劉飛

【摘 要】 外匯管理與涉外經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)，外匯管理對涉外經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)快速發(fā)展起著重要的作用，但在中西部涉外經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，外匯金融的支持作用難以得到充分有效發(fā)揮。本文以山西省為例，從分析涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀入手，剖析了外匯金融在支持涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中面臨的問題與困難，并提出建議。

【關(guān)鍵詞】 外匯管理 涉外經(jīng)濟(jì) 路徑

一、山西外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀及特點

山西省屬中部地區(qū)，是全國能源重化工基地之一，擁有豐富的礦產(chǎn)資源，除得天獨厚的煤炭資源外，黑色金屬、有色金屬和其他非金屬礦產(chǎn)資源也極為豐富，是國務(wù)院批準(zhǔn)的國家資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型綜合配套改革試驗區(qū)。2017年以來，山西省加快推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，深入實施創(chuàng)新驅(qū)動、轉(zhuǎn)型升級戰(zhàn)略，全省經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好、好中提質(zhì)的態(tài)勢，涉外經(jīng)濟(jì)較快增長，出現(xiàn)了較為明顯的復(fù)蘇勢頭。2017年上半年，山西省跨境收入109.9億美元，跨境支出91.4億美元，順差18.5億美元；全省結(jié)售匯總額74.4億美元，同比增長7.4%，其中，結(jié)匯43億美元，售匯31.4億美元。全省服務(wù)貿(mào)易跨境收入10.1億美元，同比增長2.2倍，全省直接投資跨境流入9.6億美元，同比增長6.4倍。但也要看到山西省外向經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖取得了顯著的成績，但仍然存在一些問題：

（一）對外貿(mào)易發(fā)展較快，但總量偏小。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2018年上半年，山西省進(jìn)出口總額630億人民幣，增速同比增長19.9%，增速排名全國第9。中部其他五省中，河南進(jìn)出口總額2129億元、安徽、江西、湖北、湖南進(jìn)出口總額分別是2144億，1816億、1523億、1304億，山西省進(jìn)出口總量不到排名第五的湖南的一半，排全國23位，只占到全國的0.44%?？梢钥闯?，山西省對外貿(mào)易雖然增速較快，但與中部兄弟省份的差距仍然很大。

（二）外貿(mào)結(jié)構(gòu)發(fā)展仍不平衡。

從進(jìn)出口地區(qū)來看，我省進(jìn)出口貿(mào)易主要集中在太原、運城、晉城等經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)城市，而朔州、忻州等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的貿(mào)易進(jìn)出口額所占比重很小，特別是太原市就占了全省進(jìn)出口的80%左右。從涉外企業(yè)來看，一方面，“一企獨大”的現(xiàn)象比較突出，富士康系企業(yè)跨境收支占全省跨境收支總量的60%左右。另一方面，由于傳統(tǒng)外匯業(yè)務(wù)大戶如太重等企業(yè)的跨境收支規(guī)模有所萎縮，而新興的外貿(mào)龍頭企業(yè)也未出現(xiàn)，導(dǎo)致全省涉外經(jīng)濟(jì)總量受少數(shù)企業(yè)的影響較大，難以有大的突破。

（三）外資吸引力質(zhì)量有待提高。

政府部門雖然在營商環(huán)境構(gòu)建上積極作為，但是受地域因素、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)因素制約，山西省作為資源型省份與現(xiàn)有外商投資指導(dǎo)目錄中鼓勵性的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)匹配度降低，外資吸引力逐步下降。而存量的外商投資企業(yè)大部分已不具備外資企業(yè)政策優(yōu)勢，企業(yè)的生命周期逐步縮短。

二、外匯管理服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的實踐

服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)是外匯管理部門始終堅持的工作方向，為便利企業(yè)開展跨境貿(mào)易投資，支持企業(yè)深度參與國際市場，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，外匯管理部門通過簡政放權(quán)，建立起事中事后監(jiān)管為核心的管理模式，最大限度減少了對微觀經(jīng)濟(jì)主體跨境投融資活動的干預(yù)，提升了市場主體全球化資源配置能力和效率。

（一）直接投資實現(xiàn)基本可兌換。取消外匯年檢和境外再投資備案，推廣外商投資企業(yè)資本金意愿結(jié)匯，直接投資在外匯管理環(huán)節(jié)已無任何前置性審核。資金來源和匯出核準(zhǔn)由事前審批改為事后登記，企業(yè)外匯資金來源進(jìn)一步擴大，購付匯手續(xù)進(jìn)一步簡化。改革后，境內(nèi)企業(yè)“走出去”在匯兌環(huán)節(jié)僅保留登記管理，相關(guān)業(yè)務(wù)放在銀行辦理，大大便利了企業(yè)參與國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作和競爭。

（二）推廣全口徑跨境融資宏觀審慎管理。人民銀行和外匯局為服務(wù)企業(yè)“走出去”，取消外債事前審批管理，金融機構(gòu)和企業(yè)在與其資本或凈資產(chǎn)掛鉤的跨境融資上限內(nèi)，自主開展本外幣跨境融資，進(jìn)一步豐富中資企業(yè)的融資渠道，降低融資成本。全省11地市的企業(yè)，只要符合政策要求，均能享受到政策紅利。

（三）取消所有與跨境擔(dān)保相關(guān)的事前審批。放寬內(nèi)保外貸項下資金回流的限制，落實“國民待遇”原則，統(tǒng)一中外資企業(yè)外保內(nèi)貸政策，解決境外投資企業(yè)境外融資難、授信不足等問題。據(jù)測算，改革后，企業(yè)完成擔(dān)保項下融資的時間由至少1周縮短至1天，節(jié)約財務(wù)費用約2個百分點，緩解了企業(yè)融資難、融資貴問題。

（四）改革和規(guī)范資本項目結(jié)匯管理政策。全面實施外債資金意愿結(jié)匯管理，統(tǒng)一境內(nèi)機構(gòu)資本項目外匯收入意愿結(jié)匯政策，大幅縮減資本項目收入及結(jié)匯用途負(fù)面清單。允許具有貨物貿(mào)易出口背景的國內(nèi)外匯貸款結(jié)匯，拓寬了企業(yè)的融資渠道。

（五）不斷深化“放管服”，增強服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。經(jīng)常項目外匯管理基本實現(xiàn)“零審批”，允許A類企業(yè)貿(mào)易外匯收入暫不進(jìn)入出口收入待核查賬戶；推動符合條件的4家企業(yè)開展跨國公司外匯資金集中運營管理，充分滿足統(tǒng)籌使用境內(nèi)外資金的需要；積極支持跨境電子商務(wù)、外貿(mào)綜合服務(wù)等新業(yè)態(tài)發(fā)展。利用科技手段，積極推進(jìn)行政許可標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。

三、外匯管理服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的面臨的問題和困難

當(dāng)前，在美聯(lián)儲進(jìn)入加息周期，中美貿(mào)易戰(zhàn)升級的背景下，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)一步復(fù)雜化，外匯管理工作面臨前所未有的困難和挑戰(zhàn)，這需要外匯管理部門在貫徹落實外匯管理政策時能正確面對外匯管理領(lǐng)域中存在的各種矛盾，并加以妥善協(xié)調(diào)和處理。從山西省的情況來看，歸納起來主要是一個“矛盾”和四個“不充分”：

（一）促便利與防風(fēng)險的矛盾。中央事權(quán)部門履行監(jiān)管職責(zé)與地方政府發(fā)展涉外經(jīng)濟(jì)之間的矛盾依然存在。地方政府主管部門的主要政策目標(biāo)是促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，外匯管理部門作為中央垂直管理的事權(quán)部門主要工作目標(biāo)則是既要服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)還要防范風(fēng)險，兩者在制定和執(zhí)行政策的目標(biāo)和方向上或多或少存在一些不一致。比如近年來，地方政府鼓勵企業(yè)“走出去”， 在此過程中出現(xiàn)了一些非理性和異常的投資行為，短期內(nèi)對外直接投資快速增長容易引起國際收支失衡風(fēng)險，產(chǎn)生較大的投資風(fēng)險。

（二）部分外匯管理政策落地不充分。比如，2015年1月，國家外匯管理局將跨境電子商務(wù)外匯支付試點地區(qū)范圍擴大至全國。由于參加試點的支付機構(gòu)必須要具有人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，且許可業(yè)務(wù)范圍應(yīng)包括互聯(lián)網(wǎng)支付，但山西省沒有具備此條件的支付機構(gòu)，此項試點工作未取得實質(zhì)性進(jìn)展。又如，2015年以來，由于山西省大中型企業(yè)自身涉外業(yè)務(wù)的局限性，山西省跨國公司外匯資金集中運營試點工作進(jìn)展緩慢，擴容增量的目標(biāo)推進(jìn)艱難。另外，跨境電子商務(wù)、市場采購、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺等外貿(mào)新業(yè)態(tài)在浙江、廣東、江蘇等地區(qū)發(fā)展的很快，國家外匯管理局已經(jīng)批準(zhǔn)在部分地區(qū)先行先試外匯管理便利化措施，而山西省外貿(mào)新業(yè)態(tài)還處于起步摸索階段，復(fù)制推廣先進(jìn)地區(qū)的外匯政策困難較大。

（三）涉匯主體對宏觀經(jīng)濟(jì)和金融外匯形勢理解不充分。外匯收支形勢的變化，反映了宏觀經(jīng)濟(jì)基本面的變化，也是企業(yè)順應(yīng)形勢變化、主動調(diào)整的一種體現(xiàn)。比如：前些年山西省外匯收支出現(xiàn)大幅度增長，其基礎(chǔ)主要來自于一般貿(mào)易的快速增長，但也有來自于企業(yè)的“資產(chǎn)本幣化、負(fù)債外幣化”操作的因素，從長期來看，本身就是不可持續(xù)的

（四）外匯管理政策傳導(dǎo)機制不充分。截止2018年6月末，國家外匯管理局公布的有效法規(guī)有220件，對企業(yè)和銀行來說，全面了解和掌握比較困難。隨著外匯改革的不斷推進(jìn)，授權(quán)銀行直接辦理的外匯業(yè)務(wù)越來越多，銀行成為外匯政策傳到的重要環(huán)節(jié)和關(guān)鍵節(jié)點。但商業(yè)銀行也屬于企業(yè)，逐利的天性與政策法規(guī)發(fā)生沖突時其代為監(jiān)管的作用往往被弱化。在外匯管理加快改革的過程中，由于政策法規(guī)和業(yè)務(wù)操作規(guī)范的信息不對稱，涉匯主體無意違規(guī)、程序性違規(guī)和操作性違規(guī)明顯增多，強化政策宣傳培訓(xùn)和業(yè)務(wù)指導(dǎo)顯得尤為重要。

（五）基層外匯局履職作用發(fā)揮不充分。近年來，外匯管理改革持續(xù)深入推進(jìn)，經(jīng)常項目下基本實現(xiàn)“零審批”，資本項目可兌換程度達(dá)到92%。以行政許可為核心的外匯管理模式已經(jīng)被以事中事后監(jiān)管為核心的管理模式所取代，這對外匯管理人員的政策解讀、系統(tǒng)運用、數(shù)據(jù)分析等綜合素質(zhì)提出了比較高的要求。從山西省的情況來看，雖然各級外匯管理部門雖然也補充了一些新鮮血液，但一定程度上還存在著人員老化、轉(zhuǎn)型困難，這也影響了外匯管理部門有效履職。

四、完善外匯金融支持涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對策建議

圍繞“打造內(nèi)陸地區(qū)對外開放新高地”這一目標(biāo)，外匯管理部門要積極支持市場主體的貿(mào)易投資自由化、便利化需求，進(jìn)一步提升外匯服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。

一是支持“兩區(qū)”建設(shè)。配合開展山西省自貿(mào)區(qū)申報和建設(shè)，做好自貿(mào)區(qū)外匯管理可復(fù)制推廣試點經(jīng)驗的落地，拉平與先進(jìn)地區(qū)外匯政策差異。支持省內(nèi)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域發(fā)展，加大對區(qū)內(nèi)企業(yè)外匯服務(wù)力度。

二是拓寬企業(yè)融資渠道。支持省內(nèi)大型國企境外發(fā)債；鼓勵中小企業(yè)和地方金融機構(gòu)通過自借或銀行搭臺的方式開展全口徑跨境融資，切實降低融資成本；推動有真實性需求的、符合能源轉(zhuǎn)型方向的企業(yè)利用內(nèi)保外貸政策助力境外項目建設(shè)，提高項目競爭力，改善在亞非地區(qū)的“項目懸空”狀況。

三是促進(jìn)貿(mào)易投資便利化。利用“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”推廣外匯管理網(wǎng)上行政審批系統(tǒng)，提高外匯管理服務(wù)效率，實現(xiàn)外匯管理行政許可“一網(wǎng)通辦”。拓展跨境電子商務(wù)、市場采購、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺等外貿(mào)新業(yè)態(tài)業(yè)務(wù)規(guī)模，對進(jìn)出口經(jīng)營合規(guī)企業(yè)提供無障礙通道服務(wù)，便利市場主體外匯交易結(jié)算。推動銀行審核企業(yè)貨物貿(mào)易電子單證，為企業(yè)辦理業(yè)務(wù)提供便利。改進(jìn)并簡化外匯資本金和外債資金意愿結(jié)匯支付環(huán)節(jié)真實性審核操作，疏通流入端資金通道。

四是推動外匯市場發(fā)展。鼓勵大中型企業(yè)集團(tuán)開展跨國公司外匯資金集中運營，擴大跨境資金池運營規(guī)模，提高資金管理效率。支持我省證券、保險、信托、財務(wù)、金融租賃公司申辦外匯業(yè)務(wù)，擴大外匯市場經(jīng)營范圍。

五是加強跨境資金流動監(jiān)管。完善跨境資本流動的宏觀審慎管理與微觀市場監(jiān)管體系，合理引導(dǎo)市場預(yù)期，運用 “穿透式”監(jiān)管，甄別跨境投融資業(yè)務(wù)和行為的實質(zhì)，防止跨境資本無序流動對宏觀經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定帶來的沖擊，為我省對外開放營造良好的市場環(huán)境。