張倚源

無形資產(chǎn)質(zhì)押融資的發(fā)展，早期是通過對專利、商標、版權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)價值發(fā)現(xiàn)與開發(fā)而不斷深入的。我國1995年《擔保法》第75條明確規(guī)定：依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)可以質(zhì)押。1997年南通櫻華化妝品有限公司，以商標權(quán)為質(zhì)押獲得貨款600萬元，正式開啟了無形資產(chǎn)質(zhì)押擔保融資之路。而中小企業(yè)對無形資產(chǎn)質(zhì)押融資的嘗試也是從知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域開始的。國家為了支持鼓勵中小企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，出臺了一系列信貸扶持政策。

雖然國家出臺多項政策鼓勵中小企業(yè)進行無形資產(chǎn)的質(zhì)押融資，但取得的效果并不盡如人意。筆者從以下幾個方面進行分析。

一、我國對無形資產(chǎn)評估相關(guān)法律規(guī)定

目前我國還沒有針對中小企業(yè)無形資產(chǎn)評估的專門的法律規(guī)定。金融機構(gòu)對中小企業(yè)無形資產(chǎn)評估和大型企業(yè)一樣適用2016年7月2日通過的《資產(chǎn)評估法》和財政部2001年9月1日實施的《資產(chǎn)評估準則—無形資產(chǎn)》。資產(chǎn)評估法主要對評估專業(yè)人員、評估機構(gòu)、評估程序、行業(yè)協(xié)會、監(jiān)管等進行規(guī)定。而評估準則是我國評估機構(gòu)對無形資產(chǎn)評估的具體操作依據(jù)。評估準則制定時間較早且在評估方法的選擇上有限：一是沒有考慮到中小企業(yè)無形資產(chǎn)發(fā)展的現(xiàn)實狀況；二是沒有與顧及中小企業(yè)無形資產(chǎn)管理方面的不足；三是沒有與國家在鼓勵中小企業(yè)無形資產(chǎn)質(zhì)押融資方面的政策相結(jié)合。

表1 國家對中小企業(yè)的信貸扶持政策① 資料來源：根據(jù)相關(guān)官方網(wǎng)站整理。

2006年財政部、國家知識產(chǎn)權(quán)局頒布的《關(guān)于加強知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估管理工作若干問題的通知》指出：資產(chǎn)評估機構(gòu)在執(zhí)行知識產(chǎn)權(quán)評估業(yè)務(wù)時，可以聘請專利、商標、版權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)方面的專家協(xié)助工作，但不能因此減輕或免除資產(chǎn)評估機構(gòu)及注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當承擔的法律責任；財政部和國家知識產(chǎn)權(quán)局共同組織知識產(chǎn)權(quán)評估專業(yè)培訓、考核并頒發(fā)培訓證書等，不斷提高注冊資產(chǎn)評估師及從業(yè)人員知識產(chǎn)權(quán)評估的專業(yè)能力和水平；中國資產(chǎn)評估協(xié)會應(yīng)當加強行業(yè)自律和專業(yè)指導工作，可以建立知識產(chǎn)權(quán)評估專家?guī)齑婧拖嚓P(guān)的專業(yè)委員會，建立和完善知識產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)庫存，為知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估創(chuàng)建必要的平臺，以提高資產(chǎn)評估的執(zhí)行質(zhì)量、行業(yè)公信力和影響力。該通知提出了在對知識產(chǎn)權(quán)評估時可以請相關(guān)領(lǐng)域的專家進行協(xié)助以及對評估人員進行專業(yè)培訓等，并未對無形資產(chǎn)的評估準則提出新的要求。2011年國家知識產(chǎn)權(quán)局委托中國技術(shù)交易所組織專家研究并建立了專利價值分析指標體系，該指標正在全國推廣應(yīng)用階段，未來有望成為知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域的標準。雖然這項指標體系為知識產(chǎn)權(quán)特別是專利的評估提供了專業(yè)的評價模型，對專利的評估具有有益的推動作用，但從試點結(jié)果看，分析指標體系還存在不足：如指標體系分析對象單一，僅適用于單個專利評價，對實際交易中常以組合方式出現(xiàn)的專利沒有相關(guān)的指標；體系所吸取的德爾菲法操作流程存在潛在的障礙等，評價體系還需要進一步的完善。②肖國華，牛茜茜.專利價值分析指標體系改進研究［J］.科技進步與對策，2015，32（5）：117-121.2016年中國資產(chǎn)評估協(xié)會發(fā)布了《知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估指南》，并建立了包含《專利資產(chǎn)評估指導意見》《商標資產(chǎn)評估指導意見》和《著作權(quán)資產(chǎn)評估指導意見》的以資產(chǎn)類型為基礎(chǔ)的準則框架。同年，財政部發(fā)布了《文化企業(yè)無形資產(chǎn)評估指導意見》，其中明確評估文化企業(yè)無形資產(chǎn)，應(yīng)當關(guān)注不同類型的文化企業(yè)在政治導向、文化創(chuàng)作生產(chǎn)和服務(wù)、受眾反映、社會影響、內(nèi)容制度和隊伍建設(shè)等方面產(chǎn)生的社會效益對其無形資產(chǎn)價值的影響；還明確了文化企業(yè)無形資產(chǎn)評估業(yè)分為單項資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)中的無形資產(chǎn)評估和企業(yè)價值評估業(yè)務(wù)中的無形資產(chǎn)評估；其中單項資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)中的無形資產(chǎn)評估所涉及的經(jīng)濟行為為主要包括質(zhì)押、出資、轉(zhuǎn)讓、許可使用、財務(wù)報告、涉稅和訴訟等；企業(yè)價值評估業(yè)務(wù)中的無形資產(chǎn)評估所涉及的經(jīng)濟行為包括改革、并購重組和清算等。這兩個文件增加了無形資產(chǎn)評估可能涉及的種類，但由于屬于通知及指導意見，未上升到法律層面，所以實際操作中的意義不大。并未從根本上解決中小企業(yè)無形資產(chǎn)評估的現(xiàn)實問題。

此外，我國《資產(chǎn)評估機構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法》規(guī)定：資產(chǎn)評估機構(gòu)組織形式為合伙制或有限責任公司制，合伙制資產(chǎn)評估機構(gòu)的實繳出資為人民幣10 萬元以上；有限責任公司制資產(chǎn)評估機構(gòu)注冊資本為人民幣 30 萬元以上。但辦法并未考慮到中小企業(yè)的實際情況，如果評估機構(gòu)僅以 30 萬元人民幣出資的資本為限，對中小企業(yè)的無形資產(chǎn)評估結(jié)果可能出現(xiàn)的風險承擔責任，因為責任承擔的不對等，顯然增加了中小企業(yè)無形資產(chǎn)評估的風險。

我國《資產(chǎn)評估機構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法》規(guī)定：“資產(chǎn)評估機構(gòu)依法從事資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，不受行政區(qū)域、行業(yè)限制，任何組織和個人不得非法干預?！备鶕?jù)這一規(guī)定，我國的資產(chǎn)評估機構(gòu)只有大小之分，并不存在級別限制。這種機構(gòu)設(shè)置模式，從評估機構(gòu)自身而言雖然有利于資產(chǎn)評估行業(yè)的自由發(fā)展，但對中小企業(yè)來說存在一定的公平隱患。中小企業(yè)實力匱乏，在無形資產(chǎn)評估時，一定會考慮評估成本問題，而大評估機構(gòu)甚至如知名評估機構(gòu)的收費肯定不菲，所以中小企業(yè)只能尋找收費低廉的小的評估機構(gòu)來為其服務(wù)。但是眾所周知，大的評估機構(gòu)的資信度要遠高于小的評估機構(gòu)，銀行等金融機構(gòu)對大評估機構(gòu)的評估結(jié)果的認可度也遠高于小評估機構(gòu)。再加上評估機構(gòu)之間的惡意競爭，以壓低評估費用來爭取客戶，但在評估過程中不堅持職業(yè)道德，使中小企業(yè)無故受損，增加了中小企業(yè)的評估風險。

隨著我國中小企業(yè)的發(fā)展，無形資產(chǎn)種類遠遠超出了現(xiàn)有評估制度對無形資產(chǎn)的規(guī)定，傳統(tǒng)知識、遺傳資源等新生的無形資產(chǎn)應(yīng)運而生，對于新興的無形資產(chǎn)進行評估，評估人員除要具備評估知識外，還需要具備更多的與無形資產(chǎn)相關(guān)的專業(yè)知識。我國鼓勵評估機構(gòu)在對無形資產(chǎn)評估時聘請專家進行協(xié)助，以增加評估結(jié)果的準確性和可性度，但對于中小企業(yè)而言，猶如雪上加霜，支付評估費都捉襟見肘，何來更多的錢支付專家費用。如果由評估機構(gòu)來承擔此項費用，首先小的評估機構(gòu)是沒有這個實力，其次這項費用最終會納入評估費中，還是由企業(yè)來承擔。

法律對評估責任的處罰多停留在行政責任，對于責任方應(yīng)該承擔的民事責任，僅限于在評估不實的金額范圍內(nèi)對債權(quán)人承擔賠償責任。實際上評估機構(gòu)所承擔的只是一種補充責任，這就使評估機構(gòu)對其行為所造成的后果只需要承擔很小的一部分責任。對中小企業(yè)來說，希望評估機構(gòu)承擔更多的是賠償責任而非行政責任。中小企業(yè)在評估中要承擔的責任風險實際上遠大于評估機構(gòu)，而中小企業(yè)根本無力去承擔因評估機構(gòu)不當評估行為而導致的評估價值過高或過低所帶來的風險。我國《資產(chǎn)評估法》第50條規(guī)定：“評估專業(yè)人員違反本法規(guī)定，給委托人或者其他相關(guān)當事人造成損失的，由其所在的評估機構(gòu)依法承擔賠償責任。評估機構(gòu)履行賠償責任后，可以向有故意或者重大過失行為的評估專業(yè)人員追償?！贝藯l款對評估機構(gòu)賠償?shù)姆秶鷽]有明確規(guī)定。依據(jù)《國有資產(chǎn)評估管理辦法》相關(guān)規(guī)定，評估機構(gòu)損害賠償?shù)姆秶薅ㄓ诋斒氯藢嶋H損失和預期利益，而且應(yīng)當限定在當事人在訂立合同時可以預見的范圍之內(nèi)。對于中小企業(yè)來說，質(zhì)押融資過程中對其所有的無形資產(chǎn)進行評估，借以作為擔保獲得銀行的貸款，銀行發(fā)現(xiàn)評估機構(gòu)評估不實，就會提前收回貸款或要求企業(yè)提供其他擔保。如果依據(jù)《國有資產(chǎn)評估辦法》的規(guī)定，評估機構(gòu)應(yīng)在當事人實際損失和預期利益范圍內(nèi)進行賠償，據(jù)此中小企業(yè)的實際貸款損失和貸款預期收益就可以得到有效的保障了。而我國法律缺乏對中小企業(yè)因評估機構(gòu)評估結(jié)果帶來的損失相應(yīng)的保護和責任追償?shù)囊?guī)定。

二、關(guān)于無形資產(chǎn)交易市場的建立

我國《擔保法》規(guī)定：“債務(wù)履行期屆滿質(zhì)權(quán)人未受清償?shù)模梢耘c出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)物折價，也可以依法拍賣、變賣質(zhì)物。”無形資產(chǎn)質(zhì)押過程中如果期滿未清償，銀行可以對質(zhì)押的無形資產(chǎn)依法進行拍賣、變賣，以此來實現(xiàn)債務(wù)的清償。但我國無形資產(chǎn)交易還未形成一個完整的市場交易機制，金融機構(gòu)會因為擔心質(zhì)押物變現(xiàn)問題而不愿提供無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款。為此我國正積極探索建立無形資產(chǎn)交易市場。

2008 年 6 月我國頒布實施的《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》中就提出要構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)交易體系，而構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)交易體系最重要的就是建立知識產(chǎn)權(quán)交易市場。國家發(fā)改委、財政部、科技部、國家工商總局、國家版權(quán)局和國家知識產(chǎn)權(quán)局等六部門經(jīng)研究后聯(lián)合發(fā)布《建設(shè)和完善知識產(chǎn)權(quán)交易市場的指導意見》，提出了構(gòu)建以各類分支交易市場為基礎(chǔ)，專業(yè)知識產(chǎn)權(quán)市場為補充，中介機構(gòu)廣泛參與的多層次知識產(chǎn)權(quán)交易市場體系的總體發(fā)展目標;并分別在推進市場體系建設(shè)、規(guī)范市場交易行為、改進交易配套服務(wù)、加大政策扶持力度和加強領(lǐng)導監(jiān)督管理等方面對我國知識產(chǎn)權(quán)交易市場的建設(shè)提出了原則性的指導意見，為知識產(chǎn)權(quán)交易市場的正確發(fā)展指明了方向。當前，我國已經(jīng)先后建立了 41 個專利技術(shù)展示交易中心，天津、上海、無錫等省市也相應(yīng)成立多種類別的技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)、技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場和技術(shù)資本對接平臺，為實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的流動、轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)提供服務(wù)。但是對于中小企業(yè)所掌握的眾多無形資產(chǎn)來說，完善的無形資產(chǎn)交易市場還沒有正式形成，無形資產(chǎn)的買方市場也十分有限。為促進中小企業(yè)的發(fā)展，國家和地方相繼建立了中小企業(yè)服務(wù)平臺，如中國中小企業(yè)服務(wù)平臺、北京市中小企業(yè)公共服務(wù)平臺、廣東省中小企業(yè)公共服務(wù)平臺等，但這些平臺中都沒建立關(guān)于無形資產(chǎn)交易的項目。中小企業(yè)無形資產(chǎn)交易難以實現(xiàn)，這也使得金融機構(gòu)因為無形資產(chǎn)的變現(xiàn)風險高而降低對無形資產(chǎn)融資的積極性。

三、關(guān)于中小企業(yè)信用體系的建立

據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)平均壽命為2.5年，主要原因包括以下幾個方面：（1）中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部管理制度不健全，抗風險能力弱。（2）企業(yè)資本實力不充足。對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，其經(jīng)營期限短， 經(jīng)濟實力弱，自身積累不足，抵御信貸風險能力差。（3）信用基礎(chǔ)薄弱。相對于大企業(yè)而言，中小企業(yè)受制于自身規(guī)模小、經(jīng)營穩(wěn)定性差等原因在進行融資時，很難獲得第三方信用擔?；蛘哌M行信用增級。這些原因也和無形資產(chǎn)特殊性產(chǎn)生的風險一樣，使中小企業(yè)以無形資產(chǎn)向金融機構(gòu)融資的時候很難與大企業(yè)相抗衡獲得金融機構(gòu)的青睞。因此，針對中小企業(yè)自身風險，建立完善的風險預警機制，可以使中小企業(yè)無形資產(chǎn)風險管控的法律制度更加完整。

我國針對中小企業(yè)信用能力問題，主要通過政策增信方式來實現(xiàn)，國有大型的商業(yè)銀行根據(jù)國家鼓勵中小企業(yè)質(zhì)押融資的號召，在實踐中采用多種方式來進行探索，以幫助中小企業(yè)解決融資困境 。

表2 銀行對中小企業(yè)的扶持政策③ 資料來源：根據(jù)相關(guān)官方網(wǎng)站整理。

我國政府通過國有銀行推出對中小企業(yè)的扶持政策，以政府增信方式對中小企業(yè)融資信用風險進行管控。但對中小企業(yè)無形資產(chǎn)質(zhì)押融資國有銀行沒有有力的法律支持，在政策性增信下，銀行還是更愿意給以有形資產(chǎn)抵押的中小企業(yè)進行貸款，而對無形資產(chǎn)的質(zhì)押融資還是收緊銀根的。

四、完善建議

（一）健全無形資產(chǎn)評估及中介機構(gòu)管理法律制度

1. 建立包含種類全面的無形資產(chǎn)價值評估規(guī)則體系

我國應(yīng)在已有對專利、商標、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)價值評估的指導意見基礎(chǔ)上，增加對于非專利技術(shù)、商業(yè)秘密、地理標志等知識產(chǎn)權(quán)價值評估的相應(yīng)指導。此外，還應(yīng)該建立以行業(yè)進行劃分的無形資產(chǎn)評估指導，如已經(jīng)發(fā)布的《文化企業(yè)無形資產(chǎn)評估指導意見》《非遺產(chǎn)業(yè)無形資產(chǎn)評估指導意見》《互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)無形資產(chǎn)評估指導意見》等。并與國際接軌，將國際評估準則和國際評估實踐中已經(jīng)確定的商業(yè)秘密、非競爭條款、互聯(lián)網(wǎng)域名等無形資產(chǎn)列入無形資產(chǎn)評估的范疇。從多方位多角度出發(fā)，挖掘中小企業(yè)隱含的無形資產(chǎn)資源種類，并對其相應(yīng)的資產(chǎn)評估進行指導，從而建立包含種類更全面的無形資產(chǎn)價值評估規(guī)則體系。

2. 完善無形資產(chǎn)評估機構(gòu)和評估人員的管理法律制度

我國資產(chǎn)評估機構(gòu)眾多，執(zhí)業(yè)資產(chǎn)評估師人數(shù)龐大，如何對評估機構(gòu)進行有效管理，使其為中小企業(yè)無形資產(chǎn)評估開展有效的服務(wù)？筆者建議可以依據(jù)評估機構(gòu)的注冊資金數(shù)額大小、注冊評估師人員數(shù)量、專業(yè)人員執(zhí)業(yè)年限、業(yè)績情況、內(nèi)部管理規(guī)范程度等確定評估機構(gòu)的級別，對評估機構(gòu)進行分級管理，并以評估機構(gòu)的執(zhí)業(yè)年限和業(yè)績以及評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)人員的執(zhí)業(yè)年限和業(yè)績進行綜合考核，按照考核的結(jié)果評定評估機構(gòu)的級別。對于評定級別低的評估機構(gòu)，只能對中小金融機構(gòu)或貸款額度10萬元以內(nèi)的項目進行評估；高級別所針對的金融機構(gòu)和貸款額度就會相應(yīng)提高。例如，從城市商業(yè)銀行等中小金融機構(gòu)貸款或進行10萬元以內(nèi)貸款，可以選擇低級別的評估機構(gòu)進行評估；而從國有大型商業(yè)銀行貸款或進行100萬元以內(nèi)的貸款，則應(yīng)該選擇高級別的評估機構(gòu)。這種設(shè)置有利于中小企業(yè)按自己的無形資產(chǎn)可融資額度有針對性地選擇評估機構(gòu)，既有利于中小企業(yè)節(jié)約融資成本，也利于評估機構(gòu)為取得高級別的評定而進行職業(yè)道德和法律的自我約束。

根據(jù)我國《資產(chǎn)評估機構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，無形資產(chǎn)評估機構(gòu)只需以 30 萬元人民幣的有限資本，承擔評估價值很高的評估中介業(yè)務(wù)，客觀上形成評估過錯風險與評估機構(gòu)承擔責任能力的不對稱，而同樣是中介服務(wù)機構(gòu)的普通合伙制律師事務(wù)所和個人律師事務(wù)所，我國《律師法》則規(guī)定合伙人和設(shè)立人對律師事務(wù)所債務(wù)承擔無限責任。針對這種情況，應(yīng)當以法律的形式確立評估責任終身制，以嚴格的責任制度促進我國無形資產(chǎn)評估業(yè)的健康發(fā)展。因此，為了更好地促進無形資產(chǎn)評估業(yè)的健康發(fā)展，在制定《無形資產(chǎn)評估管理法》時，建議加入評估人員責任終身制的相關(guān)內(nèi)容，以嚴格的管理促進無形資產(chǎn)評估業(yè)健康、有序的發(fā)展。

3.建立無形資產(chǎn)評估專家?guī)?/p>

建立各個領(lǐng)域的無形資產(chǎn)評估專家?guī)?，并建立專家甄選機制，在對無形資產(chǎn)進行評估過程中，通過隨機抽取等方法，選取相關(guān)領(lǐng)域的專家，對無形資產(chǎn)提出專業(yè)意見，協(xié)助評估機構(gòu)的評估活動。對于中小企業(yè)建立特殊的專家費補償政策，為鼓勵中小企業(yè)無形資產(chǎn)評估，聘請專家的費用應(yīng)由政府財政支出，或先由政府墊付，在貸款成功后，再由企業(yè)向政府返還。如果貸款不成功，政府墊付的這部分專家費用，企業(yè)可以不用返還。以此來減輕中小企業(yè)無形資產(chǎn)評估的成本。

（二）健全無形資產(chǎn)交易市場

2017年國務(wù)院發(fā)布意見稱，要研究設(shè)立國家級無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易平臺。首先，政府應(yīng)當成為無形資產(chǎn)交易市場和服務(wù)平臺的主要推動者和協(xié)調(diào)者。由于無形資產(chǎn)的復雜性，無形資產(chǎn)交易平臺的建立需要聯(lián)合政府多個部門的共同響應(yīng)與積極參與，這就要求政府內(nèi)部應(yīng)當做好各部門的協(xié)調(diào)工作以協(xié)作共同搭建平臺。其次，政府應(yīng)當發(fā)揮主導作用主動牽頭，形成與銀行、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所、擔保機構(gòu)、保險機構(gòu)或其他中介機構(gòu)等多方合作機制，共同構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)交易市場。

對于中小企業(yè)來說，除了利用統(tǒng)一的無形資產(chǎn)交易平臺外，還可以充分利用國家和地方設(shè)立的中小企業(yè)服務(wù)平臺。近年來，為促進中小企業(yè)的發(fā)展，國家和地方相繼建立了中小企業(yè)服務(wù)平臺，如中國中小企業(yè)服務(wù)平臺、北京市中小企業(yè)公共服務(wù)平臺、廣東省中小企業(yè)公共服務(wù)平臺等，平臺的建立機構(gòu)可以依靠其現(xiàn)有企業(yè)資源，增加無形資產(chǎn)交易服務(wù)項目，利用先進的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，整合中小企業(yè)無形資產(chǎn)信息資源，建立無形資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫，擴大交易平臺的輻射力和覆蓋面。

而政府應(yīng)該建立無形資產(chǎn)交易規(guī)則，規(guī)范無形資產(chǎn)交易行為和中介機構(gòu)管理辦法、確保交易平臺及時提供準確、有效的供需信息。加強交易的監(jiān)管，對交易中出現(xiàn)的欺詐、侵權(quán)行為，應(yīng)完善侵權(quán)懲罰機制，保護合法交易行為，使無形資產(chǎn)交易市場在公平、透明、有序的環(huán)境下發(fā)展。

（三）建立中小企業(yè)信用體系，強化“政府增信”

2015年，中國人民銀行在國務(wù)院頒布的《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要 （2014—2020年）》指導下，下發(fā)了《中國人民銀行關(guān)于全面推進中小企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)的意見》，指出：中小企業(yè)信用體系建設(shè)是地方社會信用體系建設(shè)的抓手和重要組成部分，是助力中小企業(yè)融資發(fā)展的有效手段。政府應(yīng)發(fā)揮引導作用，通過規(guī)定統(tǒng)一的系統(tǒng)征信標準來協(xié)調(diào)整合全國各部門、各機構(gòu)所搜集的征信數(shù)據(jù)，建立全國通用的中小企業(yè)征信共享平臺；通過更加完善的優(yōu)惠政策來鼓勵更多的中小企業(yè)積極響應(yīng)號召，加入到征信系統(tǒng)的構(gòu)建中來。

此外，我國中小企業(yè)也可以借鑒德國的做法，針對共同擁有同一無形資產(chǎn)許可使用權(quán)的企業(yè)相互聯(lián)合結(jié)成一個聯(lián)盟，向金融機構(gòu)申請貸款，并且共同承擔連帶責任。這在理論上可以緩解單個中小企業(yè)信用不足的問題，同時也降低了金融機構(gòu)的風險。

（四）建立風險分擔和補償機制

1. 建立銀行與擔保機構(gòu)風險共擔機制

通過政策支持和資金補償?shù)确绞焦膭顡C構(gòu)為中小企業(yè)無形資產(chǎn)質(zhì)押提供擔保，以法律形式明確規(guī)定銀行和擔保機構(gòu)的協(xié)作模式，充分發(fā)揮擔保機構(gòu)的作用。將比例擔保方式引入中小企業(yè)無形資產(chǎn)質(zhì)押擔保中，嘗試建立一個包含政府、銀行、企業(yè)、擔保機構(gòu)在內(nèi)的風險分擔體系。

2. 加快設(shè)立無形資產(chǎn)保險制度

應(yīng)將無形資產(chǎn)保險制度納入《保險法》。首先，明確無形資產(chǎn)無效及侵權(quán)法律風險具有可保險性，并對無形資產(chǎn)保險的保險利益和保險標的加以規(guī)定。其次，完善無形資產(chǎn)保險種類。我國目前在實踐中的無形資產(chǎn)保險只涉及專利，保險品種單一。應(yīng)針對中小企業(yè)可融資的無形資產(chǎn)的所以種類設(shè)立保險險種，這樣才能更有效地分擔無形資產(chǎn)融資過程中產(chǎn)生的金融風險。

通過政策貼息、建立風險補償基金和對中小企業(yè)擔保機構(gòu)進行政策扶持等方式，加強對中小企業(yè)無形資產(chǎn)貸款風險的補償。

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