楊艷

摘 要：融資租賃是融資與融物相結(jié)合的一種金融業(yè)態(tài)，最能體現(xiàn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能。融資租賃的“東疆模式”在全國具備領(lǐng)先優(yōu)勢。如何讓這一優(yōu)勢保持下去，是天津市高水平建設(shè)融資租賃創(chuàng)新示范區(qū)必須要考慮的問題。本文從戰(zhàn)略謀劃、市場建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)控制、人才培養(yǎng)等幾個(gè)方面提出建議。

關(guān)鍵詞：融資租賃 創(chuàng)新示范區(qū) 集聚效應(yīng) 交易市場

在2017年7月召開的全國金融工作會議上，習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。在2017年10月18日召開的中國共產(chǎn)黨第十九次全國代表大會的報(bào)告中，習(xí)近平總書記再次強(qiáng)調(diào)了“增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力”的金融思想。

通過融資租賃可以使企業(yè)減少資金占壓，提高資金使用效率；加快設(shè)備更新改造，減少固定資產(chǎn)精神損耗。因此，作為融物和融資緊密結(jié)合的一種金融業(yè)態(tài)，融資租賃最能體現(xiàn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求。以創(chuàng)新為核心要素的“東疆模式”已經(jīng)成為中國融資租賃業(yè)發(fā)展的一個(gè)亮點(diǎn)。

一、天津市融資租賃發(fā)展的現(xiàn)狀

為全面貫徹黨的十九大和全國金融工作會議精神，加快建設(shè)高水平國家融資租賃示范區(qū)成為天津市今后金融工作的重要內(nèi)容。

（一）央地兩級扶持政策密集出臺

為扶持融資租賃業(yè)發(fā)展，中央和天津市密集出臺了一系列扶持政策。

中央出臺的扶持政策包括：《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2015〕68號）、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2015〕69號）、銀監(jiān)會印發(fā)的《關(guān)于金融租賃公司在境內(nèi)保稅地區(qū)設(shè)立項(xiàng)目公司開展融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》、財(cái)政部、海關(guān)總署、國家稅務(wù)總局聯(lián)合出臺的《關(guān)于金融租賃公司在境內(nèi)保稅地區(qū)設(shè)立項(xiàng)目公司開展融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》。

天津市出臺的扶持政策包括：《關(guān)于促進(jìn)我市租賃業(yè)發(fā)展的意見》《關(guān)于做好融資租賃登記和查詢工作的通知》《關(guān)于加快我市融資租賃業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》《天津市融資租賃業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》。在法律層面，天津市陸續(xù)出臺了《關(guān)于審理融資租賃物權(quán)屬爭議案件的指導(dǎo)意見（試行）》《關(guān)于做好融資租賃登記和查詢工作的通知》《關(guān)于審理動產(chǎn)權(quán)屬爭議案件涉及登記公示問題的指導(dǎo)意見（試行）》等一系列指導(dǎo)意見來強(qiáng)化對融資租賃業(yè)的司法保障。

（二）初步形成具有全國優(yōu)勢的行業(yè)聚集

截至2017年6月，天津市已有總部型法人租賃公司1295家，較年初增加121家；注冊資本5488億元，較年初增加547億元。其中，金融租賃公司9家；內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)49家；外資投資融資租賃公司1237家。另有SPV公司1000余家。公司境內(nèi)外總資產(chǎn)超過10000億元，占到全國的1/3。船舶的融資租賃占全國的80%，飛機(jī)占全國的90%，海工裝備占全國的100%，天津市融資租賃已經(jīng)形成集聚效應(yīng)。

（三）服務(wù)天津市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的功能得到體現(xiàn)

1.助力天津市優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展

2017年9月20日，天津渤海租賃有限公司作為出租人，將首架在中國完成交付的空中客車A330寬體機(jī)交予天津航空使用。該經(jīng)營租賃項(xiàng)目出資人、承租人、貸款銀行、制造商均為天津市本地企業(yè)，揭開了空客與中國在寬體飛機(jī)領(lǐng)域戰(zhàn)略合作的新篇章，進(jìn)一步確立了天津市在國內(nèi)乃至亞洲地區(qū)航空業(yè)的領(lǐng)先地位。

2.解決中小企業(yè)融資難融資貴

一直以來，中小企業(yè)融資難融資貴的問題都是中小企業(yè)發(fā)展的桎梏，融資租賃是中小企業(yè)設(shè)備更新改造、轉(zhuǎn)型升級中降低資金壓力的重要方法。2017年3月，天津北玻玻璃工業(yè)技術(shù)有限公司在市融資租賃專項(xiàng)資金支持下，利用融資租賃方式引進(jìn)一套3000多萬元的新設(shè)備來滿足新產(chǎn)品的生產(chǎn)需要，減輕了企業(yè)資金壓力，緩解了企業(yè)融資難融資貴的問題。

3.增強(qiáng)政府服務(wù)社會能力

一方面，融資租賃業(yè)的發(fā)展增加了政府稅收，增強(qiáng)了政府服務(wù)社會的財(cái)力保障。2017年上半年，天津市來自于融資租賃的稅收比去年同期增長40%。另一方面，融資租賃有助于政府優(yōu)化財(cái)政資金使用，增強(qiáng)服務(wù)社會能力。一個(gè)政府采購中的成功案例是，2014年，市財(cái)政局、市公安局消防局按照“急用先購”的原則，通過融資租賃方式，集中投入5億元采購急需特種消防車輛和新建消防站裝備。

（四）融資租賃行業(yè)研究力量不斷增強(qiáng)

2016年，天津市成立了融資租賃三十人論壇（天津）研究院，推出了中國融資租賃行業(yè)年度報(bào)告、中國融資租賃行業(yè)景氣指數(shù)、融資租賃高管決策參考等融資租賃專業(yè)產(chǎn)品，融資租賃行業(yè)研究能力和行業(yè)自律能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

二、天津市建設(shè)高水平國家融資租賃創(chuàng)新示范區(qū)存在的問題

（一）天津市保持融資租賃優(yōu)勢形勢緊迫

由于融資租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的顯著優(yōu)勢，各地都在大力發(fā)展融資租賃業(yè)。盡管天津市融資租賃具有先發(fā)優(yōu)勢，但截至2016年底，上海市和深圳市的融資租賃企業(yè)數(shù)量已超過天津市，上海市融資租賃企業(yè)注冊資本金和總資產(chǎn)也已經(jīng)超過天津市。同時(shí)，北京、廣州、重慶、 廈門、大連、西安、 成都、濟(jì)南等多市都積極打造融資租賃產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。此外，一些地區(qū)也在積極爭取建立融資租賃資產(chǎn)交易平臺。如果天津市不能居安思危，加快步伐，則天津市融資租賃在全國的優(yōu)勢就有可能喪失。

（二）急需中央層面重要政策支持

天津市要想保持融資租賃全國性的優(yōu)勢，甚至將來發(fā)展成為具備國際優(yōu)勢的融資租賃集聚區(qū)，就必須擁有一個(gè)全國性的融資租賃市場。天津市已經(jīng)提出了“探索建立全國性融資租賃資產(chǎn)平臺”的計(jì)劃，但是考慮到天津市在以往建立市場的探索中更多的是經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，因此，讓中央監(jiān)管層放心將一個(gè)國家級的金融市場放在天津市會有相當(dāng)?shù)碾y度。此外，制約融資租賃的一些體制機(jī)制創(chuàng)新也需要中央層面的大力支持。endprint

（三）融資租賃市場風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不健全

當(dāng)前，在中央大力發(fā)展融資租賃利好政策的支持下，全國融資租賃市場都處在一個(gè)野蠻生長的時(shí)期，天津市也不例外。當(dāng)前存在的主要風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：一是很多融資租賃公司因?yàn)殡y以接入央行征信系統(tǒng)，且自身能力有限，主體風(fēng)險(xiǎn)控制存在一定困難，還會導(dǎo)致許多融資租賃公司的實(shí)際違規(guī)放貸行為不能被央行掌握，其中隱藏的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)值得警惕；二是低門檻下注冊的空殼融資租賃公司大量出現(xiàn)，也有可能成為風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。因?yàn)檫@些空殼金融租賃公司可能會僅為投機(jī)套利而注冊，即為套取政府補(bǔ)貼或?yàn)閾碛蓄惤鹑谂普諝w口銀監(jiān)會監(jiān)管，從而大大拓寬融資途徑而注冊。

（四）市場認(rèn)知和滲透率不足

我國融資租賃整體市場滲透率不到5%，遠(yuǎn)低于成熟市場15%至30%的水平。天津市的融資租賃主要還是集中在飛機(jī)、船舶和海上工程裝備等大型設(shè)施裝備的融資租賃。融資租賃業(yè)務(wù)服務(wù)的行業(yè)寬度和深度還不足。由于融資租賃業(yè)務(wù)比較復(fù)雜，涉及專業(yè)領(lǐng)域比較多，租賃成本比銀行貸款等傳統(tǒng)融資渠道高，對國家和地方政府對融資租賃的優(yōu)惠政策不了解等，一些企業(yè)，尤其是中小企業(yè)往往知難而退，不愿使用融資租賃，甚至一些中小企業(yè)對融資租賃完全沒有概念。

（五）人才儲備不足

融資租賃業(yè)是一個(gè)高度融合的行業(yè)，需要相關(guān)人才既要懂金融，又要懂法律，還要熟練掌握各類專業(yè)技術(shù)。天津市高水平的融資租賃創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)需要大量具有國際水平的高端人才和具有較強(qiáng)操作能力的基礎(chǔ)人才。天津市目前這兩方面的人才都比較缺乏。

三、天津市加快建設(shè)高水平國家融資租賃創(chuàng)新示范區(qū)的建議

（一）加強(qiáng)戰(zhàn)略研究和謀劃

天津市必須把高水平國家融資租賃創(chuàng)新示范區(qū)的建設(shè)放在“一帶一路”“京津冀協(xié)調(diào)發(fā)展”“長江經(jīng)濟(jì)帶”“中國制造2025”等國家重大發(fā)展戰(zhàn)略中，以國際化視角，前瞻性地科學(xué)謀劃。為此，建議市委市政府借助“北方新金融研究院”“融資租賃三十人論壇”、南開大學(xué)金融學(xué)院、天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院等智庫、高校、研究機(jī)構(gòu)的專家學(xué)者的智慧，以海納百川的胸襟接受專家學(xué)者的建言獻(xiàn)策，發(fā)揮專家學(xué)者的正向活力。此外，還可以利用各種類型課題資助方式支持個(gè)人、機(jī)構(gòu)、團(tuán)體對天津市融資租賃發(fā)展進(jìn)行深入研究；對各種研究天津市融資租賃發(fā)展的智庫加大財(cái)力投入。

（二）大力爭取建立全國性融資租賃資產(chǎn)交易市場

首先，應(yīng)該認(rèn)識到建立全國性融資租賃資產(chǎn)交易市場對天津市融資租賃發(fā)展，乃至于對天津市國家金融創(chuàng)新運(yùn)營示范區(qū)建設(shè)的重要意義。爭取這個(gè)市場能夠更有效地聚集金融資源，爭取這個(gè)市場能夠獲得更高的體制機(jī)制創(chuàng)新平臺，爭取這個(gè)市場能夠有利于天津市保持融資租賃發(fā)展的優(yōu)勢地位。天津市融資租賃發(fā)展領(lǐng)跑全國也是我們爭取建立這個(gè)市場的底氣。天津市在建立全國性市場的探索中更多的是失敗的教訓(xùn)，因此，天津市更需要一個(gè)成功的例子來證明，天津市作為一個(gè)銳意進(jìn)取的開放型國際大都市有能力運(yùn)行一個(gè)全國性金融市場。

其次，將爭取“全國性融資租賃資產(chǎn)交易市場”花落天津作為今后一個(gè)時(shí)期天津市國家融資租賃創(chuàng)新示范區(qū)以及天津市金融創(chuàng)新運(yùn)營示范區(qū)建設(shè)的一項(xiàng)重要工作。建議組建“爭取全國性融資租賃資產(chǎn)交易市場”工作推動小組，主管副市長任組長，天津市銀監(jiān)局、金融局、商務(wù)委、中新生態(tài)城管委會等部門參加，利用天津市自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)和中新生態(tài)城中新協(xié)調(diào)理事會的平臺，向中央大力爭取相關(guān)政策。

（三）積極健全融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

一是爭取中央融資租賃監(jiān)管體制改革試點(diǎn)。天津市向中央大力爭取融資租賃統(tǒng)一監(jiān)管試點(diǎn)，探索統(tǒng)一監(jiān)管體制下的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，同時(shí)加快自身監(jiān)管權(quán)限下的地方性監(jiān)管法規(guī)制定。

二是制定一套穿透式風(fēng)險(xiǎn)排查手段。由市商務(wù)委和市金融局牽頭，爭取天津市銀監(jiān)局配合，對在天津市自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)注冊的金融租賃公司和內(nèi)外資融資租賃公司進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)隱患排查，按照功能監(jiān)管和行為監(jiān)管理念，制定一套穿透式風(fēng)險(xiǎn)排查手段，重點(diǎn)清理空殼公司和融資租賃演變成抵押貸款、消費(fèi)貸款等違規(guī)經(jīng)營行為。

三是建立一個(gè)全方位的動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)。由市商務(wù)委和市金融局牽頭，天津市銀監(jiān)局配合，重點(diǎn)融資租賃公司參與，金融技術(shù)公司提供技術(shù)支撐，共同開發(fā)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等先進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立一個(gè)全方位全天候的動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)。

（四）增加企業(yè)認(rèn)知和市場滲透率

建議通過各級工信委、國資委、中小企業(yè)局、各行業(yè)協(xié)會等部門和團(tuán)體廣泛搭建平臺，以發(fā)布成功案例、政策解讀等方式進(jìn)行大力宣傳和培訓(xùn)，讓更多的企業(yè)認(rèn)識、了解、使用融資租賃，同時(shí)制定對上述部門和團(tuán)體融資租賃業(yè)務(wù)搭橋工作的激勵機(jī)制。此外，建議加大企業(yè)使用融資租賃方式更新、升級固定資產(chǎn)的金融、財(cái)稅優(yōu)惠政策力度。

（五）加強(qiáng)融資租賃人才引進(jìn)和培養(yǎng)

一是建立融資租賃高端人才引進(jìn)專項(xiàng)基金。由市、區(qū)兩級政府財(cái)政出資建立融資租賃高端人才引進(jìn)專項(xiàng)基金，同時(shí)配套出臺住房、隨遷、社保、子女就學(xué)等相關(guān)政策。

二是對融資租賃及相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)職工培訓(xùn)給予財(cái)力支持，同時(shí)鼓勵職業(yè)教育相關(guān)專業(yè)與知名融資租賃公司合作建立實(shí)訓(xùn)基地，培養(yǎng)基礎(chǔ)性融資租賃專科人才。

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（作者單位：中共天津市委黨校、天津行政學(xué)院）

責(zé)任編輯：代建明endprint