楊東

摘要：在“一帶一路”和“走出去”戰(zhàn)略指引下，中國(guó)企業(yè)走出去步伐明顯加快。在這些項(xiàng)目中，投資和運(yùn)營(yíng)模式各不相同，所在國(guó)法律和會(huì)計(jì)制度千差萬(wàn)別，尤其是項(xiàng)目所在國(guó)給予項(xiàng)目本身的相關(guān)政策，以及特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議的條款，都對(duì)境外項(xiàng)目的固定資產(chǎn)折舊政策產(chǎn)生了重大影響。境外投資項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊政策的選擇和運(yùn)用是核心會(huì)計(jì)政策之一，本文以境外某鐵路項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本項(xiàng)目”）為例，就境外項(xiàng)目折舊政策的選擇做一個(gè)初步探討。

關(guān)鍵詞：一帶一路；境外投資；折舊政策；選擇

一、本項(xiàng)目的有關(guān)情況

（一）基本情況

本項(xiàng)目采用BOT模式建設(shè)運(yùn)營(yíng)，由中方投資人與所在國(guó)投資人按投資比例組建合資公司，中方控股并負(fù)責(zé)本項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和移交。

（二）本項(xiàng)目的有關(guān)政策和協(xié)議約定

1.特許期

按照合資公司與所在國(guó)政府簽署的特許權(quán)協(xié)議，本項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期為50年。

2.運(yùn)營(yíng)期與折舊有關(guān)的稅收優(yōu)惠政策

協(xié)議約定自特許權(quán)協(xié)議簽署之日起至合資公司累計(jì)虧損完全彌補(bǔ)前，給予特許權(quán)受讓人免征利潤(rùn)稅”。（注：老撾的利潤(rùn)稅等同于中國(guó)的企業(yè)所得稅。）

3.特許經(jīng)營(yíng)權(quán)協(xié)議中對(duì)折舊政策的約定

協(xié)議約定對(duì)未來(lái)運(yùn)營(yíng)期的折舊政策選擇留下空間，特許權(quán)人有權(quán)采用其認(rèn)為合適的折舊或攤銷(xiāo)規(guī)則，并提交所在國(guó)政府備案即可。

二、兩國(guó)相關(guān)固定資產(chǎn)折舊政策差異分析

（一）所在國(guó)《稅法》規(guī)定折舊政策如下

固定資產(chǎn)由無(wú)形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)組成，按照以下規(guī)定的使用年限進(jìn)行折舊核算：

1.無(wú)形固定資產(chǎn)：企業(yè)籌備、設(shè)立時(shí)的各項(xiàng)支出使用年限以及用于某一工作的程序軟件，折舊年限為2年；礦產(chǎn)勘探及經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究報(bào)告支出等，折舊年限最長(zhǎng)不超過(guò)5年。

2.有形固定資產(chǎn)：普通工業(yè)建筑物折舊年限為20年， 超過(guò)21年及以上的，最長(zhǎng)折舊年限不超過(guò)50年；永久性商業(yè)和住所建筑物折舊年限為20年，半永久性的折舊年限為10年。

3.機(jī)械和設(shè)備：用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、手工業(yè)和其他建筑業(yè)務(wù)的挖掘、開(kāi)墾、牽引拖拉的機(jī)械；陸路、水路運(yùn)輸工具；用于開(kāi)展某項(xiàng)行業(yè)或工作的設(shè)備或全套工具；以及辦公用品、設(shè)備等，折舊年限均為5年；

4.輪船、游艇、渡船以及其他類(lèi)似船只折舊年限為10年；客機(jī)和運(yùn)輸機(jī)按時(shí)飛行時(shí)間計(jì)算。

5.允許以折舊費(fèi)形式扣除的支出費(fèi)用

（1）企業(yè)籌備和設(shè)立時(shí)的支出，是指在建立過(guò)程之前或者建立無(wú)形資產(chǎn)之后的支出，這類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)規(guī)定了使用期限。

（2）礦產(chǎn)勘探、勘察、經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究報(bào)告支出，需要經(jīng)過(guò)相關(guān)部門(mén)的證明和稅務(wù)部門(mén)的認(rèn)可。

（3）無(wú)使用量化期限的無(wú)形資產(chǎn)不能以折舊費(fèi)形式扣除，如：土地使用權(quán)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)（轉(zhuǎn)讓費(fèi)）、投資證明。

（二）中國(guó)相關(guān)行業(yè)固定資產(chǎn)折舊政策如下

由于本項(xiàng)目折舊政策帶有非常專(zhuān)業(yè)的、行業(yè)性的特征，因此，采用中國(guó)對(duì)應(yīng)行業(yè)的折舊政策來(lái)進(jìn)行對(duì)比分析。

1.機(jī)車(chē)車(chē)輛：折舊年限為25年，預(yù)計(jì)凈殘值率4%；

2.集裝箱：折舊年限為8年，預(yù)計(jì)凈殘值率5.04%；

3.線(xiàn)路：路基折舊年限為100年，預(yù)計(jì)凈殘值率5%；其他橋涵建筑物折舊年限為45年，預(yù)計(jì)凈殘值率5.05%；

4.信號(hào)設(shè)備：電氣集中設(shè)備折舊年限為15年，預(yù)計(jì)凈殘值率4.9%；其他信號(hào)設(shè)備折舊年限為10年，預(yù)計(jì)凈殘值率5%；

5.房屋：一般房屋折舊年限為50年，受腐蝕生產(chǎn)用房20年，簡(jiǎn)易房8年，預(yù)計(jì)凈殘值率均為5%；

6.機(jī)械設(shè)備折舊年限為10年，預(yù)計(jì)凈殘值率5%；

7.運(yùn)輸起動(dòng)設(shè)備、供電設(shè)備、儀器儀表折舊年限為8年，預(yù)計(jì)凈殘值率5.04%；

8.通信設(shè)備：通信線(xiàn)路折舊年限為20年，預(yù)計(jì)凈殘值率6%；通信電源折舊年限為8年，預(yù)計(jì)凈殘值率2%；其他電子設(shè)備折舊年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值率1%。

（三）通過(guò)上述對(duì)比分析不難看出，所在國(guó)的固定資產(chǎn)折舊政策有以下幾個(gè)特點(diǎn)

一是分類(lèi)相對(duì)簡(jiǎn)單，二是沒(méi)有低值易耗品概念，三是折舊年限與中國(guó)對(duì)應(yīng)行業(yè)折舊政策相比較短，四是沒(méi)有預(yù)計(jì)凈殘值的規(guī)定，五是無(wú)形資產(chǎn)概念與中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不同。

三、本項(xiàng)目在折舊政策選擇上的考慮

折舊是未來(lái)運(yùn)營(yíng)成本中重要的支出項(xiàng)目之一，影響運(yùn)營(yíng)成本、利潤(rùn)、稅收、現(xiàn)金流。由于特許權(quán)受讓人有權(quán)選擇其認(rèn)為合適的折舊或攤銷(xiāo)規(guī)則，而任何一種規(guī)則都有可能同時(shí)存在利弊，核心是折舊年限問(wèn)題。選擇折舊年限較短的政策，相對(duì)于年限較長(zhǎng)的政策，相當(dāng)于使用了加速折舊法。如何選擇最適合項(xiàng)目的折舊政策，從促進(jìn)項(xiàng)目自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展，結(jié)合所在國(guó)法律法規(guī)、特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議約定、以及如何有利于投資人收回投資的角度出發(fā)，分析如下：

（一）選擇較短折舊期限的有利因素

1.稅收政策。本項(xiàng)目由于獲得了在累計(jì)虧損未彌補(bǔ)之前無(wú)需繳納利潤(rùn)稅的優(yōu)惠政策，因此，選擇折舊年限較短的政策相當(dāng)于使用了加速折舊法，前期加大折舊計(jì)提數(shù)，增加運(yùn)營(yíng)成本，虧損擴(kuò)大，全部累積到未分配利潤(rùn)科目上，有利于累計(jì)虧損得到充分彌補(bǔ)，待彌補(bǔ)完成后，公司將輕裝上陣。同時(shí)，選擇加速折舊，將延緩累計(jì)未分配利潤(rùn)為零這個(gè)時(shí)點(diǎn)的到來(lái)，亦即推遲進(jìn)入利潤(rùn)稅納稅期，減少稅收負(fù)擔(dān)，有利于公司自身的積累和發(fā)展。

2.對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的影響。在加速折舊的影響下，投入運(yùn)營(yíng)后公司將有更多的凈現(xiàn)金流入，減少付現(xiàn)支出，為公司積累流動(dòng)資金，尤其在運(yùn)營(yíng)初期市場(chǎng)培育不充分、現(xiàn)金流困難的情況下，對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)資金短缺和流動(dòng)資金貸款將產(chǎn)生重大影響。而且，加速折舊將為企業(yè)積累更多的更新改造資金，為企業(yè)度過(guò)運(yùn)營(yíng)早期這一困難時(shí)期發(fā)揮積極作用。

3.與特許經(jīng)營(yíng)期配套。本項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期為50年，若折舊年限超過(guò)了特許經(jīng)營(yíng)期，特許經(jīng)營(yíng)到期后項(xiàng)目將無(wú)償移交老撾政府，也就意味著投資人在有限的投資回收期內(nèi)不能有效地收回原始的固定資產(chǎn)投資，也不能充分享受到有關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。而所在國(guó)法律規(guī)定的折舊年限最長(zhǎng)為50年，與本項(xiàng)目的匹配度較高，對(duì)公司更為有利。endprint

4.促進(jìn)項(xiàng)目配套資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在運(yùn)營(yíng)早期盡量將困難反映出來(lái)，通過(guò)公司加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理與統(tǒng)籌規(guī)劃，促進(jìn)所在國(guó)政府在資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)方面多給予公司優(yōu)惠政策支持，拓展經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，提升公司盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)后勁，在累計(jì)虧損彌補(bǔ)后盡早進(jìn)入盈利期，對(duì)未來(lái)移交給所在政府一個(gè)健康發(fā)展的公司也是有益的。

（二）選擇較短折舊期限的不利因素及負(fù)面效應(yīng)

1.對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響較大。本項(xiàng)目投資大、運(yùn)營(yíng)成本高、投資回收期長(zhǎng)，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)效應(yīng)巨大，但自身收益率不高。因此，在本項(xiàng)目的方案中特別安排特許權(quán)人進(jìn)行附屬產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)，彌補(bǔ)項(xiàng)目自身經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度不足的問(wèn)題，促進(jìn)形成可持續(xù)發(fā)展能力。運(yùn)營(yíng)早期加大折舊，勢(shì)必加大虧損，如果附屬產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)未能形成效益，則會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)進(jìn)一步向差，甚至影響未來(lái)的再融資需求。

2.影響合并財(cái)務(wù)報(bào)表。本項(xiàng)目由于是中方控股，如果選擇不同的折舊政策，不符合編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)使用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策的要求。

3.利益相關(guān)各方的期望。從投資的角度考慮，項(xiàng)目盡早實(shí)現(xiàn)盈利符合利益相關(guān)各方的期望，并帶來(lái)良好的社會(huì)影響和示范效應(yīng)。從更加宏觀(guān)的角度出發(fā)，本項(xiàng)目選擇期限更長(zhǎng)的折舊政策，把不利因素放到未來(lái)漫長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中去逐漸消化，也未嘗不是好事。

4.關(guān)于預(yù)計(jì)凈殘值問(wèn)題。境外投資項(xiàng)目所在國(guó)法律有明確規(guī)定須計(jì)算預(yù)計(jì)凈殘值的，應(yīng)當(dāng)遵守當(dāng)?shù)胤桑駝t所執(zhí)行的折舊政策很可能不能得到當(dāng)?shù)卣J(rèn)可，并產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目采用中國(guó)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和裝備，按中國(guó)管理模式運(yùn)營(yíng)，必然會(huì)運(yùn)用到大量的中國(guó)法律法規(guī)以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)章制度，但建設(shè)和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中仍須以遵守項(xiàng)目所在國(guó)法律和特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議為前提。由于所在稅法沒(méi)有預(yù)計(jì)凈殘值規(guī)定，本項(xiàng)目亦無(wú)需考慮預(yù)計(jì)凈殘值，適合按固定資產(chǎn)原價(jià)計(jì)提折舊。

通過(guò)上述分析可以看出，就本項(xiàng)目而言，雖然有特殊的優(yōu)惠政策和安排約定，選擇使用何種折舊政策沒(méi)有絕對(duì)的優(yōu)劣之分，但從另一個(gè)角度考慮，正因?yàn)樘卦S經(jīng)營(yíng)協(xié)議中保留了選擇的權(quán)利和空間，所以才有了如何選擇的考量。綜上所述，“一帶一路”是新生事物，我們不妨以開(kāi)放式的態(tài)度來(lái)作一些研究和討論。筆者認(rèn)為，在境外投資項(xiàng)目中，對(duì)固定資產(chǎn)折舊政策應(yīng)區(qū)別對(duì)待，并非絕對(duì)要保持與母公司統(tǒng)一政策，在所在國(guó)法律或特許經(jīng)營(yíng)等合同協(xié)議約定允許的前提下，統(tǒng)籌考慮并合理設(shè)計(jì)方案，結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況制定最適合項(xiàng)目自身的折舊政策才是實(shí)事求是的。折舊政策如此，其他政策亦如此，采用因地制宜的方法，無(wú)論對(duì)項(xiàng)目自身發(fā)展，還是保障投資人利益都是有利的，促進(jìn)“一帶一路”項(xiàng)目在所在國(guó)生根發(fā)芽，持續(xù)健康的經(jīng)營(yíng)發(fā)展下去。

（作者單位：中國(guó)鐵路國(guó)際有限公司）endprint