吳琳+劉巖松+黃速建

摘要：文章從要素性質(zhì)視角，對影響國有自然壟斷企業(yè)混合所有制改革的經(jīng)濟因素和非經(jīng)濟因素進行分析，按照要素作用主體、要素影響方式、要素相關性等維度，重新對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的影響因素進行歸納，形成了獨立因素、關聯(lián)因素、共性因素和同質(zhì)因素。提出下一步建立國有自然壟斷企業(yè)混合所有制改革模型的方向和內(nèi)容。

關鍵詞：經(jīng)濟因素；非經(jīng)濟因素；獨立因素；共性獨立因素；共性關聯(lián)因素；同質(zhì)關聯(lián)因素

在建立要素分析模型之前，首先對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的影響因素進行歸納。以國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)作為主體，影響因素可分為經(jīng)濟因素和非經(jīng)濟因素。

一、 經(jīng)濟要素歸納分析

對于國有自然壟斷企業(yè)來說，經(jīng)濟因素包括經(jīng)營業(yè)績、國有資產(chǎn)保值增值、規(guī)模經(jīng)濟性；對于非公企業(yè)來說，經(jīng)濟因素包括經(jīng)營業(yè)績、非公股份份額、規(guī)模經(jīng)濟性。

1. 經(jīng)營業(yè)績。經(jīng)營業(yè)績是國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的共同因素，無論對于國有自然壟斷企業(yè)還是非公企業(yè)，實施混合所有制均對改革后的混合所有制企業(yè)保持或者獲得令人滿意的經(jīng)營業(yè)績目標具有基本的預期。

2. 規(guī)模經(jīng)濟性。與經(jīng)營業(yè)績一樣，規(guī)模經(jīng)濟性也是國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的共同因素。保持規(guī)模經(jīng)濟性是維持改革后的混合所有制企業(yè)自然壟斷性的重要前提，因此無論是國有自然壟斷企業(yè)還是非公企業(yè)，在實施混合所有制改革時都不會改變混合所有制企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟性，否則這樣的改革對兩者均不利。

3. 國有資產(chǎn)保值增值、非公股份份額。國有資產(chǎn)保值增值是國有自然壟斷企業(yè)的影響因素，相對應的非公企業(yè)的影響因素為非公股份份額。這兩個因素在本質(zhì)上是相同的。國有資產(chǎn)保值增值因素的實質(zhì)是國有自然壟斷企業(yè)實際控制的國有股份不會因為實施混合所有制而降低或者避免降低的可能性，而非公企業(yè)的股份份額因素的實質(zhì)是非公企業(yè)在實施混合所有制改革后實際控制的非公股份的數(shù)量多少。國有資產(chǎn)保值增值因素是從國有自然壟斷企業(yè)的角度，非公企業(yè)股份因素是從非公企業(yè)的角度，對各自主體所實際控制的股份額度的預期。在經(jīng)濟影響因素層面，國有資產(chǎn)保值增值因素與非公企業(yè)股份份額因素在本質(zhì)上是相同的，且存在此消彼長的關系。

從上述對經(jīng)濟因素的歸納來看，經(jīng)營業(yè)績與規(guī)模經(jīng)濟性兩個因素是國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)都具有的相同因素，無論對于國有自然壟斷企業(yè)還是非公企業(yè)，這兩個因素的影響方向是相同的，因此，經(jīng)營業(yè)績與規(guī)模經(jīng)濟性是共性因素。在影響方式方面，經(jīng)營業(yè)績與規(guī)模經(jīng)濟性對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的影響是相互獨立、沒有關聯(lián)的，因此，經(jīng)營業(yè)績與規(guī)模經(jīng)濟性也是獨立因素。國有資產(chǎn)保值增值和非公股份份額兩個因素則分別是對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的影響因素，在影響方式方面，這兩個因素存在此消彼長的關聯(lián)關系，影響方向是異向的，因此是關聯(lián)因素。

對經(jīng)濟因素的歸納可以得出，經(jīng)營業(yè)績、規(guī)模經(jīng)濟性是共性獨立因素，國有資產(chǎn)保值增值、非公股份份額是同質(zhì)關聯(lián)因素。

二、 非經(jīng)濟因素歸納分析

對于國有自然壟斷企業(yè)來說，非經(jīng)濟影響因素包括非經(jīng)濟使命、壟斷資源掌控、企業(yè)高級管理人員仕途與政治風險；對于非公企業(yè)來說，非經(jīng)濟影響因素包括非經(jīng)濟使命、控制權、壟斷資源掌控、企業(yè)文化與官僚體系。

1. 非經(jīng)濟使命。非經(jīng)濟使命因素是國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的共同影響因素，盡管影響程度不同。非經(jīng)濟使命對于國有自然壟斷企業(yè)是十分重要且必須的，這是由國有自然壟斷企業(yè)的國有屬性特征所決定的。對于非公企業(yè)，盡管非經(jīng)濟使命不是“與生俱來”且必須的，但是實施混合所有制改革后的自然壟斷企業(yè)同樣具有承擔非經(jīng)濟使命的必須性。由于混合所有制改革不影響自然壟斷企業(yè)的國有屬性，非經(jīng)濟使命對于改革后的自然壟斷企業(yè)依然是重要且必須的。因此，非經(jīng)濟使命因素對于國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)都是影響因素。

從影響程度來說，非經(jīng)濟使命因素對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)來說并不顯著。因為非經(jīng)濟使命對于國有自然壟斷企業(yè)來說是“與生俱來”的，實施混合所有制改革前后的對國有自然壟斷企業(yè)本身承擔非經(jīng)濟使命而言沒有差別。對于非公企業(yè)，盡管非經(jīng)濟使命對于非公企業(yè)本身來講是“額外的要求”，但是非公企業(yè)在混合所有制改革后的自然壟斷企業(yè)中并未取得企業(yè)控制權，因此客觀上必須承擔非經(jīng)濟使命。從要素歸納層面看，非經(jīng)濟使命因素在本質(zhì)上是僅對非公企業(yè)產(chǎn)生實質(zhì)影響的因素。因此，非經(jīng)濟使命因素是僅對非公企業(yè)具有作用的獨立因素。

2. 壟斷資源掌控。

第一個層面是自然壟斷資源掌控。由于國有自然壟斷企業(yè)混合所有制改革建立在不影響國有自然壟斷企業(yè)對自然壟斷資源的絕對掌控基礎上，無論混合所有制改革的具體形式和改革后的股份比例分配方式，國有自然壟斷企業(yè)依然擁有混合所有制企業(yè)中自然壟斷資源的絕對掌控權。國有自然壟斷企業(yè)對自然壟斷資源的絕對掌控并不意味著非公企業(yè)無法掌控自然壟斷資源，混合所有制改革后，非公企業(yè)在混合所有制的自然壟斷企業(yè)中直接或間接地掌控少部分自然壟斷資源是現(xiàn)實的，也是必需的，否則會直接影響非公企業(yè)參與國有自然壟斷企業(yè)混合所有制改革的積極性。所以，壟斷資源掌控是對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)都具有作用的相同影響因素，屬于共性因素。從影響方式方面，壟斷資源掌控因素對于兩者是此消彼長的關聯(lián)關系，影響方向是異向的，屬于關聯(lián)因素。

第二個層面是衍生資源掌控，主要包括對自然壟斷行業(yè)甚至經(jīng)濟、政治產(chǎn)生的一定影響力或控制力。與壟斷資源掌控一樣，衍生資源掌控是對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)都具有相同作用的影響因素，屬于共性因素。從影響方式方面，衍生資源掌控與壟斷資源掌控因素稍有不同。對于國有自然壟斷企業(yè)而言，混合所有制改革不會影響其對自然壟斷行業(yè)以及經(jīng)濟、政治的影響力或控制力，相反，如果通過混合所有制改革，國有自然壟斷企業(yè)實現(xiàn)了較大規(guī)模的國有資產(chǎn)保值增值，或者實現(xiàn)了對更大范圍非公經(jīng)濟的有效利用，其對自然壟斷行業(yè)甚至經(jīng)濟、政治的影響力和控制力反而會增加，對其他衍生資源掌控能力會隨之進一步提升。衍生資源掌控因素對于國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)也是具有關聯(lián)關系的因素，只是區(qū)別在于對兩者不是此消彼長的關聯(lián)關系，而是“雙贏”的關聯(lián)關系，影響方向是相同的。因此，衍生資源掌控也是共性關聯(lián)因素。endprint

3. 企業(yè)高級管理人員的職業(yè)升遷和政治風險。在國有自然壟斷企業(yè)的影響因素中，企業(yè)高級管理人員的職業(yè)升遷和政治風險因素，對于國有自然壟斷企業(yè)實施混合所有制改革具有顯著作用。國有自然壟斷企業(yè)由于其特殊的國有獨資屬性，開展混合所有制改革屬于重大的宏觀戰(zhàn)略，政策的制定權主要來自于國有自然壟斷企業(yè)上級管理部門或者政府意志，作為政府代理人的企業(yè)內(nèi)部的高級管理人員在這種涉及國有產(chǎn)權方面的變革事項不能主導。但是，國有自然壟斷企業(yè)高級管理人員對于戰(zhàn)略的執(zhí)行具有較強的掌控力。從要素歸納層面看，企業(yè)高級管理人員的職業(yè)升遷和政治風險在本質(zhì)上是僅對國有自然壟斷企業(yè)產(chǎn)生影響的因素，是僅對國有自然壟斷企業(yè)具有作用的獨立因素。

4. 企業(yè)文化與官僚體系。在非公企業(yè)的影響因素中，國有自然壟斷企業(yè)的企業(yè)文化和官僚體系因素，對非公企業(yè)是否參與混合所有制改革具有重要影響。非公企業(yè)能否適應并融入國有自然壟斷企業(yè)的固有企業(yè)文化，這是“解決非公企業(yè)與國有自然壟斷企業(yè)能否真正‘混起來的問題”。企業(yè)文化和官僚體系對于非公企業(yè)參與國有自然壟斷企業(yè)混合所有制改革的影響是直接的。改革后的混合所有制自然壟斷企業(yè)仍然由國有自然壟斷企業(yè)主導，非公企業(yè)處于從屬地位。從要素歸納層面看，企業(yè)文化和官僚體系在本質(zhì)上是僅對非公企業(yè)產(chǎn)生影響的因素，是僅對非公企業(yè)具有作用的獨立因素。

三、 要素歸納分析小結

根據(jù)要素的內(nèi)涵特征和差異性，分為共性因素和同質(zhì)因素。

共性因素是既對國有自然壟斷企業(yè)又對非公企業(yè)產(chǎn)生影響的相同因素，如規(guī)模經(jīng)濟性。

同質(zhì)因素是僅對國有自然壟斷企業(yè)或非公企業(yè)一方產(chǎn)生影響，但是兩個因素具有相同的本質(zhì)屬性，產(chǎn)生的影響可以進行同質(zhì)化的比較，構成一對因素。如國有資產(chǎn)保值增值因素與非公股份份額是一對同質(zhì)因素，前者對國有自然壟斷企業(yè)產(chǎn)生影響，后者對于非公企業(yè)產(chǎn)生影響，兩者具有相同的描述所有權的本質(zhì)屬性，且兩者產(chǎn)生的影響可以進行同質(zhì)化的比較，具有一定的量化關系。

根據(jù)要素作用主體和要素相關性等特征，從要素對于國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的影響是否相互關聯(lián)的角度，分為獨立因素和關聯(lián)因素。

獨立因素是指對于國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)分別產(chǎn)生獨立的影響，且產(chǎn)生的影響之間相互沒有關聯(lián)性的因素。獨立因素可以僅對一方產(chǎn)生影響，如非經(jīng)濟使命因素僅對非公企業(yè)產(chǎn)生影響，高級管理人員的職業(yè)升遷與政治風險因素僅對國有自然壟斷企業(yè)產(chǎn)生影響；也可以對雙方均產(chǎn)生影響，如規(guī)模經(jīng)濟性既對國有自然壟斷企業(yè)又對非公企業(yè)產(chǎn)生影響，對雙方產(chǎn)生的影響之間也沒有相互關聯(lián)性。

關聯(lián)因素是指對于國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)均會產(chǎn)生影響，且具有關聯(lián)性的影響因素。如壟斷資源掌控因素既對國有自然壟斷企業(yè)又對非公企業(yè)產(chǎn)生影響，而且對兩者產(chǎn)生的影響之間具有此消彼長的關聯(lián)性。

因此，根據(jù)要素內(nèi)涵特征和要素關聯(lián)性，將國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的影響因素分成四類，即獨立因素、共性獨立因素、共性關聯(lián)因素、同質(zhì)關聯(lián)因素，如圖1所示。

對應國有自然壟斷企業(yè)混合所有制改革的9個影響因素按照要素性質(zhì)分四類：

（1）獨立因素（3個）：國有自然壟斷企業(yè)的影響因素（1個），是高級管理人員的職業(yè)升遷與政治風險；非公企業(yè)的影響因素（2個），分別是非經(jīng)濟使命、國有自然壟斷企業(yè)的企業(yè)文化和官僚體系。

（2）共性關聯(lián)因素（2個）：分別是壟斷資源掌控、衍生資源掌控。

（3）共性獨立因素（2個）：分別是經(jīng)營業(yè)績、規(guī)模經(jīng)濟性。

（4）同質(zhì)關聯(lián)因素（2個）：國有資產(chǎn)保值增值和非公股份份額。

影響因素按照要素類別匯總歸納如表1所示。

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基金項目：國家社科基金重大項目“國有企業(yè)改革和制度創(chuàng)新研究”（項目號：15ZDA026）。

作者簡介：黃速建（1955-），男，漢族，浙江省開化縣人，中國社會科學院工業(yè)經(jīng)濟研究所研究員、博士生導師，研究方向為公司并購、企業(yè)組織與企業(yè)改革；吳琳（1985-），女，漢族，福建省廈門市人，中國社會科學院研究生院博士生，研究方向為公司控制與企業(yè)并購、企業(yè)管理；劉巖松（1984-），男，漢族，河南省洛陽市人，中國社會科學院研究生院博士生，研究方向為企業(yè)管理。

收稿日期：2017-11-12。endprint