溫美云

（河北師范大學(xué)，河北 石家莊 050024）

一、河北省民間融資新的發(fā)展態(tài)勢和發(fā)展特點

（一）新型化、多元化的融資主體

近十年，隨著金融市場的日益發(fā)展，河北省民間融資的交易主體逐漸擴大，產(chǎn)生了一些新型的融資主體，呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展特點。從最初的個人、銀行、企業(yè)之間的民間借貸逐漸向小額信貸公司、中小企業(yè)、投資基金管理公司等民間融資主體轉(zhuǎn)變。據(jù)統(tǒng)計，自2003年小額擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)實行以來，截止到2013年5月，全省累計發(fā)放小額貸款79億元，累計扶持13.4萬人成功創(chuàng)業(yè)，累計帶動47.8萬人實現(xiàn)就業(yè)。近年來，河北省民間融資出資人的囊括范圍越來越廣泛，不僅存在于個人之間、個人與企業(yè)之間、企業(yè)與企業(yè)之間，也包括企業(yè)、個體經(jīng)營者、干部職工、農(nóng)民以及部分離退休人員等?？梢哉f，河北省民間融資主體的規(guī)模越來越大，民間融資日趨活躍。

（二）網(wǎng)絡(luò)化、信息化的融資平臺

當(dāng)今這個時代，要問什么產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快、市場潛力最大，那無疑是移動互聯(lián)網(wǎng)了。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，我國使用手機上網(wǎng)的人數(shù)已經(jīng)達到7.53億人，占整體網(wǎng)民比例97.5%。在這種跨界之風(fēng)影響下，阿里巴巴、騰訊、百度三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛加入其中，開始進軍移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，使得層出不窮的融資平臺在中國陸續(xù)上線，出現(xiàn)了支付寶（包括旗下的余額寶、余利寶、螞蟻花唄）以及財付通等不盡其數(shù)的第三方支付平臺和拍拍貸、合力貸、人人貸等P2P網(wǎng)貸平臺，成為了民間融資的新載體。目前，河北省擁有融投貸、人文貸、冠騰貸、大米微金融等12家P2P網(wǎng)貸平臺，推出了安卓以及iphone手機應(yīng)用APP，實現(xiàn)了從PC端向手機移動終端的逐步轉(zhuǎn)移，用戶可以隨時隨地實時刷新信息、共享信息，為用戶提供了更為方便、快捷、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

（三）共享化、開放化的融資模式

新常態(tài)下，共享經(jīng)濟的浪潮帶動了民間融資的變革與創(chuàng)新，產(chǎn)生了籌人、籌錢、籌智的融資新模式。尤其是近幾年，共享單車、獨角獸企業(yè)、租賃公司等共享經(jīng)濟企業(yè)的迅速崛起，共享金融迎來了高速成長的時期。就以最近興起的共享單車為例，從2017年1月份開始，共享單車就開始在各省會市區(qū)投放。在河北省省會石家莊市，各種共享單車數(shù)量也由幾千輛驟增至20多萬輛，覆蓋石家莊市區(qū)及周邊，其中ofo小黃車和摩拜單車的投放量均已超過十萬輛。近期，ofo小黃車利用信用免押金等福利大派送的活動，以股權(quán)與債權(quán)并行的融資方式完成了E2-1輪融資8.66億美元，該金額創(chuàng)下了共享單車行業(yè)單筆融資的最高紀錄。如此共享化、開放化的融資模式，在強大的資本力量的推動下，實現(xiàn)了盈利與惠民的共贏。

（四）網(wǎng)狀化、集成化的融資系統(tǒng)

在這個大數(shù)據(jù)時代，互聯(lián)網(wǎng)所擁有的數(shù)據(jù)和信息都是可以高效匹配的，以前難以實現(xiàn)的全面調(diào)查在這個時代早已不是問題。大數(shù)據(jù)金融集成海量的信息，并通過云計算進行實時分析，為用戶提供全方位信息。無論是阿里巴巴小額信貸的平臺模式還是京東商城、蘇寧的供應(yīng)鏈金融模式，都是通過對平臺用戶和供應(yīng)商進行貸款融資，這就降低了傳統(tǒng)的金融服務(wù)門檻，覆蓋了數(shù)億老百姓，讓小額資金在整個互聯(lián)網(wǎng)金融市場活躍起來，使得民間融資的普及面越來越廣。

（五）復(fù)雜化、隱蔽化的融資風(fēng)險

雖然民間融資在大數(shù)據(jù)和云計算的支撐下，大大降低了其信貸風(fēng)險，但由于河北省民間融資的區(qū)域較為廣泛，不僅存在于經(jīng)濟繁榮的市區(qū)，也存在于欠發(fā)達的城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)，并且融資遍及制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)，再加上網(wǎng)絡(luò)的虛擬世界依然無法實現(xiàn)信息的對稱，其面對的信貸、行業(yè)、政策、管理等的新型風(fēng)險往往也會更復(fù)雜、更隱蔽。

二、河北省民間融資帶來的主要風(fēng)險

（一）民間融資監(jiān)督管理松散，易造成國家稅款流失

近十年來，民間融資迅速發(fā)展，河北省二十多個城市相繼出現(xiàn)民間融資行為，并且還會繼續(xù)擴大，發(fā)展勢頭如此之強，但這些融資行為卻沒有受到監(jiān)管部門的監(jiān)管。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，河北省中小企業(yè)的融資形式有的并不正規(guī)，大部分沒有經(jīng)過政府或者公證部門的介入，而是自然人或者投資公司與中小企業(yè)之間的直接接洽，甚至雙方為了利益直接約定利率，再加上部分融資企業(yè)的逃避和不配合，造成逃稅、漏稅，使得國家部分稅款流失，不利于國民經(jīng)濟的發(fā)展。

（二）易產(chǎn)生虛假融資等非法集資現(xiàn)象，擾亂正常的金融市場秩序

由于河北省民間融資多發(fā)生在正規(guī)的金融機構(gòu)外，大部分是私下自由交易，手續(xù)簡易且不規(guī)范，容易出現(xiàn)虛假融資等非法集資的違法行為。在前段時間備受關(guān)注的“e租寶”案中，行為人向社會宣傳進行某專項投資可得到高額回報，向社會公眾非法吸納巨額資金。其具體途徑是通過“e租寶”和“芝麻金融”兩家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，發(fā)布虛假的租賃債權(quán)項目及個人債權(quán)項目，并以承諾還本付息為誘餌，以銷售理財產(chǎn)品的包裝形式對社會公開宣傳。這是變相吸收公眾存款的行為，構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，不僅嚴重擾亂金融市場秩序，也對社會穩(wěn)定產(chǎn)生極大影響。

（三）民間融資參與者風(fēng)險意識較弱，容易引發(fā)信用風(fēng)險和債務(wù)糾紛

河北省的民間融資行為不僅發(fā)生在城市區(qū)域，周邊農(nóng)村區(qū)域的民眾也逐漸參與進來，但他們知識水平不是很高，沒有過多地接觸過民間融資，因此對于融資流程沒有太多的認識，再加上這些人的風(fēng)險意識淡薄，受高利率帶來的高收益誘惑，很容易上當(dāng)受騙。同時，對于擔(dān)保人的信用以及融資過程中可能發(fā)生的諸多風(fēng)險也不夠關(guān)心，一旦面臨擔(dān)保人失信或者融資企業(yè)倒閉等狀況，這些人也不懂得運用法律武器來維護自身的合法權(quán)益，最終導(dǎo)致債務(wù)糾紛發(fā)生的可能性很大，另外也可能會因為這些參與者的操作不當(dāng)而引發(fā)風(fēng)險。當(dāng)初，“e租寶”就是利用一些普通市民不懂金融知識的弱點，經(jīng)過大力的宣傳騙取到了一大批人進行投資，受害人遍布31個省市區(qū)，涉及范圍廣。雖然現(xiàn)在涉案公司被罰19億，主犯獲無期徒刑，但資金返還還需要一段時間，而且就算受害者要回了自己的賠款，損失還是非常大。

（四）民間融資資金體外循環(huán)，影響國家宏觀政策的實施

由于民間融資本身的性質(zhì)，河北省民間融資的資金多在正規(guī)的金融機構(gòu)外流動。例如阿里巴巴集團旗下支付寶的一款融資功能余額寶，它本身高額的利息使得很多用戶將銀行的錢轉(zhuǎn)入了余額寶，使得大量的社會資金流向民間市場，銀行吸收存款變得困難，銀行的收益和存貸款業(yè)務(wù)很難保障，擾亂了國家正常的融資秩序。另一方面，政府對于貨幣政策的調(diào)整與實施也會受到相應(yīng)的影響，加大了其難度。

三、加強河北省民間融資風(fēng)險防范的措施

一方面，政府要發(fā)揮主導(dǎo)作用，加強政策引導(dǎo)，規(guī)范民間融資的發(fā)展；另一方面，也要加強金融服務(wù)，降低準入門檻，拓寬融資渠道。

（一）加強民間融資的監(jiān)管機制，嚴厲打擊各類非法融資活動

現(xiàn)階段，河北省政府鼓勵開展新型民間融資機構(gòu)試點，推出多項舉措引導(dǎo)民間融資創(chuàng)新發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，省金融辦等有關(guān)部門要指導(dǎo)督促市、縣政府加強監(jiān)管，對各類民間金融機構(gòu)實行分類監(jiān)管、扶優(yōu)汰劣，對各市縣民間融資服務(wù)機構(gòu)試點工作進行指導(dǎo)和監(jiān)督。對于已設(shè)試點機構(gòu)但不符合條件的，省金融辦可建議市級政府進行整改、撤銷試點。同時，強化各個部門對民間資本管理公司相關(guān)業(yè)務(wù)的檢查與監(jiān)督，防止非法集資等非法金融活動；工信、商務(wù)、發(fā)改等有關(guān)行業(yè)對口部門要加強對管理對象的監(jiān)管，建立和完善民間融資信用監(jiān)管，推進民間融資機構(gòu)信用記錄和信用檔案建設(shè)，實現(xiàn)其融資信用的公開、透明、互聯(lián)共享；同時，要完善非法集資等涉眾型經(jīng)濟犯罪案件依法處置機制，嚴厲打擊和防范民間融資中違規(guī)違法行為。依法取締以欺騙手段或高利率等形式變相集資的平臺和機構(gòu)，依法追究暴力討債和套取銀行信貸資金進行高利轉(zhuǎn)貸等的違法犯罪行為。

（二）加強民間融資主體的失信懲戒制度建設(shè)，優(yōu)化社會信用環(huán)境

在一定意義上，民間融資的風(fēng)險就是融資誠信的問題。因為信用風(fēng)險發(fā)生具有隱蔽性和突發(fā)性，為防止因不良信用產(chǎn)生的風(fēng)險，河北省金融辦要建立、健全全省的信用體系建設(shè)，實行信用星級累計積分制，對融資個人或企業(yè)在企業(yè)、個人、銀行、金融、財政等方面的信用聯(lián)合進行量化測評，在政府信息公開網(wǎng)上專門設(shè)置一個信用欄目，公開測評結(jié)果，使企業(yè)和個人的信用狀況更加透明。同時，對誠信交易行為進行獎勵，對失信行為采取相應(yīng)的懲罰措施，提高失信成本。另外，要加大誠信教育宣傳力度，最終形成“誠實守信”的良好社會信用環(huán)境。

（三）加強民間融資風(fēng)險知識的宣傳教育普及，增強參與者的風(fēng)險意識

利用河北移動通信和網(wǎng)絡(luò)傳播功能，通過批量發(fā)送短信息和微信公眾號等平臺的消息推送，加大民間融資風(fēng)險知識的宣傳和教育力度，使群眾了解民間融資的特點和風(fēng)險性，避免盲目融資帶來的隱患。

（四）建立健全民間融資擔(dān)保體系，鼓勵中小企業(yè)聯(lián)保融資

建議河北省政府設(shè)立以民營資本為主的民間融資擔(dān)保基金，專門用作緊急風(fēng)險發(fā)生的救濟，為民間融資的發(fā)展添加強有力的后盾，解除后顧之憂；同時，政府評估機構(gòu)也要提前對產(chǎn)業(yè)風(fēng)險、市場風(fēng)險、資金流動風(fēng)險等潛在風(fēng)險進行專業(yè)評估，并提供揭示服務(wù)，方便尋找應(yīng)對方法。由于中小企業(yè)聯(lián)保融資有利于簡化融資手續(xù)、降低融資成本，能夠有效地減少銀行的授信風(fēng)險，所以政府要出臺相關(guān)政策鼓勵中小企業(yè)進行聯(lián)保融資。

（五）降低金融機構(gòu)的準入門檻，規(guī)范發(fā)展第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融

除了要履行監(jiān)督保障等職責(zé)外，河北省政府也要拓寬融資渠道，進一步放開和發(fā)展村鎮(zhèn)和社區(qū)銀行，降低這些小金融機構(gòu)的準入門檻，解決民間資本想進入?yún)s又受法律限制的問題，讓民間資本更多地進入村鎮(zhèn)與社區(qū)銀行，并逐步發(fā)展成商業(yè)銀行，為發(fā)展多元化的民間融資打造一個寬松的政策環(huán)境；在這個移動互聯(lián)網(wǎng)時代，建議河北省政府順應(yīng)潮流，將互聯(lián)網(wǎng)金融作為我省民間融資發(fā)展的新方向。鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融、第三方支付平臺等更好地向小企業(yè)提供規(guī)范服務(wù)，有效彌補銀行等金融機構(gòu)服務(wù)功能的空白，提升民間融資效率。

通過上文對于河北省民間融資新的發(fā)展態(tài)勢與風(fēng)險性研究，本文提出相應(yīng)的對策來防范河北省民間融資的風(fēng)險。民間融資的風(fēng)險主要集中在規(guī)范監(jiān)管層面、自身信用層面以及第三方融資渠道層面，上述建議對于這幾方面的措施具有一定的合理性。民間融資是當(dāng)前移動互聯(lián)網(wǎng)金融時代下發(fā)展金融不可或缺的一部分，因此，我們需要更加重視民間融資的風(fēng)險以及防范措施，這樣才能及早防備，發(fā)揮民間融資對于河北省經(jīng)濟的推動作用。

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