馬涵蕾+沈巖巖

摘要：隨著我國會計體系的不斷完善和經(jīng)濟的全面轉(zhuǎn)型升級，我國經(jīng)濟實力逐步增強。上市公司要得到穩(wěn)固良好的發(fā)展不僅要求公司人員的團結(jié)合作，而且要運用正確合理的公司治理模式。不完善的公司治理，對企業(yè)經(jīng)營狀況等所產(chǎn)生的影響是不可估計的。另外，完善的會計信息質(zhì)量對現(xiàn)代化企業(yè)的進一步發(fā)展和經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展同樣具有顯著影響。會計信息質(zhì)量問題的不斷涌現(xiàn)，在一定程度上嚴重阻礙了其作用的真正發(fā)揮。

關(guān)鍵詞：會計信息質(zhì)量 上市公司的公司治理 治理模式

一、我國上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)

目前，國內(nèi)上市企業(yè)的治理模式主要由內(nèi)部治理和外部治理兩種模式組成。前者所屬的工作環(huán)境是將雇員、債權(quán)人等人的責任看作是重點治理目標，后者所處的工作環(huán)境包括經(jīng)理市場等相同類型內(nèi)容的有關(guān)市場。

我國現(xiàn)階段的上市公司存在很多治理上的問題。在內(nèi)部治理方面，主要面臨的問題是因為企業(yè)股權(quán)分配不合理；在外部治理方面，主要存在市場監(jiān)控不能很好的發(fā)揮作用，公司的利益相關(guān)者不能對公司的錯誤進行有效監(jiān)督等問題。

針對這一系列的問題，我們應該對上市公司的治理結(jié)構(gòu)進行研究。首先，要調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立相對控股模式，促使利益相關(guān)者共同治理；其次，應建立激勵機制，避免內(nèi)部人控制；最后，要完善信息咨詢與披露機制。

二、會計信息質(zhì)量的主要依據(jù)

著名的研究者朱蘭通過對公司的內(nèi)部決策和外部使用情況進行一系列的闡述，認為具備真實性、準確性、可靠性是保障質(zhì)量的重要基礎(chǔ)。但從公司管理者的角度來分析，所謂質(zhì)量就是是否能夠通過投資者以及管理者才能夠?qū)⑵渥饔谜嬲恼宫F(xiàn)出來，評價質(zhì)量的主要依據(jù)就是利潤和收益情況。

1970年，APB的第四號報告首次提出了會計信息質(zhì)量的相關(guān)性等七條特征，但是該文獻卻沒有對可靠性做出具體的規(guī)范。而作為其所具備的特點之一可靠性，則是由上個世紀八十年代的美國學者所提出來的。會計信息質(zhì)量，被他們作為一個獨立的研究項目進行研究。因此我們在當前階段學習其特點，能夠總結(jié)出它所具備八種特征：可靠性、準確性、及時性、相關(guān)性、實質(zhì)重于形式、謹慎性、可比性、可理解性。

上市公司治理將信息質(zhì)量作為管理人員對一些重大項目投資或者決策部署的重要依據(jù)，因此說保障其質(zhì)量是一項不可忽視的工作，需要相關(guān)人員足夠重視。而正確的會計信息還能夠使公司高管進一步增強公司治理的效率，公司能夠正確治理也能夠在一定程度上提高會計信息的質(zhì)量，彼此互相促進。

所以說，如果想增強信息質(zhì)量就要根據(jù)實際情況尋求有效的應對措施，并且還要嚴格遵循相關(guān)的法律規(guī)定，以高度負責的態(tài)度來實施。

三、上市公司所面臨的現(xiàn)實問題探究

（一）上市公司內(nèi)部治理現(xiàn)狀與會計信息質(zhì)量影響的分析

目前，國內(nèi)的上市企業(yè)有絕大部分是曾經(jīng)的國有大型企業(yè)，即使現(xiàn)階段企業(yè)能夠劃分各個管理者的責任與義務，也能夠建立相對比較標準規(guī)范的經(jīng)營機制，但是他們?nèi)詻]有發(fā)現(xiàn)有效實施內(nèi)部治理工作對促進企業(yè)整體發(fā)展有著較大的作用。

首先，“一股獨大”現(xiàn)象突出。我國上市公司的國有股持有比重較流通股比重大。這種現(xiàn)象就導致對國有股的控制意味著可以隨意操控上市公司的股東大會。所以，占股最大的股東就可以憑借其股份優(yōu)勢行使財產(chǎn)權(quán)等權(quán)利，通過一些經(jīng)濟活動增加公司負債，這樣一來雖然為自己獲取了暴利，但損害了公司的直接利益。

其次，上市公司的董事會具有嚴重的內(nèi)控現(xiàn)象，一種是董事會被占股比例最大的股東直接進行操控。另一種是董事會直接由上市公司的內(nèi)部人控制，主要是董事與經(jīng)理人的重合。董事會本應該在上市公司中占據(jù)著主體地位，是所有者的代表，卻由此演變成為公司內(nèi)部人利用自己的職位權(quán)利為自身的野心謀取利益的合法機構(gòu)。

再者，監(jiān)事會毫無作用。因為企業(yè)沒有建立健全的相關(guān)法律機制作為約束，如果監(jiān)事會水平十分有限或者受到外界因素的干擾不能實施有效的管控，這就很有可能導致監(jiān)事會無法完成建立時的目標。也就是所謂的“花瓶擺設”。

最后，激勵機制的不健全導致上市公司的董事和經(jīng)理人在決策時以自己的利益為主?？赡軐ψ约旱墓ぷ鞲械讲粷M，工作的積極性缺乏，不能完全投入到自己的工作中去，從而降低工作效率，影響公司的正常運轉(zhuǎn)。甚至在公司的巨大壓力下，依賴做假賬來提高企業(yè)的效益。

綜上所述，因為企業(yè)沒有建立一套相對規(guī)范的管控機制，對相關(guān)人員的行為約束起不到任何作用，會計信息就不能將公司的真實情況反映出來，減少其把控能力，從而造成其質(zhì)量不斷降低。

（二）上市公司外部治理現(xiàn)狀與會計信息質(zhì)量影響的分析

我國上市公司現(xiàn)階段存在著嚴重的“一言堂”現(xiàn)象，公司的決策由最大股東進行決定，這種股權(quán)形式會對我國的資本市場造成難以預料的影響，繼而導致市場不能對經(jīng)理等管理人員進行約束。

首先，上市公司控股相對較多的個人或者是機構(gòu)受到相關(guān)規(guī)定的影響，無法在短時間內(nèi)實現(xiàn)股票流通。而流通股只占全部股份的1/3 左右。這說明我國資本市場還不夠完善。經(jīng)理人沒有感受到在資本市場內(nèi)其他公司的敵意，這就導致市場的兼并作用不能順利的發(fā)揮出來，也會導致市場不能約束住會計信息質(zhì)量。

其次，我國股票市場的非理性波動現(xiàn)象也尤其嚴重。主要有兩種非理性波動現(xiàn)象：其一從某種程度上來說，我國股市的股價主要是由投機炒作導致股票價值的波動；其二是莊家暗中操縱股票，影響股市走向。這兩種扭曲的股票市場在無形中成為一種模式，一種壓力。

再者，經(jīng)理市場公開化程度相對較低。目前國內(nèi)上市公司絕大部分都是國有大型企業(yè)，所以這些企業(yè)當中的管理者大部分都來自政府或者其他有關(guān)部門，這就導致經(jīng)理制度存在一定的不透明、不清晰的問題。所以，在市場中的競爭者對于公司的現(xiàn)任經(jīng)理沒有實質(zhì)性的威脅，而這些管理人員因為其安逸性又不能對企業(yè)的未來發(fā)展做出戰(zhàn)略性的規(guī)劃。所以，競爭的缺失在一定程度上導致經(jīng)理人對于會計信息質(zhì)量并不是十分需要。endprint

最后，法律法規(guī)不健全以及處罰制度的不完善，在很大程度上也刺激了會計造假行為。所以，公司的審計委托人就從全體股東向少部分的管理人員轉(zhuǎn)變，這就導致會計師事務所由于同行之間的競爭就會盡量滿足公司一些不合理的要求，甚至配合管理人員對報告進行篡改。

綜合上面的敘述能夠得知，我國上市企業(yè)由于外部沒有足夠健全規(guī)范的管理機制，導致企業(yè)信息質(zhì)量始終得不到很大的提升，所以，只有通過內(nèi)外同時開展治理工作增強和健全信息質(zhì)量。

（三）會計信息質(zhì)量失真對于上市公司治理所產(chǎn)生的影響

首先，會計信息真實性低。會計信息的負責人按照現(xiàn)有規(guī)則對其進行整改，但是由于其自身質(zhì)量沒有受到嚴格要求，就導致反映出的信息不能完全符合真實情況。其次，會計信息虛假。因為其負責人不能按照相關(guān)規(guī)定來開展相關(guān)工作，這就有可能產(chǎn)生負責人其自身職業(yè)道德下降情況，當受到利益的驅(qū)使時，很有可能會發(fā)生具體執(zhí)行工作偏離軌道的問題。

會計信息失真將對市場經(jīng)濟的信用造成難以愈合的傷口，阻止現(xiàn)代股份制的市場進一步發(fā)展。上市公司想要健康長遠的發(fā)展就必須借助資金和市場。如果想要在市場上獲得更多的資金保障公司的良好運轉(zhuǎn)，就應該向投資者證明自己的盈利能力是非常高的。而一般的投資者對于企業(yè)的各種情況缺乏一個清楚的了解，一旦他們發(fā)現(xiàn)會計信息失真，投資者就不會再進行投資，銀行也不會再進行貸款，企業(yè)就會陷入困境，甚至面臨危機。

四、上市公司的混合治理模式對會計信息質(zhì)量的影響

（一）建立適合我國上市公司的混合治理模式

我國上市公司現(xiàn)階段的主要股權(quán)結(jié)構(gòu)是國家股份和法人股份占據(jù)優(yōu)勢地位但卻難以流通。正是由于其股權(quán)高度集中在國家股和國有法人股手中，導致的所有者缺位問題極其嚴重，因此必須逐步進行國有股的減持和非流通股的全流通。所以，進一步完善我國證券市場和分散現(xiàn)有股權(quán)是現(xiàn)階段的必然趨勢，而針對我國市場不夠完善的情況采用內(nèi)外并重的混合治理方式是最正確的決定。

（二）混合治理模式的優(yōu)點

對于股權(quán)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)來說，將國有股持股與外在投資者持股比例均勻分配，合理適中。并且讓中小股東也參與其中，有效行使其合理的權(quán)利。從公司決策的角度來說，決策方式上更傾向于集體決策為主。再者，公司在管理層方面要通過以下主體發(fā)揮約束作用，即審計和監(jiān)事的約束作用，資本和經(jīng)理的市場的約束作用。我國雖然不可以參照歐美國家全部由外部市場進行操控，但也必須重視外部市場的作用。

（三）混合治理模式對會計信息質(zhì)量的影響

對于上市公司的混合治理模式要選擇雙重監(jiān)督，即監(jiān)事會的監(jiān)督和審計委員會的監(jiān)督。這種監(jiān)督模式的優(yōu)點就在于即使某一個監(jiān)督部門失敗但還有另外一個部門為其進行補充，可以看作是為公司的管理層在監(jiān)督方面提供了雙重保險。因此，企業(yè)的管理人員就難以對公司采取一些不利的手段為自己牟取暴利，這樣一來也就能進一步提高會計信息質(zhì)量。

混合治理模式實行的投票權(quán)制度是累積投票制度。這種投票制度的有效實施，可以給中小股東權(quán)益帶來較大的保障，可以以此選擇信賴的董事入駐董事會，對大股東產(chǎn)生約束作用，進而可以維護小股東合法權(quán)益不受到損害，順利解決大股東操作企業(yè)等一系列嚴重影響到快速發(fā)展的問題。

混合治理模式針對現(xiàn)階段的特殊情況制定了多層次報酬激勵計劃。這一計劃能夠彌補股票期權(quán)那種單一的激勵方式，進而保證股東的利益趨向一致。能夠有效的減少公司代理費用的支出，避免發(fā)生代理人違規(guī)操作的情況，使經(jīng)理人員沒有造假的機會，這也就能夠在一定程度上提高了會計信息的質(zhì)量。因此，對經(jīng)理人的激勵與約束在公司治理中是不可忽視的。

五、結(jié)束語

上市公司的公司治理對于推動國家經(jīng)濟的發(fā)展來說意義重大。而一個上市公司的經(jīng)營狀況取決于該公司是否運用適合自己的治理模式。本文中的混合治理模式就是適用于我國上市公司的治理模式。在公司治理中，管理層的決策也至關(guān)重要，而管理層決策依賴的則是會計信息的真實可靠。因此，上市公司的公司治理與會計信息質(zhì)量的研究是相輔相成，缺一不可的。信息使用者能否全面掌握公司實際運轉(zhuǎn)狀況，主要是依據(jù)會計信息質(zhì)量水平的高低來取決的，它能夠?qū)σ?guī)范經(jīng)濟秩序以及創(chuàng)造良好的投資環(huán)境發(fā)揮著不可忽視的作用。endprint