摘要：隨著金融市場(chǎng)不斷發(fā)展與活躍，越來越多的人將目光聚集在金融市場(chǎng)中。但是金融投資市場(chǎng)具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，在金融投資市場(chǎng)中，為降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，不少投資人利用數(shù)學(xué)分析方法，選擇最佳的金融投資方案，提高了金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的能力。本文主要從金融風(fēng)險(xiǎn)投資評(píng)估的角度出發(fā)，進(jìn)一步闡述了數(shù)學(xué)分析能力在金融風(fēng)險(xiǎn)投資評(píng)估中的基礎(chǔ)作用，幫助更多的金融投資人降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：數(shù)學(xué)分析能力；金融投資風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)估；基礎(chǔ)；作用

一、引言

近年來，隨著企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐的加快，越來越多的企業(yè)將部分資金用于金融投資方面，然而高風(fēng)險(xiǎn)的投資使許多企業(yè)投資人在投資的過程中具有非常強(qiáng)的理性。一般來說，企業(yè)投資人在進(jìn)行金融投資時(shí)，都會(huì)從多個(gè)角度進(jìn)行分析，選擇出最佳的投資方案。在這個(gè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及決策的過程中，數(shù)學(xué)分析能力扮演著重要的角色。從廣義上來說，金融投資就是涉及金融領(lǐng)域一切買賣交易的投資形式，從狹義的角度說，金融投資就是證券、股票等高風(fēng)險(xiǎn)、高收入的經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)。金融投資市場(chǎng)受到許多人的追捧，但是在追捧的同時(shí)，人們會(huì)選擇理性的投資，而不是盲目的投資。因此，在理性的金融投資下，我國(guó)的金融市場(chǎng)較為穩(wěn)定，人們對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的能力也逐步上升。

二、金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的含義、分類以及作用

金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是對(duì)涉及金融投資過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理性的評(píng)估，目的就是幫助投資人降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，增加獲利的可能性。

金融風(fēng)險(xiǎn)投資評(píng)估包括對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與對(duì)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析。所謂的系統(tǒng)性投資風(fēng)險(xiǎn)是所有投資者必須面對(duì)的問題，也是一項(xiàng)無法逃避的投資風(fēng)險(xiǎn)。比如：由于貨幣政策或者是政府出臺(tái)的某些政策導(dǎo)致金融投資風(fēng)險(xiǎn)增大，對(duì)于這樣的金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估起來較為簡(jiǎn)單，只要能夠準(zhǔn)確地把握貨幣等政策的變動(dòng)就可以有效地降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響。非系統(tǒng)性的金融投資風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生某些突發(fā)性的事件，導(dǎo)致公司的收益受到影響、股價(jià)下降等現(xiàn)象。比如：由于公司管理失誤，造成公司陷入法律的漩渦，進(jìn)而影響公司的股價(jià)等事件均屬于非系統(tǒng)性的金融投資風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)非系統(tǒng)性的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，公司有許多相對(duì)應(yīng)的政策，幫助公司進(jìn)一步解決突然出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題。

對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估不僅對(duì)投資者個(gè)人來說具有重要的意義，對(duì)整個(gè)企業(yè)的發(fā)展來說都具有重要的意義。對(duì)于投資者個(gè)人來說，一旦投資失敗就有可能面對(duì)傾家蕩產(chǎn)的局面。除此之外，對(duì)于企業(yè)來說，如果企業(yè)對(duì)外金融投資失敗，輕則會(huì)導(dǎo)致公司損失一大筆金錢，重則就會(huì)使企業(yè)陷入資金周轉(zhuǎn)困難的地步。因此，做好金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估具有非常重要的作用。具體的作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估既是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要組成內(nèi)容，又是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理上的八大要素之一。正如美國(guó)一位學(xué)者所說，如果企業(yè)家能夠明白企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的不確定以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)，就明白了經(jīng)營(yíng)的問題，會(huì)推動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的發(fā)展。未來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步發(fā)展，不少中小型企業(yè)就會(huì)因?yàn)閷?duì)外金融投資失敗而面臨被吞并的現(xiàn)象；第二，降低了監(jiān)管和審計(jì)的難度。隨著金融投資方式的逐漸增多，各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)以及運(yùn)營(yíng)模式給企業(yè)在審計(jì)與監(jiān)管方面帶來困難。企業(yè)在對(duì)外金融投資中，如果采用正確、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，將會(huì)在一定程度上減少監(jiān)管與審計(jì)的困難，便于公司整體運(yùn)營(yíng)；第三，限制公司金融投資的額度，用于對(duì)業(yè)務(wù)員的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。一個(gè)公司能夠承擔(dān)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)是有一定額度的，不存在不限額度的承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)投資。對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)投資者來說都是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，所以用金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以有效地降低對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)盡可能承擔(dān)小的投資風(fēng)險(xiǎn)。

三、數(shù)學(xué)分析能力的含義

數(shù)學(xué)分析能力包括很多，比如：數(shù)學(xué)應(yīng)用能力，數(shù)學(xué)推理能力，數(shù)學(xué)計(jì)算能力，數(shù)學(xué)思維能力、數(shù)學(xué)閱讀能力以及數(shù)學(xué)解題能力等多種能力。對(duì)于不同的人來說，所具有的數(shù)學(xué)分析能力是不一樣的。對(duì)于一位學(xué)生來書，所謂的數(shù)學(xué)分析能力就是能夠運(yùn)用所學(xué)的數(shù)學(xué)知識(shí)，在最快的時(shí)間內(nèi)將問題的答案解決出來；對(duì)于一個(gè)數(shù)學(xué)老師來說，數(shù)學(xué)分析能力就是用學(xué)生能夠接受的方式對(duì)自己掌握的數(shù)學(xué)知識(shí)進(jìn)行講解，達(dá)到學(xué)生聽懂的目的。對(duì)于一個(gè)企業(yè)金融投資者來說，數(shù)學(xué)分析能力就是能夠?qū)⒆约核鶎W(xué)的知識(shí)進(jìn)行應(yīng)用，通過多個(gè)角度的分析與探討，尋找出最佳的金融投資方案，降低對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)。

四、數(shù)學(xué)分析能力在金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的基礎(chǔ)作用

從金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的作用可以看出，金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有重要的影響作用。合理的金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，可以有效的降低企業(yè)損失，對(duì)推動(dòng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的作用?？v觀金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法以及過程中，可以得知，數(shù)學(xué)分析能力在金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的基礎(chǔ)作用主要包括以下幾個(gè)方面：

（一）分析損失的頻率，減少損失的次數(shù)

金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中最重要的一種評(píng)估方式就是對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)頻率的評(píng)估。通過對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)中頻率的評(píng)估，進(jìn)而可以預(yù)估多久將會(huì)出現(xiàn)一次風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)，可以有效地幫助投資者避免投資風(fēng)險(xiǎn)。在根據(jù)金融投資風(fēng)險(xiǎn)頻率進(jìn)行評(píng)估時(shí)，需要投資者運(yùn)用數(shù)學(xué)分析能力，根據(jù)平時(shí)的經(jīng)驗(yàn)損失資料建立相應(yīng)的金融損失概率表，然后對(duì)金融損失概率表進(jìn)行理性分析，找出其中潛在的規(guī)律。比如：某個(gè)公司的金融投資者想要購(gòu)買某一家公司的股票，通過多方面的損失材料的收集，這些材料包括損失的時(shí)間、原因、金額以及損失的影響等都進(jìn)行收集，然后利用數(shù)學(xué)分析能力對(duì)這些材料進(jìn)行分析，并且預(yù)估下次該股票損失的時(shí)間，盡量避免在時(shí)段進(jìn)行投資。

（二）通過分析預(yù)估損失的程度

概率論是數(shù)學(xué)中一個(gè)重要的分支，利用概率論，人們可以通過較多的數(shù)據(jù)與材料，得知某一件事情發(fā)生的頻率，預(yù)估該件事情下次發(fā)生的時(shí)間等。在金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，概率論也得到廣泛的使用。人們利用數(shù)學(xué)分析能力，將金融投資風(fēng)險(xiǎn)損失的頻率進(jìn)行分析，可以預(yù)估損失較大的時(shí)間以及背后的原因，在下次投資的過程中，然而事情沒有絕對(duì)性，通過數(shù)學(xué)分析能力將所得金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估只是能夠預(yù)測(cè)下一次金融損失的時(shí)間，在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)，人們可以根據(jù)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的具體評(píng)估降低金融投資的數(shù)額，做到最小損失額度。所謂的損失額度就是可能造成經(jīng)濟(jì)損失的額度，如果損失的時(shí)間長(zhǎng)、投資的數(shù)額大，最終就會(huì)導(dǎo)致?lián)p失的額度變大。由此可見，分析預(yù)估損失的程度是數(shù)學(xué)分析能力在金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估基礎(chǔ)作用中的一個(gè)重要體現(xiàn)。endprint

（三）利用數(shù)據(jù)模型，分析風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法是金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要的方法。在利用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法進(jìn)行計(jì)算過程中，最重要的計(jì)算方法就是var。var主要被應(yīng)用在評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中，目前被許多國(guó)內(nèi)外大中小型金融企業(yè)采用。在市場(chǎng)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)下，某一金融機(jī)構(gòu)或者是證券公司可能造成的最大的損失值。比如：某一個(gè)證券公司所擁有的資產(chǎn)組合在未來一天內(nèi)置信的水平是95%，var的值是800萬元。這句話的含義是：在市場(chǎng)價(jià)格正常運(yùn)營(yíng)下，證券公司的所有資產(chǎn)組合在未來一天內(nèi)，金融投資損失800萬的概率達(dá)到5%。因此，通過數(shù)據(jù)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，有效地促進(jìn)了投資決策的正確性。

（四）分析金融投資數(shù)額，便于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

金融投資并不是沒有底線的進(jìn)行投資，而是在自己合理的范圍內(nèi)。在金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，有一種方法是通過對(duì)人們金融投資金額進(jìn)行計(jì)算，利用數(shù)學(xué)分析能力對(duì)投資者資產(chǎn)的評(píng)估，判斷投資者金融投資的合理性，進(jìn)而得出投資者在本次金融投資中面臨的風(fēng)險(xiǎn)。比如：作為企業(yè)金融投資者，在金融投資之前，會(huì)將公司勞動(dòng)力成本、日常開銷、對(duì)外消費(fèi)等因素進(jìn)行綜合考慮，然后再將剩下的資產(chǎn)進(jìn)行投資，這樣的金融投資方式較為合理，所面臨的金融投資風(fēng)險(xiǎn)較小，有利于金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。

五、結(jié)語

綜上所述，數(shù)學(xué)分析能力對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)性作用既體現(xiàn)在對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)損失的時(shí)間、數(shù)額等進(jìn)行評(píng)估，還可以對(duì)投資者投資的數(shù)額以及風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。由此可見，數(shù)學(xué)分析能力對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估具有重要的作用。因此，作為一名金融投資者，要合理地發(fā)展自身的數(shù)學(xué)分析能力，并且在投資之前要學(xué)會(huì)應(yīng)用某些數(shù)學(xué)模型進(jìn)行合理投資。

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作者簡(jiǎn)介：

李乾弘（2000-08-）男，漢，陜西西安人，西安市第八十六中學(xué)endprint