張靜

摘要：伴隨著時(shí)代飛速發(fā)展，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)也取得了突破性的改變，其中我國(guó)的國(guó)有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了非常重要的主導(dǎo)性地位。在不斷增長(zhǎng)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中，政府的大額投資是十分有利的推動(dòng)因素，因此國(guó)有企業(yè)處于一個(gè)能動(dòng)性較大的空間。為了能夠讓我國(guó)國(guó)有企業(yè)持續(xù)健康良好的穩(wěn)步向前發(fā)展，在對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行大額融資時(shí)，需要提高資金財(cái)務(wù)管理，保障國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行大額融資的順利進(jìn)行。

關(guān)鍵詞：大額融資；國(guó)有企業(yè)；資金管理

近幾年來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)在大力確保穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，還制定許多配套的制度措施，不斷加強(qiáng)對(duì)我國(guó)社會(huì)各個(gè)方面的投資，其中不乏對(duì)國(guó)有企業(yè)的大額融資。在目前的市場(chǎng)環(huán)境中，融資是國(guó)有企業(yè)以及大多數(shù)企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的有力渠道。本文重點(diǎn)討論國(guó)有企業(yè)的大額融資方式，其中包括政府補(bǔ)貼、債券融資、股權(quán)融資、內(nèi)部融資等。整合不同的融資方式，結(jié)合自身實(shí)際情況進(jìn)行選擇，能降低風(fēng)險(xiǎn)，減少資金成本。本文基于大額融資背景下的國(guó)有企業(yè)資金管理角度出發(fā)，深入探討國(guó)有企業(yè)融資時(shí)的問(wèn)題及相應(yīng)的對(duì)策。

一、大額融資背景下的國(guó)有企業(yè)資金管理重要性

1.能夠合理提升大額融資背景下的國(guó)有企業(yè)決策層面上的科學(xué)性

我國(guó)國(guó)有企業(yè)在實(shí)際生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的時(shí)候，往往都是需要大額資金進(jìn)行操作，而融資正是一個(gè)很好的解決方式。在國(guó)有企業(yè)進(jìn)行大額融資的階段，需要不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，對(duì)整體的融資規(guī)模進(jìn)行一定的分析評(píng)估把控，這樣可以適當(dāng)性的有效防范融資比例不合理的問(wèn)題。大額融資背景下的國(guó)有企業(yè)資金管理能在一定程度上提高決策方面上的科學(xué)合理性，為國(guó)有企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)，能夠降低國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行大額融資時(shí)資金的成本，有利于國(guó)有企業(yè)編制完善的融資計(jì)劃，有效提升國(guó)有企業(yè)的融資決策能力。

2.能夠合理降低國(guó)有企業(yè)融資成本，提高資金利用性

資金管理能夠針對(duì)不同的融資渠道實(shí)際資金成本進(jìn)行科學(xué)預(yù)估，這樣一來(lái)就有利于國(guó)有企業(yè)開(kāi)源節(jié)流，有效的控制融資成本。根據(jù)當(dāng)年或未來(lái)幾年的財(cái)務(wù)預(yù)算，能夠從整體大局上了解到國(guó)有企業(yè)資金規(guī)模大小情況，把這個(gè)作為參考，對(duì)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)收支等方面進(jìn)行適當(dāng)調(diào)節(jié)分配。通過(guò)這些來(lái)確定國(guó)有企業(yè)最終的大額融資規(guī)模，確保企業(yè)健康良好運(yùn)行，有效滿足國(guó)有企業(yè)融資需求。

3.能夠合理把控大額融資背景下的國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)有企業(yè)具有一定的政府扶持及政策支持，在進(jìn)行大額融資時(shí)難度系數(shù)同比來(lái)說(shuō)比較小。對(duì)其他企業(yè)而言，在銀行進(jìn)行大額貸款，需要非常多的準(zhǔn)入條件與相對(duì)應(yīng)的門(mén)檻，國(guó)有企業(yè)因?yàn)槠涮匦?，在融資方面就具有一定的優(yōu)勢(shì)，最終能夠取得相應(yīng)額度的融資貸款成功率就比較高。國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行大額融資時(shí)可以不斷加強(qiáng)對(duì)于資金層面的財(cái)務(wù)管理，能夠減少國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行大額融資時(shí)的外在風(fēng)險(xiǎn)，提高國(guó)有企業(yè)融資決策的正確性。

二、大額融資背景下的國(guó)有企業(yè)資金管理特性與難處

1.大額融資背景下的國(guó)有企業(yè)資金來(lái)源單一

政府投資項(xiàng)目一般具有長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義，它的建設(shè)和發(fā)展一般來(lái)說(shuō)不僅僅是為了完成某項(xiàng)單一的目標(biāo)，而是要在實(shí)現(xiàn)某目標(biāo)的前提下，帶動(dòng)區(qū)域相關(guān)項(xiàng)目發(fā)展，讓相關(guān)產(chǎn)業(yè)形成鏈?zhǔn)疆a(chǎn)業(yè)，拉動(dòng)GDP飛速增長(zhǎng)。一般來(lái)說(shuō)，政府投資項(xiàng)目一般由政府主導(dǎo)，通過(guò)國(guó)有資產(chǎn)投資或者融資的方式來(lái)進(jìn)行興建，項(xiàng)目類型具有以下特點(diǎn)：政府投資項(xiàng)目大多是以滿足公共需求為主要目的的、可能兼具行政性、公用性和公有性的項(xiàng)目。政府項(xiàng)目的興建一般需要大量的資金投入和人員投入，項(xiàng)目的建設(shè)周期相對(duì)于其他項(xiàng)目來(lái)說(shuō)也要長(zhǎng)的多，但是其帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益對(duì)于國(guó)家、政府和當(dāng)?shù)氐木用駚?lái)說(shuō)都是相當(dāng)可觀和實(shí)惠的，可謂是拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的巨大馬力。國(guó)有企業(yè)項(xiàng)目的主要資金來(lái)源一般分為兩類，一類是自有資金，主要是資本金；另一類是銀行信貸，是由銀行發(fā)放的、用于項(xiàng)目基本建設(shè)的專項(xiàng)基金。這兩者是國(guó)有企業(yè)項(xiàng)目資金的重要組成部分，大量的資金使得國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目的資金管理成為了項(xiàng)目管理的重中之重，而且受到市場(chǎng)形勢(shì)和金融環(huán)境的影響，不同項(xiàng)目的融資難度還略有差別，可能會(huì)更加困難。所以在這樣的情況下，企業(yè)的資金管理工作一定要盡量做到細(xì)致而高效，才能保障企業(yè)項(xiàng)目的順利運(yùn)營(yíng)。

2.大額融資背景下的國(guó)有企業(yè)資金管理具有復(fù)雜性

國(guó)有企業(yè)資金的管理相對(duì)于其他種類的資金管理要困難得多，因?yàn)閲?guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目的資金數(shù)額一般都非常巨大，而其中，融資金額又占有非常大的比例，可以說(shuō)，每一次的大額融資投資項(xiàng)目都影響著國(guó)有企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，甚至影響到國(guó)有企業(yè)能否健康、可持續(xù)的發(fā)展下去，可謂極為重要。而且大額融資的國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目的建設(shè)周期一般都相對(duì)較長(zhǎng)，資金管理工作將貫穿在整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)周期中，大量的事務(wù)都需要項(xiàng)目資金管理工作參與進(jìn)來(lái)，可以說(shuō)是事無(wú)巨細(xì)。如果項(xiàng)目資金管理效率低下很有可能導(dǎo)致項(xiàng)目的運(yùn)作速度下降、工期延緩，使得項(xiàng)目不能按時(shí)投入運(yùn)營(yíng)；如果項(xiàng)目資金管理監(jiān)管力度差則會(huì)使項(xiàng)目資金被浪費(fèi)、被沉淀，導(dǎo)致融資成本增加，甚至可能給經(jīng)濟(jì)犯罪留下機(jī)會(huì)，導(dǎo)致項(xiàng)目資金被非法挪用，項(xiàng)目無(wú)法正常運(yùn)作和完成，給國(guó)有企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失，損害企業(yè)形象。

3.大額融資影響國(guó)有企業(yè)融資不易

如我們所知的，近年來(lái)，強(qiáng)監(jiān)管、去杠桿政策效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)不斷壓縮融資規(guī)模，對(duì)部分行業(yè)實(shí)行限貸政策，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)進(jìn)行大額融資的困難程度正逐漸上升，而且融資成本也在不斷提高。首先國(guó)有企業(yè)的大額融資項(xiàng)目的總體利率水平較低，并且具有金額大周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，這和銀行追求高利率的放貸準(zhǔn)則并不符合，所以當(dāng)遇到貸款緊張的時(shí)段，銀行極有可能優(yōu)先貸款給利率較高收益較快的其他企業(yè)，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)面臨很大的財(cái)務(wù)危機(jī)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。為了解決融資問(wèn)題，企業(yè)只能和銀行協(xié)商，一般通過(guò)提高銀行貸款利率等增加銀行利潤(rùn)的方式來(lái)獲得臨時(shí)資金以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)，但是很明顯，這樣做提高了國(guó)有企業(yè)的融資成本。有的國(guó)有企業(yè)為了避免在貸款高峰期和銀行進(jìn)行貸款合作，甚至?xí)阢y行貸款額度較寬松的時(shí)期提前進(jìn)行銀行貸款的申請(qǐng)，在企業(yè)內(nèi)囤積一定的資本，以免影響后期企業(yè)資金運(yùn)作，滿足項(xiàng)目的大額資金需求。這樣做表面上降低了融資成本，實(shí)際上造成了大量資金的閑置和浪費(fèi)，導(dǎo)致資金的使用效率低下，影響企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

三、大額融資背景下的國(guó)有企業(yè)資金管理現(xiàn)存的問(wèn)題

1.資金管理制度亟待完善

國(guó)有企業(yè)的整合發(fā)展是當(dāng)前形勢(shì)的發(fā)展大趨勢(shì)，不斷地合并整合帶來(lái)的還有對(duì)企業(yè)資金的巨大需求，資金管理早已經(jīng)成為了國(guó)有企業(yè)不得不重視的問(wèn)題，但是，國(guó)有企業(yè)現(xiàn)存的制度大多存在資金管理集中度低，資金過(guò)于分散，項(xiàng)目資金使用周期較長(zhǎng)，項(xiàng)目投資拖沓、時(shí)間長(zhǎng)等嚴(yán)重而明顯的問(wèn)題，再加上國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目的融資金額數(shù)值巨大，導(dǎo)致企業(yè)資金管理問(wèn)題難上加難，原有的資金管理制度并不能滿足現(xiàn)在企業(yè)對(duì)于資金管理的需求，導(dǎo)致資金管理困難重重、問(wèn)題百出。如果沒(méi)有足夠健全的資金管理制度和資金管理部門(mén)以及相關(guān)的監(jiān)管約束機(jī)制，將導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)失去對(duì)其已有資金的掌控，同時(shí)大量的融資資金也將承擔(dān)大量風(fēng)險(xiǎn)，制約了國(guó)有企業(yè)的發(fā)展，甚至嚴(yán)重危害了國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。

2.大額融資導(dǎo)致融資難且貴

最近幾年，國(guó)有企業(yè)的許多大規(guī)模融資項(xiàng)目都因?yàn)槭艿絿?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，融資成本呈現(xiàn)不斷攀升的態(tài)勢(shì)，并且融資變得越來(lái)越難，一旦金融市場(chǎng)上的資金供應(yīng)狀況變得緊張，銀行就會(huì)先將貸款劃撥給那些利潤(rùn)高、經(jīng)營(yíng)效益好的公司，而國(guó)有企業(yè)的融資貸款往往還款周期時(shí)間長(zhǎng)、金額數(shù)目龐大，整體的利率較低，十分容易因?yàn)殂y行停止貸款而產(chǎn)生資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。所以要想避免企業(yè)出現(xiàn)資金短缺的問(wèn)題，國(guó)有企業(yè)只能與銀行方面的管理人員不斷協(xié)商溝通，通常都會(huì)使用提升貸款利率或者增多貸款管理費(fèi)用等方式來(lái)獲取貸款，這樣的融資方式顯然進(jìn)一步增多了融資成本。

3.人員素質(zhì)參差不齊，難以滿足資金管理工作的需求

國(guó)有企業(yè)的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)離不開(kāi)大額融資，在當(dāng)前融資難的形勢(shì)下，對(duì)于已經(jīng)完成的融資項(xiàng)目，國(guó)有企業(yè)務(wù)必要實(shí)現(xiàn)對(duì)其的良好管控。資金管理最重要的就是人員的管理，如果人員都具有相應(yīng)的專業(yè)素質(zhì)，有很高的學(xué)習(xí)能力和行動(dòng)能力，能將工作做到極致，那么資金管理難的問(wèn)題也必然迎刃而解。但是現(xiàn)在國(guó)有企業(yè)內(nèi)部的管理人員存在學(xué)習(xí)能力差、工作主動(dòng)性差、對(duì)待工作缺乏耐心和責(zé)任心，這樣的管理人員沒(méi)辦法及時(shí)更新他們的知識(shí)儲(chǔ)備，身為資金管理人員卻缺乏相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)，行動(dòng)力差，對(duì)于上級(jí)安排的任務(wù)不能夠很好的完成，這就導(dǎo)致管理工作從細(xì)微處就沒(méi)有做好，資金管理問(wèn)題也會(huì)逐漸的浮出水面并嚴(yán)重影響企業(yè)的正常運(yùn)作。另一方面，如果管理人員的監(jiān)管力度不夠，就很容易導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)資金被非法挪用、占為私有的情況，嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)利益和企業(yè)聲譽(yù)，造成國(guó)有資產(chǎn)的損失。

四、改進(jìn)國(guó)有企業(yè)大額融資資金管理的建議

1.拓展國(guó)有企業(yè)大額融資渠道，降低大額融資成本

現(xiàn)在國(guó)有企業(yè)大額融資投資項(xiàng)目的主要資金獲取手段只有兩種，第一種是資本金，另一方面就是來(lái)自于銀行的大額融資。單一的融資來(lái)源導(dǎo)致了國(guó)有企業(yè)的融資變得愈發(fā)困難，不得不提高融資成本或者提高資金管理支出來(lái)保障項(xiàng)目資金的正常供應(yīng)。所以建議相關(guān)企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)可以嘗試進(jìn)行多方面的融資，拓寬融資渠道，如通過(guò)發(fā)行公司債券、融資租賃、資產(chǎn)證券化等方式，降低在銀行的融資份額，或者在多家銀行進(jìn)行小額融資，一方面保障項(xiàng)目資金的充分供應(yīng)和項(xiàng)目的順利運(yùn)行，另一方面保障國(guó)有企業(yè)的融資成本不會(huì)過(guò)高，不會(huì)受銀根緊缺的影響，被迫提高融資成本，讓項(xiàng)目建設(shè)的資金來(lái)源變得很被動(dòng)，同時(shí)，結(jié)合項(xiàng)目建設(shè)周期情況，合理配置長(zhǎng)短期貸款融資規(guī)模，降低融資成本，提高資金使用效益。

2.健全國(guó)有企業(yè)大額融資資金管理制度，提升大額融資資金管理水準(zhǔn)

現(xiàn)階段的國(guó)有企業(yè)必須要深刻的認(rèn)識(shí)到，原有的資金管理制度不足以完成先進(jìn)的大額融資資金管理，務(wù)必要盡快進(jìn)行資金管理制度的改革，建立切實(shí)有效的資金管理制度和資金管理監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一方面在企業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的全過(guò)程中保障資金的使用能保持較高的管理效率，降低資金的浪費(fèi)率，提高資金的合理利用率，另一方面，相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要完成對(duì)資金使用人的監(jiān)控，確保每一筆資金都能被用在合理的項(xiàng)目建設(shè)上，確保每一筆資金都有相關(guān)負(fù)責(zé)人，切實(shí)有效的保障資金不被不法分子非法挪用和私占，確保項(xiàng)目的順利運(yùn)行。

3.提高國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員整體素質(zhì)，注重人員分配

有了完善的資金管理制度還需要有認(rèn)真盡責(zé)、有足夠的相關(guān)知識(shí)儲(chǔ)備的員工將其貫徹落實(shí)，這樣才能將資金管理制度的作用完完全全的發(fā)揮出來(lái)。所以國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行資金管理制度改革和重建的同時(shí)，必須要注意培養(yǎng)屬于自己企業(yè)內(nèi)部的資金管理人才，將學(xué)習(xí)能力強(qiáng)、有上進(jìn)心、有足夠的工作能力、對(duì)待項(xiàng)目有耐心和責(zé)任心，能夠?qū)⑸霞?jí)任務(wù)認(rèn)真完成貫徹落實(shí)的員工進(jìn)行重點(diǎn)培養(yǎng)和提拔，組成專門(mén)的資金管理部門(mén)，提供相關(guān)的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)保證他們的知識(shí)儲(chǔ)備能夠滿足企業(yè)的工作需要，根據(jù)企業(yè)需求進(jìn)行不同人才的培養(yǎng)，確保企業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)能夠滿足企業(yè)管理工作對(duì)人員的要求，保障企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理工作能夠事無(wú)巨細(xì)，將資金管理落到實(shí)處，保障企業(yè)的資金安全，也確保企業(yè)項(xiàng)目的順利運(yùn)行和長(zhǎng)期穩(wěn)定、安全運(yùn)作，保障企業(yè)資金能夠被用在該用的地方，提高管理效率，切實(shí)維護(hù)企業(yè)資金使用安全。

4.提高企業(yè)內(nèi)外的審計(jì)監(jiān)督，完善資金管理措施

國(guó)有企業(yè)要將企業(yè)內(nèi)部的審計(jì)工作做到極致，通過(guò)按時(shí)完成對(duì)企業(yè)內(nèi)部人員和資金的審計(jì)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部人員工作操作規(guī)范、企業(yè)大額資金的使用動(dòng)向、企業(yè)內(nèi)部人員結(jié)構(gòu)的變動(dòng)等問(wèn)題的管理。同時(shí)，要通過(guò)對(duì)項(xiàng)目投資、融資、大資金流向的工程追蹤審計(jì)和專項(xiàng)審計(jì)等工作，關(guān)注項(xiàng)目進(jìn)行的整體流程，對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)圖中的企業(yè)資金使用進(jìn)行調(diào)整，確保其合理、合規(guī)、合法，對(duì)于審計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，審計(jì)部門(mén)要及時(shí)進(jìn)行糾正處理，確保資金管理切實(shí)有效，保證國(guó)有企業(yè)的健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

國(guó)有企業(yè)作為支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)體，一定要重視對(duì)于資金的管理，只有保障企業(yè)的資金管理運(yùn)行合理、合規(guī)、合法，才能保障項(xiàng)目的順利進(jìn)行，完成國(guó)家和社會(huì)賦予國(guó)有企業(yè)的歷史使命。