業(yè)低潮中,首家恢復(fù)增長。
2009年,安踏6億港元收購了世界前十位的意大利高端運(yùn)動(dòng)品牌FILA,目前它已經(jīng)成為了安踏業(yè)績?cè)鲩L的重要驅(qū)動(dòng)力。2017年中報(bào)顯示,F(xiàn)ILA的營收占比已經(jīng)達(dá)到安踏集團(tuán)的20%,在營業(yè)收入比較中,安踏超越居于行業(yè)二三地位的李寧與361度營收之和。
除了品牌戰(zhàn)略的國際化,產(chǎn)品升級(jí)也是一個(gè)新戰(zhàn)略。近兩年,貴人鳥在專業(yè)足球裝備零售商、運(yùn)動(dòng)健身科技應(yīng)用、電競主播及職業(yè)戰(zhàn)隊(duì)經(jīng)紀(jì)等多個(gè)領(lǐng)域也進(jìn)行了投資布局。
《晉江市國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示,2015年,制鞋業(yè)產(chǎn)值963.97億元,增長1.9%。到了2016年,晉江地區(qū)制鞋業(yè)產(chǎn)值1009億元,增長率達(dá)到了3.9%。
“制鞋工業(yè)仍然是晉江市的支柱產(chǎn)業(yè)。未來中國體育產(chǎn)業(yè)將迎來黃金十年,因此,晉江市政府也在出臺(tái)相關(guān)政策,促進(jìn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)?!币晃唤咏鼤x江鞋業(yè)的政府官員向《南風(fēng)窗》記者表示。
他分析道,近幾年企業(yè)的轉(zhuǎn)型主要體現(xiàn)在三個(gè)方面,首先是提升自身研發(fā)能力,更注重對(duì)細(xì)分市場(chǎng)的深耕。第二就是提升供應(yīng)鏈信息管理水平,降低成本的同時(shí)提高對(duì)市場(chǎng)多樣化的反應(yīng)效率。第三,將附加值低的產(chǎn)品生產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)移到內(nèi)地和東南亞地區(qū),保留高附加值的產(chǎn)品。
晉江是鞋業(yè)奇跡的原點(diǎn),但這里早已裝不下企業(yè)的雄心。目前,安踏、特步、匹克等都已將一些重要的部門搬至廈門。那么接下來,晉江這個(gè)曾經(jīng)孕育出奇跡的小城,又該如何加速調(diào)整步伐來應(yīng)對(duì)這一切?endprint