□蘭健 陳安

近年來，美國社會各界普遍認為復(fù)雜的稅制已不利于美國經(jīng)濟增長和競爭力提升。美國總統(tǒng)特朗普上臺后，將稅收改革列為其經(jīng)濟政策的第一選項。2017年4月26日，特朗普公布稅改計劃大綱，推出了自里根政府以來規(guī)模最大的減稅法案。2017年12月20日，參眾兩院均已通過稅改法案，2017年12月22日特朗普總統(tǒng)正式簽署成為法律，于2018年1月開始實施。

美國以直接稅（即所得稅和財產(chǎn)稅）為主，占稅收收入80%以上，而直接稅又以企業(yè)所得稅和個人所得稅為主，此次稅改方案著眼于大幅降低企業(yè)和個人所得稅。此次稅改，在個人所得稅率方面，主要包括調(diào)低稅率，最大降幅4%；提高個稅標準扣除額到現(xiàn)行標準的兩倍左右；增加兒童扣稅額和提高遺產(chǎn)稅免稅額等。在企業(yè)所得稅方面，主要包括：從2018年開始，所有企業(yè)一律使用21%的稅率屬地征收，符合條件的子公司利潤匯回免稅?？鐕纠塾嬰x岸收入的流動資產(chǎn)部分，稅率為15.5%，非流動資產(chǎn)部分，適用的稅率為8%。允許企業(yè)將2017年9月27日至2027年1月1日投入使用的某些新的和二手的“合格財產(chǎn)”的成本在當期費用化。

美國稅改對浙江的影響

浙江與美國的經(jīng)貿(mào)關(guān)系密切，目前美國是浙江第一大貨物貿(mào)易伙伴、第二大服務(wù)貿(mào)易伙伴、第四大外資來源地和第二大對外投資目的地。對浙江企業(yè)調(diào)查分析顯示：

部分出口產(chǎn)品面臨的競爭壓力變大。2016年全省和美國的貿(mào)易額達到550.4億美元，占全省貿(mào)易總額的16.36%。稅制改革將增強美國本地產(chǎn)品的價格競爭力。此次稅改簡化并大幅降低個人所得稅，增加了抵扣額，降低了企業(yè)的用人成本，因而美國企業(yè)的用人成本將有所降低。在美國設(shè)立了銷售中心并主要售往沃爾瑪?shù)攘闶鄣甑恼憬承蓍e用品有限公司認為，稅改將對美國本土品牌產(chǎn)生較大利好，美國企業(yè)的盈利能力將得到提升。其在美國的競爭對手可能會通過打價格戰(zhàn)等促銷方式提升其產(chǎn)品競爭力，爭奪更多的本土市場份額。省內(nèi)的制造企業(yè)將面臨美國本土企業(yè)及有意在美國投資的同行業(yè)企業(yè)的新挑戰(zhàn)。

已在美投資的企業(yè)會將產(chǎn)能繼續(xù)遷至美國。截至2017年10月底，浙江在美國投資累計共有1339家企業(yè)，中方投資備案額為116.9億美元。調(diào)查顯示，產(chǎn)品在美國具有較大市場占有率的制造型企業(yè)有將部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到美國的意向。浙江某摩托車公司在美國設(shè)立了全資子公司，負責(zé)向美國銷售公司自主品牌的全地形摩托，企業(yè)負責(zé)人表示，鑒于稅改方案可以較大地減輕企業(yè)負擔(dān)，計劃在美國新設(shè)更多的銷售公司。蕭山一家LED企業(yè)計劃將裝配廠的最后一道工序轉(zhuǎn)移到海外倉，除了考慮到此次減稅利好外，按照規(guī)定，裝配完成度在25%以上的產(chǎn)品可以標示“美國制造”，提高了開拓美國市場的能力，同時半成品出口所繳納的進口關(guān)稅相比成品降低1.5個百分點，進一步降低了產(chǎn)品成本。

在浙投資的部分美國產(chǎn)業(yè)資本可能轉(zhuǎn)移。截至2017年10月底，在浙美資企業(yè)共計6096家，合同外資170億美元。美國稅改通過后，短期來看，美國跨國公司會在全球范圍內(nèi)重新配置，美國的產(chǎn)能利用率會上升，省內(nèi)的產(chǎn)能利用率會下降。長期來看，在浙的美國產(chǎn)業(yè)資本可能會轉(zhuǎn)移，流向美國形成新的投資。此外，美國作為投資目的地的吸引力將上升，全省招商引資將面臨美國競爭，招商引資壓力會上升。

企業(yè)海外資本將集中流向美國本土。此次稅改推出的企業(yè)所得稅采取和新加坡、香港一樣的“屬地”征收，意味著美國企業(yè)僅就其在美國境內(nèi)的所得納稅，而境外所得即使匯回國內(nèi)也無需繳納企業(yè)所得稅。浙江某高新技術(shù)企業(yè)在40多個國家設(shè)有子公司，以往美國的企業(yè)所得稅是“屬人”征收，海外收入也需依據(jù)美國稅法繳納所得稅，所以企業(yè)在設(shè)計股權(quán)架構(gòu)時，海外其他國家的子公司不作為美國公司的子公司，此次稅改方案提出美國母公司控股10%的海外子公司匯回免稅。因此，企業(yè)考慮將美國子公司提升為一個地區(qū)總部，將周邊部分子公司納入美國子公司管理，統(tǒng)一進行利潤歸集，對應(yīng)對匯率風(fēng)險和改善公司現(xiàn)金流有較大好處。

浙江部分跨境電商企業(yè)面臨發(fā)展契機。以某海外倉公司在美國紐約設(shè)立的子公司為例，該公司專營公共海外倉，目前為省內(nèi)70多家企業(yè)提供倉儲和物流服務(wù)。企業(yè)反映，紐約子公司雇傭的倉庫工人工資平均22美元/小時，工人年收入約4.5萬美元，稅改方案對收入10萬美元以下的員工降稅效果明顯。稅改后，海外倉運營公司將大大節(jié)省企業(yè)所得稅（約10%-15%）和個人所得稅，參與北美海外倉服務(wù)的浙江跨境電商企業(yè)將大幅度降低海外倉儲和轉(zhuǎn)運服務(wù)費用，提升跨境電商企業(yè)的綜合競爭優(yōu)勢。

保持定力，積極應(yīng)對

保持戰(zhàn)略定力。黨的十九大報告提出，中國開放的大門不會關(guān)閉，只會越開越大。當前，浙江改革和開放紅利不斷釋放。針對美國稅改帶來的可能影響，我們需要保持戰(zhàn)略定力。首先，浙江經(jīng)濟潛力足、韌性強、回旋余地大，具有龐大的國際國內(nèi)市場空間，全面開放新格局正在形成，不會僅僅因為美國稅改政策而產(chǎn)生較大的經(jīng)濟波動。其次，稅收只是企業(yè)投資經(jīng)營決策考量的一個因素，產(chǎn)品和服務(wù)針對的目標市場、綜合成本、營商環(huán)境、市場環(huán)境的穩(wěn)定性等也是企業(yè)決定投資布局的重要因素。第三，美國經(jīng)濟增長能否達到特朗普政府預(yù)計的3%以上以減少財政赤字率還存在不確定性。美國稅改可能帶來的財政赤字擴大、貧富差距拉大，可能導(dǎo)致稅改偏離特朗普政府當前預(yù)期。美國稅改實際上還挑起了國際稅務(wù)戰(zhàn)，使得反國際稅收惡性競爭成果縮水，相關(guān)國家的反應(yīng)還有待觀察。

落實外資政策。進一步貫徹落實國家和浙江省政府2017年以來出臺的利用外資政策（國發(fā)〔2017〕5號、國發(fā)〔2017〕39號、浙政發(fā)〔2017〕22號），吸引跨國公司總部、高端制造環(huán)節(jié)、研發(fā)中心在浙江扎根，打造高質(zhì)量外資集聚地。系統(tǒng)梳理美國引進外資的政策，加強研究美國外資管理法律體系、聯(lián)邦政府和地方政府的外資政策變化，研究出臺更多有利于吸引外資的政策，如對跨國企業(yè)符合一定比例的境外股息收入免稅等。關(guān)注匯率政策變化的影響，美元資本的回流可能會使美元升值，美國為平衡赤字發(fā)行國債預(yù)計會推高利率水平，也會推動美元升值。

提升引資平臺。加快自貿(mào)區(qū)建設(shè)。加快推進中國（浙江）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)，研究建設(shè)自由港和免稅島，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)對符合要求的外資企業(yè)給予稅收優(yōu)惠，吸引更多更好外資進入自貿(mào)試驗區(qū)，對抗資本回流。積極在全省范圍內(nèi)復(fù)制推廣自貿(mào)區(qū)改革試點成功經(jīng)驗。加快中美國際產(chǎn)業(yè)合作園建設(shè)。繼續(xù)支持中美(湖州)合作產(chǎn)業(yè)園等國際產(chǎn)業(yè)合作園建設(shè)，在條件成熟時將其納入雙邊合作共建備忘錄。利用園區(qū)發(fā)展優(yōu)勢，向周邊地區(qū)進行產(chǎn)業(yè)鏈擴散和延伸，形成國際產(chǎn)業(yè)合作園輻射帶動周邊區(qū)域發(fā)展。

優(yōu)化營商環(huán)境。加快“最多跑一次”改革。堅決打破信息孤島、推進數(shù)據(jù)共享，加快建設(shè)企業(yè)投資項目在線審批監(jiān)管平臺2.0版。全面實施利用外資準入前“國民待遇+負面清單”的管理模式，完善外國人才管理服務(wù)工作機制。進一步降低企業(yè)綜合成本。調(diào)查顯示，浙江土地、物流、水電、燃油等比較成本比美國高。要繼續(xù)推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，鞏固減稅降費的改革成果，同時采取措施進一步降低企業(yè)用工成本、土地成本、用電成本、物流成本以及融資成本等直接成本，進一步降低涉企收費和政府性基金等稅外負擔(dān)，降低制度性交易成本。

推動海外并購。鼓勵對美開展海外并購。此次稅改降低了在美運營企業(yè)的成本，也是浙江企業(yè)在美進行產(chǎn)業(yè)布局的機遇。要鼓勵有實力的企業(yè)開展對美并購，獲得美國先進技術(shù)、品牌和營銷渠道，增強國際市場話語權(quán)。加快科技研發(fā)型境外園區(qū)建設(shè)。繼續(xù)加快杭州（硅谷）科技研發(fā)園的建設(shè)，同時推廣杭州（硅谷）科技研發(fā)園建設(shè)經(jīng)驗，引導(dǎo)各地結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，充分運用美國稅改帶來的成本下降，按照政府推動、企業(yè)主體、本土化運行和市場化運作的原則，通過直接投資等方式在美國設(shè)立海外科技孵化器，圍繞技術(shù)攻關(guān)、合作研發(fā)、精準引智、項目孵化、招商選資五大功能，培育和集聚各類創(chuàng)新要素，將海外高層次人才和先進技術(shù)引入浙江。

推進稅制改革。密切跟蹤研究國際稅制競爭進展。關(guān)注美國稅改是否會帶來全球范圍內(nèi)的減稅趨勢，特別是關(guān)注OECD國家、金磚國家以及越南等發(fā)展中國家的減稅動向。推進企業(yè)所得稅改革，削減間接稅的比重，逐步提高直接稅比重。打造簡潔透明、更加公平的稅收環(huán)境，進一步降低企業(yè)實際稅負水平，提高我國稅制在國際上的競爭力。加快個人所得稅分類與綜合改革。簡并稅率級次，降低最高邊際稅率，規(guī)范稅收抵免項目標準，降低中低收入人群的稅負水平，加強高收入人群的稅源管控。