王蕊紅

從4月底開始，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率不斷攀升，在不到一個月的時間里，漲幅已接近1個百分點(diǎn)。且從目前趨勢來看，6月份銀行理財(cái)收益率還將繼續(xù)升高。不僅如此，銀行年中攬存任務(wù)也經(jīng)受著巨大考驗(yàn)。近日，除了活期存款，近期銀行定期存款利率普遍有所上浮。相對于一些股份制銀行及農(nóng)商行、城商行，國有銀行部分存款各種期限的浮動幅度相對要小一些。據(jù)梳理，目前工農(nóng)中建交五大行三個月到兩年的存款利率分別為1.35%、1.55%、1.75%、2.25%，較基準(zhǔn)利率上浮7%到22%不等。除了一般存款，不少銀行的理財(cái)產(chǎn)品和大額存單的收益率也有明顯的提升，少數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益甚至已“破5”。

中長期理財(cái)產(chǎn)品收益看好

5月23日，在山東濟(jì)南高新區(qū)的一家商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，理財(cái)經(jīng)理小王剛剛收到總行下發(fā)的下一期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售表，相比于本期產(chǎn)品，24日開賣的同款理財(cái)收益率普遍上漲0.2個百分點(diǎn)。“已經(jīng)連續(xù)上漲了三四周，以這款300天的產(chǎn)品來講，本期預(yù)期年化收益率為4.7%，下期提高到了4.9%，而在一個月之前，年化收益率僅為4%-4.2%?！毙⊥跆寡裕罱碡?cái)產(chǎn)品收益率上漲迅速。

在山東威海銀行，中長期理財(cái)產(chǎn)品最高已升至4.8%。“理財(cái)產(chǎn)品賣得不錯，特別是一些老年人都已經(jīng)‘棄存款買理財(cái)了，畢竟同期理財(cái)產(chǎn)品要比定期存款收益率高了近3個百分點(diǎn)?！贝筇媒?jīng)理介紹說。此外，在平安銀行、浙商銀行等一些股份制商業(yè)銀行的營業(yè)部，筆者也發(fā)現(xiàn)了部分收益率超過5%的理財(cái)產(chǎn)品，且普遍都可以買到，期限也多為半年以上。以平安銀行為例，有三款正在發(fā)售的產(chǎn)品收益率超過5%，期限最短為182天，最長為273天。

“目前銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率升得很快，市場平均水平已在4.8%—5.1%之間，而去年12月份年終沖量季，銀行理財(cái)平均收益率也不超過4.5%。”一位國有商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)崗負(fù)責(zé)人說，單從5月份來看，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益水平已經(jīng)達(dá)到了2014年的最高水平，而且從央行逆回購和上海銀行間同業(yè)拆放利率這些風(fēng)向標(biāo)來看，6月份理財(cái)收益率繼續(xù)走高已是板上釘釘。

2017年即將過半，銀行也將迎來MPA大考。那么，此次攬儲大戰(zhàn)是在為此“搶糧”嗎？ 對此，多位分析人士表示，攬儲的原因眾多，季末考核確實(shí)是其中之一?！耙话愕?月底，銀行會有存貸比等流動性監(jiān)測指標(biāo)，所以會搶占存款市場?！庇姓行腥耸恐赋觯S著季末考核的臨近，商業(yè)銀行搶存款的情況會更加激烈。另外，據(jù)了解，近期的監(jiān)管檢查和同業(yè)拆借的高利率等因素也對銀行的存款利率有影響。

具體來看，由于一些銀行尤其是中小銀行，其發(fā)行的同業(yè)理財(cái)受到監(jiān)管檢查、資金成本上升的雙重壓力，期限、資金都存在缺口，只能借助理財(cái)資金填補(bǔ)這一缺口。 在監(jiān)管去通道、去嵌套、去同業(yè)套利的壓力下，過去放類信貸的非標(biāo)所能形成的存款在逐漸消失；同業(yè)理財(cái)增速下滑，季末回表內(nèi)沖存款的作用也在減弱；而現(xiàn)在又即將面臨二季度末的MPA考核，銀行有很強(qiáng)的存款訴求。

利率市場化加劇

“從目前的情況來看，雖然還不至于像2013年那樣嚴(yán)重，但目前各家銀行流動性吃緊的問題已經(jīng)充分顯現(xiàn)，理財(cái)產(chǎn)品收益率隨之走高只是一個表現(xiàn)?！币晃怀巧绦兄袑宇I(lǐng)導(dǎo)分析稱，今年以來，央行釋放出信號，貨幣政策有偏緊的傾向。與此同時，銀監(jiān)會密集發(fā)布多部監(jiān)管新規(guī)，加大金融去杠桿力度，目前銀行比較“缺錢”。“監(jiān)管倒逼銀行進(jìn)行合規(guī)化良性改革，但這個過程無疑會非常痛苦，以我們來講，上個月要求后勤崗位人均背上幾百萬的攬存款任務(wù)。”

筆者在本地的多家銀行機(jī)構(gòu)了解到，目前從分行行長到支行后勤人員，普遍都有多則幾億少則一二百萬的日均存款任務(wù)?！白罱恢毕胝?guī)讉€客戶經(jīng)理崗，我們的要求是3000萬日均存款，可這一個月了也沒找到合適的?！币患页巧绦蟹中械母吖苷f。由本次“錢緊”引發(fā)的攬儲搶客戶局面，其背后的根源在于最近幾年銀行業(yè)正面臨的巨變。當(dāng)前，受多重因素的影響，各家銀行已經(jīng)逐步從高增長變成了穩(wěn)發(fā)展，之前那種“躺著賺錢”的舒適生活已經(jīng)一去不復(fù)返了?！叭ツ甑莫劷鹎皫滋觳虐l(fā)下來，不過也是縮水很多了?！币患夜煞葜粕虡I(yè)銀行的中層領(lǐng)導(dǎo)說，在新的改革形勢下，錢緊只是銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型困難的一個表現(xiàn)，其背后的裁員降薪潮早已為人所知。

根據(jù)公開年報顯示，全球最大銀行、網(wǎng)點(diǎn)超過1.6萬個的中國工商銀行，2016年裁減了14090名柜員。同一年，中國建設(shè)銀行的柜員人數(shù)減少了30007名，而中國農(nóng)業(yè)銀行則減少了10842名柜員。僅僅四大銀行，在過去的2016年就減少了6萬人，加上各種中小銀行、信用社，銀行業(yè)在2016年估計(jì)直接裁員數(shù)有10萬人之多。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來三年，中國銀行業(yè)的裁員風(fēng)暴或許仍將持續(xù)。

此外，各家銀行紛紛上調(diào)存款利率的行為，也引發(fā)業(yè)界對于銀行或開展“價格戰(zhàn)”的擔(dān)憂?！澳壳案鞔筱y行調(diào)高存款利率是屬于正常的市場行為?！眹医鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心研究員游春認(rèn)為，目前銀行業(yè)同業(yè)公會也有自律協(xié)議，所謂的“變相提高利率”只要在自律協(xié)議允許的范圍內(nèi)上下浮動都屬于正常的市場行為。

據(jù)了解，自2015年10月24日起，央行就放開了存款利率浮動上限。從融360提供的數(shù)據(jù)來看，目前絕大部分銀行的定期存款上浮比例都沒有超過50%。 游春表示，沒有哪家銀行敢?guī)ь^掀起價格戰(zhàn)。這種利率的調(diào)控只要在銀行的承受范圍內(nèi)，經(jīng)營主體都有選擇的權(quán)利。 實(shí)際上，不僅是存款利率，在貸款方面也沒有哪個銀行會隨便挑起價格戰(zhàn)。有關(guān)專家以LPR（貸款基礎(chǔ)利率）為例指出，他們的貸款利率是具有向下剛性的，銀行不會隨便提高這部分客戶的貸款利率，因?yàn)橐坏┱l率先提高，誰就可能會率先失去這部分客戶。endprint