【摘 要】自改革開放以來我國的經(jīng)濟發(fā)展取得了舉世矚目的成就，金融市場充滿活力，越來越多的創(chuàng)新資本工具出現(xiàn)在公眾的視野中，為我國實體經(jīng)濟的發(fā)展，提供了靈活的資金供應(yīng)渠道。但隨著各種創(chuàng)新資本工具的相繼推出，給政府監(jiān)管帶來了嚴峻的挑戰(zhàn)。同時企業(yè)如何劃分及處理這些金融資產(chǎn)也時常困擾著企業(yè)的財務(wù)人員。為此財政部于2014年3月17日下發(fā)了《金融負債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會計處理規(guī)定》，2014年6月20日，又重新修訂了企業(yè)會計準則第37號-金融工具列報。

本文介紹了金融負債和權(quán)益工具區(qū)分的意義和原則，通過舉例說明區(qū)分的具體方法，希望能對廣大財務(wù)人員有所幫助。

【關(guān)鍵詞】金融工具；金融負債；權(quán)益工具

一、金融負債和權(quán)益工具區(qū)分的意義

首先，金融負債按公允價值與攤余成本計量，而權(quán)益工具并不確認公允價值變動損益，正確劃分金融負債與權(quán)益工具對于金融工具的確認、計量、記錄和報告至關(guān)重要。其次，正確劃分金融負債與權(quán)益工具，不僅有利于確定企業(yè)的凈收益，而且有利于財務(wù)杠桿比率和其他財務(wù)指標的正確計算，進而影響企業(yè)的財務(wù)目標；最后，金融負債與權(quán)益工具的劃分結(jié)果可能對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)帶來影響，進而對企業(yè)的融資政策和投資決策產(chǎn)生影響，即影響到企業(yè)金融產(chǎn)品的發(fā)行方式和發(fā)行效果，資本結(jié)構(gòu)的不同也會左右企業(yè)對于最佳籌資組合的決策。

二、金融負債和權(quán)益工具區(qū)分的原則

財政部文件中關(guān)于金融負債和和權(quán)益工具的定義如下。

金融負債，是指企業(yè)符合下列條件之一的負債：

1.向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；

2.在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務(wù)；

3.將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具；

4.將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同除外。

權(quán)益工具，是指能證明擁有某個企業(yè)在扣除所有負債后的資產(chǎn)中剩余權(quán)益的合同。同時滿足下列條件的，發(fā)行方應(yīng)當將發(fā)行的金融工具分類為權(quán)益工具：

1.該金融工具不包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他方，或在潛在不利條件下與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務(wù)；

2.將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算該金融工具的，如該金融工具為非衍生工具，不包括交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進行結(jié)算的合同義務(wù)；如為衍生工具，企業(yè)只能通過以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)結(jié)算該金融工具。

上述對金融負債和權(quán)益工具的描述看起來晦澀難懂，但我們?nèi)绻麖钠浔举|(zhì)來看，就會更容易理解：金融負債本質(zhì)上就是公司的一種負債，是預(yù)期經(jīng)濟利益的流出，企業(yè)價值變化不會影響負債的結(jié)算金額；權(quán)益工具是指能證明擁有某個企業(yè)在扣除所有負債后的資產(chǎn)中剩余權(quán)益的合同，是對企業(yè)所擁有的權(quán)益，享有企業(yè)價值變化帶來的收益或損失。

我們可以從以下兩個方面去判斷：

1.是否存在無條件避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)。

如果企業(yè)不能無條件的避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，則該合同義務(wù)屬于金融負債的定義。無論什么樣的情況發(fā)生，即使是在潛在不利于公司利益的情況下也必須向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)。

如果企業(yè)能夠無條件的避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，則是權(quán)益工具。假設(shè)合同條款上寫有可能向其他方交付金融資產(chǎn)，但企業(yè)可以避免交付，即企業(yè)有辦法避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，那就是權(quán)益工具。

2.如果需要通過自身權(quán)益工具結(jié)算。

首先看交付的權(quán)益工具是作為現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的替代品，還是為了使該工具持有方享有在扣除所有負債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益。如果交付的自身權(quán)益工具僅僅是原本需要交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的替代品，那就是負債；如果交付的自身權(quán)益工具是為了持有方享有權(quán)益，那就是權(quán)益工具。

其次看需要通過自身權(quán)益工具結(jié)算的情形下，如果企業(yè)價值發(fā)生變化，持有人是否享有企業(yè)價值變動帶來的收益或損失。如果持有人享有企業(yè)價值變化的收益或損失，則是權(quán)益工具，如果不享有則是金融負債。

三、舉例說明金融負債和權(quán)益工具的區(qū)分

案例1. 假設(shè)企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股，如果合同中規(guī)定持有人有權(quán)要求企業(yè)贖回，那么當出現(xiàn)對企業(yè)不利的情況時，持股人為了避免自身損失一定會要求企業(yè)贖回的，此情況就屬于“在潛在不利于公司利益的情況下也必須向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)”，應(yīng)確定為金融負債。

案例2. 接上例，如果合同中規(guī)定企業(yè)有贖回選擇權(quán)，那就屬于“企業(yè)能夠無條件的避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)”，則應(yīng)確定為權(quán)益工具。

案例3. 假設(shè)公司與某高管簽訂合同，承諾3年后給予10萬股股票?，F(xiàn)在的股價是每股10元。這個10萬股的數(shù)量是固定的，3年后的股價如果發(fā)生變動，無論是漲是跌，企業(yè)都將支付10萬股。該股權(quán)的持有人（高管）享有股價變動的收益，所以企業(yè)應(yīng)將確認為權(quán)益工具。

案例4.接上例，假設(shè)是另外一種情況，公司承諾3年后給予該高管價值100萬元的股票。假設(shè)3年后的股價上漲為每股20元，則公司應(yīng)該支付的股數(shù)為100/20=5萬股。公司承擔的義務(wù)是固定的100萬元，股權(quán)的持有人（高管）沒有享有股價變動帶來的收益，所以企業(yè)應(yīng)確認為負債。

案例5. 假設(shè)企業(yè)與對方簽訂合同，3年后必須回購自身10萬股的股票，且約定了回購價格為每股10元。無論3年后股價上漲還是下跌，企業(yè)都要支付100萬元（10元*10萬股）。該合同一旦簽訂，股票持有人不再享有股價變動帶來的收益或損失，所以企業(yè)應(yīng)將該合同確認為負債。

通過以上論述及案例分析，筆者認為金融負債和權(quán)益工具區(qū)分的關(guān)鍵是要看清實質(zhì)，不能簡單的看其名稱或表現(xiàn)形式。要深入理解和分析金融工具合同條款的實質(zhì)內(nèi)容才能正確區(qū)分金融負債和權(quán)益工具。

（美商宏鷹國際貨運（上海）有限公司青島分公司，山東 青島 266000）

參考文獻：

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[2]李榮林.金融工具會計[M].上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2003.

[3]于長春，等.新企業(yè)會計準則講解與實務(wù)[M].立信會計出版社，2007.

作者簡介：徐順，美商宏鷹國際貨運（上海）有限公司青島分公司財務(wù)負責人，2000年畢業(yè)于山東經(jīng)濟學(xué)院，2002年通過CPA，2006年通過CIA。長期從事企業(yè)財務(wù)管理工作，主持修訂本單位財務(wù)管理制度，負責財務(wù)考核監(jiān)督等工作。endprint