楊坤

【摘 要】當(dāng)前我國市場化進(jìn)程不斷推進(jìn)，對外開放全面展開，影響著我國國民收入的分配形勢。家庭資產(chǎn)中的重要一部分是金融資產(chǎn)，但同時(shí)也面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。在后金融危機(jī)的大背景之下，要借鑒金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)，提升危機(jī)意識。以我國的實(shí)際國情為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合科學(xué)的理論知識，做出科學(xué)的決策。本文以后金融時(shí)代為研究背景，以當(dāng)前我國家庭金融投資為研究對象，分析了當(dāng)前家庭金融投資所面臨的問題，并針對性地提出了一些解決思路和方法。

【關(guān)鍵詞】后危機(jī)時(shí)代；家庭資產(chǎn)；金融投資；投資風(fēng)險(xiǎn)

一、后危機(jī)時(shí)代的我國家庭金融投資特點(diǎn)

（一）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力低

金融危機(jī)已經(jīng)結(jié)束，全球各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有所回暖，我國的經(jīng)濟(jì)也開始回到穩(wěn)定的狀態(tài)，然而整體水平仍然有所落后，還存在潛在的不穩(wěn)定因素，給金融投資帶來了諸多負(fù)面效應(yīng)，沖擊了金融市場的正常秩序。家庭投資面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，家庭金融投資具有很強(qiáng)的局限性，不像金融機(jī)構(gòu)那么專業(yè)，常常做出盲目的選擇。在金融投資種類繁多的前提下，缺乏專業(yè)性指導(dǎo)的家庭投資很容易陷入未知的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中。而家庭投資本身規(guī)模較小，一旦出現(xiàn)投資失敗，就難以應(yīng)對。

（二）投資規(guī)模小不利于整體金融市場的穩(wěn)定發(fā)展

家庭財(cái)富總額有限，特別是對于城市家庭，以工資收入為主，日常生活消耗之后就沒有很多資金剩余來進(jìn)行投資。因此家庭投資傾向于小規(guī)模投資選擇，風(fēng)險(xiǎn)小同時(shí)回報(bào)也小，重視保本。這一類投資能夠降低家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)，但是消極影響著未來金融業(yè)的發(fā)展，阻礙整體金融市場的長期穩(wěn)定。

（三）依賴性強(qiáng)利益容易被損害

家庭投資者在金融市場研究上投入的精力和時(shí)間有限，不具備完備的專業(yè)性金融知識，缺乏正確的信息獲取渠道，因此存在風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況之下，多數(shù)家庭會選擇由專業(yè)人員構(gòu)成的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行代理。市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展之下，中介機(jī)構(gòu)往往私心更甚，將客戶的資金投放于有利于其自身的選擇上，損害家庭投資的收益，部分中介機(jī)構(gòu)因?yàn)槭雇顿Y者受損而被投資者責(zé)備。因此，這些中介機(jī)構(gòu)也不能良好的幫助家庭投資者進(jìn)行金融投資，潛在增加投資者的風(fēng)險(xiǎn)。

二、重重風(fēng)險(xiǎn)背景下的家庭金融投資

（一）金融市場的不完善導(dǎo)致一系列投資風(fēng)險(xiǎn)

我國金融市場管理體制相當(dāng)不完善，欠缺強(qiáng)有力的監(jiān)管工作，在金融危機(jī)結(jié)束之后，全球經(jīng)濟(jì)都在不斷恢復(fù)中，部分缺乏資金來應(yīng)對金融危機(jī)的企業(yè)出現(xiàn)了信用危機(jī)。在國外市場的影響下，訂單量減少，特別是外貿(mào)型企業(yè)最為明顯，從銀行借貸之后卻遲遲難歸還。另一方面通貨膨脹的影響力在增大，物價(jià)飛漲導(dǎo)致生產(chǎn)和消費(fèi)不平衡。金融投資的風(fēng)險(xiǎn)量與銀行的利率有關(guān)，而利率本身難以控制，不確定性較大。在全球化的大背景之下，我國的國際化步伐不斷加快。與外國企業(yè)或者是跨國企業(yè)有交集的金融投資都受到了貨幣匯率的影響。市場本身應(yīng)當(dāng)是供需平衡的，出現(xiàn)供不應(yīng)求或是供過于求的情況而引起的后果都需要投資者來承擔(dān)。因此也會影響到家庭投資。

（二）投資者缺乏經(jīng)驗(yàn)和分析并且容易受到誘惑而出現(xiàn)胡亂投資

現(xiàn)代社會的貧富差距極大，一夜暴富的投資者更加容易被利益影響，做出了較為激進(jìn)的投資策略，這樣的心理增加了他們的投資風(fēng)險(xiǎn)。投資本身就是一件風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的金融事件，一些渴望快速獲得收益的投資者往往會被不良團(tuán)體利用，進(jìn)入投資的誤區(qū)而面臨了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。家庭投資的經(jīng)驗(yàn)和信息獲取渠道較為單一，多是通過書籍和網(wǎng)絡(luò)資源來獲得，但是這些信息僅僅是出自于作者個(gè)人的一些看法，且落后于市場的發(fā)展情況，無法針對性地解決讀者的各種投資問題，因此導(dǎo)致家庭投資者在做出投資時(shí)非常困惑。我國的金融市場管理秩序相當(dāng)不完善，尚處于發(fā)展初期，投資者一邊要跟著市場的政策變動走，還要承受市場政策所包含的不確定性的影響。

（三）后危機(jī)時(shí)代的經(jīng)濟(jì)形勢影響著家庭金融投資

金融危機(jī)雖然結(jié)束了，但是仍然在影響著全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尚存在諸多未解決的問題。政府財(cái)政面臨著巨大的挑戰(zhàn)，一方面政府部門通過降低財(cái)政支出的金額來推進(jìn)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，另一方面家庭投資者要承受這一變化的影響，稅收影響了家庭固定資產(chǎn)，造成投資者受損。金融危機(jī)給全球各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了消極影響，各國為了加速經(jīng)濟(jì)恢復(fù)而采取不同的內(nèi)保護(hù)政策，對外投資項(xiàng)目減少。這樣一來造成全球市場的不平衡，不同程度的沖擊了市場的穩(wěn)定，另一方面沖擊了外貿(mào)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此金融危機(jī)降低消費(fèi)，造成一些企業(yè)難以按時(shí)回收資金，給投資者也帶來了風(fēng)險(xiǎn)。

三、如何防范家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)

（一）家庭投資要根據(jù)自身的特點(diǎn)來選擇合適的方面進(jìn)行投資

家庭投資者要以自身資金量為基礎(chǔ)，余留一些日常開支之后再進(jìn)行投資，了解風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況，盡量選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品。

（二）家庭投資要通過對多渠道的信息分析來選擇盡量避免盲目的投資行為

家庭投資者除了書籍和網(wǎng)絡(luò)資源之外，還應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)自身的金融知識水平，掌握一定的分析能力再開展實(shí)踐。沒有獲取正確的指導(dǎo)切記做出盲目決策。

（三）家庭投資要減少對中介機(jī)構(gòu)的依賴性

家庭投資者要認(rèn)識到中介機(jī)構(gòu)的本質(zhì)，了解中介機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方式，切記過分相信中介投資機(jī)構(gòu)。而應(yīng)當(dāng)在中介機(jī)構(gòu)的信息的指導(dǎo)之下，監(jiān)督好中介機(jī)構(gòu)的工作，保證自身的經(jīng)濟(jì)收益，避免因?yàn)橹薪闄C(jī)構(gòu)而又提高了投資風(fēng)險(xiǎn)。

（四）政府應(yīng)當(dāng)出臺穩(wěn)定的政策以政策指導(dǎo)家庭進(jìn)行合理投資

當(dāng)前金融市場管理相當(dāng)不完善，急需政府的政策進(jìn)行管理和監(jiān)督。政府方面要先做好全面的市場調(diào)查，借助于權(quán)威人士的經(jīng)驗(yàn)和知識，商討出一套針對于當(dāng)前市場狀態(tài)的規(guī)章制度。還需要調(diào)動市場的自主調(diào)節(jié)作用，嚴(yán)格按照規(guī)章制度來執(zhí)行，維護(hù)好市場秩序。

（五）加強(qiáng)對投資風(fēng)險(xiǎn)的評估理性投資

家庭投資者要客觀審視自己的投機(jī)心理，加強(qiáng)自己的風(fēng)險(xiǎn)防范意識。政府要結(jié)合家庭投資的特點(diǎn)開展一些指導(dǎo)，將風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行公開發(fā)布，保護(hù)投資者的利益。

（六）加快國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展

國家整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向要能夠調(diào)動起市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力量，保障好人們的收入，同樣保護(hù)經(jīng)濟(jì)的多樣性，給家庭注入投資活力。

四、結(jié)語

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，家庭金融投資是家庭部門的投資趨勢，直接影響著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)并不僅是個(gè)體行為，更不是僅出現(xiàn)在中國的家庭中，而是一個(gè)全球問題。當(dāng)前，我國老齡化問題日益嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)入了轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期。家庭金融投資受到諸多因素的影響和沖擊。單個(gè)機(jī)構(gòu)無法將家庭投資問題進(jìn)行有效的解決。若想從根本上解決好家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)問題，就應(yīng)該聯(lián)合金融中介、政府部門以及家庭的三方面力量，形成一個(gè)完善的網(wǎng)絡(luò)安全體系。政府部門要采取有效措施來推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，將風(fēng)險(xiǎn)事前和事后的保護(hù)工作做到位，提高監(jiān)管工作的強(qiáng)度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定。金融中介要加強(qiáng)創(chuàng)新，豐富金融渠道。家庭投資者要提升風(fēng)險(xiǎn)意識，學(xué)習(xí)金融知識，承擔(dān)起社會責(zé)任。

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