郭建華， 王周火

(邵陽學院 經(jīng)濟與管理學院， 湖南 邵陽 422000)

引言

改革開放以來，民營企業(yè)一直作為我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，得到空前的發(fā)展和壯大，民營企業(yè)的快速成長不僅受到了政府的重視，也受到學術界的廣泛關注。然而，隨著我國經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型發(fā)展，企業(yè)生存和經(jīng)營的環(huán)境迅速改變，企業(yè)生存環(huán)境的影響因素在高層次和大范圍內(nèi)相互作用與滲透，企業(yè)面臨著越來越激烈的競爭，其發(fā)展績效又是企業(yè)賴以生存的基礎，要想在日益激烈的國內(nèi)外市場競爭中獲得一席之地，我國企業(yè)尤其是民營企業(yè)就必須不斷加強績效管理并加以提升。民營企業(yè)發(fā)展績效源自何處？如何更快、更好、更科學地提升民營企業(yè)的經(jīng)營績效？是我們必須面對并回答的重大理論和實踐問題。

一、文獻回顧

民營企業(yè)發(fā)展績效是指企業(yè)在經(jīng)營過程中利用擁有的各種專門技術、獨特的技能經(jīng)驗，對企業(yè)組織管理的效率，是企業(yè)在市場競爭過程中相對于競爭對方更能實現(xiàn)客戶價值需求又不易被對方所模仿的能力，企業(yè)的發(fā)展績效具有一定的價值性、自身的獨特性、廣泛的延展性和動態(tài)性等特征。

關于民營企業(yè)發(fā)展績效的評價和提升路徑問題，盡管國內(nèi)外很多學者做了大量研究，總體而言，該方面的研究可分為定性研究和定量研究。定性研究著重研究和分析民營發(fā)展績效的影響因素。如，于海云等(2013)基于企業(yè)家信心的研究視角，運用結構方程模型對208家民營企業(yè)創(chuàng)新績效的關鍵影響因素及各因素間的交互影響關系進行實證分析[1]；王新霞和柳春(2016)剖析了民營企業(yè)經(jīng)營者的股東權力關聯(lián)及其績效影響,并探討了薪酬激勵對其績效影響的調(diào)節(jié)作用[2]；王娟和王毅(2016)檢驗了員工學歷變化對于企業(yè)創(chuàng)新績效的影響，結果顯示,企業(yè)員工學歷越高、受教育年限越長,企業(yè)創(chuàng)新績效越高[3]；劉進等(2017)借鑒認知心理學思想,從產(chǎn)業(yè)環(huán)境與企業(yè)家戰(zhàn)略領導能力兩方面考察其對企業(yè)決策活動的影響,以及對企業(yè)績效的作用機理[4]。定量研究主要是關于民營企業(yè)發(fā)展績效的評價指標設置和評價模型的構建與應用，然而，這方面的研究文獻大多是以上市民營企業(yè)為研究對象，關于中小民營企業(yè)發(fā)展績效評價的研究很少。如，辛金國和關建清(2012)以1300多家民營上市公司為研究對象,運用神經(jīng)網(wǎng)絡模型與C5.0決策樹模型分別構建了民營上市公司績效評價體系并進行了實證分析[5]；侯光文和郝添磊(2015)運用熵權法企業(yè)綜合評價方法,從財務收益能力、償債能力、資產(chǎn)運營能力等企業(yè)發(fā)展能力層面建構民營企業(yè)績效評價指標體系,并對績效進行實證綜合評價[6]；張春勤等(2017)提出基于超效率數(shù)據(jù)包絡分析(DEA)模型和Malmquist指數(shù)方法的公共交通民營企業(yè)運營績效組合評價方法,系統(tǒng)分析公共交通運營狀態(tài),為科學評價城市公交運營績效提供決策依據(jù)[7]；景琦(2017)運用層次分析法對傳媒業(yè)上市公司財務績效評價指標進行篩選,構建評價指標體系，運用數(shù)據(jù)包絡分析方法構建了上市公司財務績效綜合評價模型,并對34家上市公司財務數(shù)據(jù)分析,得出了財務績效綜合排序[8]。

縱觀現(xiàn)有關于民營企業(yè)發(fā)展績效的研究文獻，部分文獻僅對發(fā)展績效的影響因素進行定性分析，研究結論因為缺少數(shù)據(jù)支撐而顯得沒有說服力，關于定量分析的文獻，也只是選取某個固定年度的指標數(shù)據(jù)為樣本，對民營企業(yè)發(fā)展績效“靜態(tài)”地進行了評價。然而，企業(yè)的績效往往是隨行業(yè)發(fā)展和自身發(fā)展而變化，因而，企業(yè)發(fā)展績效的評價應該是一個動態(tài)過程，選取單一時點的樣本數(shù)據(jù)對民營企業(yè)發(fā)展績效進行評價不夠客觀，而且，從關于民營企業(yè)績效評價的文獻看，絕大部分實證研究都是以大型上市企業(yè)為對象，關于中小民營企業(yè)發(fā)展績效評價和績效提升路徑研究的文獻甚少。

鑒于此，本文在對民營企業(yè)內(nèi)在問題進行詳盡分析的基礎上，以湖南9個行業(yè)30家中小民營企業(yè)為研究對象，通過引入TOPSIS方法[9][10]并進行時間加權，從一個全新的動態(tài)的角度對中小民營企業(yè)發(fā)展績效進行實證分析。以期揭示中小民營企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中存在的差異，為提升中小民營企業(yè)發(fā)展績效提出參考建議。

二、研究對象的界定

中小民營企業(yè)并沒有嚴格定義，而只是個相對的概念。通常，中小企業(yè)按照以下三種標準劃分：企業(yè)雇用人數(shù)；產(chǎn)值或銷售額；固定資產(chǎn)價值。不同國家和地區(qū)在劃分大中小企業(yè)的標準方面并不完全一致。本文根據(jù)我國工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)展改革委、財政部研究制定的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》界定中小企業(yè)。

對什么是民營企業(yè)，怎樣界定民營企業(yè)，目前理論界也存在著不同的看法和爭議。目前對民營企業(yè)概念的界定比較流行且具有代表性的觀點主要有以下三種：

(一)以“國有國營”作為界定標準。認為“在我國社會主義市場經(jīng)濟條件下，民營經(jīng)濟是指除了國有國營以外的所有的所有制形式和經(jīng)營方式的總稱。”簡單地說，就是認為民營經(jīng)濟就是非國有國營經(jīng)濟，民營企業(yè)就是非國有國營企業(yè)。

(二)以“經(jīng)營”的歸屬作為界定標準。認為“民營經(jīng)濟就是由民間人士、民間機構、民間力量經(jīng)營的經(jīng)濟，是一種與國營經(jīng)濟相對應的概念，是一種非國營非國有經(jīng)濟的經(jīng)營方式和組織形式?！泵駹I企業(yè)就是指由民間人士、民間機構、民間力量經(jīng)營的企業(yè)，它包括“個體私營企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營科技企業(yè)、新老集體企業(yè)、合作制或股份合作制企業(yè)、股份制企業(yè)、三資企業(yè)、國有民營企業(yè)?！?/p>

(三)以“所有制”作為界定標準。認為“所謂的民營經(jīng)濟，實質(zhì)上就是指非國有經(jīng)濟，而民營企業(yè)就是指非國有企業(yè)，它主要包括新型的集體企業(yè)、部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營企業(yè)、個體企業(yè)、股份制企業(yè)、外商和港澳臺僑胞投資的企業(yè)等?！?/p>

根據(jù)上述關于中小民營企業(yè)的界定并結合實際，本文中的中小民營企業(yè)主要指規(guī)模比較小，在市場經(jīng)濟中不起主導作用，但是它們的存在又是國民經(jīng)濟發(fā)展不可替代的一部分，它們的發(fā)展對整個國民經(jīng)濟的發(fā)展有著不可忽視的貢獻力量。

三、研究方法

(一)熵權

不同于主觀賦權方法，熵權法是一種客觀的賦權方法，不受評價主體的主觀判斷所左右，因而具有精度高、客觀性強的特征。本文通過引入熵權方法，首先對評價指標進行橫向維度和縱向的時間維度進行加權，并與傳統(tǒng)的TOPSIS方法相結合，對民營企業(yè)發(fā)展績效進行更客觀、更科學的評價，為中小民營企業(yè)的健康發(fā)展和發(fā)展績效的提升提供決策參考。

1.評價指標熵權

2.時間熵權

現(xiàn)有的統(tǒng)計評價方法中，大多是基于同一時間截面數(shù)據(jù)的靜態(tài)評價，靜態(tài)評價只針對單一時刻的指標值進行評價，而所有評價對象都會隨時而變，這種靜態(tài)的“以點帶面”的評價結論不可能客觀反映“事物總是處于運動狀態(tài)”的哲理，不能體現(xiàn)評價指標的真實屬性和評價對象的真實水平。所以有必要對不同時刻的評價結果進行綜合考慮。

假設所有評價對象共同經(jīng)歷了{t1,…,tk}共不同時間截面，靜態(tài)評價是對各個不同時點上的對象進行評價，而不同時點的評價結果包含的信息并不完全等同，同一對象在各時點的評價結果也會有區(qū)別，這樣，時間權重就可以反映對不同時刻評價的重視程度。動態(tài)評價實際就是對不同時點的評價結果按照時間先后對應的重要程度進行加權。所以，首先要計算時間熵I和確定“時間度[11]”λ：

(1)

(二)TOPSIS評價法

TOPSIS評價方法的基本思想是從經(jīng)過無量綱處理后的標準化數(shù)據(jù)中，找出多個評價目標的最優(yōu)解和最劣解，通過檢測評價對象與最優(yōu)解、最劣解的距離進行比較，獲得評價對象與最優(yōu)解和最劣解的貼近度，按此進行排序[9][10]，若評價對象最靠近最優(yōu)解同時又最遠離最劣解，評價結果為最好，否則為最差。實際中，可以根據(jù)貼近度的取值確定評價對象的優(yōu)劣。貼近度取值位于[0,1]之間，貼近度的取值越大，說明該評價對象的評價結果越好。

動態(tài)TIOPSIS方法步驟如下：

①對無量綱化處理后的指標標準值按(2)式，把各時點的指標靜態(tài)值與指標動態(tài)增量值進行加權：

(2)

②確定所有評價對象的最優(yōu)目標值和最劣目標值：

(3)

③計算不同時點各評價對象與最優(yōu)目標值和最劣目標值的距離：

(4)

④計算不同時點所有評價對象與最優(yōu)目標的貼近度：

(5)

根據(jù)貼近度最大值原則，Ci(tk)取值越大，表示評價對象i在tk時刻的評價值越貼近最優(yōu)目標值，評價結果越好。

⑤根據(jù)“和性”算子TOWA[12]計算綜合評價值：

(6)

w=(w1,…,wq)為時間權重向量，通過解(1)式而獲得；hi表示評價對象i的動態(tài)TOPSIS綜合評價值，取值越大，表明對象i的評價結果越優(yōu)。

相對于多數(shù)靜態(tài)評價方法，經(jīng)過“時間加權”后的動態(tài)TOPSIS評價方法不僅客觀考慮了評價指標的相對重要程度，同時也“更多”地考慮了評價對象的“近期表現(xiàn)”，從而使評價結論更接近“當前”實際水平、更客觀合理。

四、實證分析

(一)評價指標的確定

要使績效評價具有可操作性、公正客觀性，首先要合理確定評價指標體系。關于中小民營企業(yè)發(fā)展績效的評價，首先必須對影響評價對象發(fā)展績效的各要素進行評估，也就是要合理確定評價指標，評價指標體系必須全面、客觀、具有可比性和可度量性?？冃гu價指標間具有相互關聯(lián)性又有相互獨立性，評價指標必須能夠全面、完整地反映企業(yè)發(fā)展績效。本文研究中，根據(jù)中小民營企業(yè)經(jīng)營信息的披露情況，同時考慮到指標體系的完整性、代表性和指標數(shù)據(jù)的可獲得性，創(chuàng)建中小民營企業(yè)發(fā)展績效指標體系見表1所示。

表1 中小民營企業(yè)綜合績效評價指標構成

1.社會貢獻程度。社會貢獻程度度量指標包括中小民營企業(yè)的從業(yè)人數(shù)及占員工收入水平。這是民營企業(yè)的存在對社會貢獻的表現(xiàn)，也是其發(fā)展績效得以提升的基礎。

2.償債能力。反映企業(yè)負債程度和債務清償力，是提升績效的重要影響要素。

3.營運能力。衡量企業(yè)能否有效經(jīng)營的指標，如果企業(yè)沒有優(yōu)秀的組織管理，就不可能有良好的企業(yè)效益，高效的日常經(jīng)營也就難以維持，當然難以保持較好的績效。

4.盈利能力。反映企業(yè)經(jīng)營效率好壞的直接指標，盈利能力強是績效提升的重要保證。

5.發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)的發(fā)展?jié)摿κ侵缚深A期的企業(yè)的生產(chǎn)能力，也就是企業(yè)能為自身發(fā)展和社會發(fā)展帶來的潛在效用，企業(yè)的發(fā)展能力直接決定著企業(yè)的興衰，是影響和提升企業(yè)績效的關鍵因素。

在此，我們選取湖南省9個行業(yè)30家中小民營企業(yè)為評價對象，樣本數(shù)據(jù)為2014年—2016年內(nèi)各評價對象的年度指標值。

(二)績效評價

運用動態(tài)TOPSIS方法對中小民營企業(yè)發(fā)展績效進行動態(tài)評價。具體評價步驟如下：

通過對湖南省9個行業(yè)30家中小民營企業(yè)的調(diào)研和年度報表的查閱、相關數(shù)據(jù)的分析提取和計算處理，得到各樣本企業(yè)15個評價指標的原始數(shù)據(jù)，運用熵權法計算得到各評價指標的熵權值如表2所示：

表2 樣本企業(yè)評價指標熵權

續(xù)表

準則層評價指標熵權盈利能力銷售凈利率X100．0555凈資產(chǎn)收益率X110．0544發(fā)展?jié)摿I業(yè)增長率X120．0677凈利潤增長率X130．0309資本積累率X140．0582企業(yè)職工本科以上學歷人數(shù)比率X150．0650

由表2可知，在中小民營企業(yè)綜合績效評價指標體系含括的五大方面，社會貢獻程度、償債能力、發(fā)展能力、現(xiàn)金能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展?jié)摿Γ?5個具體評價指標中，權重較大的分別為：流動比率、速度比率、利息保障倍數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應收帳款周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率和營業(yè)增長率、企業(yè)職工本科以上人數(shù)比，說明這些指標對中小民營企業(yè)綜合績效值的影響較大，其權重值均在0.055以上，這些指標對中小民營企業(yè)綜合績效值的貢獻程度相對較大，企業(yè)應該從這些方面加強管理，以便綜合績效的提升。

②以2014年數(shù)據(jù)為基準，取?=0.5(認為指標值和指標增量同等重要)，2014年的數(shù)據(jù)參與評價，并假設該年指標增量值為零。根據(jù)(2)-(5)式可以計算不同行業(yè)民營企業(yè)綜合績效的動態(tài)Ci(tk)值。通過專家咨詢?nèi)ˇ?0.2，運用Lingo軟件解優(yōu)化問題(1)得時間權向量w=(0.19,0.33,0.48)，并代入(6)式得最終動態(tài)綜合評價值hi。限于篇幅，這里只按企業(yè)所屬行業(yè)列出行業(yè)平均績效(見表3)。

表3 各行業(yè)中小民營企業(yè)綜合績效值

由表3的中小民營企業(yè)行業(yè)綜合績效分析結果可知，湖南中小民營企業(yè)中發(fā)展較好的有批發(fā)零售企業(yè)、住宿餐飲企業(yè)、建筑企業(yè)和旅游企業(yè)，這些行業(yè)的中小民營企業(yè)綜合績效值都在0.7以上。信息技術、制造、交通運輸行業(yè)的中小民營企業(yè)綜合績效相對較差，績效值都在0.6以下，而且從這幾個行業(yè)的企業(yè)績效值變化情況來看，其績效波動相對較大，而批發(fā)零售企業(yè)、住宿餐飲企業(yè)的綜合績效則相對穩(wěn)定，績效持續(xù)較好。

四、結論及建議

本文在詳盡分析民營企業(yè)發(fā)展績效內(nèi)涵的基礎上，通過引入“時間熵權”并結合運用TOPSIS方法，從動態(tài)角度對湖南省9個行業(yè)30家中小民營企業(yè)綜合進行了分析。結果表明：(1)中小民營企業(yè)的流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率、應收帳款周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)增長率、資本積累率和企業(yè)職工本科以上學歷人數(shù)比率對中小民營企業(yè)綜合績效值的貢獻程度相對較大；(2)中小民營企業(yè)中，發(fā)展績效較好的有批發(fā)零售企業(yè)、住宿餐飲企業(yè)、建筑企業(yè)和旅游企業(yè)，而信息技術、制造、交通運輸行業(yè)的中小民營企業(yè)綜合績效相對較差，而且績效波動相對較大。

通過對中小民營企業(yè)發(fā)展績效的現(xiàn)狀分析研究，可以通過如下途徑對企業(yè)綜合績效加以培育和提升：制定切合地域?qū)嶋H的企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃；建立現(xiàn)代企業(yè)制度，加強企業(yè)經(jīng)營管理、財務管理，建設優(yōu)秀的企業(yè)組織管理團隊，適當引進先進的技術人才，不斷進行技術創(chuàng)新和市場創(chuàng)新等。具體而言，為提升湖南中小民營企業(yè)綜合績效，應注意做到：

(一)借助湖南省“長株潭一體化”和湖南省“3+5城市群戰(zhàn)略”制定并實施民營企業(yè)集群發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮群集效應。江浙和廣東等省中小民營企業(yè)發(fā)展較好、綜合績效較高，原因之一就是在民營企業(yè)數(shù)量、民營企業(yè)規(guī)模都優(yōu)于其他省民營企業(yè)，而影響這些指標的因素之一是產(chǎn)業(yè)集群。

(二)加速企業(yè)的技術創(chuàng)新和管理制度創(chuàng)新，改善企業(yè)治理。首先，技術的進步可以有效地利用原材料以及加速企業(yè)的結構調(diào)整，扁平化的企業(yè)經(jīng)營管理模式可以優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)部結構，這樣消除企業(yè)機構的臃腫，減少人員，節(jié)約成本，提高經(jīng)營效率和效益。另外，治理不完善是導致企業(yè)陷入財務困境的根本原因，要提升企業(yè)綜合績效，就必須不斷優(yōu)化和改進企業(yè)治理結構，因此，中小民營企業(yè)要密切結合內(nèi)外部環(huán)境因素，持續(xù)改進和完善企業(yè)的治理模式。

(三)提升企業(yè)的資源整合能力，建立有效的多功能資源整合平臺。促進中小民營企業(yè)發(fā)展的重點是提高區(qū)域性中小民營企業(yè)資源整合能力，通過構建區(qū)域多功能的資源整合信息網(wǎng)絡平臺、促進區(qū)域中小民營企業(yè)集群化發(fā)展、提升中小民營企業(yè)關系資源的整合能力、探索改變中小民營企業(yè)用工模式來實現(xiàn)。相對于大型國有企業(yè)，大部分中小民營企業(yè)因為規(guī)模不大，競爭實力微弱，通過有效的資源整合不愧是提升經(jīng)營績效的有效途徑。

(四)從實證研究結果來看，影響中小民營企業(yè)綜合績效的主要因素源于企業(yè)財務、營運方面。只有加強企業(yè)資本管理，提高其營運能力，才能進一步提高企業(yè)的盈利效率，使企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營和穩(wěn)定發(fā)展。中小民營企業(yè)綜合績效評價指標的熵權計算結果很好地說明，提高資本營運能力是提高中小民營企業(yè)綜合績效的重要手段和有力措施，因此，對中小民營企業(yè)而言，必須廣泛學習和吸收大中型企業(yè)的先進管理模式與理念，改進資本營運，提高營運效率，最終提升營運績效。

(五)實證研究結果也表明，不同行業(yè)的中小民營企業(yè)綜合績效差異較大，即政府確定的一定階段的行業(yè)政策和一定時期的宏觀經(jīng)濟環(huán)境不會對所有企業(yè)績效都產(chǎn)生正向或負向的影響。因而要加強政府宏觀調(diào)控，加大對政策敏感性較強行業(yè)的扶持力度，充分利用區(qū)域發(fā)戰(zhàn)略下的各項優(yōu)惠政策和扶持政策，扶持具有區(qū)域特色企業(yè)發(fā)展的同時，也要積極促進各行業(yè)平穩(wěn)較快發(fā)展，全面實現(xiàn)中小民營企業(yè)經(jīng)營績效的提升。

[1]于海云，趙增耀，李曉鐘.民營企業(yè)創(chuàng)新績效影響因素研究——企業(yè)家信心的研究視角[J].科研管理，2013，34(9)：97-104.

[2]王新霞，柳春.民營企業(yè)經(jīng)營者的股東權力關聯(lián)及其績效影響研究[J].當代經(jīng)濟科學，2016，38(5)：106-113.

[3]王娟，王毅.企業(yè)員工學歷水平與企業(yè)創(chuàng)新績效[J].西安交通大學學報：社會科學版，2016，36(6)：40-46.

[4]劉進，袁玎，揭筱紋.產(chǎn)業(yè)環(huán)境、企業(yè)家戰(zhàn)略領導能力與民營企業(yè)績效——基于認知心理學視角[J].科技進步與對策，2017，34(6)：75-80.

[5]辛金國，關建清.基于數(shù)據(jù)挖掘民營上市公司績效評價研究探索[J].中國管理科學，2012(s1)：114-119.

[6]侯光文，郝添磊.企業(yè)經(jīng)營績效評價指標建構與實證[J].統(tǒng)計與決策，2015(16)：169-171.

[7]張春勤，雋志才，徐麗群.基于SE-DEA模型與Malmquist指數(shù)的城市公交企業(yè)運營績效評價[J].系統(tǒng)管理學報，2017(1)：133-141.

[8]景琦.基于AHP-DEA的傳媒業(yè)上市公司財務績效評價研究[J].統(tǒng)計與信息論壇，2017，32(3).

[9]郭建華.湖南地方政府績效評價及時空演化特征分析——基于動態(tài)熵權TOPSIS方法的實證研究[J].湖南師范大學社會科學學報，2016，45(5)：84-92.

[10]孫若男，張斌，劉婷婷.一種使用改進熵權TOPSIS的Web服務質(zhì)量評價排序方法[J].小型微型計算機系統(tǒng)，2017，38(6)：1221-1226.

[11]郭亞軍，姚遠，易平濤.一種動態(tài)綜合評價方法及應用[J]，系統(tǒng)工程理論與實踐，2007，27(10)：154-158

[12]Fuller R，Majlender P.On obtaining minimal variability OWA operator weights[J]，F(xiàn)uzzy Sets and Systems，2003，136(2)：203-215