貴州師范大學(xué) 貴州省社會(huì)科學(xué)院 杜欣欣

1　互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展給商業(yè)銀行盈利性帶來(lái)的挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行的利潤(rùn)主要來(lái)源于兩部分：存貸款利差和中間業(yè)務(wù)收入。而在互聯(lián)網(wǎng)金融的步步緊逼之下，這兩方面的增長(zhǎng)空間都受到了威脅。

(1)從存貸利差的角度來(lái)看，利差是銀行盈利的主要來(lái)源，根據(jù)對(duì)銀行年報(bào)的分析，我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)的70%來(lái)源于利差收入，利差存在的前提條件有以下兩條：一是銀行具備獲取豐富存款資源的能力；二是存款利率與貸款利率之間的差距，這就意味著銀行要爭(zhēng)取更低的存款利息支出以及更高的貸款利息收入，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起和利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，存款端和貸款端雙雙遭遇了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。首先從存款端來(lái)看，伴隨著余額寶等“寶寶類”貨幣基金的創(chuàng)新，使得這些金融產(chǎn)品擁有和活期存款幾乎相同的流動(dòng)能力，但卻可以使用戶以較小的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)獲取遠(yuǎn)高于同等時(shí)間內(nèi)活期存款的收益，使人們有了更加豐富的現(xiàn)金管理工具可選擇。但對(duì)于銀行而言，這意味著作為經(jīng)營(yíng)生命線的存款資源分流顯著，要以理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性存款等形式以更多的利息支出爭(zhēng)取存款資源，提高了獲取存款的成本，壓縮了利差的空間。其次從貸款端來(lái)看，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，各種互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)也應(yīng)運(yùn)而生?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺(tái)在為客戶提供服務(wù)時(shí)，會(huì)根據(jù)客戶自身的經(jīng)濟(jì)情況、所需資金數(shù)量等進(jìn)行一對(duì)一或是一對(duì)多的模式貸款。對(duì)借款者而言貸款甚至可以足不出戶就能完成，流程相對(duì)簡(jiǎn)潔而又方便，對(duì)于效率來(lái)說(shuō)更是大大提高了。而商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)，從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度而言它對(duì)待借款人的審查十分謹(jǐn)慎，貸款流程所需的時(shí)間也較長(zhǎng)，而且也具有一定的局限性，只能在銀行辦理，需要提交的相關(guān)材料也較多。因此線上融資平臺(tái)消化了一部分貸款需求，這對(duì)于商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)是不小的沖擊。

(2)從中間業(yè)務(wù)收入的角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及保險(xiǎn)、基金、信用卡等各個(gè)領(lǐng)域。由于金融牌照的限制，在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)方面互聯(lián)網(wǎng)金融還尚且不能對(duì)商業(yè)銀行完全替代，但在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域可以說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行正面交鋒的主戰(zhàn)場(chǎng)。以基金銷售為例，商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的基金銷售渠道，銷售費(fèi)率和互聯(lián)網(wǎng)金融的其他基金銷售平臺(tái)相比相對(duì)較高，通過互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)購(gòu)買基金的門檻低，最低10元就可購(gòu)買證券投資基金，而銀行申購(gòu)基金部分還保持著最低1000元起的要求。費(fèi)率低，門檻低，使得大量的長(zhǎng)尾客戶被互聯(lián)網(wǎng)基金平臺(tái)所吸引；以信用卡業(yè)務(wù)為例，從銀行的年報(bào)分析可知，對(duì)于國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行而言，信用卡業(yè)務(wù)收入一直是中間業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源，但以支付寶“花唄”和京東“白條”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融工具在功能上部分可以替代信用卡的使用場(chǎng)景，由于和消費(fèi)平臺(tái)的共生性使得一部分原來(lái)屬于信用卡的消費(fèi)領(lǐng)域被替代；除此之外，原來(lái)需要在銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間到網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)辦理的生活繳費(fèi)、車票購(gòu)買、轉(zhuǎn)賬匯款等服務(wù)都可以在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)全天候辦理而且還可以享受一定的優(yōu)惠?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正在飛速發(fā)展，滲透到原來(lái)被商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)所占領(lǐng)的各種使用場(chǎng)景中，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入遭受到前所未有的挑戰(zhàn)。

2　互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行安全性的挑戰(zhàn)

在商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融融合的過程中為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。

(1)從信用風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，原來(lái)商業(yè)銀行一直高度重視公司金融業(yè)務(wù)而忽視零售貸款業(yè)務(wù)，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的步步緊逼，一些商業(yè)銀行開始重視個(gè)人信用貸款的流程創(chuàng)新和營(yíng)銷，這對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理而言相對(duì)公司抵押貸款具有相當(dāng)大的不同，具有無(wú)抵押、流程短、金額小、數(shù)量多的特點(diǎn)，需要不同的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系以及信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試方法。

(2)從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，由于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)存款資源的分流。影響商業(yè)銀行穩(wěn)定資金來(lái)源的充足性，動(dòng)搖了商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性問題的能力；由于在資金市場(chǎng)上短期資金是競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，從各個(gè)商業(yè)銀行熱銷的短期理財(cái)產(chǎn)品便可看出端倪，因此短期資金支持長(zhǎng)期資產(chǎn)的情況導(dǎo)致銀行的流動(dòng)性匹配程度受到影響。

(3)從操作風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行越來(lái)越多的業(yè)務(wù)脫離物理網(wǎng)點(diǎn)的限制和工作人員的局限性，但對(duì)移動(dòng)端易用性，數(shù)據(jù)的安全性，系統(tǒng)的穩(wěn)定性，流程的便捷性要求的依賴大為提高，這就意味著商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理從原來(lái)重點(diǎn)對(duì)人員的合規(guī)管理轉(zhuǎn)向交易主體的操作規(guī)范與信息科技系統(tǒng)的安全性并重的管理模式轉(zhuǎn)變。

除了對(duì)商業(yè)銀行盈利性和安全性的挑戰(zhàn)之外，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式也帶來(lái)了挑戰(zhàn)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)支付的迅速發(fā)展，現(xiàn)金的使用場(chǎng)景越來(lái)越少，銀行物理網(wǎng)點(diǎn)一度曾經(jīng)是銀行生存發(fā)展的基礎(chǔ)，但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展卻使得物理網(wǎng)點(diǎn)“英雄無(wú)用武之地”，物理網(wǎng)點(diǎn)從原來(lái)的創(chuàng)造盈利將逐漸演變?yōu)槔麧?rùn)消耗點(diǎn)。

3　互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行多元化戰(zhàn)略調(diào)整

(1)重塑業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化客戶體驗(yàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)下，金融行業(yè)的發(fā)展快速，有著便捷、及時(shí)的特點(diǎn)。這是傳統(tǒng)商業(yè)銀行所不能與之相較的一點(diǎn)。因此商業(yè)銀行在做出多元化戰(zhàn)略調(diào)整時(shí)，首先就要重塑業(yè)務(wù)流程。傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)流程冗雜，所耗時(shí)間過長(zhǎng)，因此商業(yè)銀行應(yīng)該扁平化流程，能夠給客戶更好的體驗(yàn)。

(2)圍繞使用場(chǎng)景創(chuàng)新金融方案，把握新風(fēng)口?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展熱潮中取得成功的主要原因就是其為客戶提供了更加具有個(gè)性化、更加便捷的金融產(chǎn)品。因此，商業(yè)銀行從基本的金融功能出發(fā)，圍繞客戶的使用場(chǎng)景，根據(jù)客戶的需求不斷進(jìn)行創(chuàng)新，重塑與客戶之間的關(guān)系，以此來(lái)保證商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展。

(3)加強(qiáng)數(shù)據(jù)挖掘。隨著信息網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)挖掘和分析、區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，信息化時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)管理在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)下，數(shù)據(jù)變得越來(lái)越重要。商業(yè)銀行相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的一大優(yōu)勢(shì)在于掌握了大量的客戶信息，但對(duì)于數(shù)據(jù)的挖掘和運(yùn)用技術(shù)還相對(duì)落后，數(shù)據(jù)維度不全，不利于進(jìn)行精確客戶畫像。

(4)把握客戶痛點(diǎn)，增強(qiáng)獲客能力，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)中流量為王，而商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式更注重大客戶、大企業(yè)、重抵押。在這一點(diǎn)上，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行可謂南轅北轍，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品迭代速度快，注重信用信貸和長(zhǎng)尾客戶。因此商業(yè)銀行需要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，從個(gè)人客戶以及企業(yè)客戶的痛點(diǎn)出發(fā)，重視互聯(lián)網(wǎng)渠道的宣傳力，強(qiáng)化新客戶的獲客與老客戶的價(jià)值挖掘能力。

4　結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融以支付功能為突破口，逐漸對(duì)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造功能、金融服務(wù)功能發(fā)起了全面的沖擊，由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有交互性好，反映速度快等眾多優(yōu)勢(shì)，使得商業(yè)銀行在外部面臨全面利率市場(chǎng)化改革而不得不全面調(diào)整自己的整體運(yùn)作戰(zhàn)略的同時(shí)必須正視不斷被互聯(lián)網(wǎng)金融所蠶食的市場(chǎng)份額。這樣的調(diào)整并不是上線手機(jī)應(yīng)用或者在網(wǎng)點(diǎn)大堂安置機(jī)器人就能實(shí)現(xiàn)的，而是要運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維系統(tǒng)性的從商業(yè)銀行的功能出發(fā)進(jìn)行多元化戰(zhàn)略的調(diào)整。

[1] 葉建清，杜權(quán)，楊躍．商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系研究[J]．金融監(jiān)管研究，2017(5)．

[2] 劉忠璐．互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響研究[J]．財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2016(4)．

[3] 王靜．于金融功能視角的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)及對(duì)商業(yè)銀行的沖擊[J]．財(cái)經(jīng)科學(xué)，2015(3)．

[4] 黃藝娟．互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行演進(jìn)研究[J]．現(xiàn)代商業(yè)，2016(33)．