編譯/本刊記者 鄭 偉

通過數(shù)字化和預(yù)測分析的應(yīng)用將使銀行獲得更多的數(shù)據(jù)，進(jìn)而才能更有效地管理與中小企業(yè)市場相關(guān)的風(fēng)險。

在2008年之前，由于全球供應(yīng)鏈和相關(guān)成本的降低，全球貿(mào)易的增長速度約為全球GDP增速的1.5倍。自2008年以來，由于受到更多來自監(jiān)管升級的影響，全球貿(mào)易在經(jīng)濟(jì)活動中的比重反而下降了。

貿(mào)易融資對于國際貿(mào)易流動的促進(jìn)作用應(yīng)該得到應(yīng)有的重視。我們現(xiàn)在已經(jīng)到了一個決定性的拐點(diǎn)，不應(yīng)該只盯著強(qiáng)制性合規(guī)的負(fù)面影響，而是要把關(guān)注的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到數(shù)字技術(shù)的積極影響上來，探究如何用數(shù)字技術(shù)為貿(mào)易融資提供一個強(qiáng)有力的平臺，以重新確立全球貿(mào)易在全球經(jīng)濟(jì)中的卓越地位。

數(shù)字化沖擊加速

在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，企業(yè)和銀行的商業(yè)模式和戰(zhàn)略制定都受到了來自數(shù)字化的影響。在貿(mào)易增長放緩的時代，數(shù)字化的宏觀經(jīng)濟(jì)效益也值得關(guān)注。據(jù)世界貿(mào)易組織 ( WTO ) 預(yù)計，到2035年，技術(shù)進(jìn)步將成為GDP最大的影響因素。同時，如果能夠降低信用證的處理成本，貿(mào)易融資的整個成本也會減少，這就使普惠金融得以真正實(shí)現(xiàn)。流程的簡化同樣有助于報關(guān)程序的加快，商品更容易通過供應(yīng)鏈，更快地到達(dá)消費(fèi)者手中。

總體來看，新興市場在數(shù)字實(shí)踐中反應(yīng)速度最快，對移動技術(shù)的實(shí)施率也相對較高。例如，風(fēng)靡東非的移動支付業(yè)務(wù)M-Pesa就證明了地區(qū)的復(fù)雜性以及嘗試新技術(shù)的意愿都有利于數(shù)字化技術(shù)的推廣。同樣，亞洲的一些先行者在早期就向數(shù)字化進(jìn)軍，也得益于政府對數(shù)字化經(jīng)濟(jì)的支持，他們看到未來的經(jīng)濟(jì)是數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)。

有明顯的跡象表明，這個行業(yè)的勢頭正在增長。例如，2016年，大宗商品交易商嘉吉 ( Cargill ) 和富國銀行 ( Wells Fargo ) 利用essDOCS數(shù)字平臺，在美國與臺灣的航線上合作推出了第一個電子出口信用證。這一進(jìn)步縮短了整個流程的時間。

數(shù)字孤島

盡管數(shù)字化取得了重大進(jìn)展，貿(mào)易和貿(mào)易融資行業(yè)仍有相當(dāng)數(shù)量的工作有待完成，才能真正發(fā)揮數(shù)字化帶來的好處。對數(shù)字化有巨大需求的行業(yè)還沒有迎來最關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。許多應(yīng)用者很擅長將自己那部分流程數(shù)字化自己的程序，在數(shù)字孤島上操作。他們需要面對的挑戰(zhàn)在于如何把這些數(shù)字孤島連接起來，使它們能夠交流。

這就需要整個供應(yīng)鏈的數(shù)字化，并在實(shí)體供應(yīng)鏈中發(fā)揮出數(shù)字化的真正潛力。很多人對于數(shù)字化存在一種誤解，他們認(rèn)為數(shù)字化就是將紙質(zhì)文件轉(zhuǎn)換成圖像并傳到銀行系統(tǒng)的過程。真正的數(shù)字化能夠?qū)?shù)據(jù)進(jìn)行提取和分析，進(jìn)而對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改進(jìn)。

要實(shí)現(xiàn)貿(mào)易融資的數(shù)字化，行業(yè)也需要專注于推動商品的流通。事實(shí)上，銀行業(yè)無紙化目標(biāo)在一定程度上是成功的，大家對于金融供應(yīng)鏈數(shù)字化給予了足夠重視，而往往忽略了實(shí)體供應(yīng)鏈。

數(shù)字出版服務(wù)業(yè)門類齊全，包括互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)游戲服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)新聞服務(wù)、數(shù)字期刊出版、數(shù)字報紙出版、數(shù)字圖書出版、數(shù)字教育、網(wǎng)絡(luò)游戲、網(wǎng)絡(luò)動漫等13個門類，內(nèi)部居前5位的行業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)廣告服務(wù)47.03%、網(wǎng)絡(luò)游戲服務(wù)10.08%，網(wǎng)絡(luò)游戲出版7.91%、網(wǎng)絡(luò)新聞服務(wù)6.78%、數(shù)字教育6.60%。網(wǎng)絡(luò)廣告服務(wù)仍是當(dāng)前重慶數(shù)字出版收入的主要來源，網(wǎng)絡(luò)游戲制作和出版服務(wù)成為重慶數(shù)字出版業(yè)發(fā)展動力，完美世界、迅游等引進(jìn)企業(yè)和本土游戲企業(yè)正在快速成長。數(shù)字教育作為重慶數(shù)字出版業(yè)主要亮點(diǎn)，發(fā)展態(tài)勢穩(wěn)定，仍是值得期待的行業(yè)。

加快數(shù)字旅程

只有專注于行業(yè)參與者之間的合作，消除任何法律標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則的不確定性，以及提高對行業(yè)知識的應(yīng)用，才能加速數(shù)字化的步伐，進(jìn)而讓貿(mào)易融資行業(yè)的參與者更快地連接起來。

圖1 數(shù)字貿(mào)易和供應(yīng)鏈金融的未來構(gòu)想

整個貿(mào)易融資生態(tài)系統(tǒng)要先發(fā)展起來，才能真正幫助賣方、買方、融資方、政府機(jī)構(gòu)和其他參與者向數(shù)字化轉(zhuǎn)型。因此，銀行、企業(yè)、金融公司和其他行業(yè)參與者之間的合作對于幫助數(shù)字化的發(fā)展至關(guān)重要。行業(yè)應(yīng)該關(guān)注市場上已經(jīng)出現(xiàn)的數(shù)字化現(xiàn)象，并通過加強(qiáng)連接來實(shí)現(xiàn)數(shù)字化價值的最大化?？梢酝ㄟ^創(chuàng)建一個框架或平臺，使利益相關(guān)者能夠更有效地互相交流，從而把數(shù)字孤島連接起來，并允許這些參與者分享他們的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)然，商業(yè)利益是數(shù)字化的推動力。因此，應(yīng)該充分挖掘行業(yè)的數(shù)字化需求。提高行業(yè)對數(shù)字化的認(rèn)識，鼓勵銀行和企業(yè)參與進(jìn)來，尤其是在數(shù)字化已經(jīng)出現(xiàn)并且不斷增長的領(lǐng)域，還可以做更多工作。在數(shù)字平臺上進(jìn)行合作的動機(jī)也很重要。更重要的是，政府合作將在這一過程中發(fā)揮關(guān)鍵作用。

實(shí)踐、法規(guī)和規(guī)章的不確定性都是數(shù)字化進(jìn)程面臨的障礙。為了促進(jìn)向無紙貿(mào)易的轉(zhuǎn)變，必須通過制定最低標(biāo)準(zhǔn)和明確規(guī)則來加速專業(yè)知識的普及，并且使銀行和企業(yè)能夠更容易地連接到數(shù)字平臺。同樣，法律、責(zé)任、信息安全和技術(shù)方面也需要為數(shù)字連接制定一套最低標(biāo)準(zhǔn)，消除法律上的不確定性。今天，雖然技術(shù)已經(jīng)能夠很好地把平臺連接起來，但必須考慮的是每一個平臺上的數(shù)據(jù)由誰來負(fù)責(zé)的問題。這其中涉及到的信息和安全問題，需要進(jìn)行大量的盡職調(diào)查才能解決。此外，制定相應(yīng)的指導(dǎo)方針對于數(shù)字化發(fā)展來說至關(guān)重要，要鼓勵經(jīng)驗(yàn)分享和加快學(xué)習(xí)。這些都有助于某些參與者對平臺上的風(fēng)險進(jìn)行分析，從而認(rèn)識數(shù)字化對他們業(yè)務(wù)的影響?？偟膩碚f，平臺提供的信息越多，數(shù)字化應(yīng)用越容易落地。

國際貿(mào)易要跨越不同的國家和地區(qū)，他們都處在數(shù)字進(jìn)化的不同階段。因此，有前瞻性的市場參與者和行業(yè)更適合進(jìn)行數(shù)字化實(shí)踐。要鼓勵行業(yè)參與者隨時從身邊進(jìn)行數(shù)字化嘗試，這將有助于建立一個最小、可行的生態(tài)系統(tǒng)，里面包括跨行業(yè)的買家、賣家、銀行、港口、海關(guān)和航空公司等參與者。當(dāng)前技術(shù)的廣泛應(yīng)用也為行業(yè)提供了前所未有的機(jī)會。例如，銀行越來越重視將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于貿(mào)易融資。同樣，借助數(shù)據(jù)分析工具和基于機(jī)器的工具能夠幫助制定信用決策和預(yù)測，以及監(jiān)控風(fēng)險。

合作是關(guān)鍵。如果貿(mào)易融資行業(yè)能越快減輕數(shù)字化的擔(dān)憂，那么數(shù)字化就會越快發(fā)生。更重要的是，沒有一家機(jī)構(gòu)能夠完全數(shù)字化。銀行、企業(yè)、行業(yè)參與者之間通過數(shù)字平臺加強(qiáng)合作，這才是貿(mào)易融資行業(yè)轉(zhuǎn)向無紙貿(mào)易轉(zhuǎn)變的決定性因素。

打破無作為

據(jù)風(fēng)險投資數(shù)據(jù)公司CBInsights預(yù)計，在過去12個月里，全球范圍內(nèi)對金融技術(shù)的投資額超過240億美元。隨著數(shù)字化的發(fā)展，可能會有更多企業(yè)開始從事出口業(yè)務(wù)，而未來10年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模將增加多達(dá)29萬億美元。雖然貿(mào)易供應(yīng)鏈中涉及的人員和文件數(shù)量大，數(shù)字化難度高，但是，將文件翻譯成數(shù)據(jù)并將業(yè)務(wù)處理從模擬信號轉(zhuǎn)化為數(shù)字信號的機(jī)會還是很大的。

數(shù)字化是一個非常復(fù)雜的過程，涉及到多種外部數(shù)據(jù)流的合并，來支持動態(tài)風(fēng)險和定價計算，更大的挑戰(zhàn)來自于對內(nèi)部流程的管理變革。然而，越來越多的銀行意識到，數(shù)字化是他們貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的唯一出路。

數(shù)字化的到來還將有利于擴(kuò)展整個貿(mào)易生態(tài)系統(tǒng)的連接性。這對于日益復(fù)雜的企業(yè)價值鏈和在貿(mào)易、供應(yīng)鏈金融和貿(mào)易貸款領(lǐng)域長期存在的碎片化技術(shù)環(huán)境來說，具有至關(guān)重要的意義。

隨著數(shù)字化的到來，可以擴(kuò)展整個貿(mào)易生態(tài)系統(tǒng)的連接性。這對于日益復(fù)雜的企業(yè)價值鏈和在貿(mào)易、供應(yīng)鏈金融和貿(mào)易貸款領(lǐng)域持續(xù)存在的支離破碎的技術(shù)環(huán)境至關(guān)重要。

所有的銀行都將提供傳統(tǒng)貿(mào)易融資服務(wù)作為其營運(yùn)資本金融服務(wù)的一部分，但這些銀行同時也在承受來自依靠紙質(zhì)和勞動密集型繁舊流程的制約。用以數(shù)字為基礎(chǔ)的自動交易流程來地臺這些繁復(fù)程序，這將極大有利于銀行對風(fēng)險的控制和效率的提升，從而更好地遵守復(fù)雜的規(guī)則，對客戶業(yè)務(wù)有更深入的了解，最終提高其盈利能力，開拓新的市場機(jī)會，支持業(yè)務(wù)增長。

貿(mào)易融資的數(shù)字化也受到了資本賬戶不斷開放和供應(yīng)鏈金融需求不斷增加的推動。從本質(zhì)上說，供應(yīng)鏈金融必須數(shù)字化，才能支持業(yè)務(wù)在任何規(guī)模都可行。

未來的數(shù)字銀行

未來，真正的數(shù)字銀行將支持無紙化辦公和與客戶的溝通。銀行會采用外部服務(wù)對數(shù)字文件進(jìn)行標(biāo)題化管理，例如電子提單和空運(yùn)單、交換原產(chǎn)地證明、保險憑證、發(fā)票和采購訂單等。銀行能夠使用一些重要數(shù)據(jù)，方便了解貨物在運(yùn)輸中的位置和質(zhì)量。銀行還要具有開放的架構(gòu)和理念，使其能夠作為支持企業(yè)客戶需求的生態(tài)系統(tǒng)的中心，與金融技術(shù)平臺、政府機(jī)構(gòu)、系統(tǒng)集成商和其他服務(wù)提供者進(jìn)行協(xié)作。

數(shù)字銀行的優(yōu)勢在于它能夠利用數(shù)據(jù)來更好地理解運(yùn)營、市場、行業(yè)和客戶風(fēng)險，從而確保銀行資本的最佳使用。銀行可以為企業(yè)客戶提供ERP系統(tǒng)接口，使他們能夠圍繞自己的營運(yùn)資金需求運(yùn)行預(yù)測數(shù)據(jù)分析，通過這種更大范圍的數(shù)據(jù)訪問來提高客戶的自助服務(wù)能力。同時，既然數(shù)字化有利于提升銀行對風(fēng)險的理解，因此有可能為他們打開新的市場機(jī)會。但是，由于目前的數(shù)據(jù)限制，銀行主要精力都集中在大型企業(yè)業(yè)務(wù)上。通過數(shù)字化和預(yù)測分析的應(yīng)用將使銀行獲得更多的數(shù)據(jù)，進(jìn)而才能更有效地管理與中小企業(yè)市場相關(guān)的風(fēng)險。