陳群櫪

【摘 要】 中小企業(yè)一直在促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提高國(guó)民就業(yè)率、拉動(dòng)國(guó)內(nèi)需求等方面發(fā)揮著的不可或缺的作用。然而，由于中小企業(yè)自身初始規(guī)模小，缺乏核心技術(shù)，經(jīng)營(yíng)模式的技術(shù)含金量低，銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)門檻又高的原因，導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)普遍存在著融資難的問(wèn)題。近幾年來(lái)，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大任務(wù)，而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)就是解藥之一。本文就商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融如何促進(jìn)中小型企業(yè)及自身的發(fā)展做出了詳細(xì)的闡述。

【關(guān)鍵詞】 供應(yīng)鏈金融 銀行 中小企業(yè) 促進(jìn)發(fā)展

一、引言

近些年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)在推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)國(guó)民就業(yè)、拉動(dòng)國(guó)內(nèi)需求、保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性方面發(fā)揮的作用可謂是舉足輕重。據(jù)有關(guān)資料顯示，當(dāng)下我國(guó)中小微企業(yè)占我國(guó)企業(yè)總數(shù)量的99%，已然成為了我國(guó)企業(yè)的主要形式；此外，中小企業(yè)為我國(guó)就業(yè)市場(chǎng)提供了80%以上的新增就業(yè)崗位，極大的緩解了我國(guó)當(dāng)下就業(yè)難的問(wèn)題；與此同時(shí)，我國(guó)中小企業(yè)每年以30%的增長(zhǎng)值穩(wěn)定增長(zhǎng)，占據(jù)地方財(cái)政收入80%以上，躍居為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最活躍的群體之一。

然而，中小企業(yè)大多存在自身初始規(guī)模小，缺乏核心技術(shù)，經(jīng)營(yíng)模式技術(shù)含金量低等問(wèn)題，而銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)又偏愛(ài)實(shí)力雄厚的大型企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)信貸準(zhǔn)入門檻又高，限制條件多，從而導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)普遍存在著融資難的問(wèn)題。就當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題并沒(méi)有因中小企業(yè)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)做出的巨大貢獻(xiàn)而得到相應(yīng)的解決。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局中小企業(yè)發(fā)展問(wèn)題相關(guān)研究表明，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上融資比較困難和很困難的企業(yè)分別為68%和14%，資金不足是造成企業(yè)停產(chǎn)的首要原因，也是造成經(jīng)營(yíng)困難的第二大原因。融資難的問(wèn)題已然限制了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，若是不去理會(huì)它，終有一天這個(gè)隱患會(huì)以一種強(qiáng)勢(shì)的姿態(tài)暴露在眾人面前，造成無(wú)法估量的損失，嚴(yán)重的阻礙我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題在近幾年來(lái)一直是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大任務(wù)。商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)率先做出了行動(dòng)，產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相繼興起，就是最好的體現(xiàn)。

二、供應(yīng)鏈金融的概述

（一）供應(yīng)鏈金融的定義

供應(yīng)鏈金融就是銀行主導(dǎo)的通過(guò)引入核心企業(yè)，并以此為支撐點(diǎn)在信貸市場(chǎng)上尋找與其相關(guān)的多個(gè)利益相關(guān)者（即上下游企業(yè)）來(lái)共同分擔(dān)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的一種融資模式。值得一提的是，在供應(yīng)鏈金融中，銀行對(duì)各個(gè)企業(yè)提供的融資服務(wù)是靈活多樣的，換句話來(lái)說(shuō)，銀行在充分利用自身信息及先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)后，會(huì)針對(duì)性的給出融資方案，這點(diǎn)與傳統(tǒng)的融資模式并無(wú)差異，但必須要強(qiáng)調(diào)的是，在供應(yīng)鏈金融中，銀行進(jìn)行授信管理時(shí)更注重的是供應(yīng)鏈上企業(yè)的整體實(shí)力，而非單個(gè)企業(yè)的融資能力，這對(duì)于有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是降低了融資的門檻。這就意味著，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，有機(jī)會(huì)得到“豐富”的資金支持，借此來(lái)擴(kuò)大業(yè)務(wù)能力和市場(chǎng)份額，促進(jìn)自身的發(fā)展。而對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，這個(gè)制度則有效的緩解了供應(yīng)鏈上的分配不平衡問(wèn)題，大大提高了供應(yīng)鏈的整體綜合競(jìng)爭(zhēng)力。此外，銀行將中小企業(yè)與核心企業(yè)進(jìn)行捆綁，通過(guò)審核與核心企業(yè)相關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款、預(yù)付款和存貨等流動(dòng)資產(chǎn)，盤活了中小企業(yè)資產(chǎn)，同時(shí)引入第三方物流行業(yè)對(duì)物流進(jìn)行監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)了動(dòng)態(tài)監(jiān)管，從而降低了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于具有潛力的中小企業(yè)，這樣的模式，使得其可以得到更有利于自身發(fā)展的融資額度。

（二）供應(yīng)鏈金融下的中小企業(yè)融資模式

供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)為中心，以真實(shí)存在的貿(mào)易為背景，對(duì)供應(yīng)鏈上的資金流、信息流、物流進(jìn)行有效整合，借此把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榭煽氐恼w供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)，一般來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融有以下幾種模式：

第一，應(yīng)收賬款融資模式，即中小型企業(yè)向銀行抵押它們銷售給核心大企業(yè)產(chǎn)品的應(yīng)收賬款，以此獲得融資。

第二，保兌倉(cāng)融資模式，即核心企業(yè)承諾回購(gòu)的前提下，中小企業(yè)將從核心企業(yè)處購(gòu)得的貨物交由銀行指定的第三方進(jìn)行貨物監(jiān)管（由銀行控制其提貨權(quán)），以此獲得銀行融資資金的模式。

第三，融通倉(cāng)融資模式，即是中小型企業(yè)將自己持有的存物作為質(zhì)押物交由銀行指定的第三方物流企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，借此得到銀行融資。

三、供應(yīng)鏈金融對(duì)銀行及中小型企業(yè)的促進(jìn)作用

供應(yīng)鏈金融作為新興金融模式，在社會(huì)分工日益細(xì)化的當(dāng)下得到了非常多的關(guān)注。通過(guò)供應(yīng)鏈金融模式，金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)互利共贏，進(jìn)而帶來(lái)顯著的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效應(yīng)，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

（一）解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，促進(jìn)其進(jìn)一步發(fā)展

對(duì)于中小企業(yè)而言，在供應(yīng)鏈金融中，銀行站在全局的高度，一方面通過(guò)整合核心企業(yè)與上下游企業(yè)，使其有機(jī)結(jié)合成一個(gè)整體，借此提高了整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，銀行將單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成了供應(yīng)鏈整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而極大的降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)，而中小企業(yè)也因此間接降低了運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。最重要的是，通過(guò)供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的綜合授信，中小企業(yè)可以獲取銀行提供的靈活多樣的融資服務(wù)，從而有效緩解中小企業(yè)當(dāng)下存在的融資難的問(wèn)題。并且，中小企業(yè)能夠最大限度的利用參與供應(yīng)鏈金融的企業(yè)的優(yōu)勢(shì)與信用來(lái)得更多的商機(jī)。借此，中小企業(yè)可以得到穩(wěn)健的發(fā)展，也可以進(jìn)一步樹(shù)立商業(yè)信譽(yù)，為后期融資打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（二）促進(jìn)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的進(jìn)程

反過(guò)來(lái)，沒(méi)有人會(huì)愿意干只出力不討好的事。所以，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融也是其實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的著力點(diǎn)和突破口。金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目主要靠借貸利差來(lái)實(shí)現(xiàn)獲利，一方面，能夠符合融資條件的企業(yè)有限。另一方面，各大銀行間的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，甚至為爭(zhēng)奪大客戶而展開(kāi)價(jià)格戰(zhàn)，從而導(dǎo)致銀行效益低下。而利用供應(yīng)鏈金融既可以開(kāi)拓我國(guó)中小企業(yè)這一潛力巨大的市場(chǎng)，又可以使得其在發(fā)掘新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的同時(shí)，助力自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，使得銀行自身發(fā)展更加順應(yīng)潮流，更加具有競(jìng)爭(zhēng)力。此外，在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行以核心企業(yè)為中心，為整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)成員提供縱深服務(wù)，不僅利潤(rùn)更豐厚，而且客戶關(guān)系更穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)更可控。而且，基于中小企業(yè)在我國(guó)特殊的地位及當(dāng)下特殊的發(fā)展背景，大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融亦是銀行對(duì)國(guó)家政策的積極響應(yīng)，此外，作為傳統(tǒng)、權(quán)威的金融機(jī)構(gòu)，此番行動(dòng)也是社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)，因?yàn)榇龠M(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，是每一個(gè)人，每一個(gè)機(jī)構(gòu)都義不容辭的責(zé)任。endprint

（三）緩解了銀行、企業(yè)信息不對(duì)稱問(wèn)題

銀行、企業(yè)信息不對(duì)稱問(wèn)題指的主要是銀行對(duì)企業(yè)信息的掌握不夠，而供應(yīng)鏈金融從兩個(gè)方面降低了銀行、企業(yè)之間的信息透明度。一方面，存在交易或是存在競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)與企業(yè)間對(duì)彼此的信譽(yù)、盈利水平、資信實(shí)力等方面了解會(huì)更深入，因此，在供應(yīng)鏈金融中，銀行可以通過(guò)一個(gè)企業(yè)了解另一個(gè)企業(yè)，從而幫助自己更好地做好風(fēng)險(xiǎn)管控工作，保證自身利益。另一方面，第三方物流企業(yè)的引入，使得銀行可以間接了解中小企業(yè)存貨商品的價(jià)值、庫(kù)存變動(dòng)、銷售前景等信息，更好的掌握中小企業(yè)的真實(shí)信息，這也在一定程度上緩解了銀行、企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，從而使得銀行能夠更好的借助自身優(yōu)勢(shì)為企業(yè)制定對(duì)應(yīng)的金融產(chǎn)品，同時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，進(jìn)而保證銀企雙方的利益，促進(jìn)彼此的進(jìn)一步發(fā)展。

（四）轉(zhuǎn)變了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制手段

在傳統(tǒng)金融服務(wù)背景下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制理念是靜態(tài)而又孤立的，因?yàn)樵趥鹘y(tǒng)融資體系中，銀行依賴于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表及行業(yè)地位等靜態(tài)的指標(biāo)來(lái)進(jìn)行授信管理，這樣的做法在一定程度上增大了銀行信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于銀行一方來(lái)說(shuō)，是不利的，因此，其授信門檻較高，借此來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。但是在供應(yīng)鏈金融中，情況則有所不同。首先必須要強(qiáng)調(diào)的是，銀行是否向企業(yè)注入資金的一個(gè)關(guān)鍵因素是風(fēng)險(xiǎn)是否在可控范圍內(nèi)，換句話說(shuō)，銀行必須保證在自己盈利的概率在一個(gè)較高的水平。這一點(diǎn)是不會(huì)隨任何金融業(yè)務(wù)模式而發(fā)生改變的。而在供應(yīng)鏈金融中，銀行對(duì)中小企業(yè)“降低門檻”進(jìn)行授信管理的原因：一個(gè)是基于對(duì)核心企業(yè)的資信和實(shí)力的評(píng)估、考核；另一個(gè)是因?yàn)楣?yīng)鏈金融引入了第三方物流企業(yè)，使得銀行可以通過(guò)第三方了解中小企業(yè)存貨商品的價(jià)值、庫(kù)存變動(dòng)、銷售前景等信息，進(jìn)而對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管；還有就是因?yàn)楣?yīng)鏈金融的“自償性”，也即是以授信合同規(guī)定的商品銷售收入作為直接還款來(lái)源。三管齊下，將商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制理念由靜態(tài)、孤立的轉(zhuǎn)化成了動(dòng)態(tài)、系統(tǒng)的了。因此，商業(yè)銀行無(wú)論是交易信息的收集、整理、跟蹤，還是融資授信金額、期限與融資對(duì)象自身價(jià)值的匹配，還有風(fēng)險(xiǎn)控制手段都發(fā)生了一定的轉(zhuǎn)變。這樣做，使得商業(yè)銀行能夠保證供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的整體水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，進(jìn)而保證自身的利益，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的進(jìn)一步發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展。

（五）借助核心企業(yè)擴(kuò)展業(yè)務(wù)空間

正所謂“大樹(shù)底下好乘涼”，中小企業(yè)可以通過(guò)與核心大企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，來(lái)保證自身的穩(wěn)健發(fā)展，同時(shí)，充分利用核心企業(yè)的資源，與商業(yè)銀行建立良好的合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)多方共贏的局面。而銀行則可以通過(guò)前期的業(yè)務(wù)操作，實(shí)現(xiàn)物流、資金流及信息流的高度統(tǒng)一，并以此為依據(jù)研發(fā)新產(chǎn)品，為核心企業(yè)提供更加深入、貼切的金融服務(wù)，并以此為入口進(jìn)一步深入發(fā)掘供應(yīng)鏈的價(jià)值，開(kāi)發(fā)相應(yīng)的新的金融服務(wù)，擴(kuò)展銀行發(fā)展業(yè)務(wù)的空間。這樣做，既滿足了中小企業(yè)、核心企業(yè)對(duì)金融服務(wù)更深層次的需求，又進(jìn)一步促進(jìn)了銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。

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