魏鵬

【摘 要】 在新形勢下，我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，進(jìn)入了特殊時(shí)期，引來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。金融領(lǐng)域及實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域都在一定程度上取得了進(jìn)步發(fā)展。近幾年來，金融“脫實(shí)向虛”成為了重點(diǎn)討論話題，引起了各方面的關(guān)注及重視。本文主要闡述金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的原因，分析當(dāng)前金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在的問題，并結(jié)合金融市場環(huán)境提出合理的對策意見，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 金融服務(wù) 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 問題與對策

一、為什么金融必須服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)

金融必須服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，主要原因在于：國家政策的宏觀要求；金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)合是共同發(fā)展的內(nèi)在要求；金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是發(fā)展的必然要求。

（一）國家政策的宏觀要求

從2012年全國金融工作會(huì)議開始將“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”作為一項(xiàng)重要工作內(nèi)容以來，每一年的工作會(huì)議都再次強(qiáng)調(diào)務(wù)必讓金融去服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。特別是在2017年召開的全國金融工作會(huì)議上，習(xí)近平總書記再次表明，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的鮮活血液，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是它的職責(zé)所在，必須讓金融回歸其本源——以實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，讓金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。因此，讓金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是國家宏觀政策的要求。

（二）金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)合是共同發(fā)展的內(nèi)在要求

經(jīng)濟(jì)發(fā)展“新常態(tài)”下，國家將工作重心放在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型上，稍微放緩經(jīng)濟(jì)增長速度的。在這個(gè)過程中，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又是國家工作重心的基礎(chǔ)。金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間，相互依存：脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融將搖搖欲墜；實(shí)體經(jīng)濟(jì)若得不到金融的支持，也無法擴(kuò)大增長。只有將兩者有機(jī)結(jié)合起來，才能共同發(fā)展，達(dá)到一加一大于二的效果。因此，將金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合起來，是共同發(fā)展的內(nèi)在要求。

（三）金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是發(fā)展的必然要求

隨著金融全球化的發(fā)展，我國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展步伐加快，經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，存在眾多不確定性因素，影響著實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。總的來說，盡管我國經(jīng)濟(jì)總體增長，且增速平穩(wěn)，未來發(fā)展趨勢相對可觀，但是目前處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特殊時(shí)期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)問題層出不窮，亟待解決。樹立金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的觀念，堅(jiān)持方針政策，才能更好地保障經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展的必然要求。

二、存在的問題及困難

改革開放以來，我國引來了新的春天，經(jīng)濟(jì)增長速度令人瞠目結(jié)舌，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域碩果累累，取得了明顯的經(jīng)濟(jì)成就。在新形勢下，合理控制經(jīng)濟(jì)增長速度，放緩發(fā)展的腳步，初步進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，但相應(yīng)的負(fù)面影響隨之產(chǎn)生?，F(xiàn)階段，推動(dòng)金融現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展是重要的工作任務(wù)，其核心在于緩解結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛，目的在于最終可帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供重要力量。但是實(shí)際上，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過程中遇到一些困難和挫折，產(chǎn)生了一定問題，困擾著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，削弱了金融的服務(wù)能力。

（一）存在“脫實(shí)向虛”傾向

經(jīng)濟(jì)市場化速度不斷加快，金融市場化程度也在不斷加深，金融資源市場更加廣闊，范圍更大。從本質(zhì)上說，資本的本質(zhì)在于追求更高的收益，再加上虛擬經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，資源錯(cuò)配的幾率被迅速提高，且產(chǎn)生了一定的負(fù)面作用。2016年，我國向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)體投入8萬億元，而來源于實(shí)體經(jīng)濟(jì)體的達(dá)到14億元，反過來，向金融企業(yè)投入32萬億元，但是來源于金融企業(yè)主體的資金有31萬億元。從數(shù)據(jù)中不難看出，實(shí)體經(jīng)濟(jì)在市場上貢獻(xiàn)的資金來源達(dá)到31%，但是占用比例只有20%。也就是說，目前存在較為嚴(yán)重的“脫實(shí)向虛”的現(xiàn)象，對金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成了一定程度的阻礙。

（二）金融供給結(jié)構(gòu)失衡

從金融供給結(jié)構(gòu)方面來說，存在嚴(yán)重的失衡現(xiàn)象。主要包括兩大類，一是支持地域失衡，二是支持對象失衡。第一，支持地域失衡。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展以來，存在較為明顯的地域差別，尤其是東、西部地區(qū)的差異。東部沿海地區(qū)由于地理位置占有優(yōu)勢，許多經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)可獲得的金融資源比西部地區(qū)多得多。第二，我國由于多年來城鄉(xiāng)發(fā)展差異巨大，金融服務(wù)供給層次十分明顯，城市區(qū)域的金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量及類別要比農(nóng)村地區(qū)多且豐富，金融供給規(guī)模也較大。同時(shí)，國家對于農(nóng)業(yè)和小微企業(yè)的支持力度也較低，失衡現(xiàn)象較為嚴(yán)重。第三，金融資本來源失衡。從資本取得來源劃分，各大經(jīng)濟(jì)主體取得金融資本的方式主要有兩種，分別是直接融資和間接融資。就現(xiàn)階段而言，大部分企業(yè)的融資來源主要是銀行，銀行是典型的中介機(jī)構(gòu)，在一定程度上導(dǎo)致了資本市場直接融資的功能無法充分發(fā)揮，功能被削弱。主要原因有兩個(gè)方面。一方面，資本市場容量有限，而企業(yè)上市需要達(dá)到特定的嚴(yán)格的條件，才能獲得上市資格，而且審批程序較長、成本高。但大多數(shù)中小企業(yè)由于資金實(shí)力相對薄弱，上市條件難以滿足，只能選擇銀行這種間接融資的方式，來滿足企業(yè)自身發(fā)展的需求。另一方面，企業(yè)發(fā)行債券面臨較高的門檻，難度非常大，還需要滿足各種限制性條件包括資產(chǎn)評估、信用評級等等?？偟膩碚f，直接融資手段相對缺失，許多企業(yè)融資渠道有限，導(dǎo)致了資本來源失衡，弱化了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能。

（三）金融創(chuàng)新乏力

一方面，制度創(chuàng)新滯后。現(xiàn)階段，各類金融服務(wù)供給主體仍然堅(jiān)守傳統(tǒng)的服務(wù)理念，在管理體制及管理文化方面尚未改革，例如，“總—分—支”的管理鏈條模式，早已不適應(yīng)現(xiàn)今的金融環(huán)境，不僅延長了金融服務(wù)取得的時(shí)間，而且對市場變化的反應(yīng)較為遲鈍。另一方面，產(chǎn)品和服務(wù)模式落后，缺乏創(chuàng)新。保險(xiǎn)、證券等行業(yè)的發(fā)展跟不上市場變化的腳步，產(chǎn)品的研發(fā)缺乏創(chuàng)新內(nèi)容，金融產(chǎn)品類型較少，無法滿足客戶日益增長的投資需求。

三、對策及建議

綜上所述，本文提出如下對策及建議：堅(jiān)持服務(wù)理念和方向；優(yōu)化支持結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)金融創(chuàng)新。

（一）堅(jiān)持服務(wù)理念和方向

首先，要正本清源。顧名思義，要將金融回歸到實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源。金融業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域要正確樹立服務(wù)意識，將實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為重要的服務(wù)對象，并以此為出發(fā)點(diǎn)，開展各項(xiàng)具體的工作任務(wù)。避免金融資源過度傾向于虛擬經(jīng)濟(jì)，而導(dǎo)致對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持不到位，改善“脫實(shí)向虛”的現(xiàn)象。

其次，要深化改革。為了使金融能夠更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，要全面提升服務(wù)的能力和水平。將供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革作為重要契機(jī)，尋找準(zhǔn)確的切入點(diǎn)，落實(shí)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的任務(wù)，認(rèn)準(zhǔn)效率點(diǎn)，逐步疏通金融渠道，讓金融順利流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

再者，要凝心聚力。國家要健全相應(yīng)的法律政策體系，為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)設(shè)健康、良好的環(huán)境，包括貨幣政策、相關(guān)法律法規(guī)等待，充分引導(dǎo)和鼓勵(lì)金融行業(yè)走向、融入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（二）優(yōu)化支持結(jié)構(gòu)

金融資源本身具有明顯的稀缺性特征，且資源是有限的，想要提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，應(yīng)當(dāng)先關(guān)注對有效資源的合理配置，并考慮配置的效率，資源配置時(shí)應(yīng)重點(diǎn)考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵領(lǐng)域，將資源配置到重點(diǎn)環(huán)節(jié)上來，按照“木桶原理”，補(bǔ)齊發(fā)展短板，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)、均衡、合理的發(fā)展。

首先，要充分學(xué)習(xí)國家的發(fā)展部署及各個(gè)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展，避免發(fā)展懸殊的現(xiàn)象，圍繞重點(diǎn)區(qū)域和重要領(lǐng)域，結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，切實(shí)落實(shí)“西部崛起”等發(fā)展戰(zhàn)略，為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)提供金融支持。

其次，要向民生領(lǐng)域傾斜。充分推動(dòng)普惠金融的發(fā)展，推動(dòng)以商業(yè)銀行、小額貸款公司等為主要主體的“草根金融”的發(fā)展，進(jìn)一步優(yōu)化中小型企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，注重金融服務(wù)的效果和可得性，逐步提高對農(nóng)民等弱勢群體的重視，為他們提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

再者，要進(jìn)一步完善資本市場，加強(qiáng)金融服務(wù)渠道的拓展。目前大多數(shù)企業(yè)過度依賴銀行信貸進(jìn)行融資，不利于企業(yè)控制成本和提高資產(chǎn)增值能力，因此，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善資產(chǎn)市場功能，逐步優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，開展股權(quán)、債權(quán)融資等各種融資形式，豐富融資的方式及渠道，以多樣化的金融服務(wù)模式滿足客戶的需求。

（三）加強(qiáng)金融創(chuàng)新

一方面，要完善制度建設(shè)。在新形勢下，金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新營銷及金融理念，改革內(nèi)部制度，打破傳統(tǒng)管理模式。尤其是金融機(jī)構(gòu)中的典型代表——銀行，必須適當(dāng)下放權(quán)限和管理權(quán)力，精簡管理流程，激發(fā)服務(wù)潛能。同時(shí)，各大金融機(jī)構(gòu)均應(yīng)完善制度建設(shè)，改進(jìn)企業(yè)管理模式，提升企業(yè)的競爭力。

另一方面，注重創(chuàng)新，增強(qiáng)金融服務(wù)有效性。首先應(yīng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域進(jìn)行精確的金融需求分析，逐步豐富產(chǎn)品內(nèi)容，創(chuàng)新產(chǎn)品類型，突出金融產(chǎn)品實(shí)用性。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要打破傳統(tǒng)的產(chǎn)品理念，開發(fā)創(chuàng)新型信貸產(chǎn)品，并進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)和推廣。保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)要明確自身使命，加強(qiáng)保險(xiǎn)保障功能，充分發(fā)揮市場作用，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更加符合需求的保險(xiǎn)服務(wù)。證券業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)創(chuàng)新意識，逐步推廣直接融資工具，為中小企業(yè)提供更大的福利。

四、小結(jié)

總而言之，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是發(fā)展的必然趨勢，各大主體應(yīng)當(dāng)樹立正確的意識，加強(qiáng)制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，堅(jiān)守以人為本的服務(wù)理念，充分利用市場資源，逐步為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供推動(dòng)力量。

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