白嶄+楊婷

摘要：小微企業(yè)在發(fā)展過程中離不開金融的支持，不同類型的小微企業(yè)在不同的發(fā)展階段也需要不同的金融服務(wù)。就目前來看，我國普遍存在金融支持不足的現(xiàn)象，尤其是對小微企業(yè)金融支撐的缺口已經(jīng)成為我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。本文分析小微企業(yè)現(xiàn)階段的金融需求狀況和其在發(fā)展過程中的金融問題及解決措施，為系統(tǒng)構(gòu)建微小企業(yè)發(fā)展金融支撐體系提供現(xiàn)實依據(jù)。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；金融業(yè)務(wù)；策略

至2016年底，我國小微企業(yè)總數(shù)超過1362萬戶，是國民經(jīng)濟(jì)中不可忽視的力量。小微企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、促進(jìn)就業(yè)、改善民生、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面發(fā)揮著不可替代的作用，其重要性日益受到政府和社會的高度關(guān)注。相比大中型企業(yè)，小微企業(yè)由于其自身的發(fā)展特點，如融資需求迫切、資金少、時間短等特殊性，且不同類型、不同發(fā)展階段的小微企業(yè)具有不同的融資特點，這就使得小微企業(yè)在融資方面存在著“先天不足”，影響了小微企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。本文以金融服務(wù)為切入點，分析小微企業(yè)現(xiàn)階段的融資需求狀況，從而得出其在發(fā)展過程中的融資問題，對小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供幫助。

1.小微企業(yè)融資特點分析

第一，內(nèi)源融資是最主要的資金來源。小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期籌集所需資金一般通過自有資金、自行籌措或民間集資、拆借等，很難通過銀行貸款籌集資金。根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)時報對小微企業(yè)生存現(xiàn)狀的調(diào)查顯示，當(dāng)前小微企業(yè)發(fā)展資金以自籌為主，僅有35%的企業(yè)選擇銀行借貸。且不管企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營資金、企業(yè)銷售額高低，自籌資金都仍是其最主要的資金來源，資金來源并沒有因為企業(yè)銷售額不同而不同。

第二，間接融資是小微企業(yè)主要的外部融資來源。我國小微企業(yè)除了自身積累外，很大程度上是通過銀行貸款來滿足資金需求的，對間接融資依賴性大。隨著小微企業(yè)金融服務(wù)政策不斷深化，各銀行機(jī)構(gòu)改進(jìn)了對小微企業(yè)的金融服務(wù)，銀行體系服務(wù)小微企業(yè)的能力得到一定程度的提高。

第三，直接融資逐漸成為小微企業(yè)新的融資渠道，但支持力度有限。小微企業(yè)融資渠道拓寬得力于以深交所中小板市場、創(chuàng)業(yè)板市場和中關(guān)村代辦系統(tǒng)股份報價轉(zhuǎn)讓試點的多層次股票體系。但我國多層次股票市場建立時間較短，且大多數(shù)小微企業(yè)在資產(chǎn)規(guī)模、銷售收入等方面很難達(dá)到中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市條件，因而支持小微企業(yè)的融資功能有限。

2.小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的問題分析

2.1 企業(yè)自身缺陷，導(dǎo)致融資需求不能得到滿足

當(dāng)前，隨著我國小微企業(yè)的發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，資金需求旺盛。目前的信貸規(guī)模增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有滿足小微企業(yè)的快速發(fā)展的資金需求，而導(dǎo)致這種問題的原因主要是由于小微企業(yè)規(guī)模小、發(fā)展?jié)摿Φ图靶匠甏霾桓?，難以吸引高素質(zhì)人才，所以小微企業(yè)就業(yè)人員綜合素質(zhì)較低。因此就很容易出現(xiàn)比較多的問題，具體有以下幾點：

第一，經(jīng)營管理不規(guī)范。小微企業(yè)一般屬于個體私營企業(yè)，法人治理結(jié)構(gòu)單一。企業(yè)管理者缺乏科學(xué)的管理經(jīng)驗，企業(yè)管理制度欠缺，導(dǎo)致管理紛亂。在財務(wù)方面，沒有規(guī)范的財務(wù)報表，金融機(jī)構(gòu)無法識別公司的貸款風(fēng)險，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)惜貸；在人力資源管理方面，企業(yè)規(guī)模小，職能機(jī)構(gòu)單一，員工晉升空間小，加之缺乏員工培訓(xùn)、職業(yè)規(guī)劃指導(dǎo)等機(jī)制，缺乏吸引人才、留住人才的原動力；在企業(yè)文化建設(shè)方面，公司品牌建設(shè)較低，產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新不足等。由此種種，導(dǎo)致小微企業(yè)經(jīng)營存在很多不確定性，隨時有倒閉的可能，因此處于風(fēng)險、利益的考慮，銀行等金融機(jī)構(gòu)不會輕易將資金注入。

第二，財務(wù)制度不完善。小微企業(yè)財務(wù)制度不完善主要表現(xiàn)為財務(wù)控制薄弱，缺乏科學(xué)性，會計人員缺乏專業(yè)會計知識、經(jīng)驗。由于其財務(wù)制度不規(guī)范，使得金融機(jī)構(gòu)無法得到相關(guān)的真實財務(wù)信息，也就無法對公司做出客觀地風(fēng)險評價，最終導(dǎo)致惜貸的后果。

第三，員工綜合素質(zhì)不高。銀行等金融機(jī)構(gòu)在融入資金時也會考核小微企業(yè)的文化及工作人員的綜合素質(zhì)及流失率，以判斷企業(yè)的發(fā)展前景。但是小微企業(yè)的員工綜合素質(zhì)相對較低，學(xué)歷結(jié)構(gòu)、工作能力不高，加之員工的流失率較高。因此考慮這些情況，銀行等金融機(jī)構(gòu)對于公司的還款能力存在較大質(zhì)疑。

2.2 融資機(jī)構(gòu)不完善，金融業(yè)務(wù)發(fā)展體系缺乏

第一，金融制度及結(jié)構(gòu)不完善。理論及實踐證明，一個國家或地區(qū)金融體制及結(jié)構(gòu)越完善，資金的融通能力就越強(qiáng)、效率越高。目前我國現(xiàn)行的金融體制及結(jié)構(gòu)非常不利于小微企業(yè)融資，主要表現(xiàn)為：商業(yè)銀信貸資金仍青睞大中型企業(yè)、銀行貸款流程不利于小微企業(yè)、直接融資市場不成熟、小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后等。

第二，信用體系建設(shè)仍處于起步階段。由于社會信用體系建設(shè)仍處于起步階段，許多小微企業(yè)信用制度未建立，再加上個人信用度低，導(dǎo)致信用危機(jī)頻頻發(fā)生。主要表現(xiàn)在兩個方面：信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)新不足和征信服務(wù)不到位。

2.3 政策法規(guī)針對性不強(qiáng)，金融業(yè)務(wù)發(fā)展措施不完善

第一，相應(yīng)的行政法規(guī)和監(jiān)管指引不能及時配套出臺；第二，銀行機(jī)構(gòu)能夠得到的激勵和補(bǔ)償機(jī)制不完善；第三，沒有一個關(guān)于小微企業(yè)信用信息的共享平臺；第四，擔(dān)保體系不能助力小微企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。

3.完善小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的策略分析

3.1 加強(qiáng)小微企業(yè)的內(nèi)部建設(shè)

通過加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部建設(shè)，拓展企業(yè)的融資渠道。前文的分析表明，當(dāng)前小微企業(yè)在發(fā)展方面存在經(jīng)營管理不規(guī)范、財務(wù)制度不完善、員工綜合素質(zhì)不高、“短、小、快”的融資特點等缺陷，因此要想完善小微企業(yè)的金融服務(wù)與支持，必須從內(nèi)部建設(shè)著手，進(jìn)而拓展小微企業(yè)內(nèi)源融資渠道、充分利用外源融資渠道。這就需要企業(yè)在內(nèi)部建設(shè)中做到：

第一，加強(qiáng)內(nèi)部現(xiàn)金流管理。內(nèi)部現(xiàn)金流具有維持小微企業(yè)正常生產(chǎn)運營等重要作用，因此小微企業(yè)應(yīng)科學(xué)的規(guī)劃內(nèi)部現(xiàn)金流的使用不僅可以減弱資金鏈斷裂的風(fēng)險，還可以有效的開拓資本，有利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。在加強(qiáng)內(nèi)部現(xiàn)金流管理的過程中，應(yīng)做到平衡留存盈余、充分利用固定資產(chǎn)折舊、加強(qiáng)納稅籌劃等環(huán)節(jié)。endprint

第二，加強(qiáng)經(jīng)營管理水平。首先，建立和完善現(xiàn)代管理制度及各項規(guī)章制度，確保各項經(jīng)濟(jì)活動健康有序地進(jìn)行。其次，要不斷完善企業(yè)財務(wù)管理制度，加強(qiáng)財務(wù)的各項收支記錄管理，確保會計報表的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性。再次，小微企業(yè)要加強(qiáng)經(jīng)營生產(chǎn)能力，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，努力開拓市場份額，只要有好的發(fā)展前景才能對銀行具有吸引力，這樣才能提高銀行對小微企業(yè)的信任度，提高貸款的吸引能力和承載能力。

3.2 完善小微企業(yè)融資機(jī)構(gòu)體系

第一，建立專門為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的區(qū)域性政策性銀行。在各個地區(qū)，小微企業(yè)數(shù)量眾多，政府應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)亟槿胄∥⑵髽I(yè)金融市場，以彌補(bǔ)其資源配置效率低的缺陷。同時各個金融機(jī)構(gòu)在其發(fā)展中，要通過拓展小微企業(yè)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，組成更加有經(jīng)驗的服務(wù)工作團(tuán)隊，幫助小微企業(yè)在發(fā)展中降低發(fā)展成本，引入高素養(yǎng)的人才，并且對一些小額貸款，減少審批環(huán)節(jié)，縮短貸款的審批時間，簡化貸款的審批手續(xù)。

第二，大力發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)。由于小型金融機(jī)構(gòu)具有針對性、地方性，他們了解當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)具體情況和融資需求，所以應(yīng)該積極促進(jìn)小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。首先，政府應(yīng)加大政策扶持力度，對小型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行差異化監(jiān)管，為其發(fā)展創(chuàng)造良好的外部發(fā)展環(huán)境。

3.3 制定小微企業(yè)金融服務(wù)法律法規(guī)

近年來，國家出臺優(yōu)惠政策，減少小微企業(yè)多項行政收費。如采取了一系列積極的政策和措施幫助小微企業(yè)走出困境，但在實際的執(zhí)行中有些政策針對性和實效性還有待加強(qiáng)。同時再加上部分城市建立的促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)體系，由于定位不明確，各項政策在實際操作中，偏向了質(zhì)量較好的中型企業(yè)，而急需資助的小微企業(yè)卻收益較少。

首先，金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)融資是具有高風(fēng)險的，所以要對其提供法律保障，維護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益，提高投資的收益性和安全性。并且在向小微企業(yè)融資過程中，為了保證其長時期維護(hù)與關(guān)注中不斷豐富和成長，形成能標(biāo)志銀行信貸經(jīng)營理念的核心特征，必須要注重對風(fēng)險的量化分析，從實現(xiàn)風(fēng)險決策自動化與經(jīng)驗判斷的良好結(jié)合。再者建立健全與民間金融相關(guān)的法律法規(guī)，為民間金融發(fā)展提供必備的法律制度環(huán)境，規(guī)范化和契約化其發(fā)展方式，引導(dǎo)其有序成長。

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作者簡介：

白嶄，研究方向：金融經(jīng)濟(jì)、投資理財；

楊婷，研究方向：旅游文化。endprint