張淑慧

摘要：在許多經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的處理中，公允價(jià)值計(jì)量得到了初步應(yīng)用。但由于受經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、市場化程度的影響，要使其充分發(fā)揮作用，普遍推廣應(yīng)用，還要進(jìn)行深入研究。本文通過典型業(yè)務(wù)分析和影響因素分析，對(duì)我國新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行了初步探討。

關(guān)鍵詞：新經(jīng)濟(jì)環(huán)境 公允價(jià)值 計(jì)量

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)改革的逐步深入，財(cái)政部制定并頒布了新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。在新準(zhǔn)則中，公允價(jià)值的變化是最大亮點(diǎn)之一，在許多經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的處理中，又多次使用了公允價(jià)值的概念。雖然公允價(jià)值模式在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中占主導(dǎo)地位是大勢所趨，但在實(shí)踐中人們對(duì)其理解尚淺，在執(zhí)行中容易出現(xiàn)偏差，因此有必要進(jìn)行持續(xù)的研究探討。

一、公允價(jià)值的概念和應(yīng)用范圍

從理論上講公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價(jià)值的公允性在于公平交換中，交易雙方在不受其他方任何因素的影響下所確定的、交易雙方都能接受的交易價(jià)格。存在市場交易的情況下，交易價(jià)格即為公允價(jià)值。公允價(jià)值，是歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)現(xiàn)值和現(xiàn)值等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中最重要的計(jì)量方式之一。

為了防止公允價(jià)值被濫用而出現(xiàn)利潤操縱，準(zhǔn)則嚴(yán)格規(guī)范了運(yùn)用公允價(jià)值的范圍，其中存在活躍市場的金融資產(chǎn)或金融工具應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。在其他準(zhǔn)則計(jì)量中設(shè)定了前提條件，對(duì)每一項(xiàng)會(huì)計(jì)要素，基本準(zhǔn)則都無例外地強(qiáng)調(diào)，只有在能夠可靠計(jì)量條件下才可確認(rèn)。同時(shí)考慮到中國市場發(fā)展的現(xiàn)狀，還是以謹(jǐn)慎性原則為指導(dǎo)思想，企業(yè)可以根據(jù)市場成熟條件以及交易性質(zhì)等自主選擇使用公允價(jià)值，其本質(zhì)是一種基于市場信息的評(píng)價(jià)，但在實(shí)施中，公允價(jià)值的確認(rèn)還是存在人為因素的影響。

二、采用公允價(jià)值計(jì)量模式的典型業(yè)務(wù)分析

（一）非貨幣性資產(chǎn)交換情況分析

新準(zhǔn)則在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》中規(guī)定，換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。同時(shí)企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各方是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。也就是說，關(guān)聯(lián)方之間非貨幣性資產(chǎn)交換用賬面價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)，不確認(rèn)損益，并且交換后在各方的賬面上進(jìn)行資產(chǎn)核算與管理，而在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》中第十一條已經(jīng)明確規(guī)定，投資者投入存貨的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值確定，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。如果交易雙方或其中一方把交換來的存貨對(duì)外進(jìn)行投資，間接的使關(guān)聯(lián)方交換來的存貨還是啟用了公允價(jià)值，最終還是改變了關(guān)聯(lián)企業(yè)交換資產(chǎn)的價(jià)值。

（二）投資性房地產(chǎn)的情況分析

投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。準(zhǔn)則中規(guī)定符合下列條件的，采用公允價(jià)值模式計(jì)量。

（1）投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場。

（2）企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。

采用公允價(jià)值模式計(jì)量的房地產(chǎn)，與國際準(zhǔn)則基本接軌，更加方便了國際投資者橫向?qū)Ρ葒鴥?nèi)、國際企業(yè)的價(jià)值。此外，公司的資產(chǎn)增值信息更透明，利于公司在資本市場獲得正確的定價(jià)，也有利于企業(yè)再融資，獲得資本市場的種種便利。從這個(gè)角度看，公允價(jià)值計(jì)價(jià)可幫助企業(yè)更好地借助資本市場獲得發(fā)展。新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》發(fā)布之前，在房地產(chǎn)資產(chǎn)大幅增值的背景下，我國對(duì)投資性房地產(chǎn)一直采用“成本入賬+折舊”的會(huì)計(jì)法，大多數(shù)投資性物業(yè)的賬面凈值相對(duì)市場價(jià)值已明顯被低估。

新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》中規(guī)定，對(duì)采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，不計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，并以資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益或資本公積。但筆者認(rèn)為，會(huì)計(jì)核算方法的改變，只是讓公司的隱性價(jià)值顯性化，并沒有改變公司的價(jià)值。因?yàn)闆Q定公司價(jià)值的應(yīng)該是企業(yè)核心贏利能力和真實(shí)的資產(chǎn)價(jià)值，而非賬面利潤與賬面價(jià)值。由于將不再計(jì)提折舊，企業(yè)出租業(yè)務(wù)的成本將大幅降低，毛利率和凈利率會(huì)有明顯提高。但對(duì)企業(yè)來說，公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間不變化的前提下，和舊準(zhǔn)則相比，如果租金收入沒有變化就無形中增加了折舊這一部分利潤，企業(yè)卻承擔(dān)了此部分利潤的企業(yè)所得稅，對(duì)企業(yè)來說資金流入量未增加，流出量卻增加了，企業(yè)的利潤額就成了數(shù)字的體現(xiàn)，毫無意義。

成本模式下，企業(yè)雖然要提取折舊或按期攤銷，減少了企業(yè)賬面贏利，但卻可起到企業(yè)抵稅的效果，減少了企業(yè)現(xiàn)金流的支出，從而將價(jià)值保留在了公司內(nèi)，有利于股東利益。

（三）債務(wù)重組的情況分析

債務(wù)重組，是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。

新準(zhǔn)則規(guī)定，“以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)出資產(chǎn)公允價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)之和的差額，作為重組收益，確認(rèn)為當(dāng)期損益?！北容^舊準(zhǔn)則，引入了公允價(jià)值的概念，脫離了原來以賬面價(jià)值作為記賬基礎(chǔ)、增值部分作為權(quán)益的思路，而將轉(zhuǎn)出資產(chǎn)原賬面價(jià)值和現(xiàn)時(shí)公允價(jià)值之差作為重組收益處理。

由于公允價(jià)值的確定在很多情況下要依靠職業(yè)判斷，又很容易受到人為因素的影響，某些企業(yè)可以從一定程度上通過按賬面價(jià)值償債、低估公允價(jià)值的方法獲取巨額報(bào)表利潤等。

三、運(yùn)用公允價(jià)值的影響因素

公允價(jià)值就其目的來說，本應(yīng)是尋求一種客觀的價(jià)值（即使用價(jià)值），然而客觀的使用價(jià)值必須通過人的主觀判斷才能實(shí)現(xiàn)。同時(shí)公允價(jià)值的定義與應(yīng)用，也考慮并認(rèn)可了交易方或評(píng)價(jià)主體主觀判斷的影響。因此公允價(jià)值在運(yùn)用中還存在一定的影響因素。

（一）不健全的市場體系

取得公允價(jià)值需要有充分發(fā)育的市場。由于我國目前市場體系尚不完善，從產(chǎn)品市場和要素市場取得有用的信息還比較困難，不能完全合理確定公允價(jià)值，直接采用公允價(jià)值計(jì)量模式還不合時(shí)宜。endprint

（二）不成熟的資本市場

只有在成熟的資本市場、完整的資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系、完善的法律法規(guī)等外部條件的支撐下，公允價(jià)值的計(jì)量才能真正發(fā)揮作用。否則，企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量的差額作為利得或損失計(jì)入損益的處理結(jié)果，會(huì)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的穩(wěn)定性以及企業(yè)的損益帶來很大影響。特別是上市公司，容易成為企業(yè)操縱利潤、粉飾會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的手段，降低會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

（三）會(huì)計(jì)從業(yè)人員職業(yè)判斷能力

公允價(jià)值的計(jì)量需要會(huì)計(jì)人員具有較高的職業(yè)判斷能力。要獲取高質(zhì)量的公允價(jià)值信息，不僅需要會(huì)計(jì)人員具有豐富的會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐素養(yǎng)，還需要會(huì)計(jì)人員了解評(píng)估、金融、資本市場等相關(guān)知識(shí)。而在我國現(xiàn)有的會(huì)計(jì)從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)參差不齊，直接影響了職業(yè)判斷水平，制約著公允價(jià)值模式的使用效果。

（四）公司治理結(jié)構(gòu)不完善

在我國的一些公司經(jīng)常出現(xiàn)一人兼任董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)的職務(wù)、股東大會(huì)對(duì)高級(jí)經(jīng)理層的約束力名存實(shí)亡等現(xiàn)象，使董事會(huì)和高級(jí)管理人員對(duì)會(huì)計(jì)工作能夠進(jìn)行實(shí)際控制。會(huì)計(jì)信息具有對(duì)董事會(huì)和高級(jí)管理人員能力、業(yè)績、道德水平監(jiān)督和評(píng)價(jià)的功用，在使用公允價(jià)值計(jì)量模式時(shí)，很容易出現(xiàn)董事會(huì)和高級(jí)管理人員為了各種目的而操縱會(huì)計(jì)信息的情況。

（五）誠信機(jī)制沒有完全形成

誠信雖然是道德標(biāo)準(zhǔn)，但是在現(xiàn)今的社會(huì)中如果缺乏誠信，即使會(huì)計(jì)制度、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、資本市場等其他條件都達(dá)到完美，也無法避免造假行為。因此，必須建立對(duì)誠信負(fù)責(zé)的機(jī)制，明確誠信的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)及違背誠信標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)付出的成本。而在我國，誠信機(jī)制的建立還在不斷完善之中，違背誠信的事件還時(shí)有發(fā)生，中介機(jī)構(gòu)及企業(yè)本身的誠信水平都有待提高，這對(duì)公允價(jià)值模式的運(yùn)用具有非常不利的影響。

（六）取得公允價(jià)值的成本高低

在市場上取得資產(chǎn)的公允價(jià)值是需要付出一定的成本的，在選擇計(jì)量模式的時(shí)候不得不考慮成本與效益的問題。若取得公允價(jià)值的成本過高，企業(yè)很可能會(huì)放棄采用公允價(jià)值而采用歷史成本。

綜合以上幾點(diǎn)可以認(rèn)識(shí)到，計(jì)量屬性的選擇必須符合現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場化程度較低，各種生產(chǎn)要素市場還很不健全，部分會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高，會(huì)計(jì)電算化水平以及相關(guān)的信息處理能力較低，會(huì)計(jì)信息失真問題比較嚴(yán)重，有的公司研究的是如何正確應(yīng)用，有的公司琢磨的卻是如何利用其不足。人心之不足往往與技術(shù)性缺陷互為表里，解決這一問題顯然不能僅僅寄希望于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身，這些都限制了公允價(jià)值的全面推廣和應(yīng)用。

四、公允價(jià)值計(jì)量在我國應(yīng)用的展望

我國在現(xiàn)階段的會(huì)計(jì)計(jì)量采用公允價(jià)值模式和歷史成本模式并用是有必要的。但是隨著經(jīng)濟(jì)形勢的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸完善，以及公允價(jià)值的若干優(yōu)勢，公允價(jià)值的廣泛使用對(duì)于我國準(zhǔn)則跟國際趨同有著重要意義。我國在最新的準(zhǔn)則中也明確規(guī)定了可以使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的情況。可以說，我國目前對(duì)于會(huì)計(jì)計(jì)量是“以歷史成本計(jì)量為主、公允價(jià)值計(jì)量為輔”的，在現(xiàn)實(shí)條件的限制下，公允價(jià)值在我國還沒有發(fā)揮較大的作用，相信隨著宏觀環(huán)境（市場體系和資本市場的完善、誠信機(jī)制的建立等）和微觀條件（公司治理結(jié)構(gòu)的完善、從業(yè)人員素質(zhì)的提高等）的不斷完善，通過廣大會(huì)計(jì)理論工作者和實(shí)務(wù)界人士的不斷探索，公允價(jià)值計(jì)量理論將日臻完善，會(huì)計(jì)按公允價(jià)值計(jì)量必將得到普遍的推廣，以公允價(jià)值模式為主進(jìn)行計(jì)量必將發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。endprint