李業(yè)祥 張藝凡

摘 要：近年來(lái)，伴隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異，商業(yè)銀行的金融脫媒趨勢(shì)逐年顯著。為了能夠?qū)ξ覈?guó)銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)并提出針對(duì)性的建議，本文通過(guò)建立商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，運(yùn)用因子分析法探究影響商業(yè)銀行業(yè)績(jī)的因素及影響機(jī)制，并根據(jù)實(shí)證分析的結(jié)果對(duì)如何提升我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提出了相應(yīng)的策略和建議，希望能對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展提供一些有意義的參考。

關(guān)鍵詞：因子分析法;商業(yè)銀行;業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià);spss

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.4? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? 文章編號(hào)：1673-2596（2018）12-0079-04

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)方興未艾，發(fā)展態(tài)勢(shì)日新月異，但其中的金融脫媒正給我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)帶來(lái)前所未有的挑戰(zhàn)。為了對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)并提出針對(duì)性的建議，本文通過(guò)建立商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，運(yùn)用因子分析法探究影響商業(yè)銀行業(yè)績(jī)的因素及其機(jī)制，以便商業(yè)銀行更好地制定發(fā)展戰(zhàn)略。

一、文獻(xiàn)綜述

對(duì)于商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)問(wèn)題，國(guó)內(nèi)外學(xué)者多有研究，孔寧寧（2007）在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)上，構(gòu)建以RAROC為核心的商業(yè)銀行全面業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)框架[1];韓曉慶（2012）采用主成分分析法對(duì)國(guó)內(nèi)11家商業(yè)銀行2001年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行了分析，利用盈利性、風(fēng)險(xiǎn)性和發(fā)展指標(biāo)，對(duì)商業(yè)銀行業(yè)績(jī)進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)[2];孫榮（2016）首次從風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與股東回報(bào)關(guān)系的角度對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行了改良，旨在提高商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)效率，規(guī)范資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)[3];王勇（2017）就情緒勞動(dòng)的概念、影響因素、后果等進(jìn)行闡述，并以平衡計(jì)分卡為例，探討情緒勞動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)非財(cái)務(wù)指標(biāo)方面的影響[4];羅欣（2017）分析了在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的多方面影響因素，構(gòu)建出適應(yīng)我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的DEA指標(biāo)體系[5];徐小敏（2018）通過(guò)構(gòu)建基于EVA的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，提出完善H銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系的保障措施[6]。

但以上研究構(gòu)建的商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，未充分考慮各指標(biāo)間的關(guān)聯(lián)性，使得評(píng)價(jià)體系指標(biāo)繁重，關(guān)系復(fù)雜。本文運(yùn)用因子分析法，在對(duì)各指標(biāo)進(jìn)行篩選的基礎(chǔ)上，選出更具代表性的評(píng)價(jià)指標(biāo)，消除了各指標(biāo)相互之間的影響，并將風(fēng)險(xiǎn)控制因素考慮在內(nèi)，具有一定的科學(xué)性，希望能對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的提升做出一些貢獻(xiàn)。

二、商業(yè)銀行業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià)的實(shí)證分析

（一）指標(biāo)的選取

本文分別從商業(yè)銀行的盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、規(guī)模能力、創(chuàng)新及成長(zhǎng)能力四個(gè)方面建立業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，初步篩選了14個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系如下圖1所示。

（二）數(shù)據(jù)的來(lái)源

本文選取了浦發(fā)銀行、華夏銀行、農(nóng)業(yè)銀行等一共25家上市商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，根據(jù)2017年各商業(yè)銀行年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，共25個(gè)樣本，14個(gè)指標(biāo)（數(shù)據(jù)來(lái)自同花順）。

三、實(shí)證過(guò)程

（一）相關(guān)性檢驗(yàn)與因子的提取

KMO和巴特利球體檢驗(yàn)是用于判斷是否適合進(jìn)行因子分析的，一般認(rèn)為當(dāng)KMO在0.5以上時(shí)，適宜做因子分析，且當(dāng)KMO統(tǒng)計(jì)量越大時(shí)，作因子分析的效果越好。本文實(shí)證分析結(jié)果中，KMO值為0.632，這說(shuō)明本文較適宜做因子分析。

提取方法為主成分分析。SPSS軟件一共提取了4個(gè)公因子，第一個(gè)公因子的方差百分比為29.360%，第二個(gè)公因子的方差百分比為22.389%，第三個(gè)公因子的方差百分比為14.847%，第四個(gè)公因子的方差百分比為13.365，累計(jì)方差貢獻(xiàn)率為79.96%，因此提取四個(gè)公因子是合理可行的。

（二）因子載荷與成分矩陣

從得到的因子載荷矩陣結(jié)果中可以看到公共因子在部分原始變量上的載荷沒(méi)有明顯的差別，導(dǎo)致無(wú)法對(duì)因子進(jìn)行命名，所以有必要對(duì)因子進(jìn)行旋轉(zhuǎn)。本文運(yùn)用Kaiser標(biāo)準(zhǔn)化最大方差法進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣。

（三）公因子命名

通過(guò)對(duì)比矩陣可以看出，旋轉(zhuǎn)后的各因子載荷比旋轉(zhuǎn)前趨于兩極化。因子1主要概括了凈資產(chǎn)收益率、資本收益率和基本每股收益，這三個(gè)指標(biāo)反映了商業(yè)銀行的盈利能力;因子2主要概括了撥備覆蓋率、不良貸款率、存款增長(zhǎng)率、存貸款比例和資本充足率這5個(gè)指標(biāo)，它們共同反映了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力;因子3主要概括了總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷(xiāo)售凈利率和非利息收入占比，這三個(gè)指標(biāo)反映了商業(yè)銀行的規(guī)模能力;因子4主要概括了凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、貸款增長(zhǎng)率以及資本增長(zhǎng)率，這三個(gè)指標(biāo)共同反映了商業(yè)銀行的成長(zhǎng)能力。因此將這4個(gè)因子分別命名為盈利能力因子、風(fēng)險(xiǎn)控制能力因子、規(guī)模能力因子和成長(zhǎng)能力因子。

（四）計(jì)算因子得分及綜合得分

通過(guò)運(yùn)用spss軟件，提取公共因子的得分，并將提取的公共因子方差貢獻(xiàn)率作為計(jì)算權(quán)重，計(jì)算出25家商業(yè)銀行業(yè)績(jī)的綜合得分，其計(jì)算公式為：綜合得分=公共因子1×0.2936+公共因子2×0.2239+公共因子3×0.1485+公共因子4×0.1337，在此只列舉出前12名商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)分。

如表3所示，在本文選取的25家商業(yè)銀行中，總體來(lái)看，前10名商業(yè)銀行的綜合得分為正數(shù)，說(shuō)明這些商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)相對(duì)樂(lè)觀(guān)，其中工商銀行綜合排名第一，南京銀行位列第二，兩家銀行的每一項(xiàng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)都表現(xiàn)良好。

四、實(shí)證結(jié)果分析與建議

通過(guò)以上的實(shí)證分析我們了解到，影響商業(yè)銀行業(yè)績(jī)的因素是多重的，是多種因素共同起作用。從分析結(jié)果我們可以看出，工商銀行的優(yōu)勢(shì)在于盈利能力，但是風(fēng)險(xiǎn)控制能力和成長(zhǎng)能力相對(duì)較弱。貴陽(yáng)銀行的盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及成長(zhǎng)能力都比較好，但規(guī)模較小。四家國(guó)有商業(yè)銀行（中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行和中國(guó)建設(shè)銀行）的規(guī)模都處于較高水平，這與事實(shí)相符。四大行的資產(chǎn)規(guī)模與實(shí)力以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)所占份額在銀行業(yè)中的重要地位都和規(guī)模能力密切相關(guān)。至于創(chuàng)新與成長(zhǎng)能力方面，可以發(fā)現(xiàn)以南京銀行、北京銀行、貴陽(yáng)銀行等股份制商業(yè)銀行為代表的銀行都有著良好的表現(xiàn)。針對(duì)這些分析結(jié)果，本文提出以下建議：

（一）提升風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力

在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則中，安全性位列第一，這說(shuō)明在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，保障銀行的安全是最重要的，這也就意味著風(fēng)險(xiǎn)管理能力必須成為影響其商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的必要因素。我國(guó)股份制商業(yè)銀行缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，為了更好地應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：首先，培養(yǎng)員工防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，控制銀行業(yè)務(wù)中的各種風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造良好的抵御風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境。其次，做好事前警戒、事中檢查、事后監(jiān)督的三步工作，加大監(jiān)督力度以避免操作風(fēng)險(xiǎn)等帶來(lái)的損失。再次，商業(yè)銀行的不良貸款率是影響業(yè)績(jī)提升的巨大阻力，對(duì)撥備覆蓋率也會(huì)產(chǎn)生很大的壓力，這就要求商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)應(yīng)有效識(shí)別貸款的安全性，能夠預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)所在，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。建立有效的內(nèi)部控制體系，從根本上減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生;在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，以最快的速度、最有效的方式化解風(fēng)險(xiǎn)。

（二）擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)

根據(jù)研究結(jié)果表明，商業(yè)銀行業(yè)績(jī)的影響因素中資產(chǎn)規(guī)模占較大比例。擴(kuò)大商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，有利于降低銀行業(yè)務(wù)的單位成本，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)，同時(shí)提高商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率，提高應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的水平和管理能力。所以，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模對(duì)銀行業(yè)績(jī)的提升具有重要的作用。當(dāng)然，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模也要量力而行，不能片面地追求規(guī)模，否則會(huì)反噬經(jīng)濟(jì)效益。

（三）正視自身不足，創(chuàng)新發(fā)展模式

創(chuàng)新是商業(yè)銀行發(fā)展的第一動(dòng)力，是影響銀行業(yè)績(jī)提升的重要因素。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，給傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)了沖擊，但也提供了更加廣闊的發(fā)展空間。傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)重新整合自身的優(yōu)勢(shì)資源，正視自身發(fā)展過(guò)程中的不足，積極融入“互聯(lián)網(wǎng)+”的浪潮中，進(jìn)行服務(wù)模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)與優(yōu)化創(chuàng)新。結(jié)合市場(chǎng)的實(shí)際需求，在健全面向市場(chǎng)和客戶(hù)的創(chuàng)新機(jī)制、健全新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的組織體制的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)以信息技術(shù)為載體的金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新[7]。

（四）改善銀行外部發(fā)展環(huán)境

在金融市場(chǎng)層面，提升商業(yè)銀行業(yè)績(jī)的重要保證是要有良好的成長(zhǎng)環(huán)境和健全的法律機(jī)制。銀行在發(fā)展壯大的過(guò)程中離不開(kāi)法律法規(guī)的正確引導(dǎo)和警示作用，但我國(guó)現(xiàn)行法律體制仍不完善，急需健全法律體系，彌補(bǔ)法律空白。中國(guó)人民銀行的監(jiān)督作用同樣重要，其作為銀行監(jiān)管的領(lǐng)導(dǎo)者，應(yīng)強(qiáng)化金融監(jiān)管系統(tǒng)功能，及時(shí)判斷金融風(fēng)險(xiǎn)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)的蔓延。另外，應(yīng)繼續(xù)完善信息披露制度，改善信息不對(duì)稱(chēng)狀況，以求共同監(jiān)督。

參考文獻(xiàn)：

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〔2〕韓曉慶.主成分分析在銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用[J].東方企業(yè)文化，2012，（15）：187.

〔3〕孫榮.商業(yè)銀行基于FTP模式對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的優(yōu)化[J].金融會(huì)計(jì)，2016，（10）：57-64.

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〔5〕羅欣，陳佳.基于DEA的我國(guó)商業(yè)銀行綜合績(jī)效評(píng)價(jià)研究[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2017，（20）：104-105.

〔6〕徐小敏.基于EVA的H農(nóng)村商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)研究[D].西安石油大學(xué)，2018.

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（責(zé)任編輯 王文江）