崔佳偉，李元華，朱自超

（溫州大學(xué)，浙江溫州325000）

引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)個(gè)體之間以及個(gè)體與外部環(huán)境之間的相互作用形成一個(gè)相對(duì)平衡的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)，以此達(dá)到行業(yè)本身的穩(wěn)定和發(fā)展。類(lèi)似于生物學(xué)中的生態(tài)系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣具有競(jìng)爭(zhēng)性、協(xié)作性、適應(yīng)性、關(guān)聯(lián)性、動(dòng)態(tài)平衡性和自我調(diào)節(jié)性。因此，運(yùn)用生態(tài)系統(tǒng)原理來(lái)分析互聯(lián)網(wǎng)金融及其發(fā)展環(huán)境，可以更為直觀、系統(tǒng)地了解互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興業(yè)態(tài)的特征。

一、金融生態(tài)相關(guān)研究

金融生態(tài)的概念最早由周小川（2004）提出，他認(rèn)為“金融生態(tài)”是指金融運(yùn)行的外部環(huán)境以及金融運(yùn)行的一些基礎(chǔ)條件。李揚(yáng)（2005）將金融生態(tài)系統(tǒng)界定為由金融主體及其賴(lài)以存在和發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境構(gòu)成，兩者彼此依存、相互影響，組成共同發(fā)展的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)。徐諾金（2005）認(rèn)為，金融生態(tài)是金融組織與其生存環(huán)境，以及各金融組織產(chǎn)生聯(lián)系及相互作用，以此為基礎(chǔ)而形成的存在分工、合作的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)。當(dāng)前學(xué)術(shù)界將“金融生態(tài)”分為狹義和廣義。狹義的金融生態(tài)是指金融正常運(yùn)行條件下存在的外部環(huán)境；廣義的金融生態(tài)將其定義為一個(gè)完整的金融體系，把金融體系中的成分分為金融生態(tài)主體和金融生態(tài)環(huán)境。本文采用廣義的金融生態(tài)系統(tǒng)觀。

廣義的金融生態(tài)系統(tǒng)將金融生態(tài)模擬為一個(gè)生物系統(tǒng)，系統(tǒng)內(nèi)的個(gè)體和環(huán)境之間存在著密切聯(lián)系和相互作用。該系統(tǒng)被稱(chēng)為“金融生態(tài)系統(tǒng)”，其內(nèi)部成分分為金融生態(tài)主體和金融生態(tài)環(huán)境。金融生態(tài)主體包括提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。金融生態(tài)環(huán)境主要由制定政策、進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)和居民、企業(yè)、政府等消費(fèi)群體，以及影響金融主體產(chǎn)生、運(yùn)行和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)及制度環(huán)境組成。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)及特征

互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)由金融生態(tài)系統(tǒng)演化而來(lái)，有著與金融生態(tài)系統(tǒng)相似的結(jié)構(gòu)和特征。一個(gè)完整的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)包含具有競(jìng)爭(zhēng)性、協(xié)作性、適應(yīng)性、關(guān)聯(lián)性的主體，具有動(dòng)態(tài)平衡性和自我調(diào)節(jié)性的生態(tài)環(huán)境，以及完善的生態(tài)系統(tǒng)法則（見(jiàn)圖1）。

圖1 互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)示意圖

互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)主體的競(jìng)爭(zhēng)性和協(xié)作性表現(xiàn)為提供互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)之間存在良性競(jìng)爭(zhēng)與協(xié)作。競(jìng)爭(zhēng)性表現(xiàn)為每個(gè)生態(tài)主體作為追求自身利益最大化的理性主體，為獲取稀缺的金融資源而展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，帶來(lái)的結(jié)果是優(yōu)勝劣汰。

互聯(lián)網(wǎng)金融主體之間也存在一定的協(xié)作關(guān)系。完整生態(tài)系統(tǒng)中的各個(gè)主體不能獨(dú)立于其他主體單獨(dú)存在，個(gè)體之間的信息、技術(shù)交流，將有效提升個(gè)體的競(jìng)爭(zhēng)力，更好服務(wù)于消費(fèi)者，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和制度環(huán)境。

互聯(lián)網(wǎng)金融主體的適應(yīng)性是指互聯(lián)網(wǎng)金融主體必須與互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境相適應(yīng)。產(chǎn)品和服務(wù)的直接提供者，以及制定政策、進(jìn)行監(jiān)管和調(diào)控的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都是為了迎合消費(fèi)群體的需求，以及影響金融主體產(chǎn)生、運(yùn)行和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)及制度環(huán)境。生態(tài)主體要迎合消費(fèi)群體的需要，適應(yīng)消費(fèi)群體需求的變化進(jìn)行相應(yīng)的變化；監(jiān)管機(jī)構(gòu)主體必須要適應(yīng)生態(tài)系統(tǒng)環(huán)境的變化，不斷改進(jìn)監(jiān)管方式，才能適應(yīng)不斷變化的內(nèi)外部環(huán)境，不使監(jiān)管和環(huán)境相割裂開(kāi)來(lái)。

生態(tài)主體之間的關(guān)聯(lián)性首先表現(xiàn)為金融主體之間的相互關(guān)聯(lián)，提供產(chǎn)品和服務(wù)的主體在日常運(yùn)轉(zhuǎn)中存在緊密的競(jìng)爭(zhēng)與合作聯(lián)系。其次表現(xiàn)在生態(tài)主體和生態(tài)環(huán)境之間，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和提供產(chǎn)品和服務(wù)的主體之間存在對(duì)應(yīng)關(guān)系，生態(tài)主體為消費(fèi)者提供與消費(fèi)者需求相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品。金融生態(tài)環(huán)境影響生態(tài)主體的運(yùn)轉(zhuǎn)，生態(tài)主體滿(mǎn)足金融生態(tài)環(huán)境變化的需求。這種生態(tài)主體和金融、生態(tài)環(huán)境之間的關(guān)聯(lián)性，維持了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的內(nèi)部平衡。

具有動(dòng)態(tài)平衡性和自我調(diào)節(jié)性的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境保證了生態(tài)主體的生存和發(fā)展。金融生態(tài)系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)平衡性反映生態(tài)主體內(nèi)部及與外部環(huán)境之間隨著任意一方變化而相互適應(yīng)的內(nèi)在平衡趨勢(shì)。系統(tǒng)內(nèi)的生態(tài)主體間、生態(tài)主體和生態(tài)環(huán)境之間形成一種動(dòng)態(tài)平衡，各因子之間相互協(xié)調(diào)，調(diào)整自身模式相互適應(yīng)，從而使得各個(gè)因子得以生存和發(fā)展。生態(tài)系統(tǒng)自身可以產(chǎn)生一種“自愈”，這是一個(gè)健康的金融生態(tài)系統(tǒng)必須擁有的特征之一。但生態(tài)系統(tǒng)自我調(diào)節(jié)能力有限，一旦超出系統(tǒng)自我調(diào)節(jié)性，系統(tǒng)平衡性就會(huì)遭到破壞。因此，金融生態(tài)系統(tǒng)不能完全依賴(lài)于系統(tǒng)的自我調(diào)節(jié)能力。

互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)應(yīng)存在完善的系統(tǒng)法則，應(yīng)該涵蓋市場(chǎng)準(zhǔn)入、依法運(yùn)行、監(jiān)督檢查和市場(chǎng)退出的全過(guò)程。有效的市場(chǎng)準(zhǔn)入和市場(chǎng)退出機(jī)制有利于系統(tǒng)內(nèi)個(gè)體的更新交替，實(shí)現(xiàn)良性“換血”；依法運(yùn)行和監(jiān)督檢查是生態(tài)系統(tǒng)健康的必要保證。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的現(xiàn)有問(wèn)題

（一）生態(tài)主體缺乏創(chuàng)新、違規(guī)嚴(yán)重

當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)多是模仿國(guó)外模式，并未針對(duì)我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境需求進(jìn)行創(chuàng)新，不能完全滿(mǎn)足我國(guó)市場(chǎng)需求，市場(chǎng)還有巨大空白空間。由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式目前缺乏足夠的監(jiān)管，使得一部分金融機(jī)構(gòu)違規(guī)操作，追求短期利益，出現(xiàn)非法集資、騙貸跑路等問(wèn)題，影響我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的健康發(fā)展。

（二）法制環(huán)境不健全

缺乏有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的專(zhuān)門(mén)法律，僅有部分行業(yè)自律規(guī)則，并不足以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。由于法律的缺位，使得政府在監(jiān)管時(shí)難以依靠統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致監(jiān)管不足，使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)大量違規(guī)事件，加大了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)性。

（三）缺乏完善的征信體系

當(dāng)前我國(guó)征信系統(tǒng)還不完善，由此帶來(lái)的問(wèn)題是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)難以核實(shí)客戶(hù)信息的準(zhǔn)確性和真實(shí)性，客戶(hù)的信息也容易被泄露。這樣導(dǎo)致的信息不對(duì)稱(chēng)的結(jié)果就是雙方在某些領(lǐng)域很難完全互相信任，降低了整個(gè)融資過(guò)程的效率。

四、完善互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)對(duì)策

（一）優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)需要多樣化生態(tài)主體的相互作用，才能發(fā)揮其整體功能。只有生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)部物質(zhì)豐富多樣，才能形成一個(gè)真正有效的市場(chǎng)。因此，加強(qiáng)生態(tài)主體建設(shè)，強(qiáng)調(diào)生態(tài)主體針對(duì)消費(fèi)者需求進(jìn)行優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新，是增強(qiáng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體自身能力的一個(gè)重要措施。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)酬率應(yīng)回歸理性，減少違規(guī)行為出現(xiàn)的概率。行業(yè)內(nèi)部應(yīng)樹(shù)立正確的價(jià)值觀導(dǎo)向，不應(yīng)為了追求短期暴力鋌而走險(xiǎn)，進(jìn)而影響整個(gè)行業(yè)的形象。要強(qiáng)化行業(yè)內(nèi)部控制，嚴(yán)懲違規(guī)行為，還互聯(lián)網(wǎng)金融一個(gè)健康的行業(yè)氛圍。

（二）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法制建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開(kāi)良好的法制環(huán)境。首先，必須在互聯(lián)網(wǎng)金融主體設(shè)立、市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)管、破產(chǎn)清算等領(lǐng)域加強(qiáng)法制建設(shè)。修訂互聯(lián)網(wǎng)金融的基本法，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有法可依。其次，要明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不僅要防止由于監(jiān)管缺位而發(fā)生的違規(guī)套利，也要避免重復(fù)監(jiān)管浪費(fèi)資源的現(xiàn)象發(fā)生。當(dāng)然，在強(qiáng)化監(jiān)管的同時(shí)也要對(duì)行業(yè)保持足夠的信任，政府更多的是提供指導(dǎo)，以促進(jìn)行業(yè)向著健康的方向發(fā)展。最后，對(duì)于破壞金融生態(tài)環(huán)境的行為嚴(yán)懲不貸，加大力度懲處違規(guī)行為。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性業(yè)務(wù)要警惕其發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、解決風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的破壞。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)

加快互聯(lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)建設(shè)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的市場(chǎng)信用氛圍。加大對(duì)失信行為的處罰力度，提高違規(guī)失信者的違約成本，避免泄露客戶(hù)信息、偽造信息騙貸等行為的出現(xiàn)，從而減少由于信息不對(duì)稱(chēng)造成的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)效率的下降。

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