張永林

[提要] 本文以安徽省小微企業(yè)融資問題為題，在分析安徽省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀基礎(chǔ)上，分析安徽省小微企業(yè)融資存在的企業(yè)內(nèi)部問題、政策問題、金融機(jī)構(gòu)問題等，并提出提升小微企業(yè)自身能力、完善小微企業(yè)金融服務(wù)體系、加大政府政策支持力度等建議，希望安徽省小微企業(yè)融資能力越來(lái)越強(qiáng)，融資水平越來(lái)越高。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資問題；安徽

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年12月8日

一、安徽省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

安徽省的工業(yè)發(fā)展速度極快，在2015年實(shí)現(xiàn)了工業(yè)產(chǎn)值提升8%以上的速度，產(chǎn)業(yè)增量達(dá)到了9，800億元以上，其發(fā)展速度要比全國(guó)平均發(fā)展水平高2.5%，在所有省份中排名中上游。在安徽省工業(yè)發(fā)展規(guī)模上，民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)值增長(zhǎng)量近7，000億元，其中中小型企業(yè)的產(chǎn)值增加量占95%，可見安徽省的中小型企業(yè)發(fā)展較快，規(guī)模較大，并且省內(nèi)工業(yè)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率由2014年的81.2%、75.7%增長(zhǎng)到了82.6%、81.1%，由此得知，中小型企業(yè)的發(fā)展對(duì)于整個(gè)安徽省的工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展都起到了至關(guān)重要的作用。

二、安徽省小微企業(yè)融資存在的問題

（一）小微企業(yè)問題

1、治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范。相對(duì)于大型企業(yè)而言，大部分小微企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)相對(duì)薄弱。還有很多小微企業(yè)經(jīng)過改制，但是因?yàn)楦闹频臅r(shí)候過于形式化，就使得很多企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清晰，以至于造成后期的股權(quán)融資由于人為因素引起內(nèi)部矛盾，造成外部股權(quán)不真實(shí)的現(xiàn)象。小微企業(yè)治理結(jié)構(gòu)上的不足，讓金融機(jī)構(gòu)失去了對(duì)其放貸的信心，對(duì)企業(yè)的融資造成了不利影響。

2、財(cái)務(wù)狀況差。安徽省的小微企業(yè)大部分是私有企業(yè)，這些企業(yè)成立的時(shí)間比較短，并且在管理上存在很大的不足。究其原因，主要是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)家族式管理比較嚴(yán)重，在企業(yè)面臨決策、制定制度等情況時(shí)，都是由法人決定，沒有進(jìn)行科學(xué)的分析，隨意性比較大。與此同時(shí)，小微企業(yè)的信用情況以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)情況，都能夠通過財(cái)物信息來(lái)體現(xiàn)。高風(fēng)險(xiǎn)就使企業(yè)難以通過金融機(jī)構(gòu)的貸款審核，此時(shí)企業(yè)提供作假的財(cái)務(wù)報(bào)表就降低了自身的信用度，使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)喪失信心。

（二）金融機(jī)構(gòu)問題

1、金融機(jī)構(gòu)體系不健全。對(duì)于安徽省的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說，更愿意對(duì)大型企業(yè)進(jìn)行貸款，而小微企業(yè)的貸款能力很低，因此對(duì)于中小型企業(yè)而言融資機(jī)構(gòu)并不完善。主要表現(xiàn)在：第一，金融機(jī)構(gòu)尤其是傳統(tǒng)銀行不容易向中小型企業(yè)融資，總會(huì)出現(xiàn)一些不給小微企業(yè)融資的情況。其原因有以下幾點(diǎn)：第一，小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高、不良記錄多，銀行為了自身的利益，會(huì)將借款的重點(diǎn)放在大型企業(yè)上。特別是在沒有政策扶持的狀況下，小微企業(yè)的信貸對(duì)于銀行來(lái)說就是賠錢的業(yè)務(wù)；第二，由于中小型企業(yè)的融資特點(diǎn)是次數(shù)頻繁，數(shù)額較小，這樣就會(huì)大大提高傳統(tǒng)銀行的貸款成本。此外，銀行在收集企業(yè)信息的時(shí)候也注入了高的人力成本，因此銀行會(huì)選擇高利潤(rùn)的企業(yè)給予貸款；第三，銀監(jiān)會(huì)不允許銀行有過高的不良貸款。小微企業(yè)不良貸款率在金融機(jī)構(gòu)中算是最高的，銀行擔(dān)心監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查，就對(duì)小微企業(yè)產(chǎn)生了體制性的歧視。與此同時(shí)，能夠提供給小微企業(yè)的金融融資相關(guān)產(chǎn)品非常稀缺。因此，不能滿足小微企業(yè)的融資需求。安徽省的銀行雖然在針對(duì)小微企業(yè)融資這方面做了一些嘗試，但是效果很不理想，金融機(jī)構(gòu)的信貸產(chǎn)品還是不能滿足小微企業(yè)的發(fā)展。

2、融資成本高。安徽省工信廳數(shù)據(jù)顯示，省內(nèi)融資成本大部分在12%以上，其中也有一些企業(yè)超過了15%，特別是在小額貸款公司等獲得資金來(lái)源的企業(yè)融資成本高達(dá)30%以上，民間借貸融資成本為24%，也有部分是60%。自有資金的主要約束來(lái)自于公司的內(nèi)部資源，但是所獲得的成本非常??；小微企業(yè)的銀行借貸缺少抵押品，貸款額度也受到一定限制，融資成本較高；小微企業(yè)也可以在民間渠道來(lái)進(jìn)行融資，然而這種方式盡管獲得貸款的金額大，但是融資風(fēng)險(xiǎn)也極強(qiáng)。對(duì)貸款有所影響的原因：手續(xù)復(fù)雜占26%；抵押物少占15%；擔(dān)保物少占13%；成本高占12%；效率低占13%；其他因素占12%。小微企業(yè)在銀行貸款時(shí)，銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)對(duì)企業(yè)的抵押物、擔(dān)保公司、企業(yè)市場(chǎng)發(fā)展有一個(gè)預(yù)測(cè)，審核速度慢，時(shí)間長(zhǎng)，手續(xù)多。小微企業(yè)的資金需求都比較著急，這就使得企業(yè)更愿意進(jìn)行民間融資，以便獲得很快的資金，但是卻增加了企業(yè)的成本。

（三）政府政策問題

1、法律法規(guī)不完善。法律法規(guī)的不完善使小微企業(yè)在發(fā)展的時(shí)候缺少法律依據(jù)。目前，安徽省的銀行對(duì)小微企業(yè)的支持都是以宏觀指導(dǎo)為主，所提的意見沒有配套的法律法規(guī)來(lái)銜接。并且安徽省的一些地方默許且任由企業(yè)逃避銀行債務(wù)，法律對(duì)銀行的債權(quán)也沒有保護(hù)力度，這也會(huì)讓銀行給企業(yè)放貸時(shí)產(chǎn)生不信任。除此之外，盡管對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展有利的相關(guān)法律《促進(jìn)法》已經(jīng)出臺(tái)，但是仍然不完善。例如，中央和地方實(shí)行的稅費(fèi)政策，此政策是實(shí)施不但使安徽省地方財(cái)政收入降低，也使得政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)加重。此外，有些政策的稅費(fèi)減免比率和配套數(shù)量不具體，造成一些政策不能夠執(zhí)行；為了解決小微企業(yè)融資難問題，也有一些銀行設(shè)立專門服務(wù)小微企業(yè)的部門，但執(zhí)行效果不理想。

2、信用擔(dān)保體系不夠完善。當(dāng)前針對(duì)小微企業(yè)的信用擔(dān)保相關(guān)制度，安徽省僅有一個(gè)相關(guān)辦法，即2013年出臺(tái)的《中小企業(yè)信用擔(dān)保資金管理暫行辦法》。目前，從事相關(guān)服務(wù)的機(jī)構(gòu)有30個(gè)，從而幫助小微企業(yè)更好地獲得融資服務(wù)。但是，安徽省信用擔(dān)保還有很多問題，服務(wù)體系很不完善，并且擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展也很緩慢，相關(guān)的產(chǎn)品并不完善，小微企業(yè)與相關(guān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間沒有達(dá)成順暢的合作方式。雖然該辦法的執(zhí)行能夠使擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)明確了相關(guān)事項(xiàng)，但是在股權(quán)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、資金補(bǔ)償?shù)拳h(huán)節(jié)上沒有做出明確的規(guī)定，使得金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)合作不順暢。

三、安徽省小微企業(yè)融資問題解決對(duì)策

（一）提升小微企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

1、完善公司治理結(jié)構(gòu)。安徽省的小微企業(yè)存在研發(fā)能力差、資金實(shí)力單薄、生產(chǎn)效率低、人才缺少、內(nèi)部關(guān)系混亂、信用度低、企業(yè)規(guī)模小、財(cái)務(wù)不透明等問題，在平時(shí)的運(yùn)營(yíng)中就存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。安徽省的小微企業(yè)想要完善公司的治理結(jié)構(gòu)，可以通過企業(yè)改組改制方式，改變目前經(jīng)營(yíng)者和所有者二合一的現(xiàn)象，并且給高級(jí)管理層決策權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)，不斷地完善公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，建立激勵(lì)機(jī)制和組織形式于一體的現(xiàn)代化管理模式，并且形成公司人才團(tuán)隊(duì)，提高員工的勞動(dòng)效率，讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰、管理規(guī)范，為后續(xù)發(fā)展做好準(zhǔn)備。

2、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理水平，提高信用度。安徽省小微企業(yè)在需要貸款時(shí)，銀行都會(huì)讓企業(yè)提供三年內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表，然后銀行通過數(shù)據(jù)分析企業(yè)的盈利能力、償債能力。所以，企業(yè)財(cái)務(wù)人員專業(yè)知識(shí)要強(qiáng)。企業(yè)的管理者和財(cái)務(wù)人員根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況和資金需求狀況，并且根據(jù)現(xiàn)有的資金流給出科學(xué)的控制方案。同時(shí)，企業(yè)在融資時(shí)進(jìn)行成本分析、項(xiàng)目可行性分析，從根本上解決資金問題。誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。小微企業(yè)當(dāng)前在融資方面遇到的困境根本上是由于資信較差。因此，經(jīng)營(yíng)中要樹立信用觀念，企業(yè)應(yīng)重視自身信用。信用記錄的產(chǎn)生是從企業(yè)平時(shí)向銀行借貸以及使用信用卡所產(chǎn)生的，如果沒有按照規(guī)定時(shí)間償還，就會(huì)產(chǎn)生不良記錄。只有提高自身信用度，融資的難度才能降低。

（二）完善相關(guān)金融機(jī)構(gòu)

1、健全金融機(jī)構(gòu)體系。第一，提高傳統(tǒng)銀行對(duì)中小型企業(yè)的融資服務(wù)。安徽省企業(yè)融資以銀行為主。應(yīng)對(duì)銀行提出硬性要求，使銀行開展多樣化信貸業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，銀行要進(jìn)一步放寬融資額度，具體做法有三點(diǎn)：一是對(duì)小微企業(yè)提供政策支持；二是優(yōu)化貸款辦理的流程，由專業(yè)部門進(jìn)行管理。制定適合企業(yè)的融資方案。此外，信貸流程簡(jiǎn)化，加快審批；三是對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新。第二，加快完善專業(yè)化融資機(jī)構(gòu)的發(fā)展。目前，安徽省比較大的金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)于大中型企業(yè)，小微企業(yè)想要獲得融資是難上加難。因此，為了獲得資金來(lái)源，就要設(shè)立小微企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。因此，安徽省應(yīng)該在推動(dòng)小微金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展上下功夫。

2、降低融資成本。企業(yè)在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，金融機(jī)構(gòu)會(huì)收取顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)等，這就使得企業(yè)的成本增加。就這個(gè)問題進(jìn)行進(jìn)一步研究，發(fā)改委進(jìn)行了專項(xiàng)檢查總結(jié)出收費(fèi)過多的原因主要是金融發(fā)展不完善。要進(jìn)一步提升市場(chǎng)利率化，遵循首先利用外幣，其次利用本國(guó)貨幣，積極推動(dòng)貸款的原則，使利率的宏觀調(diào)控放松。利率市場(chǎng)化的發(fā)展對(duì)企業(yè)融資成本的降低有所幫助，金融機(jī)構(gòu)之間相互爭(zhēng)搶客戶，對(duì)小微企業(yè)融資有所幫助。

（三）加大政府政策支持力度

1、加大政策性財(cái)政金融支持。首先，加快專業(yè)化銀行的發(fā)展。在國(guó)家的政策支持下，小微企業(yè)在銀行的運(yùn)行模式為：先設(shè)立總行再進(jìn)行在各個(gè)市區(qū)設(shè)立分行，形成垂直的模式，將銀行的效率和辦理業(yè)務(wù)的時(shí)效性提高，提高國(guó)家政策的作用。國(guó)家政策性小微企業(yè)銀行資金主要是政府財(cái)政撥款、吸引存款、發(fā)行金融債券和借款等；資金主要是在小微企業(yè)貸款、投資、擔(dān)保等；其次，提高政府的政策傾斜。對(duì)已經(jīng)出臺(tái)的財(cái)稅政策的執(zhí)行情況要進(jìn)行跟蹤檢查，以便在不合理的時(shí)候進(jìn)行調(diào)整；再次，進(jìn)一步健全相關(guān)采購(gòu)流程。政府應(yīng)該給予小微企業(yè)支持，將企業(yè)自主創(chuàng)新的產(chǎn)品和品牌歸入到采購(gòu)項(xiàng)目中，并且支持大中型企業(yè)將自己的外包服務(wù)給小微企業(yè)辦理，在此基礎(chǔ)上給予這些企業(yè)政策優(yōu)惠；財(cái)政部門有專門的基金對(duì)中小型企業(yè)提供資金幫助；最后，提高政府財(cái)政投入。政府要給予金融機(jī)構(gòu)財(cái)政補(bǔ)貼，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)免息貸款，在對(duì)企業(yè)貸款利息無(wú)法收回的情況下，由財(cái)務(wù)部門來(lái)進(jìn)行財(cái)政的補(bǔ)助，盡可能降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、完善信用擔(dān)保體系。（1）加快法制及監(jiān)督機(jī)構(gòu)步伐。第一，從地方的真實(shí)現(xiàn)狀出發(fā)，相關(guān)管理部門應(yīng)該推動(dòng)法律規(guī)章制度的建設(shè)，從大政方針上確定企業(yè)擔(dān)保的合法合理具體可操作，從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、行業(yè)規(guī)范、業(yè)務(wù)構(gòu)成、費(fèi)用收取等具體實(shí)施入手。政府要在政策法規(guī)上建立健全規(guī)章制度，從根本上保證中小企業(yè)融資渠道通暢；第二，安徽省政府牽頭建立監(jiān)督機(jī)制，負(fù)責(zé)監(jiān)管行業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)中小企業(yè)、規(guī)定政策扶持，加大第三方機(jī)構(gòu)的介入，做好企業(yè)預(yù)警工作，法制建設(shè)的工作要走到全局工作的前頭。（2）建立多層次擔(dān)保機(jī)構(gòu)。安徽省擔(dān)保行業(yè)應(yīng)該建立多層次、多渠道的擔(dān)保制度，從融資企業(yè)和擔(dān)保企業(yè)兩個(gè)方面入手，按照風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)做出前期、中期、后期多階段分解，把風(fēng)險(xiǎn)置換和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估放在前段，讓主要風(fēng)險(xiǎn)和次要風(fēng)險(xiǎn)通過多層次水平化解。（3）完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。一是要在做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)收取一定比例的費(fèi)用，降低保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)；二是政府要對(duì)小微企業(yè)的融資加強(qiáng)扶持，加大財(cái)物保證，健全擔(dān)保機(jī)制，幫助企業(yè)規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。

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