河海大學企業(yè)管理學院 楊雪晴

1　互聯網金融

1.1　互聯網金融的基本概念與特征

1.1.1互聯網金融的基本概念

互聯網金融(Internet of Finance，簡稱IOF)，是傳統金融機構與互聯網企業(yè)利用互聯網技術和信息技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式[1]。它既保持了金融領域原有的特性，又吸收了互聯網技術的優(yōu)勢，實現了傳統金融與互聯網技術和信息技術的優(yōu)勢互補。

互聯網金融的涵義有廣義和狹義之分。廣義上的互聯網金融是指包括金融機構以互聯網技術為手段開展業(yè)務以實現轉型與創(chuàng)新，互聯網企業(yè)通過參與、滲透金融行業(yè)而開展的一系列業(yè)務；狹義的互聯網金融是指互聯網企業(yè)運用信息技術而展開的金融業(yè)務[2]。

通過對廣義的互聯網金融尤其是第三方支付平臺的研究，探索互聯網金融對我國商業(yè)銀行傳統業(yè)務的影響和沖擊。

1.1.2互聯網金融的主要特征

互聯網金融是互聯網技術精神和金融功能相結合的產物，是依托于大數據、云計算在開放的互聯網平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)以及服務體系，其發(fā)展體系是基于網絡平臺的金融市場體系、金融服務體系、金融組織體系、金融產品體系以及互聯網金融監(jiān)管體系等而形成的[3]?；ヂ摼W金融的本質仍然是金融，融通媒介是互聯網，金融參與者利用互聯網“開放、平等、協作、分享”的特點，既能夠實現信息對稱，又具有便捷的支付功能，其金融服務透明、簡單、方便、快捷的等別于傳統金融的主要特征，具體表現如下。

(1)發(fā)展快。金融服務運用大數據, 具有典型的數據驅動特征。并且依托于大數據和電子商務的發(fā)展，互聯網金融得到了快速增長。(2)金融服務趨于低成本化。互聯網金融股的人工互聯網金融成本、營業(yè)網點成本低。(3)金融服務更加便捷高效。一方面，互聯網金融征信來自多種渠道，基于大數據整合，尤其是來源于第三方支付平臺的海量交易數據，覆蓋目標人群廣，信用體系靈活、便捷、高效，可以為客戶提供更為簡單、便捷、高效的金融服務，提高了服務時效；另一方面，借助于互聯網平臺，互聯網金融企業(yè)能夠為客戶提供準確的信息和標準化程度高的產品，使網絡平臺上的支付、存款、投資、貸款的效率遠遠高于傳統商業(yè)銀行的線下操作。(4)金融服務覆蓋面廣。在面對大部分的中小微型用戶需求時, 可以快速地解決各類用戶的個性化需要。如小額貸款業(yè)務與商業(yè)銀行的傳統業(yè)務相比，具有審批快捷、審核門檻低，吸納小額投資能力強等優(yōu)點。(5)監(jiān)管約束機制不完善?；ヂ摼W金融是處于發(fā)展初期，目前在監(jiān)管約束方面還沒有明確的法律依據，準入門檻低、行業(yè)不規(guī)范，整個行業(yè)在國家諸多政策和法律面前存在較大風險。(6)風險控制能力不足。一方面，目前互聯網金融與人民銀行征信系統還沒有現實對接，無法實現信用信息共享，不具備風控、合規(guī)和清收機制，且還沒有相關的配套法律進行規(guī)范和約束。由于互聯網金融違約的成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、非法集資、詐騙等犯罪活動，因此信用風險較大；另一方面，目前，我國互聯網安全問題突出，網絡金融犯罪問題層出不窮，互聯網金融數據平臺一旦遭到黑客攻擊，消費者資金安全和個人信息安全將受到嚴重威脅。

1.2　互聯網金融的模式

隨著互聯網技術與信息科技的快速發(fā)展，我國互聯網金融模式呈現出異于傳統的金融模式，金融模式呈現出多樣性，主要有P2P模式、網絡銀行模式、眾籌模式、互聯網理財模式和第三方支付模式。通過對第三方支付模式的分析，探索其對商業(yè)銀行傳統業(yè)務的沖擊。

2　第三方支付平臺

2.1　第三方支付平臺的概念

第三方支付是一種新型的企業(yè)形態(tài)，是獨立于銀行的具有雄厚資金實力和信譽優(yōu)勢的獨立的特許的運營金融中介服務機構，充分利用互聯網技術手段及網絡平臺，與所在國的銀行或國外銀行簽約，用以提供網絡購物中介支付平臺的機構，具有中介、雙邊平臺和動態(tài)網絡的特征，其目的是為網絡平臺交易的買賣雙方提供快捷、可信、有效、靈活的服務。“第三方”是網絡平臺交易買賣雙方之外的中介方。

2.2　第三方支付交易的概況

在網絡交易平臺中，第三方獨立機構與各大銀行簽約，待買賣雙方交易約定達成后，雙方通過網絡交易平臺提供的賬戶進行貨款支付，在網絡交易過程中，第三方支付平臺充當中介作用，保障買賣雙方交易過程中，貨物資金安全。近年來，隨著互聯網金融經濟的發(fā)展，中國第三方支付交易規(guī)模在不斷的擴大，我們可以看到，自2015年開始，每季度的環(huán)比增長率均在20%左右，到2016年底和2017年初的時候更是呈現了井噴式增長。

2.3　第三方支付平臺發(fā)展狀況

近年來，隨著互聯網金融的發(fā)展，我國第三方支付平臺大量涌現出來，各大電商為了搶奪巨大份額的競爭市場，紛紛成立自己的第三方支付平臺，而第三方在線支付所采用的商業(yè)模式主要有支付網關、擔保支付和移動支付三種類型。這三種類型分別屬于基本業(yè)務模式、電子商務交易問題解決和網絡技術支持。然而，不管何種商業(yè)模式，其支付平臺總的組織體系架構都極為相似，即平臺前端與參與網絡交易的買賣雙方相接觸，后端與各大商業(yè)銀行支付接口進行對接。如：易趣公司產品PayPal、阿里巴巴旗下支付寶、騰訊財付通、中國平安壹錢包、99bill快錢、聯動優(yōu)勢、百度錢包、銀聯、易寶支付、匯付天下、匯聚支付等。其中，支付寶平臺是發(fā)展勢頭最為迅猛的第三方支付平臺，占第三方支付市場領先地位，2017年第一季度的市場交易份額超過整體第三支付平臺交易份額的50%。

2.4　第三方支付平臺的優(yōu)缺點

2.4.1以支付寶為代表的第三方支付平臺的優(yōu)點

支付寶是由阿里巴巴集團公司創(chuàng)辦的獨立于買家和賣家的第三方金融機構，其優(yōu)點主要體現在為中國電子商務提供“簡單、安全、快捷”的在線支付解決方案。具體表現在以下幾個方面。

(1)支付寶是獨立于買賣雙方的第三方金融機構，為買賣雙方提供了相對公平公正的中間服務。(2)隨著支付寶的快速發(fā)展，支付寶不斷與人們日常生活需要相結合，為人們了提供廣泛、快捷、便利的服務，不僅提供支付、理財、網絡支付、轉賬、信用卡還款、手機充值、水電煤繳費、個人理財等服務，而且還為零售百貨、電影院線、連鎖商超、出租車以及個人商戶等服務，其服務具有交易頻繁、交易金額較小的特點，尤其在金額轉賬匯款等服務中具有低成本，交易簡單、方便、快捷的優(yōu)點。(3)支付寶為在買賣雙方間具有信用中介的功能，保證買賣雙方交易的正常、有序、高效的進行。(4)支付寶不斷發(fā)展創(chuàng)新，從消費者利益出發(fā)，為消費者推出了一款活期資金管理的便捷服務平臺余額寶互聯網理財產品，不僅為消費者的消費、轉賬、繳費還款等支出提供了便利，同時還使消費者獲得投資收益和資金增值，具有不影響用戶資金流動性的前提下，給用戶帶來額外收益的優(yōu)點。

2.5　第三方支付平臺的缺點

(1)第三方支付平臺存在著一定的安全隱患。第三方支付平臺數據庫如果管理系統出現漏洞而遭到黑客攻擊，消費者大量的數據信息面臨泄露的危險，將會給消費者造成無法估量的損失和帶來嚴重的后果。

(2)第三方支付平臺在B2B金融模式中具有資金時滯的缺點。在第三方支付平臺使用中，賣方資金收款必須在買方確認無誤后才能收到，因此，在買賣雙方交易過程中，在資金時滯期間，資金是不能產生利息的，這種情況就會給資金交易金額大的消費者造成一定時間價值的影響，因此，第三方支付平臺在大量的資金交易B2B商業(yè)模式中存在一定的缺陷。

(3)第三方支付平臺沒有獨立性。我國目前的第三方支付都是與網上購物平臺綁定在一起而缺乏獨立性，同時，不同的購物平臺所使用的第三方支付平臺有所不同，用戶在使用不同購物平臺時需要注冊不同的第三方支付平臺，這樣將給用戶使用上造成一定的麻煩。

3　第三方支付對商業(yè)銀行傳統業(yè)務的沖擊

3.1　商業(yè)銀行的傳統業(yè)務

商業(yè)銀行的傳統業(yè)務主要包括資產業(yè)務、負債業(yè)務和中間業(yè)務。

資產業(yè)務是指商業(yè)銀行從事放款、投資、租賃、買賣外匯、票據貼現等業(yè)務。其中最為主要的傳統業(yè)務是貸款和投資業(yè)務。負債業(yè)務是指銀行由于受信而承擔的將以資產或資本償付的能以貨幣計量的債務，主要指各類存款，存款、派生存款約占銀行資金來源的80%以上。中間業(yè)務是指銀行以中間人和代理人的身份向客戶提供支付結算、咨詢、代理、擔保、租賃、交易等金融服務，其中支付結算是傳統業(yè)務中最重要的部分。

3.2　第三方支付平臺對商業(yè)銀行傳統業(yè)務的沖擊

(1)第三方支付平臺對資產業(yè)務的沖擊。第三方支付平臺比商業(yè)銀行更為靈活多變，其信貸門檻較商業(yè)銀行要求低、手續(xù)簡單、成本低等優(yōu)點，為微小企業(yè)、個體商戶等融資信貸服務提供便利，因此對商業(yè)銀行的貸款總量，尤其是短期貸款上造成了一定的影響和沖擊。

在2012—2017年的上半年，全國性大型商業(yè)銀行貸款總額的增長率偶爾有下降的態(tài)勢，但總體變化并不算太大，然而同一時期的短期貸款則下降得非常明顯，5年內總降幅幾乎超過了12%。同樣，下半年的情況也是如此，甚至在2016年的下半年里出現了短期貸款量萎縮(負增長)的現象。由此看出，第三方支付平臺在小微企業(yè)領域方面的快速發(fā)展對商業(yè)銀行傳統業(yè)務產生了一定的影響和沖擊。

(2)第三方支付平臺對負債業(yè)務的沖擊。第三方支付平臺，尤其是支付寶中余額寶金融服務的實施，對商業(yè)銀行的存款業(yè)務產生極大的沖擊。據統計，自余額寶推出至2013年年末，其所有資金發(fā)展到1853億，用戶量攀升至1億人，余額寶僅推出一年就已經成為全球第四的貨幣基金，而目前與余額寶相關聯的貨幣基金活期七日年化收益率約為4..63%，而商業(yè)銀行的儲蓄存款利率在經過多番下調后，活期利率僅為0.30%，整存整取定期存款三月期利率為1.40%、半年期利率為1.56%、一年期利率為1.95%，二年期利率為2.52%，三年期利率為3.2%，五年期利率才達到3.30%。由此可見，余額寶所關聯的貨幣基金收益遠遠超過商業(yè)銀行活期存款和定期存款。在這種情況下，大部分人的選擇將會把資金存放于余額寶中,從而使商業(yè)銀行存款來源大量流失，同時以余額寶為代表的互聯網理財產品給商業(yè)銀行存款市場造成極大沖擊。在商業(yè)銀行負債業(yè)務體系中，最有利可圖的是利率極低的活期存款，它是銀行獲取低成本資金的主要渠道。由于余額寶等產品的高利率，低風險以及取存便利等特點，因此其發(fā)展規(guī)模極為迅速。以余額寶為例，2017年6月底，其規(guī)模已達到了1.43萬億元，超過了招商銀行2016年年底的個人活期和定期存款總額，并逼近2016年中國銀行的個人活期存款平均余額1.63萬億元。余額寶資金很大程度上來自于銀行活期存款，雖然余額寶等產品資金的很大一部分又重新回流銀行，但是抬高了商業(yè)銀行的負債成本。

(3)第三方支付平臺對商業(yè)銀行中間業(yè)務的沖擊。第三方支付平臺以較低價格為消費者提供與商業(yè)銀行相同或相近的服務，明顯的擠占了商業(yè)銀行的結算、代理收付等中間業(yè)務以及電子銀行產生的中間業(yè)務。以支付寶為例，支付寶在為消費者提供大額收付款、批量付款等結算產品服務的同時，還為個人客戶提供繳費電話費、水電費，購買車票、機票、保險，匯款、轉賬、信用卡還款，小額支付等服務，從而使商業(yè)銀行支付結算業(yè)務受到了極大沖擊，尤其“轉賬免費”服務推出后，商業(yè)銀行在價格競爭中處于劣勢。

雖然商業(yè)銀行在支付安全規(guī)范上占有一定的優(yōu)勢，然而在小額支付和生活服務繳費支付交易成本方面卻出于劣勢，且支付中介的功能明顯弱化。從而導致客戶大量流失，給商業(yè)銀行傳統業(yè)務造成嚴重影響和沖擊。

4　互聯網金融沖擊下商業(yè)銀行的應對措施

4.1　轉變傳統業(yè)務觀念，提高靈活、便捷的優(yōu)質服務

隨著互聯網金融的發(fā)展，商業(yè)銀行在互聯網金融的沖擊下，應該看清時代發(fā)展，針對客戶金融訴求的需要，轉變傳統業(yè)務觀念，對中小微型企業(yè)及個人業(yè)務引起重視，同時，這樣對于客戶需要，去除繁瑣復雜的業(yè)務程序，提供優(yōu)質、簡便、快捷的業(yè)務服務。

4.2　與互聯網金融結合，充分利用互聯網的優(yōu)勢，拓展銀行業(yè)務

認真研究和學習先進的科學技術及互聯網知識，提高科技水平、加大科技投入，與互聯網金融相融合，利用大數據技術平臺，利用先進的信息技術知識，整合商業(yè)銀行大量的信息資源，制定新的金融業(yè)務，根據客戶市場需求不斷創(chuàng)新拓展銀行業(yè)務。

4.3　發(fā)展創(chuàng)新與互聯網金融互補的金融業(yè)務

針對互聯網金融業(yè)務，在保存商業(yè)銀行專業(yè)性優(yōu)勢的同時，創(chuàng)新與互聯網優(yōu)勢互補的金融業(yè)務，形成與互聯網金融良性、可持續(xù)發(fā)展的金融業(yè)務。同時要加強風險管理，加強對網絡客戶的信息分析和整合能力，共同打造一個和諧共贏、秩序良好和可持續(xù)發(fā)展的健康金融生態(tài)圈。

[1] 肇先，楚凱利．互聯網金融對傳統商業(yè)銀行財務狀況的影響研究[J]．金融經濟，2017(6)．

[2] 雷皮天，趙鐵．互聯網金融：范疇、革新與展望[J]．財經科學，2014(6)．

[3] 屈波，王玉晨，楊運森，等．互聯網金融沖擊下傳統商業(yè)銀行的應對策略研究——基于SWOT分析方法[J]．西部金融，2015(1)．