文 崔健 諶爭勇 余文宏

制定和執(zhí)行貨幣政策是中央銀行的一項(xiàng)重要法定職責(zé)，關(guān)乎國民經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定與發(fā)展。為認(rèn)真貫徹落實(shí)全國金融工作會議和中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神，深入了解基層央行轄內(nèi)貨幣政策執(zhí)行情況，揭示貨幣政策傳導(dǎo)執(zhí)行方面存在的問題，提出進(jìn)一步完善和改進(jìn)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的審計(jì)建議，提升貨幣政策執(zhí)行效果及管理水平，中國人民銀行部分分支機(jī)構(gòu)對華中三省8個(gè)地級市近兩年貨幣政策執(zhí)行情況進(jìn)行了審計(jì)調(diào)查。此次調(diào)查不僅對人民銀行貨幣信貸管理部門相關(guān)業(yè)務(wù)予以關(guān)注，還將觸角延伸至相關(guān)政府部門、商業(yè)銀行、小微企業(yè)、涉農(nóng)群體等外部機(jī)構(gòu)，先后對42家省市級和縣域商業(yè)銀行、35家小微企業(yè)及“三農(nóng)”群體等信貸客戶代表、21家政府部門、8家保險(xiǎn)公司和擔(dān)保公司等外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行了延伸調(diào)查，基本厘清了貨幣信貸政策從“中央銀行→商業(yè)銀行→實(shí)體經(jīng)濟(jì)”各傳導(dǎo)鏈條的落實(shí)情況、政策效應(yīng)和薄弱環(huán)節(jié)，從而深入了解和掌握了貨幣政策在各鏈條傳導(dǎo)時(shí)存在的梗阻和問題。審計(jì)調(diào)查顯示，當(dāng)前人民銀行貨幣政策執(zhí)行組織保障體系基本健全，政策傳導(dǎo)基本通暢，但金融機(jī)構(gòu)對貨幣政策的認(rèn)識與貨幣政策總基調(diào)、宏觀調(diào)控的有關(guān)要求存在一定偏差，貨幣政策工具運(yùn)用還存在一定現(xiàn)實(shí)障礙，專項(xiàng)貨幣信貸政策落實(shí)效果與政策預(yù)期有一定差距，中央銀行貨幣政策執(zhí)行和傳導(dǎo)效果仍受諸多制約因素影響，亟待采取有效措施加以改進(jìn)。

一、基層央行貨幣政策傳導(dǎo)與執(zhí)行面臨的難點(diǎn)及制約因素

（一）基層行貨幣政策傳導(dǎo)手段有限

目前，基層央行對金融機(jī)構(gòu)可采取的手段和措施較為有限。對于非法人金融機(jī)構(gòu)，主要依靠引導(dǎo)、勸導(dǎo)、約見談話等窗口指導(dǎo)方式，既缺乏激勵(lì)措施，也缺乏剛性約束手段。對于法人金融機(jī)構(gòu)，除了窗口指導(dǎo)等柔性手段外，還可以使用再貸款、存款準(zhǔn)備金、專項(xiàng)評估等政策工具和傳導(dǎo)手段，但自主權(quán)較為有限，欠缺具有較強(qiáng)限制的約束性措施，導(dǎo)致部分政策實(shí)際執(zhí)行與央行政策要求存在差距。

（二）信貸政策傳導(dǎo)的業(yè)務(wù)考核針對性不足

一方面，上級行下發(fā)的政策，特別是以“指導(dǎo)意見”形式下發(fā)的政策，大多停留在宏觀層面，缺乏操作手段和實(shí)施細(xì)則。另一方面，信貸政策考核重點(diǎn)過多，每年需落實(shí)的信貸政策“只增不減”。以2017年為例，除當(dāng)年重點(diǎn)推進(jìn)的精準(zhǔn)扶貧、兩權(quán)抵押等亮點(diǎn)工作以外，大學(xué)生村官、棚戶區(qū)改造等往年重點(diǎn)推進(jìn)的創(chuàng)業(yè)、產(chǎn)業(yè)類信貸政策也需要一一落實(shí)?？己艘?guī)定動作太多，因地制宜的針對性指標(biāo)設(shè)置不足。

（三）相關(guān)方利益驅(qū)動不同影響貨幣政策傳導(dǎo)效果

貨幣政策傳導(dǎo)執(zhí)行不僅是基層人民銀行的職責(zé)，很多工作同時(shí)涉及地方政府及相關(guān)經(jīng)濟(jì)部門、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)，需要各方合力推動，出臺配套措施。但各相關(guān)方的利益驅(qū)動不同，在貫徹和推動貨幣政策落實(shí)的過程中主動性不一，一定程度上影響了貨幣政策傳導(dǎo)效果。如地方政府主要是業(yè)績導(dǎo)向，考慮的是信貸大投放、金融資本大投放；商業(yè)銀行主要是效益風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，以盈利為目的、以收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)為原則；而人民銀行的各項(xiàng)信貸政策，如支農(nóng)、支小、金融扶貧等多為逆市場、逆周期操作，落實(shí)到位有一定難度。

（四）金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)工作質(zhì)效有待提升

一是存貸轉(zhuǎn)化服務(wù)本地經(jīng)濟(jì)增長效率偏低。以某市為例，2017年6月末，該市銀行業(yè)機(jī)構(gòu)存貸比例為45.70%，存貸款轉(zhuǎn)化效率偏低，未能充分發(fā)揮服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。二是個(gè)別地方法人金融機(jī)構(gòu)存在“脫農(nóng)”“脫小”現(xiàn)象。調(diào)查顯示，個(gè)別地方法人金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展定位上出現(xiàn)偏差，對涉農(nóng)和小微的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新不夠，資金過多投向債券市場、同業(yè)市場、投資同業(yè)存單和信托理財(cái)產(chǎn)品。如某地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)及投資業(yè)務(wù)總額75.63億元，是同期貸款余額的1.47倍；另一地方法人金融機(jī)構(gòu)買入返售資產(chǎn)余額高達(dá)31.45億元，超過其同期貸款余額，同業(yè)及投資業(yè)務(wù)是同期貸款余額的1.23倍。三是小微企業(yè)金融服務(wù)仍有欠缺。部分金融機(jī)構(gòu)沒有完成小微企業(yè)貸款“三個(gè)不低于”的目標(biāo)。調(diào)查顯示，某鄉(xiāng)有某類加工企業(yè)9家，是發(fā)展鄉(xiāng)域經(jīng)濟(jì)的支柱企業(yè)，而這些企業(yè)發(fā)展所需資金90%源于自有資金，只有10%的發(fā)展資金來自銀行貸款和民間集資，大部分小微企業(yè)存在資金不足且融資困難的問題。

（五）貨幣信貸基礎(chǔ)數(shù)據(jù)監(jiān)測存在泛化失真問題

以人民銀行某市中心支行為例，該行貨幣信貸管理部門需定期向上級行報(bào)送各類監(jiān)測報(bào)表、分析報(bào)告共65項(xiàng)，其中需按年報(bào)送的9項(xiàng)、按半年報(bào)送的4項(xiàng)、按季度報(bào)送的23項(xiàng)、按月報(bào)送的25項(xiàng)，不定期報(bào)送的4項(xiàng)。主要存在以下問題：一是部分監(jiān)測報(bào)表或分析報(bào)告報(bào)送頻率過高，如《農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新監(jiān)測報(bào)告及報(bào)表》《央行資金政策效果評估專題報(bào)告及報(bào)表》等需按季報(bào)送，但實(shí)際數(shù)據(jù)季度變化并不明顯，報(bào)送內(nèi)容格式化、形式化。二是部分報(bào)表數(shù)據(jù)獲取困難且真實(shí)性存疑，如《保障性安居工程項(xiàng)目建設(shè)和金融支持情況表（月報(bào)）》《重點(diǎn)城市房地產(chǎn)市場信貸監(jiān)測表（月報(bào)）》相關(guān)數(shù)據(jù)獲取需要依賴地方政府部門，由于人民銀行與相關(guān)部門尚未建立有效的常態(tài)化數(shù)據(jù)共享機(jī)制，獲取數(shù)據(jù)難度較大，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性、真實(shí)性難以保證，影響信貸政策效果的研判和決策。

（六）市場環(huán)境制約金融支持小微企業(yè)的力度和效果

部分金融機(jī)構(gòu)反映，近年來大型企業(yè)自建財(cái)務(wù)公司力度加大，拖欠占壓小微企業(yè)資金現(xiàn)象明顯，資金結(jié)算周期逐步增加和延長，影響了小微企業(yè)的資金使用效率，導(dǎo)致不良貸款進(jìn)一步上升。2016年以來，某市小微企業(yè)不良貸款占比增加，金融生態(tài)環(huán)境部分指標(biāo)下降明顯，小微企業(yè)“三角債”頻發(fā)，聯(lián)合整治效果欠佳，訴訟效率較低，影響了金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)的積極性，金融機(jī)構(gòu)對金融管理部門牽頭改善金融生態(tài)環(huán)境、打擊逃廢債的呼聲較高。

（七）金融精準(zhǔn)扶貧工作面臨諸多難點(diǎn)

一是扶貧再貸款設(shè)計(jì)的期限與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、收益周期不夠匹配?，F(xiàn)行扶貧再貸款及與之配套的扶貧貸款的期限一般為1年，與85%的貧困主體所期望的1-3年貸款期限存在差距，而且現(xiàn)代規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)也很難在1年內(nèi)產(chǎn)生效益，一般產(chǎn)生效益的周期為3年，扶貧再貸款設(shè)計(jì)的期限與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、收益周期不匹配，勢必會影響貸款效果。

二是發(fā)放扶貧貸款的利差不足以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。目前，中央銀行發(fā)放給商業(yè)銀行的一年期扶貧再貸款的利率為1.75%，而按規(guī)定商業(yè)銀行運(yùn)用扶貧再貸款資金發(fā)放給貧困戶的貸款利率不得超過一年期貸款基準(zhǔn)利率（4.35%），利差只有2.6%，收益不能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，造成商業(yè)銀行對中央銀行扶貧再貸款資金難以足額使用。

三是扶貧貸款保障機(jī)制不完善。受地方政府財(cái)力不足的影響，一些地方扶貧貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金出現(xiàn)缺口、財(cái)政貼息不及時(shí)、貸款保險(xiǎn)金配備不到位、獎補(bǔ)措施不明確等問題影響了金融支持精準(zhǔn)扶貧的積極性。據(jù)統(tǒng)計(jì)，某省51個(gè)貧困縣近兩年統(tǒng)籌整合財(cái)政涉農(nóng)資金253億元，其中用于金融扶貧的僅占7.4%。

四是金融扶貧領(lǐng)域仍然存在一些風(fēng)險(xiǎn)隱患。調(diào)查顯示，當(dāng)前金融扶貧領(lǐng)域以扶貧名義過度融資、扶貧產(chǎn)業(yè)基金“名股實(shí)債”、扶貧小額信貸“戶貸企用”、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不健全等四類風(fēng)險(xiǎn)在部分地區(qū)不同程度地存在。部分地區(qū)存在扶貧小額信貸用途走偏、政府行政干預(yù)、清退貧困戶前后政策不連續(xù)等問題。部分金融機(jī)構(gòu)將金融資源用于與脫貧關(guān)聯(lián)度不高的大工程、大項(xiàng)目，信貸資金使用不規(guī)范；有的地區(qū)和金融機(jī)構(gòu)重形式輕內(nèi)容，數(shù)據(jù)采集不精準(zhǔn)、政策宣傳不到位；有的金融機(jī)構(gòu)則簡單追求貸款到戶率，調(diào)查研究不深入，對貧困群眾真實(shí)需求等研究不足。

（八）農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款試點(diǎn)工作推進(jìn)受到制約

一是確權(quán)頒證不順暢。不動產(chǎn)登記改革后，原房產(chǎn)證與土地證“兩證”合一，必須將老證換成“不動產(chǎn)權(quán)證書”才能辦理農(nóng)房抵押貸款，而換證必須通過國土測繪測量才能辦理土地落宗手續(xù)，否則不予辦理。由于現(xiàn)階段國土部門技術(shù)力量、人力、財(cái)力等原因，這項(xiàng)工作在很多農(nóng)村地區(qū)暫未啟動。以某縣為例，2017年5月底，該縣農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)確權(quán)率達(dá)到100%，但不動產(chǎn)權(quán)頒證率僅為15.7%，制約了“農(nóng)房”抵押貸款的有效投放。

二是補(bǔ)償手續(xù)繁瑣，貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金到位難。據(jù)調(diào)查，一筆農(nóng)地抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償從申請至到位，須歷時(shí)4個(gè)多月，歷經(jīng)6個(gè)部門審核簽字，審批程序繁瑣，時(shí)間過長，導(dǎo)致部分貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后長時(shí)間處于不良狀態(tài)，影響了商業(yè)銀行貸款不良率等監(jiān)管指標(biāo)的考核。

三是農(nóng)村抵押物估值難、估值低、處置難。一方面，評估機(jī)構(gòu)對“農(nóng)地”“農(nóng)房”價(jià)值評估缺少經(jīng)驗(yàn)，缺乏準(zhǔn)確客觀的評估標(biāo)準(zhǔn)，土地價(jià)值評估未能與土地使用的其他收益綜合評估納入抵押資產(chǎn)，導(dǎo)致出現(xiàn)估值難、估值低，影響貸款有效投放。另一方面，農(nóng)村抵押物處置難。國務(wù)院關(guān)于農(nóng)房抵押貸款試點(diǎn)的指導(dǎo)意見中，就如何處置用于抵押的農(nóng)房意見不夠明確，只是原則上要求按國家有關(guān)規(guī)定辦理。

二、改進(jìn)基層央行貨幣政策執(zhí)行與傳導(dǎo)效果的政策建議

（一）規(guī)范貨幣信貸工作日常監(jiān)督和管理

一是加強(qiáng)再貸款審批管理與貸后管理。規(guī)范再貸款申請資料、審批程序及檔案資料管理工作，逐步建立“核定額度、循環(huán)使用、隨借隨還”的再貸款管理制度，探索一次授信、分批提款模式，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)按需申請和使用再貸款。嚴(yán)格落實(shí)臺賬報(bào)送和現(xiàn)場核查制度，對于未嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)，要及時(shí)收回資金，采取相應(yīng)約束措施。

二是嚴(yán)格再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)審核和監(jiān)測考核力度。加強(qiáng)對出票人、收款人屬同一集團(tuán)等限制辦理再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)票據(jù)的審核力度，定期對再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)使用情況、業(yè)務(wù)效果和風(fēng)險(xiǎn)防控進(jìn)行檢查和評估，確保再貼現(xiàn)資金優(yōu)先用于支農(nóng)支小，防止金融機(jī)構(gòu)套利。

三是加強(qiáng)存款準(zhǔn)備金管理。重點(diǎn)對法人金融機(jī)構(gòu)保持適當(dāng)檢查頻度和相應(yīng)處罰力度，規(guī)范執(zhí)法程序，維護(hù)央行管理權(quán)威。

四是對宏觀審慎評估結(jié)果連續(xù)兩個(gè)季度為C檔或拒不執(zhí)行央行信貸調(diào)控措施的法人金融機(jī)構(gòu)，實(shí)施相應(yīng)的管理約束措施，采取差別化存款準(zhǔn)備金、暫停發(fā)放或收回再貸款、降低存款準(zhǔn)備金利率等措施，切實(shí)履行好宏觀審慎管理職責(zé)。

（二）努力提升貨幣政策傳導(dǎo)效率和質(zhì)量

一是基層行要通過運(yùn)用金融機(jī)構(gòu)聯(lián)席會、信貸形勢分析會等渠道，進(jìn)一步加強(qiáng)對轄內(nèi)貨幣政策的宣傳和引導(dǎo)，督促金融機(jī)構(gòu)積極貫徹落實(shí)貨幣政策，建立和完善相應(yīng)的監(jiān)督、考核機(jī)制，把貨幣政策的貫徹實(shí)施落到實(shí)處。

二是建議總分行提升貨幣政策基礎(chǔ)數(shù)據(jù)監(jiān)測的信息化水平，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)監(jiān)測信息系統(tǒng)，對于主要金融指標(biāo)、利率、金融機(jī)構(gòu)關(guān)鍵性財(cái)務(wù)指標(biāo)等，提高直接從金融機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)提取監(jiān)測數(shù)據(jù)的能力，防止人為填報(bào)、統(tǒng)計(jì)錯(cuò)誤。

三是建議總分行進(jìn)一步清理監(jiān)測報(bào)表、報(bào)告清單，對必要性不高、時(shí)效性不高、內(nèi)容重疊的監(jiān)測項(xiàng)目進(jìn)行刪減、降頻、合并，提高監(jiān)測數(shù)據(jù)的針對性和有效性，減輕基層工作壓力。

四是加大對金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)報(bào)送的核查和檢查力度，確保貨幣政策基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)監(jiān)測的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

（三）強(qiáng)化政策工具與效果評估的統(tǒng)籌管理

一是統(tǒng)籌優(yōu)化貨幣政策執(zhí)行效果評估機(jī)制，探索整合各類效果評估工作，以宏觀審慎評估為中心，將金融精準(zhǔn)扶貧、三農(nóng)、小微、綠色金融、科技金融、“兩權(quán)”抵押等結(jié)構(gòu)引導(dǎo)政策的執(zhí)行效果納入整體評估體系，形成貨幣政策執(zhí)行效果評估的系統(tǒng)化安排。

二是探索建立差異化政策支持再貸款管理體系，統(tǒng)籌運(yùn)用貨幣政策執(zhí)行效果評估與貨幣政策工具支持措施，加強(qiáng)窗口指導(dǎo)的針對性，探索將評估執(zhí)行效果的量化評級與政策支持再貸款結(jié)合起來，對評估考核結(jié)果為優(yōu)的金融機(jī)構(gòu)在再貸款額度、利率執(zhí)行幅度、貸款期限等方面給予相應(yīng)的激勵(lì)性措施，促進(jìn)窗口指導(dǎo)和政策支持引導(dǎo)的深度融合。

三是科學(xué)統(tǒng)籌和分配各級行貨幣政策工具運(yùn)用權(quán)限，設(shè)立分行、地市中心支行和縣支行在額度、期限、利率等不同方面的權(quán)限等級，建立貨幣政策工具的權(quán)限清單，賦予基層人民銀行在執(zhí)行貨幣政策過程中更多的激勵(lì)和約束手段。

（四）建立多層次的貨幣政策傳導(dǎo)協(xié)調(diào)機(jī)制

建立完善上下級行貨幣信貸傳導(dǎo)的溝通聯(lián)系機(jī)制，在政策目標(biāo)引導(dǎo)、政策措施推介、信貸工作考核等方面加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通，鼓勵(lì)不同地區(qū)根據(jù)實(shí)際情況和地域特色，因地制宜地出臺信貸創(chuàng)新措施，避免全面開花，急功冒進(jìn)，鼓勵(lì)各地真正將信貸創(chuàng)新工作做深、做實(shí)、做細(xì)。此外，推動監(jiān)管部門之間的信息溝通和反饋機(jī)制建設(shè)，整合貨幣政策執(zhí)行情況、銀行監(jiān)管政策落實(shí)情況和支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各類產(chǎn)業(yè)政策落實(shí)情況，促進(jìn)人民銀行、銀監(jiān)、發(fā)改、政府金融辦等部門之間全面實(shí)現(xiàn)資源共享。

（五）出臺差異化政策引導(dǎo)銀行加大信貸投入

一是建議總、分行出臺差異化信貸規(guī)模調(diào)控措施，對支農(nóng)、支小、扶貧等重點(diǎn)支持領(lǐng)域給予配套單獨(dú)的信貸規(guī)模指標(biāo)，或在宏觀審慎評估中進(jìn)一步加大結(jié)構(gòu)性調(diào)節(jié)參數(shù)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸支持，保持信貸規(guī)?？偭亢侠?、結(jié)構(gòu)均衡、差異化調(diào)節(jié)。

二是建議給予扶貧小額貸款特殊政策支持，參照國家創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款相關(guān)政策，允許貸款金融機(jī)構(gòu)在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上對扶貧貸款利率上浮一定幅度，中央和省、市分別按照比例配套扶貧貸款貼息資金，給予貸款對象全額貼息政策，適當(dāng)延長貸款期限，提高金融機(jī)構(gòu)扶貧幫困工作的積極性，使其在踐行社會責(zé)任和實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利之間實(shí)現(xiàn)平衡。為緩解市、縣基層財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金落實(shí)難的問題，建議由中央和省市統(tǒng)一配套扶貧貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，減輕地方財(cái)政壓力，避免出現(xiàn)“中央政策好、地方落實(shí)難”的尷尬。

（六）加大不良資產(chǎn)處置力度解除銀行后顧之憂

一是監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從考核機(jī)制上提高對支農(nóng)、支小、扶貧等不良貸款的容忍度，完善盡職免責(zé)措施，提高金融機(jī)構(gòu)貸款投放積極性，通過加大催收力度，運(yùn)用債權(quán)轉(zhuǎn)讓等商業(yè)化、市場化手段提高處置的便利性和有效性。

二是針對當(dāng)前不良貸款偏高的現(xiàn)實(shí)，由政府牽頭，組織相關(guān)部門集中開展風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)幫扶和不良貸款化解專項(xiàng)行動，針對不同企業(yè)、不同貸款提出專業(yè)化幫扶和化解措施，提高執(zhí)行效率，協(xié)助推進(jìn)銀行業(yè)不良貸款化解工作。

三是加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)交易市場特別是押品處置市場建設(shè)，及時(shí)盤活存量資產(chǎn)，為銀行處置不良資產(chǎn)提供退出通道，解除銀行放貸的后顧之憂。

四是由總行層面向國務(wù)院建議，對央企、國企所屬旗下集團(tuán)財(cái)務(wù)公司延壓下游企業(yè)資金欠款的行為開展專項(xiàng)清理，出臺相關(guān)措施予以規(guī)范。

（七）促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在扶貧貸款等政策性工作中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展

一是人民銀行總行應(yīng)設(shè)置放貸期限更長、放貸利率更高的扶貧再貸款品種。根據(jù)總行相關(guān)規(guī)定，扶貧再貸款期限最長為1年，累計(jì)展期次數(shù)不得超過4次，實(shí)際借用期限最長不得超過5年；運(yùn)用扶貧再貸款資金發(fā)放貸款的利率不得超過一年期貸款基準(zhǔn)利率。不少商業(yè)銀行反映，發(fā)放扶貧貸款在實(shí)際工作中利差太小，影響工作積極性。據(jù)了解，目前有的地區(qū)經(jīng)總行同意，可直接發(fā)放超過1年期（如3年）的扶貧貸款，其相應(yīng)貸款利率更高，降低了商業(yè)銀行使用扶貧再貸款資金的成本。但就現(xiàn)行制度來看，合理但不合規(guī)。因此，建議人民銀行總行修訂現(xiàn)行制度，增設(shè)1年期以上的扶貧再貸款期限，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)利差空間，以更好地引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用央行扶貧再貸款資金發(fā)放扶貧貸款。

二是進(jìn)一步推動地方政府完善相關(guān)配套政策。扶貧貸款是一項(xiàng)政策性、社會性極強(qiáng)的信貸品種，基層央行應(yīng)加強(qiáng)與地方政府的溝通聯(lián)系，推動政府給予更多的政策傾斜和支持，如通過財(cái)政、稅收、產(chǎn)業(yè)基金貼息補(bǔ)利差或調(diào)整擔(dān)保增信等政策性手段保護(hù)此類融資。

三是有效防范化解金融扶貧領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。各銀行機(jī)構(gòu)要按照“政府主導(dǎo)、企業(yè)主體、市場運(yùn)作、貧困戶受益”的原則，強(qiáng)化扶貧產(chǎn)業(yè)基金管理，規(guī)范產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作，按一定比例提取投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金。要規(guī)范發(fā)展扶貧小額信貸，堅(jiān)持“戶貸戶用戶還”和資金用于發(fā)展的原則，避免行政干預(yù)、戶貸企用；建立逾期貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)對逾期貸款的監(jiān)管力度；加強(qiáng)金融扶貧政策宣傳，培育貧困戶的誠信意識和守信行為。

（八）不斷推進(jìn)農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款工作

一是加快確權(quán)頒證。相關(guān)部門應(yīng)盡早完成新一輪農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)證書和農(nóng)村房屋所有權(quán)證書的發(fā)放工作。在已確權(quán)登記但未頒證的情況下，采取“抵押合同+村委證明、產(chǎn)權(quán)交易鑒證、公證抵押”等方式進(jìn)行過渡。

二是加快完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心服務(wù)職能。建議地方政府逐步整合房產(chǎn)局、林業(yè)局確權(quán)頒證職能，將農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心交易對象拓展到農(nóng)村房屋產(chǎn)權(quán)、林權(quán)及其他農(nóng)村資產(chǎn)，充分盤活農(nóng)村資源。健全農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)體系、價(jià)值評估機(jī)制和抵押物委托處置機(jī)制，消除抵押物處置障礙。

三是進(jìn)一步完善農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。建立財(cái)政性農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼、保險(xiǎn)與農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款掛鉤機(jī)制，出臺具體操作辦法，在貸款發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，將借款人應(yīng)得的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠款、相關(guān)農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼優(yōu)先用于償還借款人到期貸款。

四是加快信貸創(chuàng)新。在促請地方政府進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的基礎(chǔ)上，基層央行要通過政策宣傳和窗口指導(dǎo)，引導(dǎo)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)按照小額分散、逐步推廣的原則，采取“經(jīng)營權(quán)直接抵押模式”“經(jīng)營權(quán)抵押+擔(dān)?！钡男刨J模式，切實(shí)解決銀行“懼貸心理”，引導(dǎo)商業(yè)銀行結(jié)合“財(cái)銀?！焙头鲐氋J款開展農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款工作，促進(jìn)農(nóng)民增收脫貧。