王琮

(天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，天津 300222)

隨著金融行業(yè)對外開放和內(nèi)部變革的加速以及國際金融市場上金融機(jī)構(gòu)兼并的加劇，金融業(yè)的趨勢逐漸向混業(yè)經(jīng)營發(fā)展，這對我國目前的分業(yè)監(jiān)管模式造成了巨大的沖擊；加之分業(yè)監(jiān)管模式其本身所固有的缺陷也隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展而逐漸暴露出來。

為了解決分業(yè)監(jiān)管模式所面對的種種問題，由分業(yè)監(jiān)管模式向統(tǒng)一監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變便成為了中國金融改革的方向所在。在模式轉(zhuǎn)變過程中，我們還必須考慮本國實(shí)際情況，采取循序漸進(jìn)的方法逐步推進(jìn)，保持整個金融體系的健康和穩(wěn)定。

1 金融監(jiān)管模式的演變

總體來看，我國金融監(jiān)管模式的形成和發(fā)展具體可以分為以下幾個歷史時期：

1.1 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時期(1948—1978年)

中國人民銀行的成立即代表著金融監(jiān)管機(jī)關(guān)設(shè)立的開端。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，計(jì)劃是重要組成部分，而金融的作用是有限的。金融運(yùn)行的有效性決定了其對于資源配置的作用大小，這主要依靠整體的生產(chǎn)計(jì)劃和機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格執(zhí)行。政府掌控了銀行所有剩余，承擔(dān)所有經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。從整體來看，金融是國民經(jīng)濟(jì)的支撐部分，這使得金融業(yè)發(fā)展具有較大壓力。

1.2 中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管時期(1978—1992年)

金融改革使中國的經(jīng)濟(jì)模式，發(fā)展方向發(fā)生了巨大的變化。在重新建設(shè)大量金融機(jī)構(gòu)的過程中，中國的金融監(jiān)管體系已基本建立。首先是成立了四大銀行，第二，不斷探索，建立了新的商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。同時，新型商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)開始設(shè)立和發(fā)展，這一時期基本完成了從舊體制向各種金融機(jī)構(gòu)共存的轉(zhuǎn)變，并形成了相應(yīng)的金融競爭局勢。

1.3 分業(yè)監(jiān)管時期(1992年至今)

進(jìn)入20世紀(jì)90年代，隨著證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會的相繼成立，中國的金融監(jiān)管模式進(jìn)入了“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管模式。伴隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，及全球金融危機(jī)的考驗(yàn)，我國加快金融的相關(guān)立法程度，明確責(zé)任，完善符合我國國情的金融分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管的模式。相關(guān)體系的架構(gòu)也逐漸明晰和完善，進(jìn)一步深化模式改革，使之適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2 中國金融監(jiān)管模式的現(xiàn)狀及特點(diǎn)

2.1 “一行三會”分業(yè)監(jiān)管模式的形成

隨著中國金融業(yè)的發(fā)展，我國相繼成立了中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。為了能夠更好地統(tǒng)一、全面監(jiān)管金融市場及相關(guān)機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會簽署了《金融監(jiān)管合作備忘錄》，明確了監(jiān)管職責(zé)及合作條例，相互配合建立聯(lián)席會議監(jiān)管機(jī)制，以達(dá)到促進(jìn)金融發(fā)展的目的。

中國人民銀行制定和實(shí)施貨幣政策，并監(jiān)督管理貨幣市場和外匯市場。銀監(jiān)會負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理公司、其他金融機(jī)構(gòu)、信托投資公司及全國銀行進(jìn)行統(tǒng)一全面的監(jiān)督管理。同時，證監(jiān)會的職責(zé)是對全國證券期貨市場實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)督管理。保監(jiān)則會統(tǒng)一對全國的保險市場進(jìn)行監(jiān)督管理，維護(hù)行業(yè)的規(guī)范化和穩(wěn)健運(yùn)行。至此，一行三會組建了分業(yè)經(jīng)營的中國金融監(jiān)管體制。

2.2 分業(yè)監(jiān)管模式的特點(diǎn)

其特點(diǎn)總結(jié)為以下幾點(diǎn)：第一，隨著金融發(fā)展，金融監(jiān)管組織體系的逐步完善，行成各自分管各業(yè)的監(jiān)管模式；第二，對商業(yè)銀行的各層次監(jiān)督，變?yōu)閷ι虡I(yè)銀行的相關(guān)法人監(jiān)管；第三，加強(qiáng)金融立法，金融監(jiān)管由單純的行政法規(guī)規(guī)范為依法監(jiān)督；第四，對商業(yè)銀行的監(jiān)督和管理的內(nèi)容，不僅要符合法律法規(guī)，同時要防范相關(guān)風(fēng)險；第五，對商業(yè)銀行的監(jiān)管，從管理和監(jiān)督統(tǒng)一轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾砼c監(jiān)督的分離。

2.3 分業(yè)監(jiān)管模式存在的問題

近年來，社會和經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新產(chǎn)品日益增多，在全球化的大背景下，金融監(jiān)管的環(huán)境也發(fā)生了較大變化，分業(yè)監(jiān)管體制已表現(xiàn)出明顯的適應(yīng)性，其內(nèi)在規(guī)律，如有效協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏、監(jiān)管內(nèi)容不夠全面，范圍過于狹小，監(jiān)管方式和手段單一。監(jiān)管成本越高，資源信息共享問題愈顯嚴(yán)重。我國目前的分業(yè)監(jiān)管模式存在的問題主要集中在以下幾個方面：

(1)金融監(jiān)管部門之間的信息交換不暢、監(jiān)管成本較高

信息共享機(jī)制的建立的背景是金融監(jiān)管模式。不同的金融監(jiān)管模式也有不同的監(jiān)管結(jié)構(gòu)，信息共享成本和信息來源問題也不同。信息共享機(jī)制不健全的缺陷，使得在應(yīng)對危機(jī)時削弱了金融監(jiān)管效率，使得各個監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行動不能很好配合，取得最好的監(jiān)管效果。

(2)分業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)不完善，監(jiān)管制度建設(shè)滯后

金融業(yè)的全面發(fā)展和創(chuàng)新步伐的加快，使得政府和企業(yè)不斷開拓新的市場和和開展新興的金融業(yè)務(wù)，對金融監(jiān)管體制提出了更多新的要求，許多舊的金融法規(guī)已經(jīng)不適應(yīng)中國金融的發(fā)展，更跟不上國際金融監(jiān)管的形勢，在風(fēng)險管理控制措施不完善的情況下，它使有優(yōu)勢的分業(yè)監(jiān)管制度成為一種缺陷。

(3)監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性差，存在監(jiān)管重疊和監(jiān)管真空

在我國分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管模式中，四大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)雖然各有分工、各有側(cè)重，但相互之間配合不力，降低了整體監(jiān)管效率，出現(xiàn)了監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管失控的問題。因此，建立一個權(quán)威并且有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，并完善相應(yīng)的監(jiān)管政策，將有利于更好的適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，有利于提高對金融監(jiān)管的效率和水平。

3 中國金融監(jiān)管模式發(fā)展展望

就目前金融發(fā)展趨勢來看，我國的監(jiān)管模式已不適應(yīng)其發(fā)展，缺點(diǎn)日益增多，及時改革和完善金融監(jiān)管模式迫在眉睫，使之更加有利于金融的發(fā)展。從宏觀來看，金融業(yè)的發(fā)展迅速，金融監(jiān)管模式從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變，以此適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢，并對監(jiān)管體制形成影響。不僅解決了新時代新模式金融產(chǎn)品的歸屬及發(fā)展問題，也避免了監(jiān)管失控和監(jiān)管重復(fù)的發(fā)生。在未來，中國應(yīng)逐步建立一個統(tǒng)一、有效的金融監(jiān)管模式。具體來說，可以分為以下幾個階段：

3.1 建立統(tǒng)一的信息共享機(jī)制

信息共享對于金融發(fā)展極為重要，是防范金融風(fēng)險的措施之一，也是建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，維護(hù)市場穩(wěn)定的主要步驟之一。加快建立統(tǒng)一的信息共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息披露透明化，為金融市場提供有利環(huán)境。

3.2 建立各機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機(jī)制

相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對金融監(jiān)管工作的協(xié)調(diào)與合作，使分工明確，提高監(jiān)管效率。為了實(shí)現(xiàn)金融有效運(yùn)行，監(jiān)管機(jī)構(gòu)間應(yīng)建立相應(yīng)的協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)對金融產(chǎn)品的風(fēng)險監(jiān)督，使機(jī)構(gòu)真正發(fā)揮其監(jiān)管的作用，適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的環(huán)境。

3.3 中央銀行徹底獨(dú)立，專司貨幣政策的制定與執(zhí)行

國際金融監(jiān)管趨勢表明，金融監(jiān)管職能逐步從中央銀行分離獨(dú)立，金融監(jiān)管由一個專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來實(shí)施。同時，作為貨幣政策制定者的中央銀行應(yīng)當(dāng)調(diào)動金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的積極性，參與到實(shí)際監(jiān)管行動中，以實(shí)現(xiàn)二者目標(biāo)的一致性。

3.4 統(tǒng)一監(jiān)管階段

及時調(diào)整適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的統(tǒng)一監(jiān)管模式，使之有利于金融業(yè)發(fā)展，有助于減少信息收集的成本，提高效率，避免重復(fù)信息，提高信息的質(zhì)量，使有效監(jiān)管金融風(fēng)險，及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險，提高風(fēng)險監(jiān)控效率，保證金融有效運(yùn)行。

無論是從理論上來看，還是從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，并沒有各國都接受的唯一監(jiān)管模式。監(jiān)管模式受各國的規(guī)模，文化水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融結(jié)構(gòu)以及政治因素等的影響，因此，在選擇監(jiān)管模式時必須考慮本國的實(shí)際情況，理論與實(shí)踐要相結(jié)合，走中國特色道路。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融監(jiān)管體制也必須順應(yīng)時代潮流，在吸收各國金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上隨機(jī)應(yīng)變，不斷改進(jìn)和完善自身，更好的為中國金融的穩(wěn)健發(fā)展提供支持。

參考文獻(xiàn)：

[1] 高惺惟.中國金融格局變化及其對金融監(jiān)管的影響[J].理論視野，2017，09.

[2] 易棉陽.近代中國金融監(jiān)管的制度特征[N].云南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2017，10.

[3] 李源.中國金融宏觀審慎監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)安排與協(xié)調(diào)機(jī)制研究[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2016，05.