吳怡玲

【摘 要】目前，市場(chǎng)競(jìng)爭愈發(fā)激烈，企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，多采用賒銷的方式增加銷售額。這會(huì)使企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模不斷增大，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資能夠幫助企業(yè)一定程度上緩解該困境。本文闡述了應(yīng)收賬款融資概念及特征，分析了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的業(yè)務(wù)流程及存在風(fēng)險(xiǎn)，并提出了防范建議。

【關(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款；質(zhì)押融資；業(yè)務(wù)流程；風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類號(hào)： F275；F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 2095-2457（2018）27-0251-002

DOI：10.19694/j.cnki.issn2095-2457.2018.27.116

【Abstract】At present， the market competition is becoming more and more fierce. In order to expand market share， enterprises use credit sales to increase sales. This will increase the scale of accounts receivable of enterprises and make it difficult for corporate capital to turn over. Accounts receivable pledge financing can help companies alleviate this dilemma to some extent. This paper expounds the concept and characteristics of accounts receivable financing，analyzes the business process and risks of pledge financing of accounts receivable，and puts forward some suggestions for prevention.

【Key words】Accounts receivable；Pledge financing；Business process；Risk prevention

近年來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，企業(yè)的收入也隨之增長。營業(yè)收入是衡量企業(yè)規(guī)模的一個(gè)重要指標(biāo)，大多數(shù)企業(yè)都會(huì)利用信貸來擴(kuò)大企業(yè)的營業(yè)收入，從而使得企業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模不斷擴(kuò)大。這種做法雖然表面上也擴(kuò)大了企業(yè)的銷售額，增強(qiáng)了企業(yè)的競(jìng)爭力，實(shí)則企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)也隨之產(chǎn)生，如：企業(yè)的應(yīng)收賬款管理成本和資本機(jī)會(huì)成本相應(yīng)增加，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)受到一定程度的影響。

1 應(yīng)收賬款質(zhì)押的概念

應(yīng)收賬款質(zhì)押是：債務(wù)人或第三方向債權(quán)人承諾他們有權(quán)處置的應(yīng)收賬款，并可以轉(zhuǎn)讓并向信貸征信機(jī)構(gòu)登記，以保證索賠的實(shí)現(xiàn)。當(dāng)債務(wù)人不履行其義務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依法優(yōu)先獲得應(yīng)收賬款折價(jià)或者拍賣、變賣的收益。

2 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資特征

（1）保障受償。從屬性的角度看，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資屬于被擔(dān)保債權(quán)。金融企業(yè)只要在融資過程中發(fā)生虧損，就有權(quán)從應(yīng)收賬款中得到補(bǔ)償。

（2）不可分性。在轉(zhuǎn)讓應(yīng)收款質(zhì)押時(shí)，必須考慮到被擔(dān)保債權(quán)人的權(quán)利。擔(dān)保債權(quán)通常以債權(quán)即質(zhì)押的存在為前提，兩者并非相互游離。

（3）優(yōu)先受償性。根據(jù)出質(zhì)人是否履約而定。如果出質(zhì)人未能遵守協(xié)議，質(zhì)權(quán)人可以優(yōu)先享受該筆應(yīng)收帳款的償還。

3 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的操作流程

首先，公司向金融機(jī)構(gòu)遞交質(zhì)押融資申請(qǐng)。申請(qǐng)時(shí)，需要出示銷售合同、付款方證明、發(fā)貨單、收款單及承諾書等。然后，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和機(jī)構(gòu)內(nèi)部質(zhì)押融資的規(guī)范流程進(jìn)行授信調(diào)查與審查。核查無誤后通知企業(yè)開立回款賬戶、簽訂合約及購買保險(xiǎn)。最后，在金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款后，借款人開始償還貸款，并結(jié)清質(zhì)押。

3.1 遞交質(zhì)押申請(qǐng)與核查

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程，借款方準(zhǔn)備應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的申請(qǐng)，并且接受金融機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行的授信調(diào)查與核查。

3.2 辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押融資登記

金融機(jī)構(gòu)客戶的負(fù)責(zé)人應(yīng)遵照《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》等的規(guī)定，在中國人民銀行信貸征信部門公示系統(tǒng)辦理質(zhì)押登記證明，同時(shí)為中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資開立回款賬戶。

3.3 放貸審核把關(guān)

金融機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相應(yīng)的貸款審核規(guī)定，對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的相關(guān)手續(xù)進(jìn)行審查后再放款。

3.4 風(fēng)險(xiǎn)管理

在放款后，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該密切關(guān)注借款企業(yè)的經(jīng)營情況，根據(jù)金融企業(yè)貸后管理辦法做好借款人借貸后管理及審查工作。此外，金融機(jī)構(gòu)還要保管好質(zhì)押融資相關(guān)材料。

3.5 依照合約還款

合同到期前，借款人應(yīng)按照合同約定的金額及期限歸還款項(xiàng)或者由應(yīng)收賬款的債務(wù)人直接還貸，并授信結(jié)清，辦理質(zhì)押注銷手續(xù)。

4 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)

4.1 金融機(jī)構(gòu)方面

首先，銀行及各金融機(jī)構(gòu)沒有合理的評(píng)價(jià)機(jī)制對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資進(jìn)行信貸審查。銀行的應(yīng)收賬款的可收回價(jià)值評(píng)估通常取決于審核人員的工作經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行主觀判斷，但沒有具體的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，這就會(huì)導(dǎo)致無法正確判斷應(yīng)收賬款的價(jià)值。其次，金融機(jī)構(gòu)對(duì)信貸后的管理不理想。很多金融機(jī)構(gòu)沒有根據(jù)相關(guān)的步驟來持續(xù)跟蹤企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，這就會(huì)出現(xiàn)一些疏漏。

4.2 企業(yè)自身方面

一方面，企業(yè)缺乏專業(yè)的人才。很多企業(yè)沒有加強(qiáng)對(duì)自身人才的培養(yǎng)。另外，企業(yè)也缺少有關(guān)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的專業(yè)人才。另一方面，企業(yè)沒有制定一個(gè)有效的應(yīng)收賬款催收政策。一般來說，企業(yè)的每個(gè)客戶具體情況不同，企業(yè)需要分析不同客戶的類型、確定差別應(yīng)收賬款的到期期限來制定不同的催收方案。但大多數(shù)企業(yè)都沒有辦法做到具體問題具體分析，這就加大了賬款的回收難度。最后，企業(yè)信用意識(shí)不強(qiáng)。企業(yè)在經(jīng)營過程中沒有主動(dòng)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)會(huì)使企業(yè)的信用程度不高，這在進(jìn)行應(yīng)收賬款質(zhì)押融資時(shí)只可以獲得較低的信用額度。

4.3 國家法律方面

在我國的《物權(quán)法》和《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》中，比較明確的規(guī)定了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的政策。然而，從某種意義上來說，只要應(yīng)收賬款辦理了質(zhì)押登記等手續(xù)之后，就會(huì)存在諸多法律風(fēng)險(xiǎn)。其一，應(yīng)收賬款債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)。即使銀行或商標(biāo)保理公司通過辦理質(zhì)押手續(xù)成為了應(yīng)收賬款的質(zhì)權(quán)人，仍然存在對(duì)出質(zhì)人的應(yīng)收賬款債務(wù)人的權(quán)利。一旦應(yīng)收賬款債務(wù)人提出抗辯權(quán)或者抵消權(quán)，那么貸款人將面臨沒有辦法通過質(zhì)物實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。其二，應(yīng)收賬款質(zhì)押的效力。當(dāng)辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押手續(xù)的時(shí)候，必須按照《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》的規(guī)定，進(jìn)行質(zhì)押登記手續(xù)、簽訂質(zhì)押協(xié)議。在沒有登記的情況下，質(zhì)押將不會(huì)成立，這樣就不能與任意第三方進(jìn)行對(duì)抗。

5 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范

5.1 金融企業(yè)應(yīng)逐步加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范

首先，金融企業(yè)應(yīng)針對(duì)自身情況，結(jié)合中國人民銀行的相關(guān)規(guī)定制定應(yīng)收賬款質(zhì)押融資管理辦法、業(yè)務(wù)操作規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。其次，金融企業(yè)在貸款前應(yīng)加強(qiáng)調(diào)查核查力度，在放貸后應(yīng)加強(qiáng)管理力度。最后，應(yīng)把握合同效益，在合同中明確雙方所享有的權(quán)利和義務(wù)并嚴(yán)格遵照條約執(zhí)行。

5.2 中小企業(yè)應(yīng)提高自身的誠信度和加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理

首先，中小企業(yè)應(yīng)樹立維護(hù)自身的誠信意識(shí)，提高企業(yè)信息的公開化和透明化，完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度。目前，許多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度并不完善，因此企業(yè)的財(cái)務(wù)信息還沒有公開透明，企業(yè)沒有足夠重視自己的誠信度，財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假行為，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的公眾影響力下降，因此應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的展開會(huì)遇到困難。所以中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身情況制定相應(yīng)有效的信貸政策。

其次，企業(yè)應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款加強(qiáng)管理。第一，事前預(yù)防。在采用賒銷時(shí)，企業(yè)應(yīng)選擇信用良好，資金周轉(zhuǎn)率較高的債務(wù)人。第二，事中監(jiān)管。企業(yè)應(yīng)該對(duì)應(yīng)收賬款加強(qiáng)跟蹤監(jiān)控意識(shí)。在進(jìn)行賒銷后，企業(yè)應(yīng)每隔一段時(shí)間提醒對(duì)方還款。第三，事后管理。定期召開收賬會(huì)議，對(duì)收賬工作進(jìn)行總結(jié)，了解款項(xiàng)收回的可能性。

5.3 國家對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押的法律法規(guī)進(jìn)行完善

國家相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)建立健全的應(yīng)收賬款的法律法規(guī)，完善中小企業(yè)征信的法律體系。目前，人民銀行已基本建立了相對(duì)完善的企業(yè)征信系統(tǒng)。但是，其所包含的信息形式單一，參考價(jià)值不大。此外，因?yàn)槲覈餍朋w系法律法規(guī)尚未建立，所以，企業(yè)征信系統(tǒng)進(jìn)一步開放收到限制。因此，我國政府不僅應(yīng)該建立和完善征信系統(tǒng)的法律法規(guī)，還應(yīng)該進(jìn)一步開放制度，為應(yīng)收賬款質(zhì)押融資提供便利的信用條件。這樣能夠讓質(zhì)押貸款雙方和金融機(jī)構(gòu)更及時(shí)、更全面的了解有關(guān)信息，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

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