（博士生導(dǎo)師）， （博士生導(dǎo)師），

一、引言

隨著《“十三五”國家信息化規(guī)劃》和《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》的全面實(shí)施，加快推進(jìn)了云會計(jì)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在企業(yè)中深入運(yùn)用的進(jìn)程。全球經(jīng)濟(jì)一體化使得企業(yè)在對外投資活動中的競爭日趨激烈，是否能夠合理、精確地進(jìn)行對外投資已經(jīng)成為大數(shù)據(jù)環(huán)境下企業(yè)發(fā)展和壯大的重要影響因素。在“互聯(lián)網(wǎng)+”與大會計(jì)背景下，開展以財(cái)務(wù)會計(jì)、管理會計(jì)和會計(jì)信息化相互融合的大會計(jì)研究，將對外投資活動的業(yè)務(wù)流、資金流和信息流深度融合，實(shí)現(xiàn)對外投資精細(xì)化管理，有利于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和價(jià)值創(chuàng)造。

人工智能、大數(shù)據(jù)和機(jī)器人流程自動化等技術(shù)推動了傳統(tǒng)會計(jì)的轉(zhuǎn)型升級，會計(jì)進(jìn)入了多元化的大會計(jì)時(shí)代，大會計(jì)引起了學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界的密切關(guān)注。吳明禮（1997）在研究傳統(tǒng)會計(jì)學(xué)科二元論即財(cái)務(wù)會計(jì)和管理會計(jì)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了以財(cái)務(wù)會計(jì)、財(cái)務(wù)管理、成本管理會計(jì)為基礎(chǔ)的大會計(jì)學(xué)科新三極，并對三個(gè)學(xué)科之間的邏輯聯(lián)系及內(nèi)容框架進(jìn)行了有效的論證。吳水澎（2006）將會計(jì)向財(cái)務(wù)管理和企業(yè)管理領(lǐng)域延伸，將原有的財(cái)務(wù)會計(jì)與財(cái)務(wù)管理、管理會計(jì)、審計(jì)、社會資本會計(jì)和人力資本會計(jì)等內(nèi)容相結(jié)合，并樹立了大會計(jì)的觀念。孫寶軍（2010）等通過分析傳統(tǒng)手工物資采購模式的不足，介紹了礦業(yè)物資采購管理信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)的目標(biāo)和主要功能模塊，在信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)中實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈管理中物流、資金流和信息流的融合。施先旺（2014）以沙盤推演模型為研究對象，用沙堆的增減變動模擬業(yè)務(wù)過程中的資金運(yùn)動，并將經(jīng)濟(jì)活動的業(yè)務(wù)流、資金流和信息流進(jìn)行融合（以下簡稱“三流合一”），同時(shí)打通了企業(yè)業(yè)務(wù)流、資金流和信息流三者間的關(guān)系，從理論上解決了“會計(jì)信息孤島”的問題。

實(shí)務(wù)方面，會計(jì)的發(fā)展已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于信息技術(shù)的發(fā)展，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的融合和一體化管控，實(shí)現(xiàn)對外投資活動管理模式的創(chuàng)新，需要將云會計(jì)、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)與財(cái)務(wù)會計(jì)、管理會計(jì)等進(jìn)行融合。理論方面，縱觀現(xiàn)有文獻(xiàn)研究發(fā)現(xiàn)，在大會計(jì)研究中，大數(shù)據(jù)環(huán)境下將財(cái)務(wù)會計(jì)、管理會計(jì)和會計(jì)信息化進(jìn)行融合研究的涉及較少。鑒于此，本文以中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)施先旺教授提出的沙盤模擬教學(xué)模型為研究背景，從企業(yè)業(yè)務(wù)流、資金流、信息流（以下簡稱“三流”）的融合管理入手，通過引入管理會計(jì)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的理論與方法，重新定義“大會計(jì)”的概念，即通過大數(shù)據(jù)、云會計(jì)等信息技術(shù)將財(cái)務(wù)會計(jì)、管理會計(jì)和會計(jì)信息化等融合為一體，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控、價(jià)值創(chuàng)造和決策提供全方位支持的會計(jì)即業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)即會計(jì)的理論。并以企業(yè)對外投資活動為例，進(jìn)行基于業(yè)財(cái)一體化的大會計(jì)研究，以期為理論研究和實(shí)務(wù)工作提供相關(guān)參考。

二、對外投資活動業(yè)務(wù)流、資金流和信息流的理論分析

對外投資主要是指為了獲得收益或資本增值向被投資單位投放資金的經(jīng)濟(jì)行為，是讓渡一種資產(chǎn)而換取的另一種資產(chǎn)，是在生產(chǎn)經(jīng)營活動過程之外而持有的資產(chǎn)，以至于對外投資活動具有其特殊性。對外投資的形式主要包括以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的交易性金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益的可供出售金融資產(chǎn)、以攤余成本計(jì)量的持有至到期投資以及長期股權(quán)投資，其投資活動過程都包括投資計(jì)劃環(huán)節(jié)、資產(chǎn)購入環(huán)節(jié)、資產(chǎn)持有環(huán)節(jié)和資產(chǎn)出售環(huán)節(jié)。

（一）對外投資活動的業(yè)務(wù)流分析

企業(yè)通常為了配合董事會對于企業(yè)整體戰(zhàn)略的發(fā)展，制定相應(yīng)的對外投資計(jì)劃，開展對外投資活動，并根據(jù)持有資產(chǎn)的目的不同將資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資等。在資產(chǎn)購入時(shí)進(jìn)行資產(chǎn)確認(rèn)，并確定資產(chǎn)的入賬金額，持有期間根據(jù)不同資產(chǎn)的類型進(jìn)行投資收益的確認(rèn)或公允價(jià)值變動的確認(rèn)，在資產(chǎn)處置時(shí)，收回投資金額，清算投資收益。具體的業(yè)務(wù)流程一般分為以下幾步：

1.投資計(jì)劃制定階段。為了配合企業(yè)整體戰(zhàn)略的發(fā)展，投資部門與董事會通常會制定企業(yè)的年度對外投資計(jì)劃，投資計(jì)劃經(jīng)審核通過后將下達(dá)到財(cái)務(wù)部門、項(xiàng)目發(fā)展部等部門，在各部門的配合下實(shí)施對外投資計(jì)劃。

2.資產(chǎn)購入階段。項(xiàng)目發(fā)展部門根據(jù)審核后的投資計(jì)劃組建獨(dú)立的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)投資計(jì)劃的實(shí)施，包括與被投資單位的前期談判、合同簽訂等事宜以及購入后的初始計(jì)量。交易性金融資產(chǎn)按公允價(jià)值確定初始投資金額，相關(guān)的交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益；持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)按公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用總和確認(rèn)初始投資金額；形成同一控制下的長期股權(quán)投資，以合并日被合并方在賬面所有者權(quán)益賬面價(jià)值所享有的份額確認(rèn)初始投資金額，形成非同一控制投資時(shí)，按合并成本的公允價(jià)值進(jìn)行初始投資金額的確定，不行成控股合并時(shí)，按實(shí)際支付的價(jià)款作為初始投資金額進(jìn)行確認(rèn)。在初始確認(rèn)時(shí)有應(yīng)收項(xiàng)目的都應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)。

3.資產(chǎn)持有階段。資產(chǎn)購入到資產(chǎn)出售的期間為資產(chǎn)的持有階段，處于該階段時(shí)企業(yè)可根據(jù)市場行情、公司狀況等因素考慮轉(zhuǎn)換資產(chǎn)類型或者直接對外出售。此時(shí)應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)資產(chǎn)的投資收益、公允價(jià)值變動以及其他綜合收益等。

4.資產(chǎn)出售階段。資產(chǎn)出售后收回相應(yīng)的投資初始成本，并確認(rèn)相應(yīng)的投資收益，將原計(jì)入其他綜合收益、公允價(jià)值變動的一并轉(zhuǎn)入投資收益賬戶。

（二）對外投資活動的資金流分析

雖然對外投資活動的投資計(jì)劃階段不發(fā)生資金流轉(zhuǎn)，更多的是對投資項(xiàng)目可行性的研究和分析，但是對后面資金的流轉(zhuǎn)卻至關(guān)重要，關(guān)系到初始投資資金能否收回、能否實(shí)現(xiàn)超額資金流入等。在資產(chǎn)購入時(shí)，使用銀行存款購入資產(chǎn)，資金從銀行存款流向交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、投資收益、應(yīng)收利息等科目，實(shí)現(xiàn)資金的流動。在資產(chǎn)持有期間，收到現(xiàn)金股利或利息時(shí)，資金從應(yīng)收股利或應(yīng)收利息流向銀行存款，公允價(jià)值變動的資金流向投資收益。在資產(chǎn)出售時(shí)，收回初始投資金額的資金流向銀行存款，投資收益的資金流向銀行存款，實(shí)現(xiàn)資金的增值，完成整個(gè)投資過程，實(shí)現(xiàn)資金的閉環(huán)運(yùn)動。

（三）對外投資活動的信息流分析

信息質(zhì)量對投資活動后續(xù)的市場分析和企業(yè)運(yùn)營至關(guān)重要，對信息的收集、處理和分析是促進(jìn)企業(yè)對外投資活動風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)值挖掘的有效途徑。對外投資業(yè)務(wù)按照既定的規(guī)則和流程展開，下一步的工作通過上一步傳遞的各種信息進(jìn)行，信息通過步步相傳最終形成一個(gè)信息流，在這個(gè)過程中業(yè)務(wù)也通過不斷的迭代順利完成。業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)通過信息的接收和傳遞將各個(gè)孤立的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)聯(lián)系起來，形成了一個(gè)動態(tài)的信息網(wǎng)絡(luò)。

對外投資活動的信息主要包括市場信息、被投資單位信息、投資資產(chǎn)信息和銀行信息等。信息流貫穿對外投資活動過程的始終，在一個(gè)相對更高的位置對對外投資的整個(gè)過程進(jìn)行控制。記錄整個(gè)投資活動的流程，是分析業(yè)務(wù)流、資金流和進(jìn)行經(jīng)營決策的重要依據(jù)。在企業(yè)的對外投資活動中，信息流運(yùn)行的起點(diǎn)是對業(yè)務(wù)過程中各類分散的、無規(guī)則的、片面的信息進(jìn)行收集，然后按照對外投資活動的業(yè)務(wù)需求進(jìn)行分類并自動下沉到數(shù)據(jù)庫中，最后根據(jù)決策需要從數(shù)據(jù)庫中提取相應(yīng)的信息進(jìn)行分析和運(yùn)用。

三、對外投資活動大會計(jì)模型構(gòu)建

目前，大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)開發(fā)或購買了信息系統(tǒng)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)，但由于數(shù)據(jù)接口或系統(tǒng)本身難以協(xié)同等原因，導(dǎo)致企業(yè)的業(yè)務(wù)流、資金流和信息流仍處于分立狀態(tài)，沒有實(shí)現(xiàn)真正意義上的“三流合一”，決策者只能被動地使用信息系統(tǒng)提供的信息，不能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)及時(shí)、精準(zhǔn)、全程管控。本文通過對“會計(jì)沙盤模型”的研究，從理論上解決業(yè)務(wù)流、資金流和信息流難以融合的難題，真正意義上實(shí)現(xiàn)“業(yè)財(cái)一體化”，并在此基礎(chǔ)上以企業(yè)對外投資活動為研究對象，建立財(cái)務(wù)會計(jì)、管理會計(jì)與會計(jì)信息化三者相結(jié)合的對外投資活動大會計(jì)理論體系。

（一）大會計(jì)模型構(gòu)建的理論分析

業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化的實(shí)現(xiàn)是在大數(shù)據(jù)技術(shù)、數(shù)據(jù)庫、信息化平臺等的支撐下，通過梳理企業(yè)的業(yè)務(wù)流程、規(guī)范資金運(yùn)動過程、優(yōu)化數(shù)據(jù)處理流程，將業(yè)務(wù)流、資金流和信息流有機(jī)融合為一體，建立以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向、信息技術(shù)為輔助的集信息收集、處理、分析和運(yùn)用于一體的集成系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的無縫對接。當(dāng)業(yè)務(wù)活動發(fā)生時(shí)，利用事件驅(qū)動來完成業(yè)務(wù)的記錄和信息的傳遞，業(yè)務(wù)事件收集器搜索到業(yè)務(wù)操作時(shí)，經(jīng)過業(yè)務(wù)事件處理器按業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)規(guī)則和信息處理規(guī)則，通過事件發(fā)送器將任務(wù)分發(fā)到目標(biāo)對象中，自動完成業(yè)務(wù)操作，并將業(yè)務(wù)信息和財(cái)務(wù)信息自動下沉到數(shù)據(jù)庫中。同時(shí)，賦予企業(yè)人員不同的權(quán)限，根據(jù)崗位需求輸出所需信息。

會計(jì)沙盤模型借助小朋友玩沙坑的游戲，將企業(yè)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所引發(fā)的資金運(yùn)動實(shí)體地、全程地模擬出來，運(yùn)用業(yè)務(wù)的發(fā)生引發(fā)資金流，并同步觸發(fā)信息流的思想，將業(yè)務(wù)流、資金流和信息流緊密結(jié)合在一起。會計(jì)沙盤模型實(shí)質(zhì)上是數(shù)學(xué)中圖論的運(yùn)用，將會計(jì)科目抽象為圖形中的一個(gè)個(gè)圓點(diǎn)，通過圓點(diǎn)之間的連線傳遞不同會計(jì)科目之間特定的某種業(yè)務(wù)關(guān)系，這些點(diǎn)和線就構(gòu)成了數(shù)學(xué)圖論中定義的圖。在企業(yè)對外投資活動中，每筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都會引發(fā)資金從一個(gè)科目流向另一個(gè)科目，用有向箭頭表示資金的流向，同時(shí)定義資金運(yùn)動的起點(diǎn)為復(fù)式記賬的“貸方”，資金運(yùn)動的終點(diǎn)為“借方”，這樣就可繪制出表示會計(jì)科目、科目間對應(yīng)關(guān)系和隱含會計(jì)分錄的對外投資活動的會計(jì)圖。這種新的會計(jì)處理方式跳出會計(jì)原有固化的思維，將會計(jì)從后臺推向前臺，與業(yè)務(wù)部門融合，用業(yè)務(wù)驅(qū)動資金流，同時(shí)將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和資金數(shù)據(jù)下沉到信息層中，最終實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、資金和信息及時(shí)、精準(zhǔn)而全程的管控。

（二）基于業(yè)財(cái)一體化的對外投資活動大會計(jì)模型構(gòu)建

在企業(yè)的每筆對外投資業(yè)務(wù)中，業(yè)務(wù)流、資金流和信息流都必不可少，并且三流互相影響，不可分離。云會計(jì)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展，消除了業(yè)務(wù)信息與財(cái)務(wù)信息傳遞不及時(shí)的阻礙，為實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)一體化創(chuàng)造了條件。從現(xiàn)代公司信息化建設(shè)的要求來說，三流完全合一已成為迫切需要解決的問題，也是把管理會計(jì)思想應(yīng)用于企業(yè)信息化建設(shè)的重要途徑和方式。只有三流完全合一才能完整、準(zhǔn)確、及時(shí)地反映企業(yè)的對外投資運(yùn)行狀況，提高對外投資的效率，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，以業(yè)務(wù)的發(fā)生驅(qū)動資金流動，同時(shí)將業(yè)務(wù)信息和財(cái)務(wù)信息下沉到數(shù)據(jù)庫，形成大數(shù)據(jù)分析的數(shù)據(jù)源，基于這樣的理解和分析，構(gòu)建了基于業(yè)財(cái)一體化的對外投資活動大會計(jì)研究模型（以交易性金融資產(chǎn)為例），具體如圖1所示。

（三）基于業(yè)財(cái)一體化的對外投資活動大會計(jì)模型分析

基于業(yè)財(cái)一體化的對外投資活動大會計(jì)模型的業(yè)務(wù)層、資金層和信息層分別由業(yè)務(wù)流程圖、資金運(yùn)動會計(jì)圖和數(shù)據(jù)流程圖展示，業(yè)務(wù)層、資金層和信息層之間通過關(guān)聯(lián)規(guī)則進(jìn)行一一對應(yīng)，每筆對外投資活動的業(yè)務(wù)信息與資金流動可通過上卷和下鉆技術(shù)進(jìn)行深度挖掘，在每一層上都可實(shí)現(xiàn)信息的全方位可視化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)財(cái)一體化的管理模式，為企業(yè)在對外投資業(yè)務(wù)中低成本高效率、穩(wěn)定的運(yùn)營提供保障。

1.業(yè)務(wù)層。業(yè)務(wù)層是基于業(yè)財(cái)一體化對外投資大會計(jì)研究模型中的關(guān)鍵所在，通過對業(yè)務(wù)流程的梳理和規(guī)范，將對外投資活動的各環(huán)節(jié)聯(lián)系起來，一方面規(guī)范了業(yè)務(wù)操作的流程，另一方面也更有利于對各環(huán)節(jié)的管理和控制。從對外投資開始階段投資部編寫項(xiàng)目投資計(jì)劃書、項(xiàng)目發(fā)展部進(jìn)行可行性研究、董事會審核，到資產(chǎn)購入階段財(cái)務(wù)部融資、付款、資產(chǎn)確認(rèn)，再到持有階段市場部對資產(chǎn)的前景分析以及最后資產(chǎn)出售，資本收回實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程全程管控。對外投資業(yè)務(wù)不僅僅限于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)的資產(chǎn)買賣環(huán)節(jié)，在大會計(jì)理念下，對外投資業(yè)務(wù)包括從投資計(jì)劃開始到資產(chǎn)出售，資本收回的整個(gè)環(huán)節(jié)。企業(yè)實(shí)際經(jīng)營過程中，資產(chǎn)購入確認(rèn)、持有期間收益確認(rèn)和資產(chǎn)出售清算業(yè)務(wù)將直接驅(qū)動資金層的運(yùn)動，而投資準(zhǔn)備階段以及持有階段分析業(yè)務(wù)的信息將自動下沉到信息層，按主題分類保存到數(shù)據(jù)庫中。

圖1 基于業(yè)財(cái)一體化的對外投資活動大會計(jì)模型

2.資金層。借助“會計(jì)沙盤模型”，結(jié)合會計(jì)圖形可以直觀形象地展示對外投資活動資金運(yùn)動的全過程。在記錄業(yè)務(wù)流程的過程中，涉及資金的業(yè)務(wù)自動下沉到資金層，并根據(jù)關(guān)聯(lián)規(guī)則與資金層中的會計(jì)科目進(jìn)行匹對，自動完成記賬。資金層根據(jù)“起點(diǎn)記貸，終點(diǎn)記借”的記賬規(guī)則，一方面可以自動完成財(cái)務(wù)的核算工作，另一方面可根據(jù)對外投資業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)資金的流向和流量動態(tài)分析資金變化情況，為決策支持提供依據(jù)。

3.信息層。業(yè)務(wù)的發(fā)生必然會誘發(fā)數(shù)據(jù)的產(chǎn)生，對數(shù)據(jù)的收集、整理和分析是促進(jìn)企業(yè)對外活動風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)值挖掘的有效途徑。這些業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)構(gòu)成了整個(gè)對外投資活動業(yè)務(wù)信息，將這些信息按照需要通過關(guān)聯(lián)關(guān)系連接起來就形成了對外投資活動的信息流。在大會計(jì)理論下，將信息層的數(shù)據(jù)分為兩大類，一類是不涉及資金運(yùn)動的純業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，如對被投資單位的分析數(shù)據(jù)，另一類是涉及資金運(yùn)動的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。對于純業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采用繪制E-R實(shí)體聯(lián)系圖的方式進(jìn)行處理，將對外投資中包含的實(shí)體和屬性聯(lián)系起來，形成一個(gè)數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，通過一個(gè)實(shí)體便可得到業(yè)務(wù)過程中相關(guān)的所有數(shù)據(jù)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)則通過資金層的資金運(yùn)動規(guī)則下沉到信息層，實(shí)現(xiàn)自動記賬和財(cái)務(wù)報(bào)表的生成。同時(shí)，信息層運(yùn)用計(jì)算機(jī)能夠識別的數(shù)據(jù)流程圖將信息資源可視化呈現(xiàn)，與業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行對接，其外部實(shí)體、數(shù)據(jù)存儲和數(shù)據(jù)處理分別見表1、表2和表3。

表1 對外投資活動大會計(jì)模型信息層中的外部實(shí)體描述

表2 對外投資活動大會計(jì)模型信息層中的數(shù)據(jù)存儲描述

四、對外投資活動大會計(jì)模型的具體應(yīng)用

（一）資金運(yùn)動可視化呈現(xiàn)，協(xié)助財(cái)務(wù)會計(jì)核算

在具體運(yùn)用大會計(jì)模型時(shí)，根據(jù)資金層的資金運(yùn)動可視化呈現(xiàn)，按照資金運(yùn)動終點(diǎn)記借方、起點(diǎn)記貸方的記賬規(guī)則可實(shí)現(xiàn)會計(jì)分錄的自動編制。只要準(zhǔn)確把握每筆對外投資業(yè)務(wù)資金運(yùn)動的“流向”和“流量”，就能實(shí)現(xiàn)會計(jì)分錄的自動生成，完成財(cái)務(wù)核算。

表3 對外投資活動大會計(jì)模型信息層中的數(shù)據(jù)處理描述

企業(yè)的對外投資活動主要是為了利用多余資金對其他單位進(jìn)行投資，從而達(dá)到賺取收益或分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。為取得其他單位的資產(chǎn)，企業(yè)需要用銀行存款進(jìn)行等價(jià)的交換，在持有期間依靠被投資單位良好的經(jīng)營狀況實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，最后在合適的時(shí)機(jī)出售資產(chǎn)以達(dá)到收益最大化或風(fēng)險(xiǎn)最小化。對外投資活動中的四種類型（交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資）皆可用大會計(jì)模型中的資金運(yùn)動對其進(jìn)行直觀的分析。本文以交易性金融資產(chǎn)為例，對其資金運(yùn)動進(jìn)行深入分析，具體如圖2所示。

圖2 交易性金融資產(chǎn)大會計(jì)模型的資金層分析

圖2中，活動A表示用銀行存款購入交易性金融資產(chǎn)，A1表示交易費(fèi)用的核算，A2為買價(jià)中所含的現(xiàn)金股利或應(yīng)收利息，A3為購入交易性金融資產(chǎn)的成本核算；活動B表示收到現(xiàn)金股利或利息；C為持有期間現(xiàn)金股利或利息的處理，C1為確認(rèn)，C2為收到；D為期末按公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整（其流量可能為負(fù)數(shù)）；E為處置該交易性金融資產(chǎn)，E1為投資成本的收回，E2為持有期間資產(chǎn)增值收回，E3為該資產(chǎn)的投資收益；F為將原記入公允價(jià)值變動損益的累計(jì)金額轉(zhuǎn)為投資收益。

根據(jù)資金運(yùn)動理論下的記賬規(guī)則，可以得到如下會計(jì)分錄：

借：交易性金融資產(chǎn)——成本

應(yīng)收股利或利息投資收益

貸：銀行存款

借：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動

貸：公允價(jià)值變動損益

借：銀行存款

貸：交易性金融資產(chǎn)——成本

交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動投資收益

（二）資金層輔助繪制會計(jì)圖，實(shí)現(xiàn)對外投資活動的精細(xì)化管理

會計(jì)圖用于描述有關(guān)聯(lián)的兩個(gè)會計(jì)科目之間的數(shù)量關(guān)系，用圓點(diǎn)表示各會計(jì)科目，用直線表示會計(jì)科目之間的借貸關(guān)系，箭頭表示資金的流向以及會計(jì)等式的借貸方向。其中A、B、C等表示發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，Ni表示經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的金額，由此繪制的對外投資活動中交易性金融資產(chǎn)的會計(jì)圖可以直觀地呈現(xiàn)資金運(yùn)動的流向、流量以及流動的時(shí)間等，具體如圖3所示。

1.會計(jì)網(wǎng)絡(luò)。圖論定義了有向圖與其一組弧流量集合構(gòu)成一個(gè)網(wǎng)絡(luò)，相應(yīng)地，會計(jì)圖與一組會計(jì)分錄金額（即賬戶本期發(fā)生額）的集合構(gòu)成了一個(gè)會計(jì)網(wǎng)絡(luò)（黃平生，2008）。在圖3中，從用銀行存款購入資產(chǎn)到資產(chǎn)持有，再到最后資產(chǎn)出售銀行存款收回，中間發(fā)生了復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，每一筆業(yè)務(wù)對應(yīng)著會計(jì)分錄以及資金的流向和流量。其中，由于市場變化，⑤與⑥和⑤與⑦間公允價(jià)值變動可能為負(fù)數(shù)，所以為雙向箭頭。資金以不同形態(tài)在各個(gè)項(xiàng)目之間流轉(zhuǎn)形成資金流，以最初的銀行存款經(jīng)過資產(chǎn)購入、持有、出售，最后還原銀行存款狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)了對外投資業(yè)務(wù)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)的增值或風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，形成了業(yè)財(cái)融合的對外投資活動會計(jì)網(wǎng)絡(luò)。

圖3 交易性金融資產(chǎn)大會計(jì)模型會計(jì)圖

2.會計(jì)網(wǎng)絡(luò)流。一個(gè)會計(jì)網(wǎng)絡(luò)中,每一條弧上的流的集合，即其全部會計(jì)分錄中金額數(shù)值的集合,稱為該會計(jì)網(wǎng)絡(luò)的流，簡稱會計(jì)網(wǎng)絡(luò)流（黃平生，2008）。在交易性金融資產(chǎn)的會計(jì)圖中就是指資產(chǎn)購入到資產(chǎn)出售整個(gè)過程中，資金流動的總和。

3.會計(jì)網(wǎng)絡(luò)流分析。運(yùn)用圖論中中間點(diǎn)滿足的公式（全部流入的流量=全部流出的流量）和圖論的核心定理最大流最小割，可對對外投資活動資金流量進(jìn)行定量分析，實(shí)現(xiàn)對外投資活動精細(xì)化管理。通過對每條弧的流量進(jìn)行限制，運(yùn)用最大流最小割定理求出對外投資會計(jì)圖中的最大流和最小割，在不超過每條弧的最大容量的情況下，求出整個(gè)會計(jì)網(wǎng)絡(luò)中的資金流量，通過對每筆業(yè)務(wù)的精細(xì)化管理，實(shí)現(xiàn)會計(jì)網(wǎng)絡(luò)中資金的最大流量，實(shí)現(xiàn)投資的最大化收益。在購入交易性金融資產(chǎn)時(shí)，假設(shè)投資活動全部用銀行存款投資，最后出售收回的資產(chǎn)也全部是銀行存款。通過對資產(chǎn)購入、資產(chǎn)持有和資產(chǎn)出售各階段的每一個(gè)會計(jì)網(wǎng)絡(luò)設(shè)置最大容量，通過會計(jì)圖可直觀求得購入階段的最小割為N1+N2+N3，持有階段為N5，出售階段為N6+N7+N9+N10，通過對每階段最小割的匯總就可求出交易性金融資產(chǎn)的最大流。通過最大流和最小割，可以細(xì)化對對外投資中投資成本、收益、公允價(jià)值變動等進(jìn)行量化的分析，實(shí)現(xiàn)每一步驟的精細(xì)化管理，通過對成本、風(fēng)險(xiǎn)的控制實(shí)現(xiàn)整個(gè)投資活動收益最大化。

（三）構(gòu)建業(yè)財(cái)一體化平臺，實(shí)現(xiàn)對外投資活動風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和價(jià)值挖掘

業(yè)財(cái)一體化的對外投資活動管控平臺是面向投資活動的信息收集、處理、分析、管理，系統(tǒng)集成、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和價(jià)值挖掘的綜合平臺。會計(jì)沙盤模擬提供資金運(yùn)動的可視化集成，企業(yè)服務(wù)總線ESB提供對外投資活動數(shù)據(jù)集成和系統(tǒng)集成，大數(shù)據(jù)技術(shù)提供實(shí)時(shí)、精準(zhǔn)、全面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和價(jià)值挖掘工具。決策支持系統(tǒng)、對外投資管控系統(tǒng)的實(shí)時(shí)、動態(tài)監(jiān)管實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)自動風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。構(gòu)建了以對外投資業(yè)務(wù)事件驅(qū)動為主導(dǎo)，業(yè)務(wù)層、資金層、信息層相互作用，財(cái)務(wù)信息與業(yè)務(wù)信息互相融合，集風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與價(jià)值挖掘?yàn)橐惑w的對外投資活動大會計(jì)模型平臺框架，具體如圖4所示。

業(yè)財(cái)一體化的對外投資集成管理平臺將企業(yè)的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)、資金財(cái)務(wù)進(jìn)行融合，并通過管理會計(jì)和大數(shù)據(jù)方法，利用企業(yè)服務(wù)總線提供的數(shù)據(jù)通過決策分析系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和價(jià)值挖掘系統(tǒng)進(jìn)行分析、整理和報(bào)告，使企業(yè)各級管理人員能夠?qū)崟r(shí)對投資活動的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)劃、調(diào)整和控制，以幫助決策者做出各種決策，使管理會計(jì)真正落地，以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)對外投資活動的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和價(jià)值挖掘。

平臺通過對數(shù)據(jù)的抽取、轉(zhuǎn)換和加載以滿足分析需求并儲存在數(shù)據(jù)倉庫中，為對外投資分析提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持，同時(shí)分析系統(tǒng)也可以直接訪問企業(yè)服務(wù)總線的數(shù)據(jù)進(jìn)行對外投資業(yè)務(wù)的分析。此外，決策支持系統(tǒng)的商業(yè)智能模塊包括折線圖、圖表、柱形圖和儀表板等數(shù)據(jù)分析和可視化展示等功能，可對被投資單位、投資環(huán)境、市場行情等狀況進(jìn)行分析，讓高層、各部門能實(shí)時(shí)了解企業(yè)對外投資各方面的狀況，并針對問題及時(shí)調(diào)整投資規(guī)劃、投資戰(zhàn)略。這樣不僅可保證信息流內(nèi)外部溝通流暢，也可對對外投資活動的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管控和挖掘其潛在價(jià)值。

五、小結(jié)

信息技術(shù)的高速發(fā)展和深化運(yùn)用，為企業(yè)對外投資活動改革提供了更多的思路。本文以“會計(jì)沙盤模型”為背景，構(gòu)建了基于業(yè)財(cái)一體化的對外投資活動的大會計(jì)模型，以業(yè)務(wù)信息為事件驅(qū)動器，同步觸動資金信息的生成，并自動下沉到信息層，利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)將對外投資活動的信息進(jìn)行收集、處理、分析和運(yùn)用，為對外投資活動提供全方位的數(shù)據(jù)決策支持，實(shí)現(xiàn)三流完全合一，為企業(yè)的業(yè)財(cái)融合和大數(shù)據(jù)運(yùn)用提供新思路。

圖4 企業(yè)對外投資活動一體化平臺框架

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